Análisis de tendencias de flujo de efectivo utilizando el método indirecto

Introducción

El flujo de efectivo es el movimiento del dinero dentro o fuera de un negocio. El flujo de efectivo positivo es dinero que ingresa a un negocio, como cuando los clientes realizan pagos por bienes o servicios; El flujo de efectivo negativo es cuando el dinero sale para cubrir los gastos. El flujo de efectivo es importante para una empresa porque indica la salud financiera de la organización, y también puede afectar las decisiones sobre financiamiento, inversiones y expansiones.

El El método indirecto es un método para usar estados de flujo de efectivo Analizar las tendencias generales del dinero entrante y saliente. Al comprender cómo los flujos de efectivo están conectados a transacciones específicas, los líderes empresariales pueden tomar decisiones mejor informadas sobre la empresa. Esta publicación de blog cubrirá los conceptos básicos del método indirecto y por qué es importante que una empresa comprenda su flujo de efectivo.

Conceptos básicos del método indirecto

El método indirecto es un proceso utilizado para calcular el flujo de efectivo neto a través de la conversión de ingresos netos de base de acumulación u ganancias operativas en el flujo de efectivo operativo. El método indirecto se puede utilizar para analizar las tendencias de flujo de efectivo actuales y pasadas; en muchas industrias, esto es esencial para comprender la salud financiera de la empresa. A continuación se describe el proceso paso a paso del método indirecto, así como el cálculo del flujo de efectivo neto utilizando el método.

Descripción general paso a paso

El método indirecto implica tres pasos principales. Primero, el ingreso neto del estado de resultados de base de acumulación debe ajustarse para ciertos elementos, como ganancias y pérdidas no realizadas, depreciación y amortización. En segundo lugar, el ajuste debe hacerse para todos los gastos e ingresos no monetarios. Por último, cualquier artículo extraordinario se excluye del cálculo del flujo de efectivo neto.

Un esquema paso a paso más detallado del proceso se ve así:

• Paso 1: Calcule el ingreso neto total
• Paso 2: Identificar cambios en los activos y pasivos operativos
• Paso 3: Calcule los elementos de ingresos y gastos no en efectivo
• Etapa 4: Calcule los cambios en los activos y pasivos operativos
• Paso 5: Calcular el flujo de efectivo neto

Calcular el flujo de efectivo neto

Una vez que se han seguido los pasos del método indirecto y se han considerado todos los ajustes y elementos no en efectivo, se puede determinar fácilmente el flujo de efectivo neto. Esto se realiza tomando el ingreso neto ajustado encontrado en el Paso 2 y restando cualquier elemento no monetario del Paso 3, así como cambios en los activos y pasivos operativos según lo determinado en el paso 4. El número resultante es el flujo de efectivo neto.

Por ejemplo, si el ingreso neto ajustado es de $ 10,000 y los gastos no monetarios son de $ 500 y los cambios en los activos y pasivos operativos tienen un total de $ 2,500, el flujo de efectivo neto sería: $ 10,000 - $ 500 - $ 2,500 = $ 7,000.

Análisis de tendencias a través del método indirecto

Una empresa estado de flujo de caja Ofrece una gran visión de la salud y el éxito general de una empresa. Al analizar el flujo de efectivo, las empresas pueden optar por utilizar el método indirecto para asegurarse de que representen con precisión sus números. Este método proporciona un enfoque de arriba hacia abajo para examinar el flujo de caja y puede ofrecer una visión muy necesaria de cómo está funcionando un negocio.

Examinar actividades operativas

Utilizando el método indirecto, las empresas comienzan mirando sus actividades operativas. Esta parte del proceso implica la observación de los ingresos netos y cualquier elemento que no sea en escena, así como cuentas por cobrar, cuentas por pagar y niveles de inventario.

Para comenzar a analizar correctamente esta información, las empresas deben utilizar un enfoque comparativo para notar cualquier cambio del período anterior. Observar los valores del último período y los valores actuales revelará qué actividades están mejorando, estabilizando o disminuyendo. Por ejemplo, si las actividades operativas muestran que una caída cuentas por cobrar ha resultado en un aumento notable en el flujo de efectivo, esto sugiere que más clientes están pagando rápidamente. Esto podría ser una indicación de que la compañía está tomando las medidas correctas para mejorar su servicio al cliente.

Examinar las actividades de financiamiento e inversión

El segundo enfoque para analizar las tendencias de flujo de efectivo utilizando el método indirecto es examinar cualquier actividad financiera e inversión. Aquí, las empresas deben analizar cualquier cambio de deuda o inversión de capital a largo plazo, así como cualquier inversión o préstamo a corto plazo.

Estas actividades pueden revelar si la compañía está tomando las medidas necesarias para financiar los planes de inversión o hacer crecer el negocio. También puede indicar si el negocio está cumpliendo con sus obligaciones de deuda o si confía en el financiamiento externo. Examinar estos cambios permitirá a una empresa identificar rápidamente cualquier desafío que puedan enfrentar con su flujo de efectivo y desarrollar estrategias para abordar los problemas de manera oportuna.

Identificar los índices de costos de interés

En términos de análisis de tendencias de flujo de efectivo, el método tradicional para identificar el costo de interés para las empresas es el método indirecto. Este método utiliza el resultado de calcular la diferencia en el ingreso neto (DNI) para identificar la relación de costos de intereses para cada período. Las dos proporciones principales utilizadas en el método indirecto para evaluar los índices de costos de interés son: costo de interés aparente y costo de interés efectivo.

Costo de interés aparente

El costo aparente de intereses es la relación de los gastos de intereses con el saldo promedio de la deuda durante un cierto período. Se calcula dividiendo los gastos de intereses incurridos por el saldo promedio de la deuda que se ha pagado durante un cierto período. Esta relación generalmente se usa para evaluar la cantidad de gastos de intereses que es necesario para financiar la deuda.

Costo de interés efectivo

El costo efectivo de intereses es la relación de los gastos de interés al término ajustado, que es la diferencia entre el saldo de la deuda al comienzo y al final del período. Esta relación se utiliza para evaluar la cantidad de gastos de intereses incurridos para financiar la deuda durante el período. Se calcula dividiendo los gastos de interés incurridos por el término ajustado.

Beneficios del método indirecto

El Método indirecto para analizar el flujo de caja Las tendencias ofrecen numerosas ventajas para cualquier negocio. Este método puede tener en cuenta una gama más amplia de variables y produce una imagen más precisa de la salud de las finanzas de una empresa.

A. Registro preciso de las tasas de interés

El método indirecto para analizar el flujo de efectivo permite a las empresas registrar con precisión el impacto de las tasas de interés en sus finanzas. Al analizar transacciones específicas, el método indirecto puede tener en cuenta la tasa de interés real en las transacciones y cualquier tarifa de penalización asociada con los préstamos. Esto ayuda a garantizar una contabilidad precisa de las finanzas comerciales y proporciona una comprensión más completa de las consecuencias de particular decisiones de flujo de efectivo.

B. Monitoreo de salidas de efectivo

Usando el método indirecto, las empresas pueden rastrear su salidas de efectivo con mayor precisión. Esto permite a las empresas anticipar y prepararse para cualquier cambio en las salidas, así como ajustar estrategias de préstamo para mantener tendencias constantes de flujo de efectivo. Esto asegura que las empresas puedan evaluar los impactos potenciales de las diferentes decisiones financieras antes de que se tomen y hacer que el flujo de efectivo sea activo y eficiente.

C. Evaluación de las tasas de rendimiento

El método indirecto permite a las empresas identificar sus tasas de retorno de inversión más fácilmente. Al comparar los flujos de efectivo netos de diferentes inversiones, las empresas pueden evaluar la tasa de rendimiento de cada inversión por separado y con precisión los rendimientos esperados de cada uno. Esto ayuda a las empresas a identificar las inversiones óptimas y les permite ajustar fácilmente su estrategia de tasa de retorno a medida que cambian las condiciones del mercado.

Limitaciones del método indirecto

El método indirecto de Análisis de tendencias de flujo de efectivo tiene algunos inconvenientes que no se pueden pasar por alto. Si bien es una forma muy útil de rastrear de dónde va y proviene el efectivo, también tiene varias áreas en las que proporciona información menos útil.

Cálculos complejos

Un problema con el método indirecto es que a menudo requiere cálculos e interpretación complejos. En algunos casos, el funcionamiento real del negocio no se tiene en cuenta tanto como debería ser, y a menudo se deben realizar varios ajustes para tener en cuenta la depreciación y la amortización. Como resultado, algunos de los registros más complejos pueden ser difíciles de entender y calcular, lo que requiere más tiempo y esfuerzo en nombre del analista.

Limitaciones del formato

La segunda gran limitación del El método indirecto es el formato del estado de flujo de efectivo sí mismo. Debido a que el estado de flujo de efectivo es limitado en tamaño y alcance, es posible que no proporcione suficiente información para rastrear y analizar con precisión las tendencias. Por ejemplo, puede no incluir detalles como gastos de capital, o el tamaño y frecuencia de los dividendos.

• Al tener en cuenta la depreciación y la amortización, el método indirecto puede ser difícil de entender y calcular.
• El Estado de flujo de efectivo del método indirecto Puede no proporcionar suficiente información para habilitar el seguimiento preciso de las tendencias.

Conclusión

Analizar las tendencias de flujo de efectivo es una parte integral de la gestión financiera. El método indirecto proporciona una forma estandarizada de rastrear y comprender estas tendencias, lo que permite a las empresas de todos los tamaños obtener ideas más profundas sobre los patrones de flujo de efectivo.

Resumen del análisis de tendencias de flujo de efectivo con el método indirecto

El método indirecto requiere calcular los flujos de efectivo de fuentes que operan y no funcionan. Todas las adiciones y sustracciones del ingreso neto se realizan al usar este enfoque. A partir de ahí, se crea un estado de conciliación para proporcionar flujos de efectivo totales de las operaciones durante un período de tiempo determinado.

Beneficios del análisis de flujo de efectivo adecuado

Al comprender los patrones de flujo de efectivo, las empresas pueden administrar mejor sus recursos, identificar estrategias potenciales para la expansión o la reducción de costos, y tomar decisiones mejor informadas. Además, un integral análisis de flujo de caja Puede ser muy beneficioso para el proceso de diligencia debida al considerar inversiones o asociaciones estratégicas.

En general, analizar Tendencias de flujo de efectivo a través del método indirecto es un proceso relativamente sencillo que produce información valiosa sobre el desempeño y las perspectivas de una empresa. Al tomarse el tiempo para registrar y evaluar con precisión los datos de flujo de efectivo, los gerentes pueden aprovechar mejor los fondos disponibles y crear una estructura financiera más estable para su organización.