¿Qué es una mesa de tapa completamente diluida y por qué es importante?

Introducción

Una tabla de capitalización totalmente diluida (TAP TABLE) es un documento que resume los valores pendientes de una empresa, incluidas acciones ordinarias, acciones preferidas, opciones y warrants. La tabla CAP generalmente incluye el número de cada tipo de propiedad de capital emitida y pendiente, desgloses por tipo de seguridad y clase, y el porcentaje de cada tipo y clase en poder de cada inversor.

El propósito de esta publicación de blog es explicar cuál es una tabla de tope completamente diluida, cómo funciona y por qué es importante para comprender la estructura de propiedad de capital de una empresa.

Definición de tabla de tapa completamente diluida

Una tabla CAP completamente diluida es un documento que enumera la estructura de propiedad de una empresa desde la perspectiva de todos los valores que se han emitido, valores dilutivos (valores que pueden convertirse en capital) incluidos. La tabla CAP proporciona información sobre cuántas acciones de la Compañía son propiedad de varios accionistas y el porcentaje de participación de la propiedad cada accionista. Las tablas CAP generalmente son mantenidas por capitalistas de riesgo y otros inversores que necesitan rastrear la propiedad de la equidad de las empresas invierten en.

Definición de tabla de tapa completamente diluida

El término "completamente diluido" se refiere a todas las acciones de una empresa cuando todos los valores convertibles se han convertido en capital. Una tabla de tapa completamente diluida tiene en cuenta el efecto dilutivo de estos valores, lo que significa que están incluidos en el número total de acciones en circulación. Además, una tabla de tapa completamente diluida también representa todas las opciones y garantías pendientes, ya que también son convertibles en capital.

Ilustración de una mesa de tapa completamente diluida

Un completamente diluido La tabla CAP generalmente se organiza en columnas con cada columna que representa una clase de propiedad diferente del patrimonio de la empresa. Por ejemplo, una tabla de tapa completamente diluida puede enumerar "acciones ordinarias", "acciones preferidas", "opciones" y "garantías". Cada columna generalmente ofrece información sobre el número de acciones en circulación, el precio por acción, el valor total y el efecto de dilución que posee la clase.

A continuación se muestra un ejemplo de una tabla de tapa completamente diluida para una empresa hipotética:

• Acciones comunes: 2,000,000 de acciones, $ 1 por acción, valor total de $ 2 millones
• Acciones preferidas: 500,000 acciones, $ 2 por acción, valor total de $ 1 millón
• Opciones: 400,000 acciones, $ 1.25 por acción, valor total de $ 0.5 millones
• Warrants: 250,000 acciones, $ 1.50 por acción, valor total de $ 0.375 millones

Como se ve en el ejemplo anterior, una tabla de límite completamente diluida proporciona una visión general más completa de la estructura de propiedad de una empresa, ya que tiene en cuenta todos los valores, opciones y garantías convertibles.

Comprender los componentes de una tabla de tapa completamente diluida

Una tabla de capitalización, o tabla de capitalización, es un documento que enumera quién posee qué en una empresa. Una tabla de límite totalmente diluida incluye todos los valores pendientes de una empresa, como acciones ordinarias, acciones preferidas, opciones, warrants y deuda convertible. Es un documento importante para inversores y propietarios de negocios por igual, ya que rastrea quién posee qué, y es importante para evaluar los cambios en la propiedad.

Descripción general de los componentes más importantes

El más Componentes importantes de una tabla de tapa completamente diluida son: la clase de seguridad, el titular de la seguridad, el número de valores, el porcentaje de propiedad (tanto antes y después del dinero), el precio de ejercicio y/o de conversión, y la descripción de la seguridad.

Descripción de cada componente

• Clase de seguridad: la clase de seguridad se refiere al tipo de seguridad, como acciones ordinarias o acciones preferidas. Es importante saber qué tipo de seguridad posee el titular, ya que los derechos y los privilegios adjuntos a cada seguridad varían.
• Titular de la seguridad: quién posee la seguridad puede afectar los derechos de voto y los pagos de dividendos de la clase de seguridad, y es una información importante para evaluar la concentración de propiedad.
• Número de valores: esto rastrea la cantidad de valores en poder de cada titular.
• Porcentaje de propiedad: el porcentaje de propiedad muestra cuánto de la empresa es propiedad de cada titular. Esto es importante para determinar la fuerza de la influencia de cada titular y los deberes que se asignan a su valor para su propiedad. Esto también es importante para evaluar el valor total de la empresa en base a pre y después del dinero.
• Ejercicio y/o precio de conversión: esto indica el precio por acción que el titular de seguridad puede recibir cuando ejerce su opción o convierte su deuda.
• Descripción de la seguridad: describir la seguridad ayuda a comprender más los derechos y privilegios específicos del titular.

Métodos de valoración diferentes

Un totalmente diluido La tabla de tapa es una herramienta importante en el inicio Mundo, ya que proporciona una descripción actualizada del valor de la empresa. Con este conocimiento, las empresas pueden tomar decisiones más informadas cuando se trata de recaudar fondos y transacciones. Para comprender todo el potencial de una tabla de tapa totalmente diluida, es importante comprender primero los diferentes métodos de valoración que se pueden usar.

Descripción general de diferentes valoras de stock

Por lo general, las existencias se valoran a través de uno de los cinco métodos diferentes. Estos métodos son valoración basada en activos, análisis de compañía comparable, Análisis de flujo de efectivo con descuento, Metodología de capital de riesgo, y la opción de piscina.

Descripción de cada valoración

• Valoración basada en activos: Este método implica calcular el valor de la empresa en función de los activos que posee la compañía. Esto incluye artículos como efectivo, edificios y equipos.
• Análisis de la empresa comparable: Este enfoque compara la empresa que se evalúa con compañías similares que ya se han hecho públicas o han sido adquiridas. Este método se centra en la capitalización de mercado de las empresas comparables para obtener un valor.
• Con descuento Análisis de flujo de caja: Este método analiza los flujos de efectivo futuros proyectados y descuentos esos flujos de efectivo a su valor presente. Es un enfoque más integral, pero también más difícil de calcular.
• Metodología de capital de riesgo: Este enfoque analiza los riesgos y recompensas asociadas con la inversión en la empresa. Este método también tiene en cuenta las estrategias de salida que la empresa puede tener.
• Opción de piscina Shuffle: Este método analiza el valor actual de las opciones de una empresa y ajusta la valoración previa al dinero en función del tamaño del grupo de opciones. Se utiliza para ajustar el aumento de las acciones totalmente diluidas de la compañía.

Beneficios de una mesa de tapa completamente diluida

Una tabla de tapa completamente diluida representa las acciones de una empresa en un estado 'completamente diluido', lo que significa que todas las opciones y otras acciones futuras que podrían estar disponibles están incluidas en la tabla. Dichas tablas son comúnmente utilizadas por inversores, capitalistas de riesgo y otros profesionales financieros, ya que proporcionan una imagen completa de la estructura de propiedad de la empresa. Conocer los intereses económicos completos de todos los miembros de la empresa es esencial para tomar decisiones con respecto al financiamiento, fusiones y otros cambios en la empresa.

Comunicación mejorada de los inversores

Un completamente diluido mesa para gorras Se puede utilizar para mejorar la comunicación entre los inversores, que pueden extenderse geográficamente y debido a las complejidades de una gran estructura de capital. Desarrollar una tabla integral puede ayudar a aclarar la estructura de propiedad y puede facilitar la comunicación de nuevas estrategias y posibles cambios en la organización. Los inversores pueden comunicarse entre sí y con la propia empresa, utilizando la tabla como referencia.

Mayor capacidad para tomar decisiones financieras

Tener una imagen detallada y precisa de los intereses financieros de la empresa es crucial para tomar decisiones importantes. Puede ayudar a tomar decisiones sobre financiamiento, fusiones, adquisiciones y otros cambios en la empresa. La tabla también puede proporcionar un análisis de la dilución de acciones que puede ayudar a los inversores y expertos financieros a determinar la mejor manera de estructurar futuras inversiones o cambiar la estructura de propiedad. Esta información es crítica para tomar decisiones financieras sólidas.

• Una tabla de tapa completamente diluida puede servir como base para mejorar comunicación de inversores.
• Tener esta imagen detallada puede ayudar a dar una mayor capacidad para tomar decisiones financieras.
• La tabla CAP también puede proporcionar un análisis de la dilución de acciones que puede ayudar a los inversores y expertos financieros.

Desventajas de una mesa de tapa completamente diluida

Diluyendo completamente el mesa para gorras Puede presentar ciertos desafíos para producir y administrar una representación precisa de la propiedad de la Compañía.

Desafíos para producir una tabla de tope precisa

Administrar una lista precisa de accionistas, sus respectivas tenencias y sus derechos asociados con el La empresa puede ser difícil de mantener cuando la tabla CAP está completamente diluido. A medida que se unen los nuevos miembros y los titulares, la tabla CAP debe actualizarse y ajustarse con frecuencia para reflejar adecuadamente la composición de la propiedad de la empresa.

También es importante realizar un seguimiento del impacto potencial de cualquier emisión adicional de acciones. Agregar nuevos accionistas a la tabla de tapa completamente diluida diluirá a todos los accionistas existentes. Por lo tanto, es importante comprender las posibles emisiones, evaluar la dilución potencial y el precio de la nueva emisión en consecuencia.

Falta de hojas de términos estándar

La ausencia de las hojas de términos estándar también hace que el seguimiento detallado de las acciones y las opciones de acciones de diferentes clases de acciones y titulares sea más desafiante. Los diferentes titulares pueden tener diferentes derechos, dependiendo de los términos de emisión y clase de acciones, lo que dificulta reflejar con precisión la estructura de propiedad.

Debido a la complejidad del completamente diluido mesa para gorras, es importante que las empresas tengan acceso a la experiencia de profesionales de contabilidad, abogados y otros consultores para garantizar que su tabla CAP sea precisa y actualizada.

Conclusión

Un completamente diluido CAP Table es un documento importante que proporciona una visión general integral de la estructura de propiedad de una empresa. Rastrea el número y el tipo de valores emitidos, el precio por acción, el porcentaje de propiedad de cada inversor y la adjudicación de las opciones de acciones. Los inversores consideran el documento más importante, ya que puede revelar mucha información sobre la salud financiera de una empresa.

Desde sus componentes hasta su propósito hasta sus beneficios y inconvenientes, una tabla de tope completamente diluida puede dar a los inversores potenciales una imagen más clara de la estructura de propiedad de la compañía. Aunque se necesita un poco de tiempo y esfuerzo para crear, puede ser increíblemente útil para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas cuando se trata de invertir en una empresa.

Lo más importante a tener en cuenta sobre una tabla CAP completamente diluida es que proporciona una descripción detallada de todos los valores emitidos y conferidos, así como los porcentajes de propiedad de cada inversor. Tener una comprensión clara de toda esta información es esencial tanto para los inversores como para los fundadores y puede hacer que el proceso de invertir sea mucho más simple y preciso.