Wie Bewertungsverhältnisse Ihnen helfen können, den Wert einer Aktie zu bestimmen

Einführung

Bewertungsquoten sind mathematische Berechnungen, mit denen Anleger den Wert einer Aktie bestimmen. Diese mathematischen Formeln sind so konzipiert, dass sie Unternehmensleistung und Trends bei der Investition in die Börse vergleichen. Durch die Nutzung dieser Verhältnisse können Anleger Einblick in die Finanzdaten eines Unternehmens und das Potenzial für zukünftiges Wachstum erhalten, um bessere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Bewertungsquoten sind für Anleger äußerst wichtig Bei Entscheidungen, welche Aktien zum Kauf oder Verkauf von Aktien zu verstehen und zu verkaufen, zu verstehen und zu nutzen, insbesondere wenn sie in Schwellenländer investieren. Sie bieten einen objektiven Weg, um den Wert einer Aktie zu messen und den Anlegern zu helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen. Einige der beliebtesten Bewertungsverhältnisse Einbeziehung von Preis-Leistungs-Verhältnis, Preis/Umsatzquote und Schulden/Aktienquote. Durch das Verständnis und die Bewertung dieser Verhältnisse können Anleger sie besser nutzen, um fundierte Entscheidungen über Aktienwerte zu treffen.

Preis-Leistungs-Verhältnis

Das Preis-Leistungs-Verhältnis, das allgemein als "P/E-Verhältnis" bezeichnet wird, ist eines der am häufigsten verwendeten Finanzverhältnisse für die Analyse der Bewertung eines Aktiens. Es wird berechnet, indem der aktuelle Kurs der Aktie durch das Ergebnis pro Aktie des Unternehmens geteilt wird.

Definition

Das Preis-Leistungs-Verhältnis misst den aktuellen Wert der Aktie pro Ein-Ein-Einheit. Es spiegelt die Erwartungen der Anleger an die zukünftige Rentabilität des Unternehmens im Vergleich zu den aktuellen Einnahmen wider. Je höher das P/E -Verhältnis ist, desto mehr Anleger sind bereit, für jeden US -Dollar der aktuellen Gewinne zu zahlen.

Wie man es berechnet

Um das Preis-Leistungs-Verhältnis zu berechnen, teilen Sie den aktuellen Kurs der Aktie durch den Gewinn-per-Share des Unternehmens. Dies kann mit der folgenden Formel erfolgen:

• Preis-zu-Gewinn-Verhältnis = aktueller Aktienkurs / Gewinn pro Aktie

Wie man es benutzt

Nach der Berechnung kann das Preis-Leistungs-Verhältnis verwendet werden, um die Bewertung einer Aktie mit der anderen Aktien in derselben Branche zu vergleichen. Im Allgemeinen impliziert ein höheres P/E -Verhältnis, dass der Markt ein höheres Wachstum für die Aktie erwartet, während ein niedriges P/E -Verhältnis darauf hindeutet, dass der Markt die Aktie unterbewertet. Darüber hinaus können komplexe Finanzmodelle und makroökonomische Variablen verwendet werden, um das „korrekte“ P/E -Verhältnis für eine Aktie zu bestimmen.

Preis-zu-Bücher-Verhältnis

Das Preis-Buch-Verhältnis (P/B-Verhältnis) ist ein Vergleich des Aktienkurs in Bezug auf den Buchwert des Unternehmens. Es erzählt den Anlegern etwas über den Wert des Unternehmens und wenn der Aktienkurs überbewertet oder unterbewertet ist. Bei der Bewertung des Preis-zu-Buch-Verhältnisses sind drei unterschiedliche Kategorien zu berücksichtigen: Wachstum, Wert und nicht-kyklische Aktien.

Definition

Das Preis-Buch-Verhältnis wird berechnet, indem der Marktpreis pro Aktie durch den Buchwert je Aktie geteilt wird. Es ist wichtig zu beachten, dass der Buchwert pro Aktie nicht mit dem Buchwert übereinstimmt. Der Buchwert pro Aktie wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinen Vermögenswerten abgezogen und dieses Ergebnis durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien geteilt werden. In einigen Fällen kann der Buchwert eines Unternehmens negativ sein. In diesem Fall ist das Preis-Buch-Verhältnis nicht unbedingt eine genaue Maßnahme.

Wie man es berechnet

Die Formel für das Preis-Buch-Verhältnis lautet:

• Preis-zu-Bücher-Verhältnis = Marktpreis pro Aktie / Buchwert pro Aktie.

Daher hätte ein Unternehmen mit einem Marktpreis pro Aktie von 20 USD und einem Buchwert pro Aktie von 50 USD ein P/B -Verhältnis von 0,4. Es ist wichtig zu beachten, dass der in der Berechnung verwendete Buchwert der zuletzt geprüfte Wert sein muss.

Wie man es benutzt

Preis-zu-Bücher-Verhältnisse werden verwendet, um Unternehmen innerhalb einer Branche zu vergleichen und die Leistung eines einzelnen Unternehmens über verschiedene Zeiträume zu messen. Unternehmen mit hohen P/B -Verhältnissen können als überbewertet angesehen werden, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs im Vergleich zum Buchwert des Unternehmens zu hoch ist. Andererseits können Unternehmen mit niedrigen P/B -Verhältnissen als unterbewertet angesehen werden, was darauf hinweist, dass der Aktienkurs im Vergleich zum Buchwert des Unternehmens zu niedrig ist. In beiden Fällen bietet das P/B -Verhältnis den Anlegern kein genaues Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, kann jedoch ein nützliches Instrument zur Bewertung der Aktien eines Unternehmens in Bezug auf den Buchwert sein.

4. Verschuldungsquote

Eine Definition

Das Verhältnis von Schulden-zu-Equity (D/E) ist eine finanzielle Metrik, die die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens mit dem Eigenkapital der Aktionäre vergleicht. Dieses Verhältnis wird häufig verwendet, um die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens zu messen, da es den Anteil der Vermögenswerte zeigt, die eher durch geliehenes Geld als durch das Eigenkapital seiner Eigentümer finanziert werden. Es wird gemessen, indem die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens durch das Gesamtwert der Aktionäre geteilt werden.

B. Berechnung

Das Verschuldungsquoten ist ziemlich einfach zu berechnen. Alles, was Sie tun müssen, ist, die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens durch das Gesamtkapital zu teilen. Die Formel für das Verhältnis von Schulden zu Equity lautet:

• Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital der Aktionäre

C. wie man es benutzt

Das Verschuldungsquoten ist eine wichtige Metrik, die von Anlegern zur Bestimmung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet wird. Ein hochverschuldetes Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zum Eigenkapital mehr Verbindlichkeiten hat, was dazu führt, dass es Schwierigkeiten hat, seine Schulden zurückzuzahlen. Andererseits zeigt ein Verhältnis von geringer Schuld zu Equity, dass das Unternehmen mehr Eigenkapital im Vergleich zu Verbindlichkeiten hat, was bedeuten kann, dass es in einer besseren Position ist, seine Schulden zurückzuzahlen. Im Allgemeinen wird eine Verschuldungsquote von 0,5 oder weniger als gesund angesehen.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite ist eine wichtige Bewertungsmetrik, die die Rendite misst, die ein Anleger von den von einer Aktie gezahlten Dividenden erhalten würde. Es ist das Verhältnis der vom Unternehmen über den Marktpreis der im Zeitraum eines Jahres gezahlten Kassendividenden über den Marktpreis des Anteils.

Wie man es berechnet

Die Dividendenrendite wird berechnet, indem der Gesamtbetrag der vom Unternehmen über den aktuellen Marktpreis der Aktie gezahlten Bargelddividenden übernommen wird. Die Formel zur Berechnung der Dividendenertrag lautet:

• Dividendenrendite = (jährliche Bargelddividenden pro Aktie)/ (Marktpreis der Aktie)

Wie man es benutzt

Die Dividendenrendite ist ein hilfreiches Instrument zur Bestimmung des Werts einer Aktie. Es wird von Investoren verwendet, um den Marktpreis einer Aktie mit der Rendite zu vergleichen, die sie produzieren sollen. Je höher die Dividendenrendite, desto attraktiver wird der Aktien. Die Dividendenrendite kann auch verwendet werden, um Unternehmen zu identifizieren, die möglicherweise unterbewertet oder überbewertet werden.

Zusätzlich zur Verwendung von Bewertungszwecken verwenden Anleger die Dividendenrendite als Maß für die zuverlässige Dividendenzahlungen eines Unternehmens. Ein Unternehmen mit einer höheren Dividendenrendite zeigt an, dass es einen größeren Teil seines Gewinns in Dividenden auszahlt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Zukunft häufiger Dividenden auszahlt. Andererseits kann eine niedrige Dividendenrendite darauf hindeuten, dass das Unternehmen in Zukunft wahrscheinlich keine Dividenden auszahlt.

Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung (oder die Marktkapitalisierung) ist eine weit verbreitete Metrik, mit der der ungefähre Wert einer Aktie bestimmt wird. Es wird berechnet, indem der Preis für eine Aktie eines Unternehmens mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird. Die Marktkapitalisierung wird häufig als Indikator für die Gesamtgröße eines Unternehmens verwendet und manchmal als „Marktwert“ bezeichnet.

Wie man es berechnet

Die Berechnung der Marktkapitalisierung ist recht einfach. Wie oben erwähnt, ist es einfach die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien, die mit dem Preis einer einzelnen Aktie multipliziert werden. Dies bedeutet, dass je höher der Preis einer Aktie ist, desto höher ist die Marktkapitalisierung für das Unternehmen. Angenommen, das Unternehmen X hat einen Aktienkurs von 100 USD und 1 Million Aktien ausstehend. Die Marktkapitalisierung für Unternehmen X würde 1 Million x 100 USD oder 100 Millionen US -Dollar betragen.

Wie man es benutzt

Die Marktkapitalisierung kann verwendet werden, um die relativen Größen von Unternehmen in einer Branche zu vergleichen. Wenn das Unternehmen A beispielsweise eine Marktkapitalisierung von 50 Millionen US -Dollar hat und Unternehmen B eine Marktkapitalisierung von 200 Millionen US -Dollar hat, ist das Unternehmen B viel größer als Unternehmen A. Marktkapitalisierung kann auch verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens zu ermitteln. Je höher die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist, desto besser ist es finanziell.

Zusätzlich zur allgemeinen finanziellen Gesundheit des Unternehmens kann die Marktkapitalisierung verwendet werden Berechnen Sie verschiedene Arten von Bewertungsverhältnissen. Diese Verhältnisse berücksichtigen die aktuellen Aktienkurse und die Gesamtmarktkapitalisierung eines Unternehmens und werden häufig verwendet, um den Wert einer Aktie zu bestimmen. Einige der am häufigsten verwendeten Bewertungsverhältnisse enthalten das Preis-Leistungs-Verhältnis, das Preis-Leistungs-Verhältnis und das Preis-zu-Bücher-Verhältnis.

Abschluss

Bewertungsverhältnisse sind wesentliche Werkzeuge für jeden Anleger, der bei der Ermittlung des Werts einer Aktie verwendet wird. Sie liefern Informationen über die Leistung, die finanzielle Gesundheit und das mit einer Aktie verbundene Risiko des Unternehmens und ermöglichen es den Anlegern, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, welche Aktien ihr Portfolio hinzufügen sollen.

Es gibt verschiedene Arten von Bewertungsverhältnissen einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis, Preis-zu-Verkauf, Dividendenrendite, Preis-freier Cashflow, Preis-zu-Bücher und Preis-köpfiger Fluss. Jedes Verhältnis berücksichtigt ein anderes Element bei der Analyse des Wertes und der Leistung eines Unternehmens.

Diese Verhältnisse können Ihnen dabei helfen, den Wert einer Aktie zu bestimmen, sodass Sie verschiedene Unternehmen vergleichen und fundierte Entscheidungen darüber treffen können, in die Sie investieren können. Es ist jedoch wichtig, die aktuellen Marktbedingungen und das Potenzial des Unternehmens bei der Analyse von Aktien zu berücksichtigen.

Abschließend, Das Verständnis und die Verwendung der verschiedenen Arten von Bewertungsverhältnissen kann Ihnen bei der Investition fundierte Entscheidungen treffen in Aktien.