Lo que los diferentes tipos de relaciones de flujo de efectivo pueden decirle

Introducción

Las relaciones de flujo de efectivo son una herramienta integral utilizada para analizar el dinero que fluye dentro y fuera de un negocio. Al evaluar adecuadamente la liquidez y la solvencia de una empresa, permiten una evaluación integral de la salud fiscal de la empresa. También se pueden utilizar para realizar pronósticos con respecto al rendimiento futuro de la compañía. Hay varios tipos diferentes de Ratios de flujo de caja que cada uno tiene su propio identificador único. Echemos un vistazo a algunos de los más importantes Ratios de flujo de caja Y mira lo que pueden decirnos.

Flujo de caja operativo

El flujo de efectivo operativo mide la cantidad de dinero que le ha quedado una empresa después de deducir gastos operativos como alquiler, servicios públicos, mano de obra y otros costos.

Definición

El flujo de caja operativo es la diferencia entre los ingresos o los ingresos de una empresa, y sus gastos. Es una medida del efectivo que una empresa ha generado a partir de sus operaciones normales. Es un gran indicador de la capacidad de una empresa para generar efectivo para cumplir con sus obligaciones actuales y uso para las inversiones y el crecimiento futuro. El flujo de caja operativo es un indicador importante de la salud de las operaciones de una empresa.

Proporciones

Hay varias proporciones que se pueden calcular para ayudar a analizar el flujo de caja operativo de una empresa. Estos Las relaciones pueden proporcionar información sobre la salud financiera de una empresa, rentabilidad y liquidez. Algunas de las relaciones más utilizadas incluyen:

• Flujo de efectivo operativo por acción: esto mide el flujo de efectivo operativo generado por cada acción de las acciones de la compañía.
• Margen de flujo de efectivo bruto: esta relación mide el margen bruto del flujo de efectivo operativo después de deducir todos los costos relacionados con las actividades operativas.
• Flujo de efectivo por acción: esta relación mide cuánto se genera flujo de caja operativo para cada acción de las acciones de la compañía.
• Flujo de efectivo operativo neto: esta es una medida del efectivo generado después de deducir todos los gastos operativos de la Compañía.

Estas proporciones pueden proporcionar información sobre la capacidad de la compañía para generar ingresos a partir de sus operaciones. También pueden ser útiles para analizar la liquidez de la empresa y su capacidad para cumplir con las próximas obligaciones.

Flujo de efectivo de la inversión

El flujo de efectivo de la inversión es el flujo de efectivo neto o entrada de las adquisiciones, desinversiones y actividades de gasto de capital de una empresa. Se refiere a la cantidad de dinero que se utiliza para comprar activos e inversiones fijos. Si una empresa tiene una salida neta de efectivo, significa que invirtió más de lo que hizo de cualquier desinversión. Si la compañía tiene una entrada neta, significa que se hizo más de las actividades de desinversión de lo que invirtió en compras de capital.

Definición

El flujo de efectivo de la inversión es la diferencia neta entre el gasto de capital de una empresa y cualquier actividad de desinversión. Cuando una empresa busca adquirir nuevos activos o inversiones fijas, las actividades de gasto de capital se registran como una entrada de efectivo. Cualquier dinero hecho de actividades de desinversión se registra como una salida de efectivo. La diferencia entre estos dos es el flujo de efectivo de la inversión.

Proporciones

El flujo de efectivo de la inversión se puede utilizar para calcular varias proporciones. El principal flujo de efectivo de las relaciones de inversión incluye el flujo de efectivo a la deuda, el flujo de efectivo a las ventas y el flujo de efectivo al gasto de capital. El índice de flujo de efectivo a la deuda mide la cantidad de efectivo que genera una empresa, en relación con sus obligaciones de deuda. La relación flujo de efectivo a las ventas mide el efectivo generado por las ventas contra los gastos operativos y de capital. Por último, la relación flujo de efectivo a gastos de capital es una medida del efectivo que genera una empresa, en relación con su gasto de capital.

Comprender el flujo de caja De las relaciones de inversión pueden proporcionar información sobre las actividades de capital y adquisición de una empresa. Las empresas cuyo flujo de efectivo de las relaciones de inversión es más alta que el promedio de la industria puede considerarse más segura financieramente, ya que pueden generar más efectivo del que gastan.

Flujo de efectivo del financiamiento

El flujo de efectivo de las actividades de financiación describe las actividades de préstamos y reembolso de deuda de la Compañía durante el período. Se define como el flujo de efectivo neto debido a actividades que dan como resultado cambios en el tamaño de la estructura de capital de la empresa. Podemos usar diversas proporciones para medir la entrada y la salida de fondos, lo que puede ayudarnos a comprender la eficiencia de las actividades de financiamiento de deuda y capital de la empresa.

Proporciones

La siguiente Medida de proporciones El flujo de efectivo de las actividades de financiación:

• Relación de deuda / capital: esta relación proporciona una indicación del riesgo financiero de la Compañía al mostrar la proporción del capital y la deuda de los accionistas utilizados para financiar el negocio.
• Relación de cobertura de servicio de deuda: esta relación mide la capacidad de una empresa para generar suficiente flujo de efectivo para cubrir sus obligaciones de servicio de la deuda (es decir, pagos de intereses y pagos principales).
• Flujo de caja a ratio de deuda: Esta relación mide la proporción de flujo de efectivo a la deuda total de la Compañía.
• Relación de pago de deuda: esta relación mide la proporción de la deuda que se reembolsa en el transcurso de un año.

Estas proporciones nos dan una idea de la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones financieras. Un análisis de estas relaciones puede ayudarnos a determinar si la empresa puede administrar su deuda y otras actividades de financiamiento de manera eficiente.

Flujo de caja libre

El flujo de efectivo libre (FCF) es una medida del desempeño financiero de una empresa y se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo. Se calcula restando los gastos de capital del flujo de caja operativo y se expresa como una cifra neta. La cifra de flujo de efectivo libre se usa comúnmente para evaluar la capacidad de una empresa para pagar dividendos, expandir las operaciones, pagar la deuda, etc. Los inversores pueden usar FCF para evaluar el desempeño económico subyacente de una empresa y la salud financiera.

Definición

El flujo de efectivo libre se define como el efectivo que una compañía ha dejado para usar en sus operaciones, después de restar, gastos de inversión y pagos de deuda. FCF se calcula como flujo de caja operativo menos el gasto de capital. El flujo de efectivo operativo se define como el flujo de efectivo que se genera a partir de las operaciones diarias de la compañía, mientras que el gasto de capital se define como el desembolso de efectivo utilizado para adquirir, desarrollar o mantener activos fijos. El cálculo de FCF puede dar una indicación de cuánto efectivo le queda una empresa en un período determinado.

Proporciones

Además de calcular el flujo de efectivo libre, los inversores pueden querer evaluar la capacidad de la compañía para generar efectivo como un porcentaje de ventas u otras métricas. Las siguientes proporciones miden la capacidad de generación de efectivo de una empresa:

• Ratio de flujo de efectivo libre a ventas: esta relación mide el flujo de efectivo libre de la compañía como un porcentaje de las ventas totales. Ayuda a los inversores a tener una mejor idea de cuán eficientemente la empresa está generando efectivo a partir de sus operaciones.
• Rendimiento del flujo de efectivo libre: esta relación mide el flujo de efectivo libre generado por la compañía en relación con su capitalización de mercado (el valor de la empresa en sí). Ayuda a los inversores a comparar el rendimiento de la compañía con sus pares.
• Relación de flujo de caja libre a activos: esta relación mide el flujo de efectivo libre de la compañía como porcentaje de los activos totales. Muestra la capacidad de la compañía para generar un rendimiento en efectivo en sus activos.

Análisis de la relación de flujo de efectivo

Ratios de flujo de caja se utilizan para medir la liquidez y la salud financiera. Le permite comprender qué tan rápido una empresa puede generar efectivo y cuán efectivamente está asignando recursos. Las relaciones de flujo de efectivo también pueden dar una idea de la capacidad de una empresa para pagar sus deudas y expandirse en el futuro.

Interpretación de proporciones

El principal Ratios de flujo de caja son flujo de efectivo de las operaciones, el flujo de efectivo de la inversión y el flujo de efectivo de la financiación. El flujo de efectivo de las operaciones analiza el efectivo total de la compañía generado a partir de actividades operativas normales, como las ventas de bienes y servicios. El flujo de efectivo de la inversión analiza el efectivo generado a partir de inversiones, como acciones o compras de bonos. El flujo de efectivo del financiamiento analiza el efectivo generado a partir de fondos prestados, como préstamos y dividendos.

Las relaciones de flujo de efectivo también se pueden utilizar para medir la capacidad de una empresa para pagar sus deudas de manera oportuna. Por ejemplo, la relación deuda / capital y la relación actual miden el apalancamiento y la liquidez de una empresa, respectivamente. Un alto índice de deuda / capital indica un mayor apalancamiento, mientras que una alta relación actual indica una mayor liquidez.

Control de llave

• Los índices de flujo de efectivo miden la liquidez y la salud financiera y puede proporcionar información sobre la capacidad de una empresa para pagar sus deudas y expandirse en el futuro.
• El principal Ratios de flujo de caja son flujo de efectivo de las operaciones, el flujo de efectivo de la inversión y el flujo de efectivo de la financiación.
• Las relaciones de flujo de efectivo también se pueden utilizar para medir la capacidad de una empresa para pagar sus deudas de manera oportuna.

Conclusión

El análisis de la relación de flujo de efectivo puede ayudar a las empresas para obtener información sobre su desempeño financiero. Hay cuatro tipos principales de Ratios de flujo de caja: Liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia. Relaciones de liquidez Muestre la capacidad de una empresa para pagar pasivos a corto plazo. Las relaciones de solvencia miden hasta qué punto una empresa puede cubrir sus obligaciones a largo plazo. Relaciones de rentabilidad Mida qué tan bien una empresa puede generar el rendimiento de los activos y la equidad de los accionistas. Las relaciones de eficiencia muestran qué tan bien un negocio utiliza sus activos. Cada uno de estos tipos de proporciones ayuda a las empresas a obtener una visión útil de su salud financiera general.

Es importante recordar que las proporciones individuales por sí solas no son suficientes para contar la historia financiera completa. Las proporciones deben considerarse juntas como parte de un análisis general. Al utilizar múltiples relaciones de flujo de efectivo, los inversores y los prestamistas potenciales pueden obtener una imagen más completa del negocio y su desempeño financiero.

Con cuidadoso relación de flujo de caja Análisis, las empresas pueden tomar decisiones más informadas sobre sus finanzas, asegurando que sus objetivos financieros puedan cumplirse de la manera más efectiva y eficiente posible.