Cómo las relaciones de valoración pueden ayudarlo a determinar el valor de una acción

Introducción

Los índices de valoración son cálculos matemáticos que los inversores usan para determinar el valor de una acción. Estas fórmulas matemáticas están diseñadas para comparar el rendimiento y las tendencias de la empresa al invertir en el mercado de valores. Al utilizar estas proporciones, los inversores pueden obtener información sobre las finanzas de una empresa y el potencial de crecimiento futuro para tomar mejores decisiones de inversión.

Las relaciones de valoración son extremadamente importantes para los inversores Comprender y usar correctamente al tomar decisiones sobre qué acciones comprar o vender, especialmente al invertir en mercados emergentes. Proporcionan una forma objetiva de medir el valor de una acción y ayudar a los inversores a tomar decisiones sólidas. Algunos de los más populares relaciones de valoración Incluya la relación de ganancias de precios, la relación precio/ventas y la relación deuda/capital. Al comprender y evaluar estas proporciones, los inversores pueden utilizarlos mejor para tomar decisiones informadas sobre los valores de las acciones.

Relación precio a ganancias

La relación precio/ganancias, comúnmente conocida como la 'relación P/E', es una de las relaciones financieras más utilizadas para analizar la valoración de una acción. Se calcula dividiendo el precio actual de la acción por las ganancias de la compañía por acción.

Definición

La relación precio / ganancias mide el valor presente de la acción por una unidad de ganancias. Refleja las expectativas de los inversores sobre la rentabilidad futura de la compañía en relación con sus ganancias actuales. Cuanto mayor sea la relación P/E, más inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de las ganancias actuales.

Cómo calcularlo

Para calcular la relación precio / ganancias, divida el precio actual de la acción por las ganancias por acción de la compañía. Esto se puede hacer usando la siguiente fórmula:

• Relación de precio a ganancias = precio actual / ganancias por acción

Cómo usarlo

Una vez calculado, la relación precio / ganancias se puede utilizar para comparar la valoración de una acción con la de otras acciones en la misma industria. En general, una relación P/E más alta implica que el mercado espera un mayor crecimiento para las acciones, mientras que una baja relación P/E sugiere que el mercado puede estar subvalorando las acciones. Además, se pueden usar modelos financieros complejos y variables macroeconómicas para determinar la relación P/E 'correcta' para una acción.

Relación precio-libro

La relación precio/libro (relación P/B) es una comparación del precio de las acciones en relación con el valor en libros de la compañía. Le dice a los inversores algo sobre el valor de la compañía y si el precio de la acción está sobrevaluado o infravalorado. Hay tres categorías distintivas a considerar al evaluar la relación precio / libro: crecimiento, valor y acciones no cíclicas.

Definición

La relación precio / libro se calcula dividiendo el precio de mercado de las acciones por acción por su valor en libros por acción. Es importante tener en cuenta que el valor en libros por acción no es el mismo que el valor en libros. El valor en libros por acción se calcula restando los pasivos de una empresa de sus activos y dividiendo ese resultado por el número total de acciones en circulación. En algunos casos, el valor en libros de una empresa puede ser negativo, en cuyo caso la relación precio / libro no es necesariamente una medida precisa.

Cómo calcularlo

La fórmula para la relación precio / libro es:

• Relación de precio / libro = precio de mercado por acción / valor en libros por acción.

Por lo tanto, una empresa con un precio de mercado por acción de $ 20 y un valor en libros por acción de $ 50 tendría una relación P/B de 0.4. Es importante tener en cuenta que el valor en libros utilizado en el cálculo debe ser el valor auditado más recientemente.

Cómo usarlo

Las relaciones de precio / libro se utilizan para comparar empresas dentro de una industria, así como para medir el rendimiento de una sola empresa durante diferentes períodos de tiempo. Las empresas con altas relaciones P/B pueden verse como sobrevaloradas, lo que sugiere que el precio de las acciones es demasiado alto en comparación con el valor en libros de la compañía. Por otro lado, las empresas con bajas relaciones P/B pueden considerarse infravaloradas, lo que indica que el precio de las acciones es demasiado bajo en comparación con el valor en libros de la compañía. En cualquier caso, la relación P/B no proporciona a los inversores una medida precisa de la salud financiera de una empresa, pero puede ser una herramienta útil para evaluar las acciones de una empresa con respecto a su valor en libros.

4. Relación de deuda / capital

Una definicion

La relación deuda a capital (D/E) es una métrica financiera que compara los pasivos totales de una empresa con el capital total de los accionistas. Esta relación se usa ampliamente para medir el apalancamiento financiero de una empresa, ya que muestra la proporción de activos financiados por dinero prestado en lugar del capital de sus propietarios. Se mide dividiendo los pasivos totales de una empresa por el capital total de los accionistas.

B. Cómo calcular

La relación deuda / capital es bastante simple de calcular. Todo lo que necesita hacer es dividir los pasivos totales de la compañía por su capital total. La fórmula para la relación deuda / capital es:

• Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de accionistas total

C. Cómo usarlo

La relación deuda / capital es una métrica importante utilizada por los inversores para determinar la salud financiera de una empresa. Una alta relación deuda / capital indica que la compañía tiene más pasivos en relación con el capital, lo que puede significar que tiene dificultades para pagar su deuda. Por otro lado, una baja relación deuda / capital indica que la compañía tiene más capital en relación con los pasivos, lo que puede significar que está en una mejor posición para pagar su deuda. En términos generales, se considera que una relación deuda / capital de 0.5 o menos es saludable.

Rentabilidad por dividendo

El rendimiento de dividendos es una métrica de valoración importante que mide la tasa de rendimiento que recibiría un inversor de los dividendos pagados por una acción. Es la relación de los dividendos en efectivo pagados por la compañía sobre el precio de mercado de la acción pagada en el período de un año.

Cómo calcularlo

El rendimiento de dividendos se calcula tomando la suma total de los dividendos en efectivo pagados por la compañía sobre el precio de mercado actual de la acción. La fórmula para calcular el rendimiento de dividendos es:

• Dividending rendimiento = (dividendos en efectivo anuales por acción)/ (precio de mercado de la acción)

Cómo usarlo

El rendimiento de dividendos es una herramienta útil para determinar el valor de una acción. Los inversores utilizaron para comparar el precio de mercado de una acción con el rendimiento que se espera que produzca. Cuanto mayor sea el rendimiento de dividendos, más atractiva se considera el stock. El rendimiento de dividendos también se puede utilizar para identificar empresas que pueden estar infravaloradas o sobrevaluadas.

Además de usarlo para fines de valoración, los inversores usan el rendimiento de dividendos como una medida de cuán confiables son los pagos de dividendos de una empresa. Una empresa con un mayor rendimiento de dividendos indica que paga una parte mayor de sus ganancias en dividendos, lo que sugiere que es más probable que la compañía continúe pagando dividendos en el futuro. Por otro lado, un bajo rendimiento de dividendos puede sugerir que no es probable que la compañía pague dividendos en el futuro.

Capitalización de mercado

La capitalización de mercado (o capitalización de mercado) es una métrica ampliamente utilizada para determinar el valor aproximado de una acción. Se calcula tomando el precio de una acción de las acciones de una empresa y multiplicándola con el número total de acciones en circulación. La capitalización de mercado a menudo se usa como un indicador del tamaño general de una empresa y a veces se conoce como el "valor de mercado".

Cómo calcularlo

El cálculo de la capitalización de mercado es bastante simple. Como se mencionó anteriormente, es simplemente el número total de acciones en circulación multiplicadas por el precio de una sola acción. Esto significa que cuanto mayor sea el precio de una acción, mayor es la capitalización de mercado para la empresa. Por ejemplo, digamos que la Compañía X tiene un precio de la acción de $ 100 y 1 millón de acciones en circulación. La capitalización de mercado para la Compañía X sería de 1 millón de x $ 100, o $ 100 millones.

Cómo usarlo

La capitalización de mercado se puede utilizar para comparar los tamaños relativos de las empresas en una industria. Por ejemplo, si la Compañía A tiene una capitalización de mercado de $ 50 millones y la Compañía B tiene una capitalización de mercado de $ 200 millones, entonces la Compañía B es mucho mayor que la capitalización de mercado A. También se puede utilizar para determinar la salud general de una empresa. En términos generales, cuanto mayor sea la capitalización de mercado de una empresa, mejor será financieramente.

Además de la salud financiera general de la empresa, la capitalización de mercado se puede utilizar para Calcule varios tipos diferentes de relaciones de valoración. Estas proporciones tienen en cuenta los precios de las acciones actuales y la capitalización total de mercado de una empresa, y a menudo se utilizan para determinar el valor de una acción. Algunos de los más utilizados relaciones de valoración Incluya la relación precio / ganancias, la relación precio-ventas y la relación precio / libro.

Conclusión

Relaciones de valoración son herramientas esenciales para cualquier inversor al determinar el valor de una acción. Proporcionan información sobre el desempeño, la salud financiera y el nivel de riesgo de la compañía asociados con una acción, lo que permite a los inversores tomar decisiones informadas sobre qué acciones agregarán a su cartera.

Hay varios tipos de relaciones de valoración incluyendo precio a ganancias, precio a ventas, rendimiento de dividendos, flujo de efectivo de precio a libre, precio a libro y flujo de precio a efectivo. Cada relación tiene en cuenta un elemento diferente al analizar el valor y el rendimiento de una empresa.

Estas proporciones pueden ayudarlo a determinar el valor de una acción, lo que le permite comparar diferentes empresas y tomar decisiones educadas sobre las cuales invertir. Sin embargo, es importante tener en cuenta las condiciones actuales del mercado y el potencial de la compañía al analizar las acciones.

En conclusión, Comprender y usar los diferentes tipos de relaciones de valoración puede ayudarlo a tomar decisiones informadas al invertir en existencias.