El impacto de las relaciones de valoración en las devoluciones de existencias

Introducción

Las relaciones de valoración son un elemento a menudo incomprendido, pero importante, de invertir en acciones. Comprender lo que significan estos números y cómo afectan los rendimientos de las acciones es esencial para los inversores que buscan expandir su cartera. En esta publicación, discutiremos la definición de las relaciones de valoración, cómo se calculan y cómo afectan los rendimientos de las acciones.

Definición de relaciones de valoración

Las relaciones de valoración son un conjunto de mediciones utilizadas para evaluar el resultado de la inversión en una acción. Estos pueden incluir la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B), el retorno de la equidad (ROE) y el rendimiento de las ganancias (E/Y). Cada una de estas proporciones mide la relación entre el precio actual de las acciones y el valor de las acciones.

Cómo las relaciones de valoración impactan las devoluciones de acciones

La relación P/E es la más utilizada de estas proporciones y es la medición del precio de una acción en relación con sus ganancias. Este número permite a los inversores comparar acciones en términos de las ganancias que generan. Una alta relación P/E significa que la acción es costosa en comparación con sus ganancias y puede estar sobrevaluada. Por el contrario, una baja relación P/E significa que la acción es económica en comparación con sus ganancias y puede estar infravalorado.

La relación P/B permite a los inversores comparar el valor actual de una acción con el valor en libros de la empresa. Un valor en libros es los activos de la compañía menos sus pasivos. Si el precio de las acciones de una empresa es más alto que su valor en libros, podría sobrevaluarse. Por el contrario, si el precio de las acciones de una empresa es más bajo que su valor en libros, podría estar infravalorado.

La relación ROE mide la rentabilidad de una empresa al comparar sus ingresos netos con su capital accionista. Si los ingresos de una empresa aumentan a una tasa más alta que su capital, indica que la empresa se está volviendo más rentable. Una alta relación ROE es beneficiosa para los inversores, ya que puede dar como resultado mayores rendimientos de acciones. Por el contrario, una relación ROE baja puede dar lugar a rendimientos de existencias más bajos.

Por último, la relación E/Y mide la potencia de ingresos de un stock. Esta relación es la inversa de la relación P/E y es la relación de las ganancias por acción al precio de las acciones. Una relación E/Y más alta es beneficiosa, ya que significa que la acción tiene un mayor potencial de ganancias. Por el contrario, una relación E/Y más baja indica que la acción tiene un potencial de ganancias más bajo.

Relación de precio / ganancias

La relación precio/ganancias (relación P/E) es una Ratio de valoración utilizada para evaluar el precio actual de mercado de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias por acción. Al comparar esta relación con las de otras compañías en la misma industria, los inversores pueden tomar una decisión informada al considerar posibles inversiones.

Descripción y cálculo

La relación P/E se calcula dividiendo el precio de mercado actual de una acción por las ganancias por acción (EPS) de esa acción. Una relación más alta indica más optimismo de los inversores y puede indicar que la acción está sobrevaluada; Por el contrario, una relación más baja sugiere que las acciones están subvaluadas de acuerdo con el precio actual del mercado.

Relación con el precio de las acciones

En general, el precio de las acciones tiende a aumentar a medida que aumenta la relación P/E. Cuando el mercado es optimista sobre las perspectivas de la compañía, los inversores pagarán relativamente más por una acción determinada y su relación P/E aumentará. Por el contrario, cuando los inversores tienen menos fe en el futuro de una empresa, el precio de las acciones de la compañía caerá, lo que impulsará la relación P/E hacia abajo.

Relación con las ganancias por acción

El EPS de una empresa es un determinante importante en el cálculo de su relación P/E y puede tener un impacto significativo en el precio de las acciones. Por ejemplo, cuando aumentan las ganancias de una empresa, el precio de sus acciones tiende a aumentar, lo que resulta en un aumento en la relación P/E de la compañía. Por el contrario, cuando las ganancias de una empresa se sumergen, el precio de sus acciones generalmente disminuye, lo que mejora la relación P/E.

La relación P/E es una herramienta poderosa para los inversores en comprender el desempeño fundamental de las empresas que cotizan en bolsa. Al comparar las relaciones P/E de diferentes acciones, es posible obtener una comprensión del sentimiento actual del mercado y tomar decisiones informadas sobre posibles inversiones.

Relación precio-libro

La relación precio a libro (P/B) es una medida financiera del valor de la empresa. Se calcula dividiendo el precio de mercado actual de las acciones de una empresa por su valor en libros por acción. Es una herramienta útil para los inversores que buscan comparar empresas con diferentes estructuras de valoración y estructuras de capitalización.

Descripción y cálculo

La relación P/B compara el precio de mercado actual de las acciones de una empresa con el valor en libros de la compañía, el valor actual de todos sus activos menos cualquier pasivo. Cuanto más baja sea la relación P/B, mejor se percibe que las acciones de la compañía son. En general, cuanto mayor sea la relación P/B, más costosa puede parecer un stock. La relación P/B generalmente se expresa como una relación o múltiple, o simplemente como el valor en libros por acción.

Relación con los precios de las acciones

La relación P/B se ha estudiado estrechamente en los mercados financieros y a menudo se usa como un indicador de si una acción está sobrevaluada o subvalorada. Una alta relación P/B indica que las acciones de la compañía son costosas en comparación con su valor en libros y pueden sobrevaluarse. Por el contrario, una relación P/B baja sugiere que el stock está infravalorado.

Relación con el valor en libros

La relación P/B también permite a los inversores comparar las acciones de una compañía con otra. La comparación de las relaciones P/B de diferentes compañías puede usarse para identificar las acciones infravaloradas y sobrevaloradas en el mercado. Los inversores generalmente comprarán acciones con una relación P/B baja que puede indicar que las acciones están infravaloradas y que pueden ser una buena oportunidad para los inversores. Por el contrario, los inversores generalmente evitarán acciones con una alta relación P/B que puede indicar que la acción está sobrevaluada.

Relación de flujo de precio a efectivo

La relación de flujo de precio a efectivo (P/CF) es una medida de cuánto valen las acciones de una empresa en comparación con cuánto efectivo produce. Esta relación ayuda a los inversores a determinar si una acción se cotiza a un precio justo. Para calcular el P/CF, el precio de mercado por acción se divide por los flujos de efectivo por acción.

Descripción y cálculo

La relación de flujo de precio a efectivo (P/CF) mide el valor de las acciones de una empresa en relación con sus flujos de efectivo. Arroja luz sobre cuánto valen las acciones de una empresa en comparación con cuánto efectivo está produciendo. Esta relación se utiliza para evaluar la salud financiera de una empresa y determinar cuánta prima, si la hay, los inversores están dispuestos a pagar por una acción.

Para calcular el P/CF, el precio de mercado por acción se divide por los flujos de efectivo por acción. El numerador representa el precio de mercado actual de las acciones. El denominador representa los flujos de efectivo por acción. Esto se puede calcular tomando el flujo de caja de la compañía de las operaciones para los últimos 12 meses y dividiéndolo por el número de acciones en circulación.

Relación con el precio de las acciones

La relación P/CF es una herramienta útil para determinar si una empresa está infravalorada o sobrevaluada. Si el P/CF es más bajo que el promedio, sugiere que el precio de las acciones está infravalorado. Por el contrario, si el P/CF es más alto que el promedio, el stock puede estar sobrevaluado. Dicho esto, los inversores también deben considerar otros factores, como la rentabilidad, las perspectivas de crecimiento y la política de dividendos de la compañía antes de tomar una decisión de inversión.

Relación con el flujo de caja

La relación P/CF también proporciona información sobre cómo el flujo de efectivo está afectando el precio de las acciones. En general, cuando aumentan los flujos de efectivo, el precio de las acciones debería aumentar. Por el contrario, cuando disminuyen los flujos de efectivo, el precio de las acciones debería disminuir. Esta relación indica cuán importante es el flujo de efectivo para la valoración de las acciones de una empresa.

Cabe señalar que la relación P/CF no tiene en cuenta cómo se generaron los flujos de efectivo. Como tal, es importante que los inversores consideren la calidad de los flujos de efectivo al evaluar la salud financiera de una empresa.

Relación precio a ventas

La relación precio a ventas (P/S) es una métrica de valoración que se utiliza para medir cuán costosa es una acción en relación con sus ventas subyacentes. La relación se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ventas totales o los ingresos por acción de una empresa durante un período de tiempo determinado. Una baja relación P/S es una indicación de que la acción está subvaluada y que el precio de las acciones de la compañía es más bajo que sus ventas.

Descripción y cálculo

Para calcular la relación P/S de una acción, los inversores deben dividir el precio actual de las acciones por las ventas totales o los ingresos por acción durante un período de tiempo determinado. En otras palabras, si el precio de las acciones es de $ 10 con ingresos por acción de $ 2, entonces la relación P/S será 5 (10/2). Si la relación P/S es más alta que 1, significa que la acción se cotiza con una prima.

Relación con el precio de las acciones

La relación P/S está directamente correlacionada con el precio de la acción. Una relación P/S más alta indica que los inversores esperan que las acciones crezcan en el futuro, lo que aumenta su precio. Por el contrario, una relación P/S más baja generalmente indica que los inversores son menos optimistas sobre las perspectivas futuras de las acciones y, por lo tanto, el precio de las acciones puede estar deprimido.

Relación con los ingresos

Los ingresos de una empresa tienen un impacto significativo en su relación P/S. Cuando aumentan los ingresos de una empresa, el rendimiento de sus acciones también aumenta, lo que a su vez aumenta la relación P/S. Del mismo modo, cuando los ingresos de una empresa disminuyen, el rendimiento de sus acciones también disminuye, en consecuencia disminuyendo la relación P/S.

Los cambios en la relación P/S de una empresa pueden afectar significativamente el rendimiento de sus acciones y el valor de las inversiones. Por lo tanto, los inversores deben analizar la relación P/S antes de invertir en una acción para tener una mejor idea de su rendimiento subyacente.

Ratio de capitalización de mercado a ventas

La relación de capitalización de mercado a ventas (MC/S) se utiliza para medir el tamaño relativo de una empresa a sus ingresos por ventas totales. Esta relación ayuda a los inversores a identificar qué empresas tienen mayores rendimientos de sus inversiones al comparar diferentes empresas y sus respectivos ingresos por ventas. MC/S también proporciona una indicación de cómo los participantes del mercado están valorando a las empresas en general, lo que puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas sobre posibles inversiones.

Descripción y cálculo

La relación de capitalización de mercado a ventas (MC/S) se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la Compañía (el precio por acción multiplicado por el número total de acciones en circulación); por las ventas totales de la empresa durante el período de tiempo que se está considerando. Por ejemplo, si la capitalización de mercado de una empresa está compuesta por 10 millones de acciones a un precio de $ 50 por acción, entonces la capitalización de mercado sería de $ 500 millones. Si la compañía tuviera ventas anuales de $ 1 mil millones durante el mismo período de tiempo, tendría un MC/S de 0.50.

Relación con el precio de las acciones

La relación MC/S juega un papel importante en el mercado de valores y puede ser utilizado por los inversores para identificar oportunidades para comprar y vender acciones. En general, cuanto mayor sea MC/S, mayor será el potencial de apreciación del precio de las acciones. Las empresas con relaciones MC/S más altas pueden verse como más valiosas y tienden a experimentar una mayor demanda de los inversores. Por el contrario, las empresas con relaciones MC/S más bajas, que se consideran menos valiosas, generalmente están sujetas a una mayor presión a la baja sobre el precio de sus acciones.

Relación con los ingresos

La relación MC/S también brinda a los inversores una idea del desempeño financiero general de la compañía. La relación compara el valor de mercado de una empresa con sus ventas totales durante el período de tiempo que se está considerando. En términos generales, cuanto mayor sea la relación MC/S de la empresa, más fuerte se espera que sea su desempeño financiero. Por el contrario, las relaciones MC/S más bajas generalmente se asocian con un desempeño financiero más débil.

Los inversores pueden usar esta relación para identificar empresas que pueden ser una buena oportunidad de inversión y pueden comparar compañías similares entre sí para evaluar el potencial de una tasa de rendimiento más alta. Al analizar las relaciones MC/S durante un período de tiempo, los inversores pueden obtener información sobre la tendencia general del desempeño financiero de una empresa.

Conclusión

Las relaciones de valoración son utilizadas por financieras Analistas para ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas evaluando el desempeño de una empresa. Estos Las relaciones permiten a los inversores comprender mejor la salud financiera de una empresa y el potencial de rentabilidad. Mirando los diversos relaciones de valoración Tal como la relación precio / ganancias, la relación de valor de precio / libro, la relación precio-ventas y la relación de flujo de precio / efectivo, los inversores pueden obtener una imagen más completa del valor de la compañía.

El análisis de relaciones de valoración puede ayudar a una empresa a identificar áreas de crecimiento potencial, así como ayudar a determinar si una empresa está sobrevaluada o infravalorada. Al proporcionar a los inversores una herramienta analítica para comprender mejor la salud financiera de una empresa y su crecimiento potencial, las empresas pueden aprovechar mejor las nuevas fuentes de capital.

El largo plazo Impacto de las relaciones de valoración en el rendimiento de las acciones es significativo. Empresas que pueden mantener una constante y creciente relación de valoración Con el tiempo es más probable que tengan éxito y vean mayores rendimientos de acciones. Lo contrario también es cierto, compañías con caída o negativa relaciones de valoración Puede ser una bandera roja para los inversores, lo que puede conducir a rendimientos de acciones inestables.

En general, el análisis de Las relaciones de valoración son una herramienta importante para los inversores buscando tomar decisiones informadas sobre la sucesión y el crecimiento de una empresa. Al comprender estas proporciones, los inversores pueden evaluar si vale la pena invertir una empresa y puede apuntar a predicciones más precisas sobre el rendimiento futuro de los rendimientos de las acciones.