Los pros y los contras de usar relaciones de valoración para invertir

Introducción

Las relaciones de valoración son una herramienta poderosa utilizada en la inversión que puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más inteligentes cuando se trata de inversión. Las relaciones de valoración se utilizan para medir el rendimiento y el valor de una empresa o industria, proporcionando a los inversores una indicación de si vale la pena comprar o vender una acción. Pero, ¿cuáles son los pros y los contras de usar relaciones de valoración para invertir?

Una relación de valoración es la relación de dos variables, como la relación precio a ganancias (P/E) o la relación precio-libro (P/B). La relación P/E es la relación de valoración más utilizada y se calcula dividiendo el precio de mercado de las acciones de una empresa por sus ganancias por acción. La relación P/B se calcula dividiendo el precio de mercado de las acciones de una empresa por su valor en libros por acción. El propósito de Las relaciones de valoración son evaluar el rendimiento de una acción para determinar si está sobrevaluado o subestimado.

Pros del uso de relaciones de valoración para invertir

Las relaciones de valoración son una herramienta invaluable para que los inversores obtengan información sobre las tendencias de acciones y comparen las empresas. Comprender las relaciones de valoración le permite tomar decisiones precisas y efectivas cuando se trata de invertir tu dinero.

Proporcionan información sobre las tendencias de existencias

Las relaciones de valoración proporcionan a los inversores una instantánea de una acción o cartera en particular de acciones, por lo que puede identificar fácilmente las tendencias en el valor de las acciones. Al observar las diferentes proporciones, puede comparar un stock con otro con el tiempo. Esto puede ayudarlo a identificar oportunidades potenciales o potencial de crecimiento, así como ayudarlo a identificar acciones que pueden sobrevaluarse. Los índices de valoración también pueden ayudar a los inversores a identificar cuándo una acción está subvaluada y puede ser una buena compra.

Permiten comparaciones entre empresas

Las relaciones de valoración pueden ayudarlo a comparar un stock con otro. Al observar las diferentes proporciones, puede comparar el rendimiento de las diferentes acciones. Esto puede ayudarlo a tomar decisiones sobre qué acciones pueden ser las mejores compras y qué acciones pueden estar sobrevaloradas.

Ahorre tiempo y dinero

El uso de relaciones de valoración puede ahorrarle tiempo y dinero. Al conocer las diferentes proporciones, puede comparar rápidamente el rendimiento de las diferentes acciones y tomar la mejor decisión de inversión. Además, las proporciones pueden ayudarlo a identificar oportunidades o inversiones potenciales que pueden estar infravaloradas, ahorrándole tiempo y dinero que de otro modo podría haberse desperdiciado.

3. Contras del uso de relaciones de valoración para invertir

Las relaciones de valoración pueden brindar a los inversores información importante sobre las acciones Están considerando, pero también hay algunos inconvenientes en su uso. Conocer los riesgos para su uso puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas sobre sus inversiones.

a. Limitado en la captura de diferentes aspectos de una empresa

Valuación Las relaciones pueden ser útiles para comprender el valor y la rentabilidad actuales de una empresa, pero pueden ser limitados para capturar otros aspectos de la empresa, como su ventaja competitiva, potencial para el crecimiento futuro y la capacidad de la gerencia para tomar decisiones en los mercados cambiantes.

b. Puede ser malinterpretado

Las relaciones de valoración se pueden malinterpretar si un inversor no tiene en cuenta el contexto del mercado y la industria específicos en la que opera la compañía. Por ejemplo, una relación P/E puede indicar que una empresa está sobrevaluada si el promedio de la industria es más bajo, pero TI, pero TI es podría estar infravalorado si el promedio de la industria es más alto.

C. Los valores cambian rápidamente

Las relaciones de valoración pueden perder su precisión rápidamente a medida que cambian los factores del mercado y las expectativas. El precio de las acciones de una empresa puede balancearse salvajemente en un corto período de tiempo, lo que puede hacer que las relaciones de valoración sean anticuadas rápidamente.

4. Ratios de valoración específicas de la industria

Los índices de valoración específicos de la industria brindan a los inversores información sobre una industria en particular y ofrecen la oportunidad de comparar empresas dentro de la misma industria. La premisa general de las proporciones es proporcionar al usuario la capacidad de medir el atractivo de la red de inversión en cada industria al permitirles investigar el impulsor del valor.

a. Permitir a los inversores comparar diferentes industrias

Las relaciones de valoración permiten a los inversores comparar mejor compañías similares dentro de la misma industria. Dado que las empresas en diferentes industrias generalmente tienen perfiles de riesgo y características financieras muy diferentes, los inversores deben conocer el mayor nivel de riesgos asociados con la comparación de las industrias.

b. Ayudar a los inversores a comprender la industria a un nivel más profundo

Las relaciones de valoración permiten a los inversores comprender una industria particular con más detalle. Por ejemplo, los inversores pueden usar datos históricos sobre las principales métricas de la industria, como el costo de los bienes vendidos y el gasto de capital para estimar la escala de producción efectiva de la industria. Además, los inversores pueden desglosar los flujos de efectivo por parte de la industria para obtener una mejor comprensión de cómo se generan los flujos de efectivo en la industria.

Finalmente, las relaciones de valoración específicas de la industria pueden proporcionar una visión valiosa de la dinámica competitiva de la industria. Esta información se puede utilizar para determinar las oportunidades de inversiones más atractivas disponibles en el mercado.

Tomar una decisión de inversión

Los índices de valoración ofrecen una visión importante de la financiera de una empresa posición y rendimiento general. Como inversor, comprender tanto las ventajas como las desventajas del uso de estas proporciones para tomar decisiones es esencial para realizar inversiones sabias. Esto implica considerar las proporciones comparativas, investigar la empresa y la industria, y evaluar la calidad y la reputación de la empresa.

Considere las relaciones comparativas

Las relaciones comparativas son una excelente manera de comparar el desempeño de una empresa con otras empresas en su industria. En general, si el rendimiento de una empresa es mejor que el promedio de sus pares, es una buena indicación de que está haciendo algo bien y puede ser una buena inversión. Sin embargo, es importante comprender las limitaciones de estas proporciones y considerar múltiples relaciones antes de tomar cualquier decisión.

Investigue la empresa y la industria

Además de examinar las proporciones comparativas, es importante investigar sobre la empresa y su industria antes de invertir. Esto implica observar las finanzas de la compañía, su entorno competitivo y las posibles tendencias de la industria. Los inversores también deben tener en cuenta cualquier cambio importante de la industria que pueda afectar el rendimiento de la empresa. Todos estos factores deben tenerse en cuenta antes de tomar las decisiones de inversión.

Calidad y reputación de la empresa

Al considerar cualquier decisión de inversión, es esencial evaluar la calidad y la reputación de la empresa. Factores como la gerencia de una empresa y la cultura corporativa pueden tener un impacto significativo en su capacidad para continuar funcionando bien en el futuro. Es importante buscar señales de que la compañía esté bien administrada y leer reseñas de empleados actuales y anteriores para tener una idea de la cultura de la empresa.

Usando Ratios de valoración para tomar decisiones de inversión Puede ser una gran herramienta para que los inversores evalúen el potencial de una empresa. Sin embargo, es importante considerar múltiples factores e investigar sobre la empresa y su industria antes de tomar cualquier decisión. Al tomarse el tiempo para hacer una investigación exhaustiva, es posible tomar decisiones de inversión informadas y sabias.

Ajuste de las relaciones de valoración

Al usar relaciones de valoración para la inversión, es importante tener en cuenta los factores que podrían afectar el potencial de ingresos de una empresa en el futuro. Es posible ajustar las relaciones de valoración para obtener una mejor indicación del verdadero valor de la acción, teniendo en cuenta los factores económicos y técnicos.

Ajustar el valor dependiendo de las perspectivas de los negocios

La forma más común de ajustar las relaciones de valoración es considerar la perspectiva del negocio al tener en cuenta las proporciones. Implica considerar los efectos de la actividad macroeconómica, los problemas específicos de la industria y los planes del equipo de gestión para hacer crecer el negocio y garantizar su éxito. Este paso puede ayudar a proporcionar una indicación del futuro desempeño esperado de la compañía y, por lo tanto, su valor potencial.

Involucrar factores económicos y técnicos

Además de la perspectiva general de una empresa, los inversores también ajustan las relaciones de valoración para tener en cuenta factores económicos y técnicos más específicos. Estos podrían incluir cosas como cambios políticos, nuevas tendencias del consumidor, volatilidad del mercado de capital, tipos de cambio de divisas, avances tecnológicos y mucho más. Los inversores deben considerar cuidadosamente cada uno de estos factores y su impacto potencial en el desempeño futuro de una empresa.

Al contabilizar todos los factores potenciales que podrían influir en el rendimiento de la compañía y el verdadero valor de su stock, es posible ajustar las relaciones de valoración para acercarse a una estimación precisa del valor intrínseco de la compañía.

Conclusión

Las relaciones de valoración pueden ser herramientas efectivas para los inversores Usar al intentar asignar valores a las empresas y determinar en qué acciones vale la pena invertir. Sin embargo, los inversores deben tener precaución al usarlos y ajustar las relaciones para adaptarse mejor al contexto actual. Al revisar cuidadosamente los datos y ajustar las relaciones en consecuencia, los inversores pueden tomar decisiones de inversión más informadas mejor.

En general, si bien hay algunas desventajas para usar relaciones de valoración, los profesionales los superan. Las relaciones de valoración se pueden utilizar para determinar qué inversiones valen la pena hacer y pueden ayudar a los inversores a evaluar con éxito el desempeño de una acción en relación con los valores históricos, pares, o la industria. Comprensión relaciones de valoración Y tomarse el tiempo para ajustarlos adecuadamente para el contexto actual permite a los inversores tomar decisiones más informadas.