Verschlossenen des Potenzials von Bewertungsquoten für Smart Investing

Einführung

Bewertungsquoten sind wichtige Datenpunkte, die von Anlegern zum Kauf von Aktien profitable Entscheidungen treffen. Sie bieten Anlegern einen Ansatz, um den Wert eines Unternehmens auf der Grundlage bestimmter finanzieller und operativer Metriken zu analysieren. Hier diskutieren wir drei der am häufigsten verwendeten Bewertungsverhältnisse, mit denen Sie intelligentere Investitionsentscheidungen treffen können.

Einführung in die Bewertungsverhältnisse

Die Bewertungsquoten messen den Wert eines Unternehmens, indem er seine finanzielle und operative Gesundheit bewertet. Anleger nutzen diese Verhältnisse, um potenzielle Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten zu identifizieren und Unternehmen in derselben Branche zu analysieren, um die Leistung zu vergleichen. Das Ziel, das Recht zu nutzen Bewertungsverhältnisse soll gut informierte Entscheidungen treffen, wenn sie entscheiden, wo sie investieren sollen.

Definition von drei Bewertungsverhältnissen

Preis für Ertrag (P/E) - ein Maß für den Marktwert des Unternehmens in Bezug auf das Nettoergebnis.
Preis -zu -Umsatz -Quote (PSR) - Ein Maß dafür, wie der Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Gesamtumsätzen vergleichbar ist.
Preis -Leistungs -Verhältnis zum Wachstum (PEG) - ein Maß dafür, wie der Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem erwarteten Wachstum verglichen wird.

Preis-zu-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist eine beliebte Bewertungsmetrik und wird von Anlegern verwendet, um Aktien zu identifizieren, die möglicherweise unterbewertet sind. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Kurs der Aktien eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie (EPS) geteilt wird. Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, sollten die Anleger verstehen, wie der P/E funktioniert und welche Faktoren bei der Analyse zu berücksichtigen sind.

Überblick darüber, wie dieses Verhältnis funktioniert

Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis bietet einen Hinweis darauf, wie teuer eine Aktie im Verhältnis zu ihrer Rentabilität ist. Ein niedriges P/E -Verhältnis zeigt an, dass die Aktie ein guter Wert ist, während ein hohes P/E -Verhältnis angibt, dass sie überbewertet ist. Anleger sollten sich immer das P/E -Verhältnis in Verbindung mit anderen Metriken wie der Schuldenbelastung, der Dividendenausschüttung und dem Wachstumspotenzial des Unternehmens ansehen.

Erklärung der Berechnung für das Verhältnis

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens übernommen und durch seinen Gewinn je Aktie geteilt wird. Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens beispielsweise 20 USD beträgt und sein EPS 2 USD beträgt, hätte es ein P/E -Verhältnis von 10. Dies bedeutet, dass Anleger 10 USD für jeden 1 -Dollar -Gewinn des Unternehmens zahlen.

Faktoren, die bei der Analyse dieses Verhältnisses zu berücksichtigen sind

Mit dem Wissen, wie das P/E -Verhältnis funktioniert, sollten Anleger bei der Analyse dieser Metrik die folgenden Faktoren berücksichtigen:

Die Branche und der Sektor des Unternehmens - verschiedene Branchen und sogar verschiedene Sektoren in derselben Branche können sehr unterschiedliche P/E -Verhältnisse aufweisen.
Die finanzielle Leistung des Unternehmens - das Ergebnis, der Umsatz und den Cashflow des Unternehmens sollte berücksichtigt werden.
Die Aussichten des Unternehmens - andere Kennzahlen wie Umsatzwachstum, Margenerweiterung und neue Produkteinführungen sollten bei der Analyse der Aussichten des Unternehmens berücksichtigt werden.
Die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Kollegen - Investoren sollten immer die P/E -Verhältnisse ihrer Zielunternehmen mit den Verhältnissen der Unternehmen in ihrer Branche oder ihrem Sektor vergleichen.

Preis-zu-Verkauf-Verhältnis (P/S)

Das Preis-zu-Verkauf-Verhältnis (P/S) berechnet den Marktwert des Unternehmens pro Dollar des Umsatzes. Das Verhältnis zeigt im Wesentlichen die Höhe der Geldbetrag, die Investoren für den gesamten Umsatz des Unternehmens bezahlen möchten. Das P/S -Verhältnis kann dazu beitragen, unterbewertete Aktien zu identifizieren, und kann auch äußerst nützlich sein, um Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, da sie zeigt, wie viel Anleger bereit sind, für einen bestimmten Verkauf zu bezahlen.

Überblick darüber, wie dieses Verhältnis funktioniert

Das P/S-Verhältnis ist definiert als den Aktienkurs geteilt durch den Gesamtumsatz des Unternehmens, normalerweise auf pro Sharing-Basis. Es ist die Umkehrung der Verkaufsmetrie, die den Gesamtumsatz geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien ist. Das P/S -Verhältnis kann als aktuelle Marktbewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Gesamtumsatz angesehen werden.

Erklärung der Berechnung für das Verhältnis

Die Berechnung für das P/S -Verhältnis ist relativ einfach. Erstens benötigen Sie den Gesamtumsatz des Unternehmens. Dies kann aus ihrem Jahresabschluss erhalten werden. Anschließend müssen Sie den Aktienkurs der Aktie durch den Gesamtumsatz dividieren. Dadurch erhalten Sie das P/S -Verhältnis für das Unternehmen.

Faktoren, die bei der Analyse dieses Verhältnisses zu berücksichtigen sind

Es ist wichtig, den Kontext bei der Interpretation des P/S -Verhältnisses eines Unternehmens zu berücksichtigen. Der erste Punkt ist, in dem die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, in verschiedenen Branchen unterschiedlich sind. Es verfügt über unterschiedliche durchschnittliche P/S -Verhältnisse, und es kann vorteilhaft sein, die P/S -Verhältnis eines Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt zu vergleichen. Darüber hinaus ist es wichtig, die Gesamtmarktbedingungen bei der Bewertung des P/S -Verhältnisses eines Unternehmens zu berücksichtigen. Während eines Bullenmarktes zahlen Anleger in der Regel höhere Preise für einen bestimmten Verkauf, während die gegenteilige Situation während eines Bärenmarktes stattfinden würde.

Vergleich zum Branchendurchschnitt
Überbewertung/Unterbewertung
Marktbedingungen

Preis-zu-Bücher-Verhältnis (P/B)

Das Preis-Buch-Verhältnis, das häufiger als P/B-Verhältnis bezeichnet wird, ist ein Investitionstool, mit dem der Marktwert eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert gemessen wird. Mit diesem Verhältnis können Anleger feststellen, ob die Aktie unter dem aktuellen Aktienkurs unter oder überbewertet ist oder überbewertet wird, was häufig einen Einblick in potenzielle Investitionsmöglichkeiten gibt.

Überblick darüber, wie dieses Verhältnis funktioniert

Das Preis-Buch-Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Marktpreis pro Aktie des Unternehmens durch den Buchwert je Aktie geteilt wird. Der Buchwert pro Aktie wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten des Unternehmens von seinen Gesamtvermögen abgezogen und diesen Wert durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens geteilt werden. Wenn das Verhältnis höher als eins ist, bedeutet dies, dass die Aktie mit einer Prämie gehandelt wird. Wenn das Verhältnis niedriger als eins ist, zeigt dies an, dass die Aktie mit einem Rabatt gehandelt wird.

Erklärung der Berechnung für das Verhältnis

Das Berechnen des Preis-Buch-Verhältnisses kann ein unkomplizierter Prozess sein, indem die folgenden Schritte unternommen werden:

Sammeln Sie den aktuellen Marktpreis pro Aktie des Unternehmens und die Anzahl der ausstehenden Aktien.
Berechnen Sie den Buchwert pro Aktie des Unternehmens, indem Sie die Verbindlichkeiten des Unternehmens von seinen Gesamtvermögen abziehen und diesen Wert durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens teilen.
Teilen Sie den aktuellen Marktpreis pro Aktie des Unternehmens nach seinem Buchwert je Aktie.

Wenn beispielsweise ein Unternehmen einen aktuellen Marktpreis pro Aktie von 100 USD und einen Buchwert pro Aktie von 70 USD hat, wird das Preis-zu-Bücher-Verhältnis als 1,43 berechnet.

Faktoren, die bei der Analyse dieses Verhältnisses zu berücksichtigen sind

Bei der Analyse des Preis-Buch-Verhältnisses sollten Anleger mehrere Faktoren berücksichtigen, die sich auf die Ergebnisse auswirken könnten. Qualität der Vermögenswerte, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, die aktuellen Marktbedingungen und sektorspezifische Trends sollten alle berücksichtigt werden. Wenn ein Anleger feststellt, dass das P/B -Verhältnis zu hoch ist, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie überbewertet ist und weitere Untersuchungen benötigt. Umgekehrt könnte ein niedrigeres durchschnittliches P/B -Verhältnis auf eine unterbewertete Aktie hinweisen.

Treffen Sie intelligente Investitionsentscheidungen

Tipps zur korrekten Nutzung von Bewertungsverhältnissen, um Entscheidungen zu treffen

Die Verwendung von Bewertungsverhältnisse Fundierte Entscheidungen über Investitionen zu treffen, kann ein leistungsstarkes Werkzeug sein, aber es ist wichtig, sie richtig zu verstehen und zu verwenden. Eine Reihe verschiedener Metriken können nützlich sein, um die potenzielle Rückgabe eines Vermögenswerts zu bewerten und zu verstehen. Dazu gehören Preis-zu-Leistungsverhältnisse (P/E), Preis-zu-Bücher-Verhältnisse (P/B), Preis-zu-Verkauf-Verhältnisse (P/S) und Gewinne-per-Share (EPS). Durch die Verwendung dieser Verhältnisse können Anleger Unternehmen schnell vergleichen und fundiertere Entscheidungen über ihre Investitionen treffen.

Bei Verwendung dieser Verhältnisse, um Entscheidungen zu informieren, sollten Anleger die spezifische Art der Unternehmen berücksichtigen, die sie betrachten. Beispielsweise eignen sich P/B-Verhältnisse am besten für vermögens-adrische Unternehmen, während die P/E-Verhältnisse besser für dienste orientierte Unternehmen geeignet sind. Es ist auch wichtig, den größeren Sektor zu berücksichtigen, in dem das Unternehmen die Leistung der Metrik in diesem Sektor eingibt.

Vergleichende Analyse ist ein weiteres nützliches Instrument zur Nutzung von Bewertungsmetriken. Anleger können die Quoten eines Unternehmens mit denen anderer ähnlicher Unternehmen innerhalb desselben Sektors vergleichen, um die relative Leistung des Unternehmens zu verstehen. Der Vergleich der Leistung eines Unternehmens zu verschiedenen Zeiträumen kann auch aufschlussreich sein, sodass Anleger das Wachstum und die Leistung des Unternehmens im Laufe der Zeit vergleichen und fundiertere Entscheidungen treffen können.

Verständnis der Grenzen dieser Metriken

Obwohl verwendet Bewertungsquoten bieten Einblick in die Leistung von Unternehmen und informiert Investitionen Entscheidungen haben seine Grenzen. Da diese Metriken auf historischen Finanzdaten basieren, berücksichtigen sie keine solchen Variablen wie die Gesamtwirtschaft, zukünftige Investitionen oder Marktbedingungen, die auch die Leistung von Investitionen beeinflussen können.

Darüber hinaus können verschiedene Unternehmen unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden verwenden, die es schwierig machen können, ihre Verhältnisse zu vergleichen. Dies kann bei der Durchführung einer vergleichenden Analyse in Unternehmen ein Nachteil sein. Darüber hinaus können diese Metriken von Unternehmen manipuliert werden und erfordern daher eine vorsichtige Analyse des Anlegers.

Schließlich ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass diese Metriken nur ein Teil des Investitionsentscheidungsprozesses sind. Es gibt andere Faktoren wie das Risikomanagement, die Portfolio -Diversifizierung und die Marktgewalt, die auch bei fundierten Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden sollten.

Zusammenfassung

Als Investoren und potenzielle Investoren müssen wir klug sein, wo und wie wir unser Geld investieren, um unsere Renditen für die Zukunft zu maximieren. Eine Möglichkeit, wie wir schlau machen können Investitionsentscheidungen erfolgen durch die Nutzung der drei am häufigsten verwendeten Bewertungsquoten - P/E, P/S und P/B - Bei der Analyse und Erforschung von Unternehmen. Lassen Sie uns diese Verhältnisse kurz überprüfen und ihre Bedeutung für die Entscheidungsfindung intelligenten Investitionen untersuchen.

Überblick über die drei am häufigsten verwendeten Bewertungsverhältnisse

Wenn die Anleger einen Einblick in den wirtschaftlichen Wert eines Unternehmens erhalten, können sie drei wichtige Bewertungsmaßnahmen einsetzen, um ein besseres Verständnis zu erlangen: Preis für Einnahmen (P/E), Preis für den Umsatz (P/S) und Preis für Buch (P/B) (P/B ).

Der Preis für Gewinne (P/E) bietet Einblicke in das zukünftige Potenzial eines Unternehmens und wird verwendet, um die Preise einzelner Aktien mit ihrem tatsächlichen Gewinn je Aktie (EPS) zu vergleichen. Der Preis für den Umsatz (P/S) wird zur Messung der relativen Rentabilität eines Unternehmens verwendet und verwendet, um den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Umsatz zu vergleichen. Price to Book (P/B) bietet den Anlegern einen detaillierten Blick auf die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und wird verwendet, um den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert zu vergleichen (Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten).

Hervorhebung der Bedeutung der Analyse von P/E, P/S und P/B, um intelligente Investitionsentscheidungen zu treffen

Durch die Nutzung dieser drei Bewertungsquoten können Anleger ein umfassenderes Verständnis des wirtschaftlichen Wertes eines Unternehmens erhalten und bei der Investition bessere Entscheidungen treffen. P/E -Verhältnisse können den Anlegern mehr Einblick in das erwartete Gewinn des Unternehmens in den nächsten Jahren geben, P/S -Verhältnisse können feststellen, welche Unternehmen im Vergleich zu ihren Kollegen profitabler sind, und P/B -Verhältnisse können Anlegern ein detaillierteres Verständnis für ein detaillierteres Verständnis bieten die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Mit diesen Erkenntnissen können Anleger den tatsächlichen Wert eines Unternehmens genauer bewerten und fundiertere Investitionsentscheidungen treffen.

Wenn Anleger letztendlich die intelligentesten Investitionsentscheidungen treffen möchten, ist es wichtig, die drei am häufigsten verwendeten Bewertungsquoten - P/E, P/S und P/B - zu nutzen. Diese Maßnahmen verleihen den Anlegern ein besseres Verständnis für die finanzielle Gesundheit, den potenziellen Aufwärtstrend und die zukünftigen Einnahmen eines Unternehmens und sind die leistungsstärksten Instrumente, um intelligente Investitionsentscheidungen zu treffen.

Abschluss

Bewertungsquoten sind für Anleger unerlässlich kompetente Bewertung, Vergleichen und Treffen Sie fundierte finanzielle Entscheidungen. Dieser Blog -Beitrag gab einen Überblick über die verschiedenen Arten von Verhältnissen und untersuchte die Einschränkungen und Vorteile der Verwendung. Darüber hinaus lernten die Leser den Prozess der Berechnung der Bewertungsverhältnisse, den zu berücksichtigenden Schritten und den Techniken zum Verständnis, wann Verhältnisse am nützlichsten sind.

Es ist wichtig zu bedenken, dass jede Investitionsentscheidung einer Unsicherheit unterliegt und es für Anleger wichtig ist, weitere Forschungen und Analysen durchzuführen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Insgesamt, Bewertungsquoten können ein vorteilhaftes Instrument für Anleger sein, die intelligent und strategisch finanziell werden möchten Entscheidungen.