So verwenden Sie Bewertungsquoten, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu analysieren

Einführung

Die Bewertungsquoten sind das häufigste Instrument, das von Analysten und Anlegern zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet wird. Sie werden verwendet, um verschiedene finanzielle Maßnahmen wie Rentabilität, Liquidität, operativen Cashflow, Bewertungsvergleiche und mehr zu berechnen. Bei in Kombination können diese Verhältnisse wertvolle Einblicke in den Wert eines Unternehmens bieten und dabei helfen, ob sie auf Wachstum oder auf dem Weg nach unten steht.

Der Zweck der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens besteht darin, sein Potenzial als Investition zu bewerten. Durch die Bewertung der vergangenen Leistung und der aktuellen Position des Unternehmens können Anleger ein besseres Gefühl dafür gewinnen, wie es in Zukunft abschneiden wird. Auf diese Weise können sie fundiertere Entscheidungen treffen, wenn es darum geht, ihr Geld zu investieren.

Häufige Bewertungsverhältnisse

Die Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens erfordert den Vergleich ihres Jahresabschlusses im Laufe der Zeit. Bewertungsquoten sind eine großartige Möglichkeit, die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu verfolgen und fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Diese Verhältnisse befassen sich mit der Kapitalstruktur, der Rentabilität und der finanziellen Stabilität eines Unternehmens als Maß für die Messung seiner Stärke. Im Folgenden werden wir drei gemeinsame Verhältnisse diskutieren, die zur Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden.

Preis/Ertrag (P/E) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis/Gewinn (P/E) ist eine beliebte Maßnahme für die Beurteilung des Werts eines Unternehmens. Es wird berechnet, indem der aktuelle Kurs der Aktien eines Unternehmens durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Dieses Verhältnis kann den Anlegern eine Vorstellung von dem Wert eines Unternehmens geben und wie viel Anleger bereit sind, einen Aktienanteil in Bezug auf seine Gewinne zu bezahlen. Dies ist ein hilfreiches Instrument, um die Beziehung des Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn zu vergleichen und Aktien in derselben Branche zu vergleichen.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote wird verwendet, um die finanzielle Struktur eines Unternehmens zu untersuchen und seine Fähigkeit zu messen, die Schulden mit seinen aktuellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zurückzuzahlen. Es wird berechnet, indem der Gesamtbetrag der Schulden durch das Gesamtkapital geteilt wird. Ein höheres Verschuldungsquoten weist normalerweise darauf hin, dass ein Unternehmen stark genutzt wird, während ein niedrigeres Verhältnis eine bessere finanzielle Gesundheit deutet. Das Verschuldungsquoten ist für Anleger hilfreich, um festzustellen, wie viel Schulden ein Unternehmen aufgenommen hat und wie gut es sein Vermögen und Verbindlichkeiten nutzen kann.

Preis/Umsatz (P/S) Verhältnis

Das Preis-/Umsatz -Verhältnis (S) wird verwendet, um den Wert eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Umsätzen zu messen. Es wird berechnet, indem der aktuelle Preis der Aktien eines Unternehmens durch seinen Umsatz je Aktie (SPS) geteilt wird. Dieses Verhältnis kann den Anlegern eine Vorstellung vom Wert eines Unternehmens geben und die Wertschöpfungsanleger setzen seinen Umsatz an. Die Preis-/Umsatzquote ist im Vergleich zu anderen Bewertungsmetriken häufig zuverlässig und kann verwendet werden, um ähnliche Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen.

Vorteile der Analyse der Bewertungsverhältnisse

Bewertungsquoten sind eines der wichtigsten Instrumente, die von Anlegern und finanziell verwendet werden Analysten zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Sie geben Einblicke in die Finanzdaten eines Unternehmens und ermöglichen es Anlegern und Analysten, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen und das mit einer Aktie verbundene Risiko besser zu verstehen.

Hilft bei der Treffen besserer Investitionsentscheidungen

Bewertungsverhältnisse Erleichtern Sie es dem Investor, fundierte Entscheidungen zu treffen, da er einen schnellen und einfachen Vergleich zwischen verschiedenen Unternehmen in derselben Branche bietet. Dies liegt daran, dass jedes Unternehmen unterschiedliche Verhältnisse aufweist, die unterschiedliche Aspekte seiner Finanzdaten messen, dann jedoch mit dem Branchendurchschnitt als Benchmark verglichen werden. Durch die Untersuchung dieser Verhältnisse kann ein Anleger eine bessere Entscheidung treffen, wenn sie auswählen, in welche Aktien investiert werden sollen. Darüber hinaus können diese Verhältnisse verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit schnell zu bewerten, was dazu beiträgt, alle Besorgnisbereiche zu identifizieren.

Hilft bei der Bewertung des mit einem Unternehmen verbundenen Risikos

Die Wertverhältnisse sind auch nützlich, um das mit einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmte Aktie verbundene Risiko zu bewerten. Durch die Untersuchung dieser Verhältnisse können Anleger und Analysten besser verstehen, wie viel Risiko sie bei der Investition eingehen. Dies liegt daran, dass die Verhältnisse es ihnen ermöglichen, potenzielle rote Fahnen zu identifizieren, die bei der Entscheidung der Investition berücksichtigt werden sollten. Beispielsweise könnte ein niedriges Preis-Leistungs-Verhältnis ein Unternehmen deuten, dass ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen unterdurchschnittlich ist. Andererseits könnte ein höheres P/E -Verhältnis auf ein Unternehmen hinweisen, das über seinen Konkurrenten führt.

Durch das Verständnis der mit bestimmten Aktien verbundenen Risiken können Anleger und Analysten fundiertere Entscheidungen treffen. Sie können diese Informationen dann verwenden, um die profitabelsten Investitionen zu ermitteln und alle zu riskanten Investitionen zu vermeiden.

Faktoren, die die Bewertungsverhältnisse beeinflussen

Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, Bewertungsverhältnisse sind ein Schlüsselfaktor zur Bewertung potenzieller Investitionen. Bewertungsquoten beziehen sich auf den Satz, zu dem die Eigentümer eines Unternehmens eingesetzt werden Erwarten Sie, dass ihre Investitionen im Laufe der Zeit eine Rendite erzielen. Die erwartete Rendite eines Unternehmens wird letztendlich durch drei Kernfaktoren bestimmt: makroökonomisch, branchenspezifisch und unternehmensspezifisch.

Makroökonomische Faktoren

Makroökonomische Faktoren sind groß angelegte Konzepte wie Arbeitslosenniveaus und BIP, die eine wichtige Rolle bei der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens spielen. Zum Beispiel, wenn die Inflation hoch ist, die Kosten für Waren und Dienstleistungen Dass ein Unternehmen produziert, wird steigen und daher könnte ihre Fähigkeit, einen Gewinn zu erzielen, beeinträchtigt sein. Bei der Analyse der finanziellen Stabilität eines Unternehmens sollten immer makroökonomische Faktoren berücksichtigt werden.

Branchenspezifische Faktoren

Branchenspezifische Faktoren beziehen sich auf die Faktoren, die Unternehmen in ähnlichen Branchen beeinflussen. Zum Beispiel könnten Unternehmen in der Technologiebranche von den sich ständig ändernden technologischen Trends und Geschmacksrichtungen betroffen sein, während Unternehmen in der Autoindustrie möglicherweise vom Anstieg autonomer Autos betroffen sein. Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens ist es wichtig zu untersuchen, wie sich ihre Branche entwickelt und welche Trends und Herausforderungen erwartet werden.

Unternehmensspezifische Faktoren

Unternehmensspezifische Faktoren beziehen sich auf die einzigartigen Herausforderungen und Chancen, mit denen ein Unternehmen möglicherweise konfrontiert ist. Einige unternehmensspezifische Faktoren könnten wettbewerbsfähige Märkte, interne Geschäftstätigkeit und Management sowie aktuelle Schulden und Kapitalstruktur umfassen. Letztendlich sind unternehmensspezifische Faktoren für jedes einzelne Unternehmen einzigartig und sollten bei der Bewertung seiner finanziellen Gesundheit als solche analysiert werden.

Wann Bewertung der finanziellen Gesundheit eines UnternehmensEs ist wichtig, alle drei dieser zugrunde liegenden Faktoren zu berücksichtigen: makroökonomisch, branchenspezifisch und unternehmensspezifisch. Durch das Verständnis der Komponenten und Influencer der erwarteten Rendite eines Unternehmens können Anleger bei der Bewertung potenzieller Investitionen fundiertere Entscheidungen treffen.

Fallstricke der Verwendung von Bewertungsverhältnissen

Bewertungsverhältnisse kann Anlegern ein nützliches Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens bieten. Es gibt jedoch potenzielle Fallstricke, wenn die Verhältnisse zu einem Schluss über die Leistung eines Unternehmens kommen.

Vergangene Leistung nicht unbedingt auf zukünftige Leistung anzeigen

Obwohl historische Daten wertvolle Einblicke in die finanzielle Leistung eines Unternehmens liefern können, ändern sich die Werte für Gewinne und Vermögenswerte häufig von einem Zeitraum zum nächsten. Daher spiegelt die Leistung in der Vergangenheit möglicherweise nicht genau die künftige Leistung wider, insbesondere wenn das Unternehmen wesentliche Änderungen wie Akquisitionen, Veräußerungen oder andere groß angelegte Aktivitäten durchläuft.

Bewertungsquoten sind nicht der einzige Indikator für die Leistung eines Unternehmens

Bewertungsquoten können Anlegern ein nützliches Instrument zur Bewertung der Leistung eines Unternehmens bieten. Die Daten sollten jedoch nicht der einzige Faktor sein, der bei einer Entscheidung verwendet wird. Andere Indikatoren wie z. Cashflow -Statements, Ertragsberichte, finanzielle Leistung im Vergleich zu Konkurrenten und Anmerkungen des Managements sollten ebenfalls berücksichtigt werden.

Darüber hinaus sollten Anleger makroökonomische Faktoren wie Inflation, Arbeitslosigkeit und Zinssätze untersuchen und analysieren. Dies wird den Anlegern helfen, die Auswirkungen dieser Faktoren auf das Leistungsniveau des Unternehmens zu verstehen und wie sie die Grundwerte seines Vermögens beeinflussen.

Notwendigkeit professioneller Beratung

Die Bewertungsquoten können für Personen, die in der Finanzanalyse nicht geschickt sind, schwer zu interpretieren sein, was es erforderlich macht, einen Fachmann zu konsultieren. Mehrere Nuancen sollten berücksichtigt werden, wenn Analyse der Bewertungsverhältnissewie das Vorhandensein verschiedener Bewertungsmodelle, die Komplexität, die sich aus Anpassungen ergibt, und die unterschiedlichen Interpretationen der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Ein erfahrener Fachmann kann den Anlegern unschätzbare Beratung geben, um fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Unter Berücksichtigung der Nuancen der Analyse der Bewertungsverhältnisse

Bei der Überprüfung der Bewertungsverhältnisse ist es wichtig zu beachten, dass nicht alle Verhältnisse gleich sind. Dies bedeutet, dass Anleger die verschiedenen Verhältnisse verstehen müssen, um Einblick in die Stärken und Schwächen eines Unternehmens zu erhalten. Faktoren wie die Art des Geschäfts, die Schulden-/Eigenkapitalstruktur und das Alter der Vermögenswerte sind bei der Analyse von Verhältnissen unerlässlich.

Außerdem liefern verschiedene Bewertungsmodelle unterschiedliche Ergebnisse. Beispielsweise variiert das P/E-Verhältnis eines Unternehmens, je nachdem, ob eine miteinander abgestellte Monate oder eine zukunftsgerichtete Berechnung verwendet wird. Viele Variablen müssen bei der Bewertung des Investitionspotenzials eines Unternehmens berücksichtigt werden, wodurch professionelle Beratung zu einem Muss ist.

Unterstützung bei der Treffen besserer Investitionsentscheidungen

Bewertungsquoten sind ein kritisches Instrument zur Bewertung des Potenzials einer Investition. Es reicht jedoch nicht aus, einzelne Verhältnisse wie Preis/Einkommen oder Eigenkapitalrendite zu überprüfen. Ein detailliertes Bild der finanziellen Gesundheit und Bewertung eines Unternehmens kann nur erhalten werden, wenn alle Verhältnisse in Kombination berücksichtigt werden. Professionelle Analysten verfügen über das Wissen und die Erfahrung, um die verschiedenen Verhältnisse zu interpretieren, und können Unterstützung bei besseren Investitionsentscheidungen bieten.

Nutzung ihres tiefen und umfassenden Verständnisses der Märkte, Finanzanalysten kann Anlegern wertvolle Ratschläge geben. Sie können die Verhältnisse eines Unternehmens mit unterschiedlichen Branchen -Durchschnittswerten vergleichen und kontrastieren, wodurch versteckte Möglichkeiten und potenzielle Risiken ermittelt werden können. Dies kann den Anlegern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und ein wertvolles Portfolio zu treffen, das langfristig Wohlstand schafft.

Abschluss

Bewertungsquoten sind wesentliche Instrumente für die Analyse und bieten den Anlegern wichtige Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Viele Verhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnisse, Preis-Buch-Verhältnisse, Preis-köpfige Verhältnisse von Preis-Cash-Flow und Verschuldungsquoten werden zur Messung der Leistung eines Unternehmens verwendet. Durch die Verwendung dieser Verhältnisse können Anleger die finanzielle Leistung eines Unternehmens mit der seiner Wettbewerber sowie der Durchschnittswerte der Industrie und des Marktes vergleichen. Diese Verhältnisse bieten zwar einen grundlegenden Einblick in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, aber es ist wichtig zu beachten, dass diese Verhältnisse kein vollständiges Bild liefern.

Zusammenfassung der Analyse der Bewertungsverhältnisse

Durch die Einstieg in finanzielle Details eines Unternehmens und die regelmäßige Überprüfung seiner Quoten können Anleger feststellen, ob ein Unternehmen unterbewertet oder überbewertet ist. Nach dem Verständnis der Unternehmensbewertung sollte der Anleger die berechnen Finanzielle Verhältnisse des Unternehmens vierteljährlich, halbjährlich und jährlich. Durch die Verwendung von nachfolgenden zwölfmonatigen Daten können Anleger ein neueres Verständnis des Unternehmens vermitteln. Durch die Verwendung bestimmter wichtiger Verhältnisse wie dem Piotroski F-Score können Anleger das Risiko einer Investition verstehen und die beste Aktie für ihr Portfolio auswählen.

Vorteile der Suche nach professioneller Beratung

Es ist wichtig zu beachten, dass Anleger nicht nur die Finanzdaten des Unternehmens berücksichtigen sollten, sondern auch die Due Diligence in Bezug auf das Unternehmensmanagement und die strategische allgemeine Ausrichtung verwenden sollten. Professionelle Beratung sollte immer gesucht werden, wenn Investitionsentscheidungen getroffen werden, da dies dazu beiträgt, die Investitionsmöglichkeiten ausgewogen zu machen. In einigen Fällen können Anleger davon profitieren, einen Finanzberater für die Durchführung von Forschungsergebnissen und zusätzliche Beratung einzustellen.

Schlussfolgerung Erklärung

Abschließend analysieren Bewertungsquoten sind eine wesentliche Aufgabe für jeden erfolgreichen Investor. Bewertungsverhältnisse Stellen Sie den Anlegern wichtige Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, sodass sie wichtige Trends identifizieren und die Leistung eines Unternehmens mit der seiner Kollegen vergleichen können. Darüber hinaus sollte die Berücksichtigung anderer Faktoren wie Unternehmensmanagement und strategischer Ausrichtung auch bei der Treffen von Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden, und die Suche nach professioneller Beratung wird nachdrücklich empfohlen.