Analizar las relaciones de valoración para encontrar acciones infravaloradas

Introducción

Las relaciones de valoración son herramientas de matemáticas utilizadas para determinar el valor financiero de una empresa, en función de la información disponible. En un intento por obtener el valor intrínseco de una empresa, estos métodos ofrecen a los inversores y analistas una idea de si una acción específica está infravalorada. Un análisis de estas proporciones puede revelar un gran potencial en una acción, por lo que es una herramienta valiosa en el proceso de inversión.

En esta publicación de blog, analizaremos los diferentes tipos de relaciones de valoración, discutir los beneficios de valorar las existencias y cómo identificar acciones infravaloradas. También analizaremos la importancia de realizar un seguimiento de sus inversiones y por qué es necesario actualizar sus modelos cuando cambie el mercado.

Relación de precio / ganancias

La relación precio a ganancias (PE) es una de las métricas más populares utilizadas por los inversores para comprender el rendimiento o el potencial de una acción. Se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de las acciones por sus ganancias por acción (EPS) en el transcurso de los últimos 12 meses. Por lo tanto, esta relación ayuda a los inversores a comparar el rendimiento actual de una empresa en relación con su desempeño histórico.

Como calcular

La fórmula para calcular la relación PE es la siguiente:

• Relación PE = Precio de mercado actual de las acciones / ganancias por acción (EPS) en los últimos 12 meses.

Ventajas

La principal ventaja de usar la relación PE es que es fácil de calcular, comprender y usar. Los inversores pueden comparar el desempeño actual con el desempeño pasado de una empresa para evaluar si la compañía está utilizando sus inversiones para generar ganancias para los accionistas o no. Esto les ayuda a identificar acciones infravaloradas que pueden ofrecer mayores rendimientos en el futuro. Además, la relación PE también ayuda a los inversores a tomar decisiones en poco tiempo, ya que la información está fácilmente disponible en el dominio público.

Limitaciones

Si bien la relación PE puede ser una métrica útil para evaluar el desempeño de una empresa, tiene ciertas limitaciones. Se sabe que la relación PE es sensible a los sentimientos del mercado y a menudo engaña a los inversores. Esto se debe a que los datos utilizados para calcular la relación PE pueden no siempre reflejar el verdadero rendimiento o potencial de la empresa. Además, la relación PE no tiene en cuenta las actuaciones futuras de la compañía, lo que dificulta la evaluación de las acciones con precisión.

Relación de precio a libro

Definición

La relación precio a reserva (P/B) es una métrica de valoración utilizada para comparar el precio de mercado actual de una empresa con su valor en libros. Se calcula dividiendo el precio de cierre actual de las acciones por el valor en libros actual por acción. Es esencialmente una medida de la prima pagada por una acción en particular en comparación con su 'valor intrínseco'.

Como calcular

El cálculo de la relación precio a libro requiere dos valores: el precio de mercado actual de las acciones y el valor en libros por acción. El valor en libros por acción se puede obtener de los estados financieros de la Compañía. Una vez que se obtienen estos dos valores, simplemente divida el precio de mercado actual por el valor en libros por acción para obtener la relación P/B.

Ventajas

La relación P/B es una herramienta útil para identificar acciones infravaloradas, ya que muestra el valor que el mercado impuso a la empresa. Una baja relación indica que la acción puede estar subvaluada y, por lo tanto, una inversión atractiva. Además, la relación se puede aplicar en diferentes empresas en industrias para comparar el valor relativo.

Limitaciones

La relación precio a libro no está exenta de limitaciones. No debe usarse de forma aislada para tomar decisiones de inversión, ya que no tiene en cuenta las perspectivas futuras de la Compañía u otros factores importantes. Además, puede verse afectado significativamente por otros elementos de una empresa hoja de balance tales como activos intangibles que pueden no reflejarse con precisión en los números.

• No debe usarse de forma aislada para tomar decisiones de inversión
• Puede verse afectado significativamente por activos intangibles en el balance general que no puede reflejarse con precisión en los números

Relación de precio / ventas

La relación precio / ventas es un método que los inversores usan para medir el precio que están pagando por las acciones de una empresa en comparación con los ingresos generados por esa compañía. Esta relación no se usa tan comúnmente como otras, como la relación precio a ganancias (P/E), pero puede ser útil para evaluar el crecimiento potencial de una empresa.

Definición

La relación precio / ventas se calcula dividiendo el precio de mercado de las acciones de una empresa por sus ventas totales en los últimos 12 meses. Este número se puede comparar con otras compañías en la misma industria para ayudar a los inversores a determinar si una acción está subvaluada o sobrevaluada.

Como calcular

La fórmula para la relación precio / ventas es: precio de mercado por acción / ingresos por acción. Para calcular los ingresos por acción, simplemente divida las ventas totales de la compañía en los últimos 12 meses por el número de acciones en circulación. Esto le dará los ingresos por acción, que luego se pueden dividir por el precio del mercado por acción para obtener la relación precio / ventas.

Ventajas

Una de las ventajas clave de la relación precio / ventas es que tiene en cuenta las ventas en lugar de las ganancias, que a menudo son impredecibles y pueden ser manipuladas. Esto significa que los inversores pueden obtener una imagen más precisa del potencial futuro de la empresa. Además, la relación es fácil de calcular y puede usarse para comparar empresas en la misma industria para evaluar el potencial potencial de crecimiento.

Limitaciones

Hay algunas limitaciones para usar la relación precio / ventas. Por ejemplo, la relación no tiene en cuenta los efectos de la deuda, lo que dificulta la comparación con precisión de las empresas que se encuentran en diferentes situaciones financieras. Además, la relación no tiene en cuenta los cambios en la posición competitiva de la compañía, lo que puede tener un gran impacto en el potencial de crecimiento de la compañía. Como tal, no debe usarse como el único método para evaluar el valor de las acciones de una empresa.

Rentabilidad por dividendo

El rendimiento de dividendos mide la relación de dividendos por acción dividido por el precio por acción. Es una forma de medir cuánto ingresos de dividendos se genera en relación con el valor de mercado de poseer una acción en particular. Por lo general, se expresa como un porcentaje.

¿Como calcular?

El cálculo para el rendimiento de dividendos es bastante simple. Es una de las herramientas analíticas más básicas utilizadas al invertir en acciones. La fórmula para calcular el rendimiento de dividendos es:

• Rendimiento de dividendos = dividendo anual por acción / precio por acción

Ventajas

El rendimiento de dividendos puede ser útil para los inversores que desean un flujo constante de ingresos de sus inversiones. Al encontrar acciones con altos rendimientos de dividendos, los inversores pueden aumentar los ingresos de su cartera con menos volatilidad que invertir en acciones sin dividendos.

Limitaciones

El rendimiento de dividendos podría no ser el indicador más preciso de si una acción está infravalorada o no. Es importante recordar que el rendimiento de dividendos puede verse afectado por factores como las ganancias de la compañía, la política de dividendos y la salud financiera del negocio, que no siempre se refleja en el precio de la acción.

Relación precio a flujo de efectivo

Definición

Precio de relación de flujo de caja (P/CF) es una métrica financiera utilizada para determinar el valor de una acción comparando el precio de mercado de la acción con el flujo de efectivo generado por él. Esta métrica proporciona a un inversor una mejor visión del valor justo del activo subyacente y ayuda a identificar acciones potencialmente infravaloradas.

Como calcular

La fórmula utilizada para calcular el precio a relación de flujo de caja es el precio de mercado de las acciones divididas por el flujo de efectivo por acción:

P / CF = Precio de mercado de acciones / flujo de efectivo por acción

Ventajas

La principal ventaja de la relación P/CF es que es un indicador más confiable del verdadero valor de una empresa en comparación con la relación P/E. Es porque el precio a relación de flujo de caja Considera el flujo de efectivo general generado por la compañía, mientras que la relación precio / ganancias solo considera las ganancias por acción. Esto permite a los inversores evaluar mejor el valor razonable de la empresa e identificar posibles inversiones.

Limitaciones

Precio de relación de flujo de caja no está exento de limitaciones. La limitación principal de esta relación es que no tiene en cuenta el monto de la deuda que tiene una empresa. Por lo tanto, los inversores deben considerar otras proporciones y métricas junto con la relación P/CF para obtener una visión completa de la valoración de la empresa.

Conclusión

Usando Las relaciones de valoración son una poderosa herramienta que los inversores pueden usar para identificar posibles acciones infravaloradas para su cartera. Si bien los inversores aún tomarán decisiones basadas en su tolerancia al riesgo, un análisis de estas proporciones puede ayudar en las decisiones, ya que hay más puntos de datos a considerar al analizar una acción.

Resumen

Este blog se ha centrado en el análisis de varios relaciones de valoración identificar acciones potencialmente infravaloradas para agregar a la cartera de un inversor. Describimos los cuatro tipos principales de relaciones de valoración y las formas en que pueden usarse para analizar acciones individuales y el mercado en general. Detallamos las formas de analizar adecuadamente cada relación y los supuestos y medidas de paciencia necesarias al tomar decisiones de compra y venta.

Impacto en las decisiones de la cartera

Como se demostró, un El inversor realiza un análisis exhaustivo de estas relaciones de valoración puede tener un impacto positivo en su cartera. Saber cómo mirar adecuadamente los diferentes componentes de cada relación y evaluar las acciones en consecuencia puede conducir a mejores decisiones de compra y venta. Además, tener paciencia al esperar el resultado del mercado o una acción también es importante cuando se usa estas proporciones.

Las relaciones de valoración son solo una táctica para evaluar el valor para las acciones individuales, pero comprender la técnica y evaluar adecuadamente los resultados puede ayudar al inversor a tomar decisiones de compra y venta. Armados con este conocimiento, los inversores pueden encontrar potenciales acciones infravaloradas y agregarlas a su cartera.