So verwenden Sie eine Cap -Tabelle zur Kapitalbeschaffung

Einführung

Eine Cap -Tabelle, die für die „Kapitalisierungstabelle“ kurz ist, ist ein Dokument, das zur Verfolgung der Eigenkapitalverteilung eines Unternehmens verwendet wird. Es organisiert und zeichnet die Details jedes Aktionärs, die Anzahl der Aktien, die jedem Aktionär gehören, und den Preis und den Wert dieser Aktien auf. Eine Cap -Tabelle verfolgt sowohl aktuelle als auch zukünftige Finanzierungsrunden für ein Unternehmen.

Die Verwendung einer Cap -Tabelle zur Kapitalbeschaffung hat mehrere Vorteile. Unten finden Sie einen Überblick über die Vorteile:

Vorteile der Verwendung einer Cap -Tabelle

• Organisieren und vereinfachen Sie die Aktienkompensation.
• Berechnen Sie die Menge an Eigenkapital, auf die eins Anspruch hat.
• Halten Sie die Aktionäre auf dem neuesten Stand der Unternehmensveränderungen, die sich auf ihre Investitionen auswirken.
• Stellen Sie eine genaue Bewertung eines Unternehmens sicher.
• Prognose zukünftige Kapitalisierungsrunden und Leistung.

Vorbereitung des Cap -Tisches

Eine Cap -Tabelle ist ein wesentliches Instrument für jedes Unternehmen, das Kapital erhebt. Es skizziert die Eigentümerstruktur des Unternehmens, die Höhe des erhöhten Kapitals sowie die Art und Klasse von Wertpapieren, die den Aktionären gehören. Die Erstellung und Aufrechterhaltung einer genauen Cap -Tabelle ist für alle Spendenaktionen von wesentlicher Bedeutung.

Werte zu Aktien zuweisen

Vor der Vorbereitung der CAP -Tabelle müssen Sie den ausgestellten Aktien einen Wert zuweisen. Dieser Wert basiert in der Regel auf der aktuellen Bewertung des Unternehmens, unter Berücksichtigung von Faktoren wie Cashflow, Umsatz, Wachstumsverlauf und Marktgröße. Wenn ein Unternehmen über mehrere Aktienklassen verfügt, muss jede Art von Aktien einen separaten Wert zugewiesen haben.

Feststellung, wer Aktien erhalten wird

Die Entscheidung, wer Aktien des Unternehmens erhalten, erfordert ein Verständnis der Deal -Struktur, den Interessen der Anleger und der Ziele des Unternehmens. Die Verdünnung bestehender Aktionäre sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Es ist wichtig sicherzustellen, dass neue Anleger die gleichen Rechte und Privilegien wie aktuelle Aktionäre haben.

Aufgrund der Komplexität des Cap -Tabellenverfahrens ist es ratsam, einen Anwalt zu konsultieren, der sich auf das Wertpapierrecht spezialisiert hat, um eine ordnungsgemäße Dokumentation und die optimale Deal -Struktur für das Unternehmen zu gewährleisten.

Bestimmen Sie, wie viel Eigenkapital zu bieten hat

Bei der Erhöhung des Kapitals kann berechnet, wie viel Eigenkapital für Anleger eine große Herausforderung darstellen kann. Ein solides Verständnis Ihres Cap -Tisches hilft den Käufern, ein Verständnis für ihre potenzielle Rendite zu erlangen, sodass sie beim Abschluss eines Deals eine fundierte Entscheidung treffen können.

Bewertung der Risikoprofile der Anleger

Es ist wichtig, das Risikoprofil potenzieller Anleger zu verstehen. Suchen sie eine langfristige Rendite oder eine kurzfristige Rentabilität? Wenn Sie verstehen, welche Art von Eigenkapitalanteil für verschiedene Arten von Anlegern geeignet ist, können Sie den Anlegern die entsprechende Aktiengröße und -struktur auswählen.

Für Anleger, die nach einer langfristigen Rendite suchen, ist es wichtig, Faktoren wie Dividenden, Managementrechte und Ausübungspläne zu berücksichtigen. Das Verständnis dieser Faktoren trägt dazu bei, in Zukunft eine günstige Rendite zu gewährleisten.

Berechnung von Eigenkapitalzuweisungen

Verwendung der Die Berechnung der Cap -Tabelle ist wichtig, um zu bestimmen, wie viel Eigenkapital Anlegern anbieten. Diese Berechnung basiert auf dem Gesamtbetrag des investierten Geldes, der Investitionsstruktur, der Höhe des Eigenkapitals, die Anleger erhalten, und der Zielrückgabezinssatz.

Eigenkapitalzuweisungen können mit einer Vielzahl von Methoden berechnet werden, wie sie Rabattierte Cashflow -Analyse, die Kapitalisierungsrate und die Netto -Barwertanalyse. Jede dieser Methoden hilft dabei, die beste Aktiengröße und -struktur für verschiedene Arten von Investoren zu identifizieren.

Berechnung der Bewertungen nach dem Geld und vor dem Geld

Bei der Erhöhung des Kapitals für ein Geschäftsunternehmen wird ein Investor häufig eine „Cap -Tabelle“ verwenden, um das Eigentum, die Wertpapiere und die Kapitalisierung des Geschäfts zu zeigen. Dies ermöglicht ein umfassenderes Verständnis der Bewertungen vor und nach dem Geld und die entsprechenden Auswirkungen auf den Eigentumsprozentsatz. Im Folgenden finden Sie Überlegungen, die Sie bei der Verwendung a berücksichtigen sollten CAP -Tabelle zur Erhöhung der Eigenkapital.

Überlegungen zur Erhöhung der Eigenkapital

• Wenn Sie sich mit der Kapitalstruktur des Unternehmens vertraut machen - bezieht sich die Kapitalstruktur darauf, wie das Unternehmen selbst finanziert wird: Wie viel ist Eigenkapital und wie viel Schulden sind. Eine Cap -Tabelle kann Details zur Aufschlüsselung dieser Werte liefern.
• Die Zuweisung einer Liquidationspräferenz für alle Anleger - Liquidation Preference hat eine Priorität für Anleger, falls das Unternehmen entscheiden kann, zu liquidieren. Bei der Sammlung von Spenden ist es wichtig, diese Regeln festzulegen und die Auswirkungen auf die Bewertung zu verstehen.
• Berechnung der effektiven Verdünnung - Verdünnung ist ein Rückgang des Eigentumsanteils der Aktionäre vor dem Geld. Es ist ein sehr wichtiges Konzept, sich bei der Erhöhung des Kapitals bewusst zu sein.

Verständnis der Auswirkungen auf die Bewertung nach dem Geld

Die Bewertung nach dem Geld ist wichtig, um zu verstehen, wie die Investitionen der Anleger in der aktuellen Runde bewertet werden und wie sich die Einsätze wahrscheinlich ändern werden. Mit der CAP-Tabelle können Sie die Bewertung nach dem Geld anhand der obigen Post-Geld-Aktienformel berechnen. Dies ist wichtig, um zu verstehen, wie viel das Unternehmen nach der Tätigkeit der Investition wert sein wird und wie es von den Aktionären geschätzt wird.

Es ist wichtig, eine CAP-Tabelle zu verwenden, um die aktuellen und post-Geld-Bewertungen bei der Erhöhung des Kapitals zu bewerten. A CAP -Tabelle bietet eine einfache Möglichkeit, den Fortschritt von Eigenkapital und finanziellen Bewertungen zu sehen Dies kann zum Verständnis der aktuellen und zukünftigen Aktienposition des Unternehmens von Vorteil sein.

Eigenkapitalabkommen abarbeiten

Das Erhöhung des Kapitals umfasst in der Regel die Erstellung von Rechtsvereinbarungen. Dieser Prozess kann ziemlich komplex und kräftig sein, und es ist wichtig, dass diese Rechtsvereinbarungen ordnungsgemäß dokumentiert und verwaltet werden. Die folgenden Überlegungen und Techniken sollten bei der Ausarbeitung von Aktienabkommen berücksichtigt werden.

Überlegungen zu Rechtsvereinbarungen für Eigenkapital

Die Erstellung und Verwaltung von Aktienvereinbarungen erfordert eine ausreichende Menge an rechtlichen Fachkenntnissen. In der Regel wird empfohlen, einen Rechtsberater für Anleitung und Aufsicht zu koordinieren. Einige Überlegungen zur Erstellung von Rechtsvereinbarungen für Eigenkapital sind:

• Überprüfung der geltenden staatlichen und föderalen Wertpapiergesetze.
• Sicherstellen, dass die Verträge den Bedingungen der potenziellen Anleger entsprechen.
• Bestimmung der Begriffe, die in Aktienverträgen enthalten sein sollten.
• Berücksichtigung der unterschiedlichen Risiken, die mit Eigenkapitalvereinbarungen verbunden sind.
• Überprüfen Sie, ob alle Verträge ordnungsgemäß ausgeführt werden.

Verwendung relevanter Vertragsvorlagen

Zusätzlich zu Rechtsberatung und Leitlinien können potenzielle Anleger relevante Vertragsvorlagen nutzen, um den Prozess der Erstellung von Aktienvereinbarungen zu rationalisieren. Vorlagen können einen umfassenden Einblick in die Art der Verträge bieten, die je nach Art und Risiko der fraglichen Investition verwendet werden sollten. Durch den Einsatz von Vertragsvorlagen können Anleger den Prozess der Ausführung und Ausführung von Aktienvereinbarungen vereinfachen.

Verwendung von Cap -Tischen während der Finanzierungsrunden

Eine Kapitalisierungstabelle (oder „Cap“) ist eine organisierte Liste der Eigenkapitalbesitzer eines Unternehmens, die alle Einsätze im Geschäft verfolgt. Es erfasst alle Anteils- und Optionsstipendien, die investierten Beträge und alle anderen verwandten Informationen, die erforderlich sind, um alle Eigenkapitalbesitzer genau zu verfolgen. Für Startups, Cap -Tabellen können wichtige liefern Informationen, um Fundraising -Momente zu leiten. Eine gut formulierte Cap-Tabelle kann dazu beitragen, zusätzliches Investorenkapital zu sichern. Hier werden wir zwei wichtige Aspekte der Verwendung von Cap-Tabellen während der Finanzierungsrunden diskutieren: Berechnung des Eigenkapitals und der Präsentation von Cap-Tabellen an potenzielle Anleger.

Berechnung des Eigenkapitals

CAP-Tabellen sind unglaublich hilfreich für die Berechnung der vom Eigentümer geteilten Erhöhung. Durch die Zuordnung der ursprünglichen Kapitalisierungen und die Eingabe der neuen Geldinvestitionen in die Tabellenkalkulation demonstrieren die Cap-Tabellen die Nachfinanzierung der Beteiligten sehr genau. Dies trägt dazu bei Verhandlungen mit Investoren. Aktualisierung der CAP-Tabelle, um Änderungen des Preises pro Aktie zu widerspiegeln, und neue Co-Investoren oder ausgestellte Optionen können bei der Genauigkeit der Nachfinanzierungsberechnungen helfen.

Präsentation der CAP -Tabelle potenziellen Anlegern

Aufgrund ihrer umfassenden Natur können Cap-Tabellen den Anlegern ein detailliertes Verständnis der Anleger des Unternehmens, ihrer Eigenkapitalbesitz und anderer Eigenkapitalinformationen vermitteln, die bei der Entscheidung von Investitionsentscheidungen hilfreich sind. Infolgedessen ist es für Unternehmer eine Standardpraxis, potenzielle Investoren eine Kopie der CAP -Tabelle des Unternehmens vorzustellen. Um diese Gelegenheit optimal zu nutzen, sollten Unternehmer den Cap-Tisch so organisiert und auf dem neuesten Stand halten. Ungenauigkeiten könnten sich negativ auf die Glaubwürdigkeit des Unternehmens widerspiegeln. Darüber hinaus sollten Unternehmer darauf vorbereitet sein, Fragen zu beantworten und zusätzliche Informationen bereitzustellen, die sich aus der Überprüfung der Überprüfung ergeben können Cap Table.

Insgesamt kann ein aktueller und organisierter Cap-Tisch für die Kapitalbeschaffung unglaublich hilfreich sein. Indem die Unternehmer sich die Zeit nehmen, die CAP -Tabelle genau zu aktualisieren und die CAP -Tabelle vorzustellen, können sie das potenzielle Investorenkapital optimal nutzen.

Abschluss

A Cap Table ist ein unschätzbares Werkzeug während der Spendenrunden eines Unternehmens, indem er Transparenz, Einblick in die Komplexität der Eigentümerdynamik und die Erleichterung der Investorenkommunikation bietet. Von der Ermittlung der Bewertung eines Unternehmens bis hin zur Bereitstellung einer dynamischen Verfolgung von Eigentümerdaten, Kappentische Die Kapitalprozess sowohl für Anleger als auch für Unternehmer effizienter und effektiver machen.

Zusammenfassung der Cap -Tabellen im Finanzierungsprozess

A Cap Table ist eine Aufzeichnung des aktuellen Eigentums eines Unternehmens, einschließlich Schulden und Eigenkapital. Es enthält alle Wertpapiere, die das Geschäft sowohl in privaten als auch in öffentlichen Runden sowie das Eigentum an der Aktie des Unternehmens ausgestellt haben. Zu den grundlegendsten Elementen einer Cap -Tabelle gehören der Name des Aktionärs, die Art der Sicherheit, den Wert der Aktien, den Prozentsatz des Eigentums und die Liquidationspräferenz.

Eine effektive Cap -Tabelle zeigt die Eigentümerstruktur eines Unternehmens und ermöglicht es Unternehmern, Einblicke in die Rechte der Anleger, die Kapitalstruktur und die Zukunft ihres Geschäfts zu gewinnen. Anleger verwenden Cap -Tabellen, um den Wert ihrer Investitionen zu verstehen und zu verhandeln zukünftige Finanzierungsrunden.

Endgültige Bemerkungen zur Kapitalerhöhung der Vorteile von Cap -Tabellen

Cap -Tabellen sind immer wichtiger geworden Im Kapitalbeschaffungsprozess, damit Startup -Gründer und -investoren ein Verständnis für ihre Eigentumsinformationen erlangen. Mit einer genauen Cap -Tabelle können Unternehmer ihre Investorenbeziehungen, Finanzdaten und andere Aspekte der Investition besser verwalten. Anleger können ihre Renditen, vertraglichen Rechte und potenziellen Risiken, die mit den Anlagen verbunden sind, besser einschätzen.

Letztendlich spielen Cap -Tabellen eine wesentliche Rolle im Kapitalbeschaffungsprozess. Durch Transparenz und Einsicht, durch Bereitstellung von Erkenntnissen, Kappentische Die Kapitalprozess sowohl für Anleger als auch für Unternehmer effizienter und effektiver machen.