Cómo utilizar una tabla de límites máximos para realizar un seguimiento de sus tenencias de capital

Introducción

Una tabla de capitalización (abreviatura de 'tabla de capitalización') es una herramienta esencial para realizar un seguimiento de la propiedad de capital en una empresa privada. Una tabla de límite es un registro a largo plazo de todos los valores emitidos, el porcentaje de propiedad de cada valor y cualquier cambio que haya tenido lugar a lo largo del tiempo. El propósito de utilizar una tabla de límites es rastrear y administrar el porcentaje de propiedad de los accionistas individuales, así como informar compromisos y distribuciones.

Definición de una tabla de límites

Una tabla de límites es un documento que contiene la lista de todos los accionistas, el número de acciones (tanto comunes como preferentes) que posee cada accionista y el valor asociado de cada acción. Esta información es esencial para cualquier organización que realice análisis de dilución, comprenda la estructura de propiedad o calcule el valor estimado de una empresa.

Propósito del uso de una tabla de límites

• Seguimiento de eventos de conversión y porcentaje de propiedad de cada inversor
• Pasar auditorías financieras y responder de manera competente a las preguntas de los inversores
• Evaluar la valoración de una empresa, tanto antes como después de la inversión
• Calcular la rentabilidad para los accionistas al salir
• Calcule la dilución y el capital confiscado tras la emisión de capital adicional

Recopilación de la información necesaria

Utilizar una tabla de capitalización para realizar un seguimiento de sus tenencias de capital requiere recopilar ciertos tipos de información sobre la estructura de capital de su empresa. Esto implicará mantener registros de los documentos de patrimonio y derechos de la empresa, así como información clave sobre las series y tipos de emisiones de acciones.

Tipos de documentos de patrimonio y derechos

Primero debe reunir todos los documentos de capital y derechos que se crearon cuando se fundó la empresa y cuando se otorgaron subsiguientes concesiones de capital. Esto incluye artículos de constitución, acuerdos de sociedad, acuerdos de compra de acciones y documentos relacionados con cualquier evento de dilución que haya ocurrido.

Información clave sobre patrimonio y derechos

A continuación, deberá recopilar información como el número de acciones emitidas y la clase de acciones, quién posee qué cantidad de capital y las fechas de las concesiones, los términos de adquisición de derechos de las concesiones de opciones y cualquier aceleración de adquisición de derechos o despidos que ha ocurrido. Además, también debe tener en cuenta cualquier evento importante, como períodos de bloqueo, rondas de financiación, dividendos o conversiones de acciones preferentes.

Reunir series y tipos de acciones

El número y los tipos de acciones emitidas variarán según la empresa y su estructura de capital. Los tipos típicos de acciones incluyen comunes, preferentes y restringidas. Algunas empresas también pueden incluir clases de acciones de valor nominal o flotantes. Es importante recopilar datos sobre la cantidad y los tipos de acciones emitidas, ya que será esencial para derivar el recuento de acciones totalmente diluidas de la empresa y para modelar diferentes escenarios de financiación.

Ingresando información en la tabla de límites

Crear y mantener una tabla de límites es una tarea crítica para cualquier empresa que realice un seguimiento y administre su capital. Una tabla de límites máximos es una herramienta esencial para monitorear las categorías de propietarios de acciones, derechos de garantía, actividades históricas y más. Para garantizar que su tabla de límites refleje con precisión la estructura de propiedad de su empresa, deberá comprender cómo ingresar y actualizar la información relevante. A continuación se ofrecen algunos consejos útiles para empezar.

Creación de categorías de propietarios

El primer paso para configurar su tabla de capitalización es crear sus categorías de inversor y propietario de capital. Estos pueden incluir accionistas actuales, fundadores y otros accionistas, así como categorías de empleados. Asegúrese de que toda la información relevante para cada categoría se capture correctamente, incluso si son accionistas restringidos o no, y tenga en cuenta cualquier clase especial de capital.

Introducción de información sobre patrimonio y derechos

Una vez que se hayan establecido todas las categorías de propiedad, es hora de ingresar la información relevante sobre el patrimonio y los derechos. Esto incluye la cantidad total de capital propio, el porcentaje de propiedad de la empresa y cualquier valor asociado, como opciones, garantías y deuda convertible. Además, querrá incluir cualquier restricción o contingencia impuesta al capital.

Actividad histórica de suministro

Finalmente, querrás incluir cualquier actividad histórica relevante. Esto puede incluir cambios en la propiedad del capital social, adiciones o reducciones en el número de acciones, o incluso la concesión de opciones de valores. Asegúrese de incluir documentación y registros de las distintas transacciones para garantizar la precisión en su tabla de límites máximos.

Administrar a sus propietarios en su tabla de límites

Comprender quién posee qué capital en su empresa es esencial para administrar su tabla de capitalización. Documentar con precisión el capital y los derechos que posee cada accionista ayuda a facilitar la comunicación, la capitalización de proyectos, calcular el valor de una empresa e identificar cuándo se han activado los derechos de los inversores.

Evaluar quién posee actualmente el capital

El primer paso en la gestión de sus accionistas es evaluar quién posee actualmente el capital. Muchas veces el accionista puede ser un individuo, un grupo o una empresa. La tabla de límites debe actualizarse con el nombre de cada inversor, la cantidad de acciones, el tipo de valor que posee y la información de contacto. Las actualizaciones deben realizarse tan pronto como se produzcan cambios o se incorporen nuevos inversores.

Actualización de la información sobre patrimonio y derechos

El siguiente paso en la gestión de sus accionistas es realizar un seguimiento de las actualizaciones del capital y los derechos. Esto incluye ajustar la cantidad de acciones, el tipo de valor poseído y el precio de ejercicio de las opciones sobre acciones. Esta información debe mantenerse actualizada para garantizar que la tabla de límites refleje información precisa sobre cada inversor.

Documentación de transferencias de accionistas

Las transferencias de accionistas son inevitables a medida que las empresas progresan. Tan pronto como se produce una transferencia, la información de los accionistas debe actualizarse en la tabla de límites máximos. Esto incluye el nombre del accionista, la cantidad de acciones transferidas, el tipo de valor que están transfiriendo y la información de contacto de la persona o entidad a la que están transfiriendo las acciones. Esto garantiza que los accionistas actuales y sus intereses se reflejen con precisión en la tabla de capitalización.

Una vez que la información de los accionistas se actualiza y documenta en la tabla de límites máximos, los inversores también deben estar actualizados con cualquier cambio. Esto ayuda a garantizar que todos los accionistas conozcan los derechos de los inversores y cualquier cambio que pueda afectar sus participaciones accionarias.

Generando informes

Una tabla de límites proporciona a los inversores, equipos de gestión, empresarios y empresas de capital de riesgo datos reales y procesables que se pueden utilizar para producir rápidamente informes precisos. Estos informes pueden ayudar a facilitar la toma de decisiones y ofrecer información sobre datos complicados.

Informes automáticos en tiempo real

El aspecto automático de una tabla de límites permite generar informes en tiempo real rápidamente y sin la necesidad de ingresar datos manualmente. Esto significa que los equipos de gestión y fondos de inversión pueden obtener informes inmediatos sobre sus tenencias de capital y gestionar rápidamente sus inversiones.

Posibilidad de personalizar informes

Una tabla de límites permite a los usuarios personalizar rápidamente los informes. Esta característica permite a los usuarios seleccionar puntos de datos específicos para incluir y personalizar informes de acuerdo con sus necesidades específicas. Esto puede ayudar a filtrar datos para un propósito específico, de modo que los usuarios puedan centrarse en la información más relevante sin tener que revisar grandes cantidades de datos.

Cargar informes en diferentes formatos

Una tabla de límites brinda a los usuarios la posibilidad de cargar sus informes en diferentes formatos, como hojas de cálculo de Excel, CSV o PDF. Esto permite un fácil acceso y uso compartido de datos entre equipos, inversores y otras partes interesadas.

El uso de una tabla de límites para realizar un seguimiento de las tenencias de capital puede ayudar a los usuarios a generar informes, personalizarlos y cargarlos en diferentes formatos de manera rápida y precisa. Esto hace que la gestión de datos sea más fácil y eficiente para los fondos de inversión y los equipos de gestión.

Usar su tabla de límites como herramienta

Una tabla de capitalización, más comúnmente conocida como tabla de capitalización, es una herramienta esencial para rastrear y administrar sus tenencias de capital. Proporciona información sobre quién posee qué en la empresa y se utiliza para realizar un seguimiento de cualquier cambio en la propiedad del capital que pueda ocurrir. Al utilizar correctamente su tabla de límites máximos, puede obtener una imagen más clara de la salud financiera general de su empresa.

Usando su tabla de límites máximos como referencia

Una tabla de límites máximos debe verse como un documento vivo, actualizado constantemente para reflejar los cambios más recientes en la propiedad del capital. Es importante revisar y actualizar periódicamente su tabla de límites para asegurarse de que sea precisa. Además, esa información se puede utilizar para realizar un seguimiento del valor de sus tenencias de capital a lo largo del tiempo e informar decisiones de inversión futuras.

Agregar funcionalidad anti-dilución

En ciertos casos, también es beneficioso agregar la funcionalidad antidilución a su tabla de límites. Las medidas antidilución le permiten proteger sus tenencias de capital de la dilución causada por rondas de financiación adicionales. Estas medidas pueden ayudar a garantizar que cualquier nueva ronda de financiación no reduzca injustamente el valor de su capital.

Utilización de herramientas de contabilidad

Hay varias herramientas de contabilidad disponibles que pueden ayudarle a administrar y utilizar adecuadamente su tabla de límites máximos. Estas herramientas pueden incluir soluciones de software para rastrear su participación accionaria, así como servicios que brindan acceso a expertos financieros y legales que pueden guiarlo para comprender y utilizar la información en su tabla de límites máximos.

• Las soluciones de software como SeedLegals, Carta y Eqvista pueden proporcionar a los usuarios una manera eficiente de rastrear y administrar sus tenencias de capital.
• Servicios como LegalZoom, OnCounsel y CooleyGO pueden ofrecer acceso a expertos financieros y legales para guiar a los empresarios a asegurarse de que estén utilizando correctamente la información de su tabla de límites máximos.

Conclusión

Utilizar una tabla de límites máximos para realizar un seguimiento de sus tenencias de capital es una forma inteligente y eficiente de registrar, realizar un seguimiento y gestionar el capital de organizaciones de cualquier tamaño. Una tabla de límites garantiza que se puedan tomar decisiones de forma rápida y precisa, y que todas las partes interesadas estén informadas periódicamente sobre el patrimonio y las finanzas de la empresa.

Resumen de los beneficios de una tabla de límites máximos

Las organizaciones que utilizan tablas de límites se benefician de lo siguiente:

• La capacidad de ver y actualizar información sobre acciones en tiempo real, lo que resulta en una mayor precisión.
• Requisitos de cumplimiento y presentación de informes optimizados.
• Procesos de toma de decisiones acelerados.
• Comunicación mejorada con los accionistas.
• Costos reducidos debido al mantenimiento de registros simplificado.

Recordando al lector la primacía de Cap Table en la gestión de valores

Las tablas de capitalización son el estándar de oro en la gestión de capital. Son herramientas muy versátiles que permiten a las organizaciones realizar un seguimiento, gestionar y registrar de forma rápida y precisa su patrimonio. Al aprovechar una tabla de límites para operaciones relacionadas con el capital, las organizaciones pueden beneficiarse de una mayor precisión, una mejor comunicación entre las partes interesadas y ahorros de costos.