Qué buscar al analizar los flujos de efectivo utilizando el método indirecto

Introducción

Un estado de flujo de efectivo es un estado financiero que rastrea todos los fondos entrantes y salientes de efectivo dentro de un período de tiempo específico. La declaración ayuda a los propietarios e inversores de negocios a comprender la liquidez, la solvencia y el equilibrio de su organización. El propósito de un estado de flujo de efectivo es comprender qué fuentes de efectivo van y vienen en una organización, y predecir posibles problemas financieros en el futuro.

Al analizar los flujos de efectivo, el método indirecto se usa comúnmente. Este método analiza el efectivo de las operaciones, la inversión y el financiamiento para determinar los flujos de efectivo netos. Hay varios puntos importantes para buscar cuando Análisis de flujos de efectivo utilizando el método indirecto.

Descripción general del método indirecto

Los estados de flujo de efectivo son un componente clave de la información financiera que permite a los inversores comprender mejor de cómo está funcionando un negocio. Hay dos tipos principales de estados de flujo de efectivo utilizados por las empresas: el método directo y el método indirecto. El método directo describe las entradas y salidas de efectivo durante un período determinado y proporciona una imagen completa de cómo está generando y utilizando un negocio en efectivo. El método indirecto analiza los cambios netos en la posición financiera de una empresa y utiliza la base de acumulación de contabilidad.

Una mirada profunda al método indirecto

El El método indirecto analiza la posición financiera neta de una empresa para generar un estado de flujo de efectivo. Esto significa que el estado de resultados y el balance de una empresa se utilizan para analizar sus flujos de efectivo. Uno de los elementos más beneficiosos para usar el método indirecto es que los inversores pueden evaluar el desempeño de una empresa al tiempo que eliminan el impacto de los elementos no monetarios.

Al analizar los flujos de efectivo utilizando el método indirecto, los inversores deben buscar ciertos indicadores clave. Primero, los inversores deben tomar nota de los flujos de efectivo operativos. Estos flujos de efectivo proporcionan información sobre la capacidad de una empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones centrales y son un indicador clave del rendimiento. Los inversores también deben buscar cambios en el balance general de la compañía. Un aumento en el efectivo disponible, o un aumento en las cuentas por cobrar, puede ser un signo del éxito de una empresa en la generación de efectivo a partir de las operaciones. Además, los inversores también deben buscar cambios en los niveles de deuda, ya que estos pueden ser una señal de la capacidad de la compañía para pagar cualquier deuda pendiente.

Finalmente, los inversores deben buscar signos de salud financiera y estabilidad en el estado de flujo de efectivo. ¿Se generan los flujos de efectivo a partir de las operaciones? ¿Los flujos de efectivo generados a partir de inversiones suficientes? ¿Son suficientes los flujos de efectivo para cubrir todos los gastos? Todas estas preguntas son importantes al analizar un Estado de flujo de efectivo utilizando el método indirecto.

Flujos de efectivo de actividades operativas: definición y análisis

Al examinar los flujos de efectivo utilizando el método indirecto, una de las secciones clave para analizar son los flujos de efectivo de las actividades operativas. Esta sección del estado de flujos de efectivo de una empresa captura fuentes de efectivo de actividades normales para generar ingresos, incluidas las ventas, los gastos y costos relacionados e impuestos. El efectivo generado a partir de actividades operativas se destina a mostrar la viabilidad de la organización. Para ilustrar mejor esta sección, lo siguiente analiza la definición de actividades operativas, así como consejos para analizar los flujos de efectivo.

Definición de actividades operativas

Las actividades operativas bien definidas involucran elementos que definen la principal fuente de fondos de la compañía a diario. Incluye clasificar las entradas y salidas de fondos, generalmente a partir de la venta de bienes y servicios del período de tiempo, la recolección de los clientes, el pago a clientes y proveedores, y transacciones subsidiarias relacionadas.

Consejos para analizar los flujos de efectivo

Al examinar los flujos de efectivo de las actividades operativas, también debemos comprender las diferencias entre estas actividades y otras categorías. A menudo, se trata de comprender la diferencia entre los activos y pasivos actuales y no corrientes. Los siguientes son consejos para analizar estos flujos de efectivo:

• Ordenar y comprender la relación entre los activos y pasivos actuales y no corrientes
• Investigar los cambios en el capital de trabajo de una empresa
• Busque cualquier cambio en la vida útil de los activos a largo plazo y los métodos utilizados para la depreciación
• Analizar los gastos de capital que se hicieron durante el período contable
• Examine todas las principales líneas de ingresos y gastos, incluidos impuestos e intereses

Al utilizar estos consejos y tomarse el tiempo para comprender las relaciones entre los activos actuales y no corrientes, pasivos, gastos de capital y líneas de ingresos y gastos, puede comprender completamente la comprensión de la Flujos de efectivo reportados de actividades operativas.

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Las actividades de inversión se refieren a la compra o venta de inversiones o artículos industriales, como maquinaria y equipo, que generalmente duran más de un año. Los ejemplos de flujo de efectivo de la inversión incluyen la compra o venta de activos fijos, préstamos a largo plazo e inversiones de capital de riesgo realizado por la compañía.

Consejos para analizar los flujos de efectivo

Al preparar los estados de flujo de efectivo, es importante comprender el impacto de las actividades de inversión en la salud financiera general del negocio. Aquí hay algunos consejos a considerar al analizar los flujos de efectivo de las actividades de inversión.

• Verifique la presentación de conciliación del flujo de efectivo para garantizar la integridad y la precisión de los montos.
• Compare los flujos de efectivo de las actividades de inversión con las del año anterior.
• Tenga en cuenta si hay algún cambio en el total invertido durante el período.
• Preste mucha atención a las inversiones a largo plazo, como acciones o bonos, realizadas por la Compañía.
• Examine cualquier cambio material en el valor de las inversiones y otros activos.
• Analice la justificación de la gerencia para cualquier cambio en las inversiones.

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Los flujos de efectivo de las actividades de financiación se refieren al efectivo utilizado para respaldar actividades relacionadas con el recaudación de capital y pagar dividendos u otras distribuciones a los accionistas. Esta parte del estado de flujos de efectivo a menudo muestra la cantidad de dinero utilizado para pedir prestado y pagar la deuda, así como cuánto los accionistas han recibido de la compañía durante el período informado.

Consejos para analizar los flujos de efectivo

Es importante tener en cuenta los diferentes tipos de actividades de financiación cuando analiza los flujos de efectivo. Aquí hay algunos consejos clave para recordar:

• Identifique cualquier flujo de efectivo relacionado con la emisión/reembolso de la deuda y cualquier flujo de efectivo relacionado con la emisión/recompra de capital.
• Busque cualquier dividendo u otros pagos de distribución a los accionistas y cualquier cambio en las ganancias retenidas.
• Busque cualquier transacción que involucre la adquisición de intereses en otras empresas para comprender su impacto en la posición de efectivo de la Compañía.
• Prestar atención a los cambios en la empresa hoja de balance Para cualquier pista sobre posibles actividades de financiamiento.
• Asegúrese de notar cualquier actividad de financiamiento no monetario, como divisiones de acciones o dividendos de acciones.

Al comprender y analizar los flujos de efectivo de las actividades de financiación, puede obtener una valiosa información sobre la salud financiera de la compañía y su capacidad para recaudar capital. Esta información se puede utilizar para evaluar el perfil de riesgo de la empresa y lo ayudará a tomar decisiones informadas al invertir.

Errores comunes para evitar

Al analizar los flujos de efectivo utilizando el método indirecto, hay algunos errores comunes a tener en cuenta y evitar. Con un examen cuidadoso y el análisis de la declaración, se pueden evitar los pasos en falso y se pueden sacar a la luz problemas potenciales.

Errores comunes en el análisis del estado de flujo de efectivo

El mal análisis del estado de flujo de efectivo de una empresa puede conducir a decisiones incorrectas y supuestos defectuosos. Estos son algunos de los errores más comunes para tener en cuenta:

• No analizar la empresa estado de flujo de caja Holísticamente y en su lugar enfatizando ciertos elementos aislados
• Olvidando explicar los efectos de la inflación cuando Análisis de flujos de efectivo
• No tener en cuenta los efectos de los elementos no monetarios, como la depreciación y la amortización, o excluirlos por completo

Banderas rojas comunes en el estado de flujo de efectivo

Otro factor importante en Análisis del estado de flujo de efectivo está identificando posibles banderas rojas. Una vez identificados, estas banderas rojas se pueden investigar más a fondo para identificar posibles fuentes de problemas. Estas son algunas de las banderas rojas más comunes para buscar:

• Rechazos repentinos o aumentan en el flujo de caja
• Aumentos significativos en préstamos o financiamiento
• Inversiones continuas en proyectos o productos sin éxito
• Disminuye en saldos de efectivo a corto plazo

Conclusión

El análisis de flujo de efectivo puede ser un poderoso Herramienta para comprender la salud financiera de una empresa, pero es importante analizar de cerca el flujo de efectivo para garantizar la precisión de los resultados.

Para garantizar el más efectivo análisis de flujo de caja, lo siguiente debe tenerse en cuenta:

• La diferencia entre el flujo de efectivo utilizando los métodos directos e indirectos
• Las habilidades necesarias para comprender el proceso de análisis y el flujo de efectivo
• Puntos de referencia estándar de la industria para comparación
• El impacto de los factores externos en el flujo de efectivo de la empresa

Aplicando estos consejos para analizar Flujos de efectivo utilizando el método indirecto, las empresas podrán evaluar con mayor precisión su situación financiera. Esto permitirá a los propietarios tomar decisiones sólidas que sean lo mejor para la empresa.