Cómo calcular las relaciones de flujo de efectivo

Introducción

Las relaciones de flujo de efectivo son métricas importantes utilizadas para medir la liquidez, la eficiencia financiera y la salud en general de una empresa. Las relaciones de flujo de efectivo ayudan a los propietarios de negocios, inversores potenciales y prestamistas a evaluar qué tan bien una empresa está utilizando su efectivo disponible para respaldar las operaciones actuales, la deuda de servicios y financiar nuevas inversiones.

Estos son los dos tipos principales de relaciones de flujo de efectivo y por qué debe calcularlas:

Definición de relaciones de flujo de efectivo

• Proporciones operativas se utilizan para medir la efectividad de una empresa en la generación e invertir efectivo de las actividades diarias. Estas relaciones de flujo de efectivo incluyen cálculos como el margen de flujo de efectivo y el rendimiento del flujo de efectivo.
• Relaciones de financiación se utilizan para medir la efectividad de una empresa en la generación de efectivo para pagar la deuda actual y futura. Esto incluye cálculos como la cobertura de intereses y la relación de deuda-capital.

Razón para calcular las relaciones de flujo de efectivo

Calculando las relaciones de flujo de efectivo es importante porque ayudará a proporcionar información sobre la salud y el desempeño financiero de una empresa. También brindará a los inversores y prestamistas una mejor comprensión del riesgo asociado con la inversión o préstamo a una empresa.

Descripción general de las relaciones de flujo de efectivo

En general, Los inversores utilizan las relaciones de flujo de efectivo para analizar la capacidad de un negocio para generar efectivo. Las relaciones de flujo de efectivo son componentes clave de Estado financiero análisis; Ayudan a los inversores a evaluar la liquidez, la solvencia y la eficiencia financiera general de una empresa.

Relación flujo de efectivo a deuda

El índice de flujo de efectivo a la deuda compara los flujos de efectivo operativos de una compañía con su deuda total. Se utiliza para medir la salud financiera de una empresa y su capacidad para hacer frente a una deuda pendiente. Un alto flujo de efectivo a La relación deuda indica que una empresa está generando más efectivo que la cantidad de deuda que tiene pendiente. Una relación de 1 o más sugiere que una empresa está en buenas condiciones financieras y puede cumplir con sus obligaciones de deuda.

Relación de flujo de efectivo operativo

La relación de flujo de efectivo operativo se utiliza para medir la eficiencia operativa de una empresa. Esta relación compara los flujos de efectivo operativos de una empresa con sus gastos operativos totales. Una relación más alta indica que una empresa es más eficiente en la gestión de sus gastos operativos y está generando más flujo de efectivo a partir de sus operaciones. Una relación de 1 o más sugiere que una empresa está en buena salud financiera.

Relación flujo de efectivo a capital

La relación flujo de efectivo a capital es una medida de la viabilidad financiera de una empresa. Esta relación compara los flujos de efectivo totales de una empresa con su capital total. Una alta relación indica que una empresa está generando más efectivo del que requiere para cumplir con sus compromisos de capital. Una relación de 1 o más sugiere que una empresa es financieramente saludable.

Ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo es una medida de la rapidez con que una empresa convierte su capital invertido en efectivo. Esta relación mide el tiempo que le toma a una empresa comprar inventario, generar ventas y recibir el pago de esas ventas. Un ciclo de conversión de efectivo más bajo indica que una empresa es más eficiente en la gestión de su cuentas por cobrar e inventario. Una relación de 1 o menos sugiere que una empresa está en buena salud financiera.

Método de cálculo

Cuando se trata de análisis financiero y comprensión de la solvencia de una empresa, hay algunos índices de flujo de efectivo importantes que pueden ayudar a responder esas preguntas. En esta sección, discutiremos el método de cálculo para cuatro clave Ratios de flujo de efectivo: la relación flujo de efectivo a deuda, la relación de flujo de efectivo operativo, la relación flujo de efectivo a capital y el ciclo de conversión de efectivo.

Relación flujo de efectivo a deuda

Esta relación busca medir la calidad de los flujos de efectivo de una empresa al compararlo con la cantidad de deuda que tiene como porcentaje de sus activos totales. Indica la medida en que los flujos de efectivo pueden atender las obligaciones de deuda de la compañía. El flujo de efectivo a Se calcula la relación de deuda dividiendo el efectivo neto proporcionado por actividades operativas por deuda total.

Relación de flujo de efectivo operativo

La relación de flujo de efectivo operativo mide qué tan bien una empresa puede generar efectivo a partir de sus operaciones. Muestra cuánto efectivo tiene la compañía disponible para atender sus otras obligaciones. La relación de flujo de efectivo operativo se calcula dividiendo el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas por los pasivos actuales totales.

Relación flujo de efectivo a capital

Esta relación ayuda a evaluar los flujos de efectivo de una empresa comparándolos con las inversiones de capital de la empresa. Proporciona una indicación de qué tan bien la empresa puede generar flujos de efectivo a partir de sus inversiones de capital. El índice de flujo de efectivo a la equidad se calcula dividiendo el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas por capital total.

Ciclo de conversión de efectivo

Esta relación mide el tiempo que tarda una empresa en convertir el efectivo recibido de los clientes en dinero gastado en el servicio de sus deudas. El ciclo de conversión de efectivo es calculado tomando la suma del período de cuentas por cobrar, El período de inventario y el período de pago de cuentas y restándolo de las ventas pendientes del día (DSO).

Usar las proporciones para la toma de decisiones

Las relaciones de flujo de efectivo pueden proporcionar información valiosa sobre la salud financiera de una empresa y pueden usarse para decisión haciendo de varias maneras. Para usar las proporciones para la toma de decisiones, es importante comprender los diferentes tipos de relaciones de flujo de efectivo disponibles, así como cómo interpretarlas.

Planificacion Financiera

Las relaciones de flujo de efectivo son una herramienta valiosa para la planificación financiera. Pueden ayudar a predecir cuánto dinero necesitará un negocio para cumplir con sus gastos, así como la cantidad de dinero que puede generar en las operaciones. Las relaciones de flujo de efectivo también pueden ayudar a las empresas a determinar su capacidad de endeudamiento y la cantidad de crédito que probablemente recibirán.

Optimización de ganancias

Las relaciones de flujo de efectivo pueden ayudar a las empresas a identificar áreas donde pueden optimizar sus ganancias. Al comprender las fuentes de efectivo y cómo se están utilizando, las empresas pueden identificar cualquier oportunidad para aumentar la eficiencia o reducir los costos. Esto puede ayudar a las empresas no solo a mejorar su rentabilidad, sino también a reducir sus gastos.

Análisis de acciones

Los inversores pueden usar Ratios de flujo de efectivo para analizar acciones y determinar si un stock en particular está subvaluado o sobrevaluado. Al analizar las relaciones, los inversores pueden identificar qué acciones están generando más efectivo que otras y determinar si la empresa está en una buena posición financiera. Las relaciones de flujo de efectivo también se pueden utilizar para comparar el rendimiento de una empresa con el de sus competidores.

Ejemplos

Saber cómo calcular una relación de flujo de efectivo puede ayudar a las empresas a pronosticar su desempeño, tomar decisiones operativas informadas y mejorar la rentabilidad. Aquí hay algunos ejemplos para ayudarlo a comprender mejor cómo Calcule las relaciones de flujo de efectivo:

Ejemplo de índice de flujo de efectivo a deuda

El índice de flujo de efectivo a la deuda mide el monto de efectivo generado para pagar la deuda total, evaluando efectivamente la capacidad de una empresa para pagar lo que debe. Para calcular la relación, dividiría el efectivo de una empresa de las actividades operativas por su deuda total.

Ejemplo de relación de flujo de efectivo operativo

La relación de flujo de efectivo operativo mide la capacidad de una empresa para generar suficiente efectivo de sus operaciones diarias para pagar sus facturas. Para calcular esta relación, divida el flujo de efectivo operativo neto de una empresa por sus pasivos actuales.

Ejemplo de relación flujo de efectivo a capital

El flujo de efectivo a la relación de capital mide el porcentaje de efectivo que una empresa distribuye a sus accionistas. Para calcular esta relación, divida el flujo de efectivo neto de una empresa de las actividades operativas por su capital promedio de accionistas.

Ejemplo de ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo mide cuánto tiempo lleva a una empresa convertir sus recursos financieros en efectivo. Para calcular el ciclo, agregue las ventas de días en períodos pendientes, de facturación de inventario y de facturación por pagar.

Peligros potenciales

Cuando se trata de comprender la salud financiera de una empresa, los índices de flujo de efectivo pueden ser altamente informativos. Sin embargo, hay ciertas dificultades para evitar para garantizar las representaciones más precisas.

Depredanza excesiva en las relaciones de flujo de efectivo

Es importante recordar que Ratios de flujo de efectivo Tell Solo una parte de la historia financiera. Las empresas pueden tener un fuerte flujo de efectivo, pero aún así sufrir prácticas comerciales ineficientes o perspectivas negativas a largo plazo. Las relaciones de flujo de efectivo deben usarse en contexto con otras métricas financieras para obtener una imagen precisa de la salud general de una empresa.

Las bajas relaciones de flujo de efectivo pueden ocultar problemas

También es importante recordar que una relación de flujo de efectivo baja puede ser engañosa. Las bajas proporciones pueden ser el resultado de pagos atrasados ​​u otros problemas técnicos, pero también pueden indicar problemas financieros más profundos. Las empresas pueden estar presionando sus gastos balances, o sus ganancias pueden haber sido exageradas. Es importante analizar más a causas potenciales si las relaciones de flujo de efectivo de una empresa no se alinean con las expectativas.

Conclusión

Las relaciones financieras son herramientas invaluables utilizadas para medir la salud financiera de una empresa. Entre los numerosos tipos de relaciones se encuentran las relaciones de flujo de efectivo, que miden cuán eficientemente una empresa puede generar niveles aceptables de flujo de efectivo dadas sus operaciones, estructura financiera e inversiones de capital. Al familiarizarse con las métricas de flujo de efectivo disponibles, es posible evaluar la productividad de un negocio y la efectividad de su gestión.

Resumen de relaciones de flujo de efectivo

Análisis de flujo de caja proporciona información valiosa sobre la posición financiera, el rendimiento y la liquidez de la empresa. Los diversos Las relaciones de flujo de efectivo dan más información sobre el negocio Como la eficiencia de la gerencia para utilizar los recursos disponibles para sus máximas capacidades, la capacidad de la empresa para dar servicio a su deuda e indicar la capacidad del negocio para mantener el capital de trabajo. Las relaciones de flujo de efectivo examinadas en este artículo incluyen:

• Relación de flujo de efectivo operativo
• Relación flujo de efectivo a deuda
• Relación flujo de efectivo a patrimonio neto
• Relación de cobertura de flujo de caja

Beneficios de la comprensión y el uso de relaciones de flujo de efectivo

Comprender y usar Las relaciones de flujo de efectivo ofrecen varios beneficios. Al utilizar las métricas de flujo de efectivo, las instituciones financieras, los prestamistas potenciales y los inversores pueden tener precisión con precisión Evaluar la salud financiera de una empresa y tomar decisiones informadas. Los propietarios de negocios pueden usar relaciones de flujo de efectivo para administrar eficientemente los recursos de su empresa para garantizar que se logren los resultados deseados. Las relaciones de flujo de efectivo también proporcionan información invaluable sobre cómo las operaciones diarias de una empresa pueden mejorar o disminuir su desempeño financiero general.

Las relaciones de flujo de efectivo proporcionan métricas críticas para medir la financiera general estabilidad y rendimiento de un negocio. Al optimizar la eficiencia de las operaciones y estrategias financieras de una empresa, una empresa puede posicionarse para el éxito y el crecimiento a largo plazo.