Comprender cómo calcular las relaciones de valoración

Introducción

Las relaciones de valoración son métricas financieras importantes utilizadas para determinar el valor de las acciones de una empresa. Permiten a los inversores comparar los precios de las acciones de diferentes compañías en la misma industria para determinar si las acciones de una compañía están infravaloradas o sobrevaluadas. Comprender cómo calcular las relaciones de valoración puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas al invertir.

Hay varios componentes clave para calcular Relaciones de valoración que debe tenerse en cuenta. Éstas incluyen:

• Calculando las ganancias actuales de la Compañía
• Determinar el potencial de crecimiento a largo plazo de la compañía
• Analizar la salud financiera de la empresa
• Monitoreo de tendencias económicas e industriales

Al comprender cómo calcular las relaciones de valoración, los inversores pueden tomar decisiones educadas al considerar las inversiones. Esta publicación de blog lo hará Explore cómo calcular dos de las relaciones de valoración más populares: La relación precio a ganancias (P/E) y la relación precio a libro (P/BV).

Calculación de la relación de precios de precios

La relación de ganancias de precios, también llamada relación P/E, es la relación del precio de las acciones de una empresa para sus ganancias por acción. El cálculo es sencillo: el precio de mercado por acción de una empresa está dividido por sus ganancias por acción. Es una métrica ampliamente utilizada para medir la valoración de las empresas, lo que determina el potencial de inversión y los riesgos de diferentes empresas en el mercado de valores.

Descripción de ganancias y cálculos de precios

La relación de ganancias de precios, o la relación P/E, es la relación del precio actual de las acciones de una empresa y las ganancias por acción (EPS). El cálculo se realiza dividiendo el precio de las acciones de las acciones de la compañía por parte del EPS, por ejemplo, el precio actual de una empresa de $ 100 dividido por su EPS de $ 10 daría como resultado una relación P/E de 10. Esta cifra muestra cuán muchos inversores son Dispuesto a pagar por un dólar de ganancias, por lo que cuanto mayor sea la relación P/E, mayor será el precio que los inversores están dispuestos a pagar por un dólar de ganancias.

Interpretaciones de P/E desde diferentes perspectivas

La relación P/E puede proporcionar diferentes ideas dependiendo de la perspectiva del observador. Para los inversores potenciales, una alta relación P/E puede indicar que las expectativas de las ganancias futuras son altas y que los inversores están dispuestos a pagar más por una acción en la empresa. Sin embargo, este no siempre es el caso, ya que las altas relaciones P/E también pueden ser causadas por acciones sobrevaloradas o por falta de ganancias. Por otro lado, una relación P/E baja puede indicar que las expectativas de las ganancias futuras son bajas o que la compañía está fuertemente infravalorada.

Desde la perspectiva de la compañía, la relación P/E se puede utilizar para comparar su propio desempeño con el de sus compañeros en la industria. Si su P/E es más alto que sus competidores, esto puede ser un indicador del fuerte desempeño de la compañía o el potencial de crecimiento futuro. Por el contrario, si su relación P/E es más baja que sus pares, entonces la compañía puede necesitar tomar medidas correctivas.

Calcular el valor de la empresa a-ebitda

Relaciones de valoración Mida cómo los inversores valoran el precio de las acciones de una empresa. El valor de la empresa a-ebitda (EV-a-Ebitda) es una de estas métricas, e indica el valor de la empresa o las acciones de una empresa en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Esta relación puede ser útil para los inversores que comparan compañías similares y evalúan el potencial de crecimiento y desempeño del mercado.

Definición de EV y EBITDA

El valor empresarial (EV) es una medida del valor total de una empresa, incluida tanto su deuda como su capital. Es una medida del valor total de la Compañía y no solo de su capitalización de mercado (precio de las acciones x número de acciones en circulación). EBITDA es un acrónimo que representa ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Es una medida contable que evalúa la rentabilidad de una empresa antes de que se tengan en cuenta estos gastos.

Cálculo de EV-a-Ebitda

Para calcular la relación EV-EBITDA, divida el valor empresarial de la Compañía por su EBITDA. Por ejemplo, si una empresa tiene un valor empresarial de $ 50 millones y un EBITDA de $ 10 millones, su relación EV-EBITDA sería de 5.0 ($ 50 millones dividido por $ 10 millones).

Consideraciones al calcular EV-to-Ebitda

Es importante tener en cuenta que la relación EV-EBITDA puede variar en diferentes tipos de empresas e industrias. Además, es importante considerar la deuda de la compañía al calcular la relación. Cierto gastos y pasivos que se incluyen en el cálculo puede conducir a una relación inexacta. Por lo tanto, es importante asegurarse de que el cálculo se realice correctamente y que se tengan en cuenta todas las cifras relevantes.

• Las relaciones EV-a EBITDA pueden variar en diferentes tipos de empresas e industrias.
• La deuda debe considerarse al calcular la relación.
• Asegúrese de que se tengan en cuenta todos los gastos y pasivos.

Calculación de la relación precio/libro

El precio/libro, o la relación P/B, es una medida del precio actual de las acciones de una empresa en comparación con su valor en libros. Se puede utilizar para medir cuánto está dispuesto al mercado por los activos de una empresa. Saber cómo calcular la relación P/B puede ayudar a los inversores a decidir si una acción está subvaluada o sobrevaluada y, por lo tanto, tomar decisiones mejor informadas.

Definición de precio/libro

La relación precio/libro se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de una empresa por su valor en libros por acción. El valor en libros es el número de activos que una empresa tiene en su hoja de balance, menos cualquier pasivo, expresado por acción. Es una medida de lo que los inversores recibirían si la compañía fuera liquidada.

Cálculo del precio/libro

La fórmula para calcular la relación P/B es: Precio / Libro = Precio actual de la acción / valor en libros por acción.

El precio actual de las acciones es el precio de mercado para comprar o vender una acción de las acciones de la compañía. Para calcular el valor en libros por acción, divida el valor en libros de la Compañía (activos totales - Pasivos totales) por el número total de acciones en circulación.

Ejemplos de uso de precios/libro

La relación P/B se puede utilizar para comparar empresas dentro de una industria, ya que elimina los efectos diferenciadores de las diferencias en el apalancamiento. Una empresa con una relación P/B más baja puede indicar que está infravalorada y, por lo tanto, presenta una buena oportunidad de inversión. En general, si la relación P/B es más baja que sus pares, es una señal de que el stock está infravalorado.

• Una relación P/B de menos de uno indica que los inversores actuales están pagando menos por los activos de una empresa que por su valor real.
• Una relación P/B más grande de uno sugiere que los inversores están pagando más por los activos de una empresa que por su valor real.
• La relación P/B de uno indica que el precio de mercado actual de una empresa y el valor en libros son iguales.

Calcular el precio/múltiplos de flujo de efectivo

Al calcular el valor de una empresa, una relación de valoración que depende en gran medida del flujo de efectivo disponible de la compañía es el múltiplo de precio/flujo de efectivo. Comprender cómo calcular este múltiplo y las consideraciones que vienen con él es esencial para las valoraciones comerciales adecuadas.

Definición de precio/múltiplo de flujo de efectivo

El precio/múltiplo de flujo de efectivo es una métrica de valoración utilizada para ilustrar el valor de una empresa en relación con su flujo de efectivo. En otras palabras, expresa la valoración del mercado de la capacidad de la empresa para generar efectivo. El múltiplo se deriva dividiendo el valor del mercado de la compañía, o su capitalización de mercado, por el flujo de efectivo total de la empresa durante un período específico, como un año.

Cálculo del precio/múltiplo de flujo de efectivo

Calcular el precio/múltiplo de flujo de efectivo es un proceso simple:

• Comience con la capitalización de mercado de la compañía, que se calcula multiplicando el número de acciones por el precio por acción.
• Tome la cantidad total de flujo de efectivo generado por una empresa durante un período de tiempo, como un año.
• Divida la capitalización de mercado por el flujo de caja total.

Consideraciones de precio/múltiplo de flujo de efectivo

El precio/múltiplo de flujo de efectivo es más útil en comparación con compañías similares. Esto ayuda a comprender cómo una empresa es valorada en relación con sus compañeros. Además, es importante entender si el flujo de caja de la compañía está creciendo o disminuyendo, y su impacto en el múltiplo resultante. También es útil comprender cómo el múltiplo ha cambiado en el pasado y qué se proyecta en el futuro. Finalmente, el analista también debe tener en cuenta cualquier evento significativo que pueda causar que los flujos de efectivo actuales o los flujos de efectivo futuros difieran significativamente.

Comprender la capitalización de mercado

La capitalización de mercado es una métrica utilizada para dar a los inversores una idea del tamaño de una empresa. Ofrece una visión general de la empresa, aunque no puede proporcionar una visión que lo abarque todo. Comprender cómo calcular la capitalización de mercado es un conocimiento valioso para los inversores.

Definición de capitalización de mercado

La capitalización de mercado, o "capitalización de mercado" para abreviar, es el valor de mercado total de las acciones pendientes de una empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de las acciones por el número total de acciones en circulación. La capitalización de mercado es una de las medidas más importantes del tamaño y la fortaleza de una empresa y, a menudo, es el primer valor discutido al investigar una empresa.

Cálculo de la capitalización de mercado

La fórmula para calcular la capitalización de mercado es relativamente simple. Multiplique el precio actual de las acciones por el número total de acciones en circulación y tendrá el límite de mercado de la compañía. Por ejemplo, una compañía con 1 millón de acciones en circulación y un precio de acciones de $ 10 tendría una capitalización de mercado de $ 10 millones.

Interpretación de la capitalización de mercado

La capitalización de mercado puede interpretarse como un indicador del tamaño y la fortaleza de una empresa. La capitalización de mercado de una empresa generalmente se toma como una indicación de su valor a los ojos de los inversores y señala cómo otros inversores pueden estar viendo la compañía y sus perspectivas. Además, las empresas con mayores límites de mercado generalmente están más establecidas y tienden a poder resistir la tormenta de mercados más turbulentos.

• Los grandes valores de capitalización de mercado generalmente indican una empresa establecida y popular.
• Los valores de capitalización de mercado más pequeños indican una empresa más pequeña y más joven y a menudo se consideran un riesgo más alto.
• La capitalización de mercado puede proporcionar información sobre el rendimiento esperado de una empresa.

Conclusión

Las relaciones de valoración son una medición importante de la financiera Salud de la empresa. Calculando relaciones de valoración, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre las inversiones que realizan.

Resumen de aprendizajes clave

Este artículo ha proporcionado una visión general de los diferentes tipos de relaciones de valoración y cómo calcularlas. Específicamente, se han discutido en detalle los temas importantes, como las relaciones de precio a ganancias y precios a las ventas.

Descripción de los beneficios de calcular las relaciones de valoración

Al calcular el valor de una empresa, el uso de relaciones de valoración puede proporcionar información clave sobre el desempeño financiero y del mercado de una empresa. Las relaciones de valoración pueden ayudar a un inversor a evaluar el potencial de una inversión, Tendencias del mercado spot y compare el rendimiento relativo de las diferentes acciones.

• Las relaciones de valoración ayudan a los inversores Analizar el potencial de una inversión.
• Las relaciones de valoración se pueden utilizar para detectar las tendencias del mercado.
• Las relaciones de valoración pueden ayudar a comparar el rendimiento relativo de las diferentes acciones.

Al comprender los diferentes tipos de relaciones de valoración, los inversores pueden tomar decisiones más informadas. Relaciones de valoración puede ser una herramienta valiosa para cualquier inversor.