Cómo usar una tabla de tope para recaudar capital

Introducción

Una tabla de límite, abreviatura de "Tabla de capitalización", es un documento utilizado para rastrear la distribución de capital de una empresa. Organiza y registra los detalles de cada accionista, el número de acciones propiedad de cada accionista y el precio y el valor de esas acciones. Una mesa CAP rastrea rondas de financiamiento actuales y futuras para una empresa.

La utilización de una tabla CAP para recaudar capital tiene varias ventajas. A continuación se muestra una descripción general de los beneficios:

Beneficios de utilizar una mesa de tope

• Organizar y simplificar la compensación de existencias.
• Calcule la cantidad de capital que uno tiene derecho.
• Mantenga a los accionistas actualizados sobre los cambios de la compañía que afectan sus inversiones.
• Ayuda a garantizar una valoración precisa de una empresa.
• Pronosticar rondas de capitalización futuras y rendimiento.

Preparando la mesa de la tapa

Una tabla CAP es una herramienta esencial para cualquier empresa que recaude capital. Describe la estructura de propiedad de la compañía, la cantidad de capital que se ha recaudado y el tipo y clase de valores propiedad de accionistas. Crear y mantener una tabla CAP precisa es esencial para cualquier esfuerzo de recaudación de fondos.

Asignación de valores a las acciones

Antes de preparar la tabla CAP, debe asignar un valor a las acciones que se emitirán. Este valor generalmente se basa en la valoración actual de la empresa, teniendo en cuenta factores como el flujo de efectivo de la empresa, los ingresos, la trayectoria de crecimiento y el tamaño del mercado. Si una empresa tiene múltiples clases de acciones, cada tipo de acción debe tener un valor separado asignado.

Determinar quién recibirá acciones

Decidir quién recibirá acciones de la Compañía requiere una comprensión de la estructura del acuerdo, los intereses de los inversores y los objetivos de la compañía. La dilución de los accionistas existentes también debe tenerse en cuenta. Es importante garantizar que cualquier nuevo inversor tenga los mismos derechos y privilegios que los accionistas actuales.

Debido a la complejidad del proceso de la tabla CAP, es aconsejable consultar con un abogado que se especialice en la ley de valores para garantizar la documentación adecuada y la estructura óptima del acuerdo para la empresa.

Determinar cuánta equidad ofrecer

Al recaudar capital, calcular cuánto capital ofrecer a los inversores puede ser un gran desafío. Tener una comprensión sólida de su tabla CAP ayuda a los compradores a comprender su posible rendimiento, lo que les permite tomar una decisión informada al ingresar a un acuerdo.

Evaluar los perfiles de riesgo de los inversores

Es importante comprender el perfil de riesgo de los posibles inversores. ¿Están buscando un rendimiento a largo plazo o una rentabilidad a corto plazo? Comprender qué tipo de participación de capital es adecuado para diferentes tipos de inversores ayuda a los inversores a elegir el tamaño y la estructura de la participación apropiados.

Para los inversores que buscan un rendimiento a largo plazo, es importante considerar factores como dividendos, derechos de gestión y horarios de adjudicación. Comprender estos factores ayuda a garantizar un rendimiento favorable en el futuro.

Calculando las asignaciones de capital

Utilizando el El cálculo de la tabla CAP es esencial para determinar cuánto capital ofrecer inversores. Este cálculo se basa en la cantidad total de dinero invertido, la estructura de inversión, la cantidad de capital que reciben los inversores y la tasa de rendimiento objetivo.

Las asignaciones de capital se pueden calcular utilizando una variedad de métodos, como el Análisis de flujo de efectivo con descuento, la tasa de capitalización y el análisis del valor presente neto. Cada uno de estos métodos ayuda a identificar el mejor tamaño y estructura de compartir para diferentes tipos de inversores.

Calculación de valoraciones posteriores al dinero y antes del dinero

Al recaudar capital para una empresa comercial, un inversor a menudo usará una "tabla de capitalización" para mostrar la propiedad, los valores y la capitalización del negocio. Esto permite una comprensión más completa de las valoraciones previas y posteriores al dinero y el impacto correspondiente en los porcentajes de propiedad. A continuación hay consideraciones a tener en cuenta al utilizar un Tabla de límite para elevar la equidad.

Consideraciones para aumentar la equidad

• Familiarizándose con la estructura de capital de la empresa: la estructura de capital se refiere a cómo la empresa se financia: cuánto es el capital y cuánto es la deuda. Una tabla CAP puede proporcionar detalles sobre el desglose de estos valores.
• Asignación de una preferencia de liquidación para todos los inversores: la preferencia de liquidación establece una prioridad para los inversores si la Compañía decide liquidar. Al recaudar fondos, es importante establecer estas reglas y comprender el impacto que tendrán en la valoración.
• Calcular la dilución efectiva: la dilución es una disminución en el porcentaje de propiedad de los accionistas previos al dinero. Es un concepto muy importante de tener en cuenta al recaudar capital.

Comprender el impacto en la valoración posterior al dinero

La valoración posterior al dinero es importante para comprender cómo se valorará la inversión de los inversores en la ronda actual y cómo es probable que cambien las apuestas. Usando la tabla CAP, puede calcular la valoración posterior al dinero utilizando la fórmula de equidad posterior al dinero anterior. Esto es importante para comprender cuánto valdrá la empresa después de que se realice la inversión y cómo será valorada por los accionistas.

Es importante usar una tabla CAP para evaluar las valoraciones actuales y posteriores al dinero al recaudar capital. A CAP Table proporciona una manera fácil de ver la progresión de la equidad y las valoraciones financieras Eso puede ser beneficioso para comprender la posición de capital actual y futura de la empresa.

Redacción de acuerdos de capital

La elevación del capital generalmente incluye la redacción de acuerdos legales de capital. Este proceso puede ser bastante complejo y considerable, y es fundamental garantizar que estos acuerdos legales de capital estén debidamente documentados y administrados. Las siguientes consideraciones y técnicas deben tenerse en cuenta al redactar acuerdos de capital.

Consideraciones para los acuerdos legales de capital

La creación y la gestión de acuerdos de capital requiere una gran cantidad de experiencia legal, por lo que generalmente se recomienda coordinar con un asesor legal para orientación y supervisión. Algunas consideraciones para redactar acuerdos legales de capital incluyen:

• Revisión de cualquier ley de valores estatales y federales aplicables.
• Asegurar que los contratos se ajusten a los términos de los posibles inversores.
• Determinar los términos que deben incluirse en cualquier contrato de capital.
• Contabilizar los diferentes riesgos involucrados con los acuerdos de capital.
• Verificar que todos los contratos se ejecutan correctamente.

Utilización de plantillas de contrato relevantes

Además del asesoramiento y orientación legal, los inversores potenciales pueden aprovechar plantillas de contrato relevantes para optimizar el proceso de creación de acuerdos de capital. Las plantillas pueden proporcionar una visión integral del tipo de contratos que deben usarse dependiendo de la naturaleza y el riesgo de la inversión en cuestión. Al emplear plantillas de contrato, los inversores pueden simplificar el proceso de redacción y ejecución de acuerdos de capital.

Utilización de tablas de capitalización durante las rondas de financiación

Una tabla de capitalización (o "CAP") es una lista organizada de la propiedad de capital de una entidad que rastrea todas las apuestas en el negocio. Captura todas las subvenciones de acciones y opciones, los montos invertidos y toda la otra información relacionada que es necesaria para rastrear con precisión a todos los propietarios de capital. Para startups, Las tablas de capitalización pueden proporcionar importantes Información para ayudar a guiar los momentos de recaudación de fondos. Una tabla de límite bien formulada puede ayudar a asegurar capital de inversionista adicional. Aquí discutiremos dos aspectos importantes de la utilización de tablas CAP durante las rondas de financiación: calcular la equidad posterior a la financiación y presentar tablas de límite a inversores potenciales.

Calculación de la equidad posterior a la financiación

Las tablas CAP son increíblemente útiles para calcular la división de capital posterior al fondos por el propietario. Al mapear las capitalizaciones originales e ingresar las nuevas inversiones de dinero en la hoja de cálculo, las tablas CAP demuestran con mucha precisión el capital posterior a las partes interesadas. Esto ayuda a eliminar cualquier riesgo de confusión o falta de comunicación durante negociaciones con inversores. Actualizar la tabla CAP para reflejar los cambios en el precio por acción, y cualquier nuevo coinvversor o opción emitida puede ayudar con la precisión de los cálculos de capital posterior a la financiación.

Presentar la tabla CAP a los posibles inversores

Debido a su naturaleza integral, las tablas CAP pueden proporcionar a los inversores una comprensión profunda de los inversores de la compañía, su propiedad de capital y otra información de capital que es útil para tomar decisiones de inversión. Como resultado, es una práctica estándar que los empresarios presenten a los inversores potenciales con una copia de la tabla CAP de la compañía. Para aprovechar al máximo esta oportunidad, los empresarios deben mantener la mesa de la tapa lo más organizada y actualizada posible. Cualquier imprecisión podría reflejarse negativamente sobre la credibilidad del negocio. Además, los empresarios deben estar preparados para responder preguntas y proporcionar información adicional que pueda surgir de la revisión del mesa para gorras.

En general, tener una mesa de límite organizada y actualizada puede ser increíblemente útil para recaudar capital. Al tomarse el tiempo para actualizar y presentar con precisión la tabla CAP, los empresarios pueden aprovechar al máximo el capital potencial de los inversores.

Conclusión

A mesa para gorras es una herramienta invaluable durante las rondas de recaudación de fondos de una empresa al proporcionar transparencia, información sobre la complejidad de la dinámica de la propiedad y facilitar la comunicación de los inversores. Desde determinar la valoración de una empresa hasta proporcionar un seguimiento dinámico de los datos de propiedad, mesas de tapa Haga que el proceso de recaudar capital sea más eficiente y efectivo tanto para los inversores como para los empresarios.

Resumen de las tablas CAP en el proceso de financiación

A mesa para gorras es un registro de la propiedad actual de una empresa, incluida la deuda y el patrimonio. Establece todos los valores emitidos por el negocio en rondas privadas y públicas y la propiedad de las acciones de la compañía. Los elementos más básicos de una tabla CAP incluyen el nombre del accionista, el tipo de seguridad, el valor de las acciones, el porcentaje de propiedad y la preferencia de liquidación.

Una tabla CAP efectiva destaca la estructura de propiedad de una empresa y permite a los empresarios obtener información sobre los derechos de sus inversores, la estructura de capital y el futuro de sus negocios. Los inversores usan tablas CAP para comprender el valor de sus inversiones y para ayudar a negociar Rondas futuras de financiamiento.

Observaciones finales sobre los beneficios de recaudación de capital de las tablas CAP

Las tablas de capitalización se han vuelto cada vez más importantes En el proceso de recaudación de capital, permitiendo a los fundadores e inversores de las nuevas empresas obtener una comprensión de su información de propiedad. Con una tabla de capitalización precisa, los empresarios pueden administrar mejor sus relaciones con los inversores, finanzas y otros aspectos de la inversión. Los inversores pueden evaluar mejor sus rendimientos, derechos contractuales y cualquier riesgo potencial asociado con las inversiones.

En última instancia, las tablas CAP juegan un papel esencial en el proceso de recaudación de capital. Proporcionando transparencia y perspicacia, mesas de tapa Haga que el proceso de recaudar capital sea más eficiente y efectivo tanto para los inversores como para los empresarios.