Desbloqueando el potencial de las relaciones de valoración para la inversión inteligente

Introducción

Las relaciones de valoración son puntos de datos importantes utilizados por los inversores para tomar decisiones rentables al comprar acciones. Proporcionan un enfoque para que los inversores analicen el valor de una empresa en función de ciertas métricas financieras y operativas. Aquí, discutiremos tres de las relaciones de valoración más utilizadas para ayudarlo a tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Introducción a las relaciones de valoración

Los índices de valoración miden el valor de una empresa al evaluar su salud financiera y operativa. Los inversores usan estas proporciones para identificar posibles oportunidades de compra y venta, así como analizar a las empresas en la misma industria para comparar el rendimiento. El objetivo de usar la derecha relaciones de valoración es tomar decisiones bien informadas al decidir dónde invertir.

Definición de tres relaciones de valoración

Relación de precio a ganancias (P/E): una medida del valor de mercado de la Compañía en relación con sus ingresos netos.
Ratio de precio / ventas (PSR): una medida de cómo el precio de las acciones de una empresa se compara con sus ingresos totales.
Relación de ganancias de precios a crecimiento (PEG): una medida de cómo el precio de las acciones de una empresa se compara con su crecimiento esperado.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación precio/ganancias (P/E) es una métrica de valoración popular y es utilizado por los inversores para identificar acciones que están potencialmente infravaloradas. Esta relación se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de una empresa por sus ganancias por acción (EPS). Para tomar una decisión informada, los inversores deben comprender cómo funciona el P/E y qué factores considerar al analizarla.

Descripción general de cómo funciona esta relación

La relación precio / ganancias proporciona una indicación de cuán costosa es una acción en relación con su rentabilidad. Una relación P/E baja indica que el stock es un buen valor, mientras que una relación P/E alta indica que está sobrevaluada. Los inversores siempre deben analizar la relación P/E junto con otras métricas, como la carga de deuda de la compañía, el pago de dividendos y el potencial de crecimiento.

Explicando el cálculo para la relación

La relación P/E se calcula tomando el precio actual de las acciones de la compañía y dividiéndolo por sus ganancias por acción. Por ejemplo, si el precio de las acciones de una empresa es de $ 20 y su EPS es de $ 2, tendría una relación P/E de 10. Esto significa que los inversores están pagando $ 10 por cada $ 1 de las ganancias de la compañía.

Factores a considerar al analizar esta relación

Armado con el conocimiento de cómo funciona la relación P/E, los inversores deben considerar los siguientes factores al analizar esta métrica:

La industria y el sector de la compañía, diferentes industrias, e incluso diferentes sectores dentro de la misma industria, pueden tener relaciones P/E muy diferentes.
El desempeño financiero de la compañía: las ganancias, los ingresos y el flujo de efectivo de la compañía deben tenerse en cuenta.
Las perspectivas de la compañía: otras métricas, como el crecimiento de las ventas, la expansión del margen y los lanzamientos de nuevos productos, deben considerarse al analizar las perspectivas de la compañía.
La valoración de la compañía en comparación con sus pares: los inversores siempre deben comparar las relaciones P/E de sus empresas objetivo con las proporciones de las empresas en su industria o sector.

Relación de precio a ventas (P/S)

La relación precio a ventas (P/S) calcula el valor de mercado de la compañía por dólar de sus ingresos por ventas. La relación esencialmente ilustra la cantidad de dinero que los inversores están dispuestos a pagar por los ingresos de ventas completos de la compañía. La relación P/S puede ayudar a identificar acciones infravaloradas, y también puede ser extremadamente útil para comparar empresas en la misma industria, ya que revela cuánto los inversores están dispuestos a pagar por una venta determinada.

Descripción general de cómo funciona esta relación

La relación P/S se define como el precio de la acción dividido por las ventas totales de la compañía, generalmente por acción. Es el inverso de la métrica de ventas por acción, que se dividen en las ventas totales divididas por el número de acciones en circulación. La relación P/S puede considerarse como la valoración actual del mercado de una empresa en relación con sus ventas totales.

Explicando el cálculo para la relación

El cálculo para la relación P/S es relativamente simple. Primero, necesitará las ventas totales de la empresa. Esto se puede obtener de sus estados financieros. Luego, deberá dividir el precio de las acciones de las acciones por las ventas totales. Esto le dará la relación P/S para la empresa.

Factores a considerar al analizar esta relación

Es importante considerar el contexto al interpretar la relación P/S de una empresa. El primer punto a considerar es la industria en la que opera la compañía. Las diferentes industrias tienen diferentes proporciones promedio de P/S, y puede ser beneficioso comparar la relación P/S de una empresa con el promedio de la industria. Además, es importante considerar las condiciones generales del mercado al evaluar la relación P/S de una empresa. Durante un mercado alcista, los inversores tienden a pagar precios más altos por una venta determinada, mientras que la situación opuesta se llevaría a cabo durante un mercado bajista.

Comparación con el promedio de la industria
Sobrevaluación/subvaluación
Condiciones de mercado

Relación de precio/libro (P/B)

La relación precio/libro, más comúnmente conocida como la relación P/B, es una herramienta de inversión utilizada para medir el valor de mercado de una empresa en comparación con su valor en libros. Esta relación permite a los inversores determinar si la acción está bajo o sobrevaluada en función del precio actual de sus acciones, lo que a menudo da información sobre posibles oportunidades de inversión.

Descripción general de cómo funciona esta relación

La relación precio / libro se calcula dividiendo el precio de mercado actual de la compañía por acción por su valor en libros por acción. El valor en libros por acción se calcula restando los pasivos de la Compañía de sus activos totales, luego dividiendo ese valor por el número total de acciones en circulación de la Compañía. Si la relación es más alta que una, significa que la acción se cotiza con una prima. Si la relación es inferior a una, indica que la acción se cotiza con un descuento.

Explicando el cálculo para la relación

Calcular la relación precio / libro puede ser un proceso directo al tomar los siguientes pasos:

Reúna el precio actual de mercado de la compañía por acción y el número de acciones en circulación.
Calcule el valor en libros por acción de la Compañía restando los pasivos de la Compañía de sus activos totales y luego dividiendo ese valor por el número total de acciones en circulación de la Compañía.
Divida el precio de mercado actual de la compañía por acción por su valor en libros por acción.

Por ejemplo, si una empresa tiene un precio de mercado actual por acción de $ 100 y un valor en libros por acción de $ 70, la relación precio / libro se calcula como 1.43.

Factores a considerar al analizar esta relación

Al analizar la relación precio / libro, los inversores deben considerar varios factores que podrían afectar los resultados. La calidad de los activos, la salud financiera general de la empresa, las condiciones actuales del mercado y las tendencias específicas del sector deben tenerse en cuenta. Si un inversor considera que la relación P/B es demasiado alta, puede ser una indicación de que la acción está sobrevaluada y necesita una mayor investigación. Por el contrario, una relación P/B más baja al promedio podría indicar un stock infravalorado.

Tomar decisiones de inversión inteligentes

Consejos para aprovechar las relaciones de valoración correctamente para informar las decisiones

El uso de relaciones de valoración Tomar decisiones informadas sobre las inversiones puede ser una herramienta poderosa, pero es importante comprenderlas y usarlas correctamente. Una serie de métricas diferentes pueden ser útiles para la valoración y comprender el rendimiento potencial de un activo. Estos incluyen relaciones de precio a ganancias (P/E), relaciones de precio/libro (P/B), relaciones de precio a ventas (P/S) y ganancias por acción (EPS). Al utilizar estas proporciones, los inversores pueden comparar rápidamente las empresas y tomar decisiones más informadas sobre sus inversiones.

Al usar estas proporciones para informar las decisiones, los inversores deben tener en cuenta la naturaleza específica de las empresas que están viendo. Por ejemplo, las relaciones P/B son las más adecuadas para las empresas pesadas de activos, mientras que las relaciones P/E son más adecuadas para las empresas orientadas a los servicios. También es importante considerar el sector más grande en el que existe la compañía para medir el rendimiento de la métrica dentro de ese sector.

El análisis comparativo es otra herramienta útil para aprovechar las métricas de valoración. Los inversores pueden comparar las proporciones de una empresa con las de otras compañías similares dentro del mismo sector para comprender el desempeño relativo de la compañía. Comparar el desempeño de una empresa en diferentes períodos de tiempo también puede ser perspicaz, lo que permite a los inversores comparar el crecimiento y el rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo y tomar decisiones más informadas.

Comprender las limitaciones de estas métricas

Aunque usa Los índices de valoración proporcionan información sobre el desempeño de las empresas e informan la inversión decisiones, tiene sus limitaciones. Dado que estas métricas se basan en datos financieros históricos, no tienen en cuenta las variables, como la economía general, las inversiones futuras o las condiciones del mercado, lo que también puede influir en el rendimiento de las inversiones.

Además, diferentes compañías pueden usar diferentes métodos de contabilidad, lo que puede dificultar la comparación de sus proporciones. Esto puede ser una desventaja al realizar un análisis comparativo entre las empresas. Además, estas métricas pueden ser manipuladas por las empresas y, por lo tanto, requieren un análisis cauteloso por parte del inversor.

Finalmente, es importante recordar que estas métricas son solo una parte del proceso de toma de decisiones de inversión. Existen otros factores, como la gestión de riesgos, la diversificación de la cartera y la violencia del mercado que también deben tenerse en cuenta al tomar decisiones de inversión informadas.

Resumen

Como inversores e inversores potenciales, tenemos que ser inteligentes sobre dónde y cómo invertimos nuestro dinero para maximizar nuestros rendimientos para el futuro. De una manera que podemos hacer inteligente Las decisiones de inversión son aprovechando las tres relaciones de valoración más utilizadas - P/E, P/S y P/B - Al analizar e investigar empresas. Revisemos brevemente estas proporciones y exploremos su importancia para tomar decisiones de inversión inteligentes.

Descripción general de las tres relaciones de valoración más utilizadas

Al buscar obtener información sobre el valor económico de una organización, los inversores pueden utilizar tres medidas de valoración importantes para obtener una mejor comprensión: precio de las ganancias (P/E), precio a las ventas (P/S) y precio para reservar (P/B ).

El precio de las ganancias (P/E) ofrece información sobre el potencial futuro de una empresa y se utiliza para comparar los precios de las acciones individuales con sus ganancias reales por acción (EPS). El precio de las ventas (P/S) se utiliza para medir la rentabilidad relativa de una empresa y se utiliza para comparar el precio de las acciones de una empresa con sus ingresos. Price to Book (P/B) ofrece a los inversores una observación detallada de la salud financiera de una empresa y se utiliza para comparar el valor de mercado de una empresa con su valor en libros (activos menos pasivos).

Destacando la importancia de analizar P/E, P/S y P/B para tomar decisiones de inversión inteligente

Al aprovechar estas tres relaciones de valoración, los inversores pueden obtener una comprensión más integral del valor económico de una empresa y tomar decisiones más educadas al invertir. Las relaciones P/E pueden brindar a los inversores más información sobre las ganancias esperadas de la compañía en los próximos años, las relaciones P/S pueden identificar qué empresas son más rentables en relación con sus compañeros, y las relaciones P/B pueden proporcionar a los inversores una comprensión más detallada de la salud financiera de una empresa. Con estas ideas en la mano, los inversores pueden evaluar con mayor precisión el valor real de una empresa y tomar decisiones de inversión más informadas.

En última instancia, si los inversores buscan tomar las decisiones de inversión más inteligentes, entonces aprovechar las tres relaciones de valoración más utilizadas: P/E, P/S y P/B) es esencial. Estas medidas brindan a los inversores una mejor comprensión de la salud financiera, potencial potencial y ganancias futuras de una empresa, y son las herramientas más poderosas para tomar decisiones de inversión inteligentes.

Conclusión

Las relaciones de valoración son esenciales para los inversores Para evaluar, comparar y tomar decisiones financieras sólidas. Esta publicación de blog proporcionó una descripción general de los diversos tipos de relaciones y exploró las limitaciones y beneficios de usarlas. Además, los lectores aprendieron el proceso de calcular las relaciones de valoración, los pasos a considerar antes de invertir y técnicas para comprender cuándo las relaciones son más útiles.

Es importante tener en cuenta que cualquier decisión de inversión está sujeta a incertidumbre y que es esencial que los inversores realicen más investigaciones y análisis, para tomar decisiones informadas. Considerándolo todo, Los índices de valoración pueden ser una herramienta beneficiosa para los inversores que buscan hacer que sean financieras inteligentes y estratégicas decisiones.