Las 5 topes relaciones de valoración que todo inversor debe saber

Introducción

Las relaciones de valoración son una herramienta fundamental utilizada por los inversores para evaluar el desempeño financiero, la eficiencia operativa y las perspectivas de crecimiento de una empresa o industria. Estos son cálculos de relación derivados de datos financieros disponibles públicamente, como el desempeño financiero, la actividad del mercado, la estructura de capital y los niveles de deuda de la Compañía. Las proporciones se utilizan para evaluar cuánto vale una empresa o industria y compararla con alternativas de inversión.

Relaciones de valoración Proporcione información clave para cualquier inversor que busque evaluar con precisión el potencial de una empresa para el éxito a largo plazo. Entendiendo los diversos relaciones de valoración que están disponibles, los inversores pueden desbloquear una gran cantidad de información que puede ayudarlos a tomar decisiones de inversión más informadas. En este artículo, estaremos explorando los cinco primeros relaciones de valoración con el que todo inversor debe familiarizarse.

Relación de precio / ganancias

La relación precio/ganancias (P/E) es una relación clave utilizada para evaluar los precios de las acciones. A menudo se usa para comparar diferentes empresas en un sector o industria. En pocas palabras, la relación P/E muestra el precio de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias por acción.

Cómo calcular la relación P/E

La relación P/E se puede calcular dividiendo el precio de las acciones de una empresa por sus ganancias por acción (EPS).

• Precio de las acciones / EPS = relación P / E

Qué significa una relación P/E baja

Una baja relación P/E generalmente implica que el stock está infravalorado. Esto puede significar que la compañía está subvaluada en el mercado, o que sus acciones tienen espacio para crecer debido a posibles ganancias futuras.

Qué significa una alta relación P/E

Una alta relación P/E implica que la acción está sobrevaluada en el mercado y su precio es más alto que sus ganancias actuales o esperadas. Esto puede significar que las expectativas de ganancias para la empresa o el sector son altas o que el mercado de valores ha sobreestimado el potencial de ganancias futuras.

Relación de precio / ventas

La relación precio / ventas (relación PSR o PS) es una ratio financiero Se utiliza para comparar el valor de capital de mercado de una empresa con las ventas de la compañía. Se utiliza para comparar empresas que tienen diferentes ejemplos de contabilidad y se han convertido en una relación financiera ampliamente utilizada al comparar empresas, ya que excluye el impacto de diferentes métodos de contabilidad.

Cómo calcular la relación

La relación precio / ventas se calcula tomando la capitalización de mercado de la compañía, que es el número de acciones en circulación de la compañía multiplicada por el precio de las acciones y dividiéndola por las ventas totales de la compañía. Esto se produce con una relación que muestra la capitalización de mercado de la compañía en relación con sus ventas.

Qué significa una relación PS baja

Una relación PS baja puede ser indicativa de dos factores diferentes. Primero, podría significar que la compañía tiene una perspectiva sólida y, por lo tanto, se cotiza con un descuento. Esta podría ser una gran oportunidad de inversión ya que el potencial al alza puede ser mayor. Además, una relación de PS baja puede indicar que las ventas de la compañía están sufriendo o que el mercado tiene una visión demasiado negativa de las perspectivas de la compañía.

Qué significa una relación de PS alta

Una relación alta de PS, por otro lado, puede ser indicativa de dos factores diferentes. Podría ser una señal de que el mercado es demasiado optimista sobre las perspectivas de la compañía, lo que hace que sea demasiado costoso de comprar; Esto se conoce como sobrevaluado. Además, puede indicar que las ventas de la compañía están funcionando muy bien y su valor de mercado está aumentando como resultado.

Relación de crecimiento de ganancias de precios

Los inversores utilizan la relación de crecimiento de precios o PEG para medir el valor de una acción en relación con su potencial de crecimiento de ganancias. En resumen, la relación PEG ayuda a los inversores a comprender si una acción parece demasiado caro o subvaluada, comparando la relación precio / ganancias de una acción con la tasa de crecimiento esperada de sus ganancias. La relación PEG se expresa como un múltiplo. Una relación de 1 indicaría que el precio de la acción es exactamente el mismo que la tasa de crecimiento proyectada. Una relación por debajo de uno sugiere una ganga, mientras que una relación más alta que una sugiere existencias costosas.

La relación PEG se puede calcular dividiendo la relación precio/ganancias de las acciones (relación P/E) por su tasa de crecimiento de ganancias (EGR).

• Relación de PEG = relación P / E / EGR

Una relación de PEG baja sugiere que la acción se cotiza con un descuento, mientras que una relación alta en PEG sugiere que la acción está sobrevaluada. Una relación PEG de 1 indica que los inversores deben esperar un rendimiento igual a la tasa de crecimiento de la acción.

Cuando la relación PEG es baja, indica que la acción está subvaluada y puede tener un potencial futuro para aumentar el precio. Por otro lado, cuando la relación PEG es alta, indica que el stock está sobrevaluado y probablemente sea demasiado costoso para el crecimiento potencial de la acción.

Coeficiente de endeudamiento

La relación deuda/capital, también conocida como relación D/E, es una métrica de valoración importante que se utiliza para medir el potencial de apalancamiento de una empresa. Este La relación es esencial para los inversores para medir la salud financiera de una empresa y evaluar su capacidad para pagar su deuda de manera oportuna.

Cómo calcular la relación: La relación deuda/capital (D/E) se calcula dividiendo los pasivos totales de una empresa por el capital total de los accionistas. La fórmula para calcular la relación es la siguiente:

• Ratio D / E = Pasivos totales / Equidad de accionistas totales

Qué significa una relación D/E baja

Una baja relación D/E indica una situación financiera más saludable, ya que implica que el negocio está bien posicionado para cumplir con sus obligaciones de responsabilidad y que tiene una saludable hoja de balance. Cuando una empresa tiene un bajo apalancamiento, tiene relativamente más flexibilidad financiera y menos riesgo asociado con ella.

Qué significa una relación D/E alta

Una relación D/E más alta implica que la compañía está asumiendo una gran cantidad de deuda y su capacidad para pagar su deuda puede ser más dependiente del financiamiento de terceros. Una alta relación D/E también puede indicar posibles dificultades financieras, ya que puede indicar una falta de liquidez.

Relación de retorno sobre la equidad

La relación de retorno sobre el capital (ROE) es una medida popular para los inversores al decidir si una empresa es una inversión deseable. Mide la tasa de rendimiento que genera una empresa en el capital que los accionistas han invertido en la empresa. ROE mide qué tan bien una empresa utiliza inversiones para generar ganancias.

Definición

La relación de rendimiento sobre el capital (ROE) es una métrica que mide la tasa de rendimiento que genera una empresa en su inversión de capital de los accionistas. Se calcula tomando el ingreso neto de una empresa y dividiéndolo por el monto total de capital propiedad de los accionistas. Los inversores pueden utilizar esta relación para comparar compañías similares y evaluar si una compañía está haciendo un uso más eficiente de sus inversiones de capital.

Cómo calcular la relación

La relación de retorno sobre la equidad se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

• ROE = Ingresos netos / Equidad de accionistas.

Qué significa una relación de ROE baja

Una relación ROE baja indica que la Compañía no está generando una cantidad significativa de ingresos del capital de los accionistas. Esto puede ser causado por varios factores, como un modelo comercial de bajo margen, falta de gestión eficiente o demasiada deuda. Low ROE también señala que la compañía puede no estar generando suficientes rendimientos para justificar sus inversiones, o que la compañía está sobrevaluada.

Qué significa una alta relación ROE

Por el contrario, un alto rendimiento sobre la relación de capital indica que una empresa utiliza con éxito el capital de los inversores para generar ganancias. Esta es una indicación de que la compañía está bien administrada, es eficiente y toma buenas decisiones con las inversiones. Los altos rendimientos también pueden indicar que la compañía puede tener el potencial de crecer y expandirse aún más, por lo que es atractivo para los inversores que buscan oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Conclusión

Las relaciones de valoración son una parte importante del proceso de toma de decisiones cuando se trata de invertir. Al comprender y analizar las diferentes métricas de valoración disponibles, los inversores pueden tomar decisiones más inteligentes y rentables. Ya sea evaluando acciones individuales o mercados completos, es esencial tener una comprensión sólida de estas herramientas esenciales.

Recapitulación, los cinco más importantes relaciones de valoración Los inversores deben estar familiarizados con los siguientes:

• Relación precio a ganancias
• Relación precio a ventas
• Relación precio-libro
• Valor empresarial para Relación EBITDA
• Relación de rendimiento de dividendos

Armado con el conocimiento de cómo usar estas proporciones y cómo interpretar el análisis, los inversores pueden tomar las mejores decisiones con su dinero ganado con tanto esfuerzo. Cada contexto es único, y las mejores proporciones para usar pueden variar según la situación. Sin embargo, estas cinco proporciones proporcionan una base sólida sobre la cual puede florecer una carrera de inversión exitosa.