Verständnis der wichtigsten Treiber des Cashflows: Ein Überblick über Finanzanalysten

Einführung

Der Cashflow ist ein Maß dafür, wie viel Geld ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum eingeht und ein Unternehmen verlässt. Für Finanzanalysten ist es wichtig, die Treiber des Cashflows zu verstehen, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens genau zu bewerten. Dieser Überblick soll Finanzanalysten ein besseres Verständnis des Cashflows, den Treibern des Cashflows und der Ermittlung einer ganzheitlichen Sicht auf die Leistung des Unternehmens bieten.

Definition des Cashflows

Der Begriff „Cashflow“ kann in zwei Komponenten unterteilt werden: Cashflow und Cashflow aus. Der Cashflow in (oder der „Cash -Zufluss“) ist Geld, das aus Quellen wie Umsatzerlös oder Investitionen in das Geschäft eintritt. Cashflow (oder „Bargeldabfluss“) ist Geld, das das Geschäft verlässt, wie beispielsweise Geld für die operativen Kosten oder Investitionen. Der Gesamtcashflow eines Unternehmens wird berechnet, indem der Geldabfluss vom Cash -Zufluss abgezogen wird. Diese Berechnung wird von Finanzanalysten verwendet, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten.

Die Bedeutung der Cashflow -Analyse für Finanzanalysten

Das Verständnis der Treiber des Cashflows ist für Finanzanalysten von entscheidender Bedeutung. Cashflow -Analyse Bietet Einblicke, wie ein Unternehmen seine Finanzen verwaltet und Hinweise auf die Nachhaltigkeit und Rentabilität eines Unternehmens enthüllt. Durch das Verständnis der wichtigsten Treiber des Cashflows können Finanzanalysten potenzielle Wachstumsmöglichkeiten und Verbesserungsbereiche ermitteln.

Cashflow -Quellen

Im Finanzwesen bezieht sich der Cashflow im Allgemeinen auf die Geldsummen, die ein Unternehmen oder eine Person eingeben und die Konten eines Einzelnen verlassen. Finanzanalysten müssen die entscheidenden Quellen verstehen, die den Cashflow einer Firma oder Person behindern oder behindern können. Im Allgemeinen stammen Cashflow -Quellen aus drei verschiedenen Bereichen: Betriebsaktivitäten, Investitionstätigkeiten und Finanzierungsaktivitäten.

Betriebsaktivitäten

Der Cashflow, der aus dem täglichen Geschäft eines Unternehmens stammt, z. B. die Bereitstellung von Dienstleistungen oder das Herstellen und Verkauf von Produkten, wird als Betriebsaktivitäten bezeichnet. Dies schließt das Geld ein, das aus Umsatz und Dienstleistungen und anderen Bargeld wie staatlichen Subventionen stammt.

Investitionstätigkeit

Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten umfasst den Gewinn aus dem Kauf und der Entsorgung von langfristigen Vermögenswerten und Geschäftsinvestitionen. Beispiele für Investitionstätigkeiten sind der Kauf von Anlagevermögen wie Anlage und Land, den Verkauf von Unternehmensaktien oder den Kauf eines anderen Unternehmens. Bei Investitionen wird der Cashflow entweder in Form von Zuflüssen oder Abflüssen erfolgen, die entweder einen positiven oder einen negativen Cashflow zeigen.

Finanzierungstätigkeit

Zu den Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten gehören Beträge, die an Gläubiger und/oder Anleger ausgezahlt oder gezahlt wurden. Dies beinhaltet ein detailliertes Konto über die eingegangenen oder ausgezahlten Beträge, die bei gesicherten und zurückgezahlten Schulden ausgezahlt oder zurückgezahlt werden, wenn Dividenden oder Belohnungen bezahlt oder erhalten werden und wenn eine externe Eigenkapital oder Schulden angehoben oder zurückgezahlt werden. Die Finanzierungsaktivität misst auch die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden- und Aktienportfolios zu verwalten und seine Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.

Betriebsaktivitäten

Betriebsaktivitäten sind die Quelle und Nutzung von Bargeld für tägliche Aktivitäten, die sich auf die Kerngeschäfte eines Unternehmens beziehen. Um strategisch zu planen, analysieren und Cashflow optimierenFinanzanalysten müssen die wichtigsten Treiber von Einnahmen und Ausgaben verstehen.

Einnahmen

Einnahmen sind die Höhe des Geldes, das ein Unternehmen im Umsatz von Waren und Dienstleistungen während eines bestimmten Zeitraums oder im Austausch für sein Vermögen verdient. Es wird normalerweise als Teil des Bruttoeinkommens eines Unternehmens gemessen. Einnahmen können sich erheblich auf den Cashflow eines Unternehmens auswirken, indem sie zusätzliche Mittel bereitstellen, die im Geschäft reinvestiert werden können. Finanzanalysten müssen mit verschiedenen Methoden zur Messung und Analyse von Einnahmen vertraut sein, um eine genaue Entwicklung zu entwickeln Geldflussvorhersage.

Kosten

Ausgaben sind die Kosten, die mit der Produktion und dem Betrieb des Geschäfts verbunden sind. Die Ausgaben bestehen in der Regel aus den Kosten der verkauften Waren, der Arbeitskosten, der Miete und anderer Verwaltungskosten. Abhängig von der Art der Ausgaben können diese Kosten von einer Zeit zum nächsten stark variieren. Daher müssen Finanzanalysten die Kostenstruktur eines Unternehmens und seiner Geschäftstätigkeit tief verstehen, um den Cashflow genau zu prognostizieren.

Die Kosten der verkauften Waren sind die direkten Kosten, die mit der Herstellung von physischen Produkten verbunden sind. Es sind die Kosten für Rohstoffe und direkte Arbeitskräfte, die bei der Herstellung der Waren verwendet werden. Die Arbeitskosten sind in der Regel die größten Aufwand für jedes Unternehmen und umfassen Gehälter und Löhne, Gesundheitspläne und andere Vorteile. Die Verwaltungskosten können Miete, Versorgungsunternehmen, Marketing- und Werbekosten, juristische Dienstleistungen und Softwarekosten umfassen.

Investitionstätigkeit

Investitionstätigkeiten beziehen sich auf den Erwerb und die Entsorgung von langfristigen Vermögenswerten und Anlagen durch eine Unternehmensstelle. Diese Arten von Transaktionen generieren keine Einnahmen, sondern fordern entsprechend Bargeld. Bargeldabflüsse aus Investitionen erfordern eine ordnungsgemäße Bewertung, um mit den Zielen und Zielen des Unternehmens übereinzustimmen. Finanzanalysten müssen solche verfolgen Zahlungsverkehr Um die zukünftigen Cashflows des Unternehmens genau vorherzusagen.

Kauf und Verkauf von Vermögenswerten

Organisationen und Unternehmen müssen Vermögenswerte kaufen, um ihre Geschäftstätigkeit und Aktivitäten durchzuführen. Ein neues Fabrik, das Erwerb eines neuen Unternehmens oder die Erweiterung eines neuen Marktes sind Beispiele für Kapitalinvestitionen. Der Kauf von langfristigen Vermögenswerten muss sorgfältig in das Finanzbudget und die Bilanzprognosen des Unternehmens eingebaut werden. Solche Investitionen müssen im Voraus geplant werden und die langfristigen Ziele des Unternehmens entsprechen.

Kauf von Investitionen

Organisationen können auch Investitionen kaufen. d.h. Zu den gemeinsamen Anlagebrücken gehören Aktien und Anleihen, CDs, Investmentfonds und andere Wertpapiere. Solche Investitionen können volatiler sein als Vermögenswerte und ihre Werte werden leichter von Marktkräften beeinflusst. Finanzanalysten müssen die Investitionen des Unternehmens genau überwachen, um sicherzustellen, dass solche Einkäufe die Renditen wert sind.

Investitionstätigkeiten haben tendenziell einen größeren Einfluss auf die Cashflows im Vergleich zu anderen Transaktionen. Daher müssen Finanzanalysten ein gründliches Verständnis der damit verbundenen Transaktionen haben, ihre Auswirkungen auf die Bilanzund wie es sich auf die zukünftigen Cashflows einer Organisation auswirkt.

Finanzierungstätigkeit

Finanzanalysten müssen die Komponenten des Cashflows und die verschiedenen Methoden der Finanzierungsaktivitäten verstehen. Die Kenntnis der wichtigsten Treiber, Quellen und Mechaniker der Finanzierungsaktivitäten ist für fundierte Entscheidungen von entscheidender Bedeutung. In diesem Abschnitt werden drei der häufigsten Finanzierungsaktivitäten beschrieben: Kredite aufnehmen, Kapital erhöhen und Dividendenzahlungen.

Kredite herausnehmen

Kredite aufnehmen ist in der Regel das Hauptmittel für Finanzierungsaktivitäten. Organisationen müssen die verschiedenen Möglichkeiten verstehen, Kredite und die verschiedenen Zahlungsstrukturen wie nur Zinsen oder amortisierte Kredite aufzunehmen. Kredite unterscheiden sich in Bezug auf Dauer, Beträge und Zinssätze. Finanzanalysten müssen ihren Jahresabschlüssen genau beachten, um nachteilige Auswirkungen zu erkennen, die sich aus der Aufnahme von Darlehen ergeben könnten.

Kapital erheben

Das Aufheben von Kapital ist der Prozess des Verkaufs von Eigenkapital oder Kreditfonds, um Aktivitäten zu finanzieren. Der Erlös, der aus dem Verkauf von Eigenkapital oder den geliehenen Geldern erhalten wird, kann zum Kauf neuer Vermögenswerte, Finanzierungsgeschäfte oder zur Deckung des Cashflow -Mangels verwendet werden. Das Aufheben von Kapital wird auch häufig als Mittel zur Erhöhung des Aktionärswertes verwendet. Finanzanalysten müssen die potenziellen Kosten und Nutzen sorgfältig prüfen von verschiedenen Formen der Kapitalbeschaffung bei Entscheidungen.

Dividendenzahlungen

Dividendenzahlungen sind eine Form von Finanzierungsaktivitäten, bei denen das Unternehmen einen Teil seines Gewinns an die Aktionäre auszahlt. Dividendenzahlungen können verwendet werden, um die Aktionäre zu belohnen, positive Wachstumsaussichten zu signalisieren oder neue Investoren anzuziehen. Finanzanalysten müssen überlegen, wie sich die Dividendenzahlungen auf den Cashflow des Unternehmens auswirken und wie sie sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken werden.

Cashflow nach Steuern

Cashflow After Steuer ist eine wichtige Metrik für Finanzanalysten, da das Verständnis eine umfassendere Sicht auf die Leistung eines Unternehmens ermöglicht. Dieser Teil der Cashflow -Erklärung ist von großer Bedeutung für fundierte finanzielle Entscheidungen.

Wie Steuern den Cashflow beeinflussen

Steuern können einen enormen Einfluss auf die Cashflows haben und müssen bei der Berechnung der Cashflows nach Steuern berücksichtigt werden. Abhängig vom Steuersatz, das für das Unternehmen zutreffend ist, kann der tatsächliche Wert an Bargeld nach Steuern erheblich geringer sein als der von den Steuern gemeldete Betrag.

Der Cashflow des Unternehmens kann auch durch Nicht-Kaschbecken wie Abschreibungen und Amortisation, aufgeschobene Steuern und nicht wiederaufliegende Gegenstände beeinflusst werden. Darüber hinaus kann ein Unternehmen ungewöhnlich oder groß zahlen und zahlen Bargeldartikel, die nicht Teil seines normalen Cashflow -Betriebs sind und von der Cashflow -Erklärung ausgeschlossen werden können.

Wichtige Faktoren, die bei der Berechnung des Cashflows nach Steuern berechnen sollten

Bei der Berechnung des Cashflows nach Steuern ist es wichtig, die folgenden Faktoren zu berücksichtigen:

• Steuersatz für das Unternehmen anwendbar
• Nicht-Kash-Kosten wie Abschreibungen und Amortisation
• Aufgeschobene Steuern und nicht wiederholende Gegenstände
• Ungewöhnliche oder große Bargeldartikel, die nicht Teil des normalen Betriebs sind

Diese Faktoren müssen bei der Berechnung des Cashflows-Nachsteuers sorgfältig berücksichtigt werden, um ein genaues Bild der Leistung eines Unternehmens zu erhalten. Dies ist für jeden Finanzanalysten von wesentlicher Bedeutung, der fundierte Entscheidungen treffen möchte.

Abschluss

Änderungen des Cashflows können negative und positive Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens haben. Für Finanzanalysten ist das Verständnis der wichtigsten Treiber des Cashflows für fundierte und strategische Entscheidungen von entscheidender Bedeutung, die den langfristigen Erfolg der Organisation sicherstellen und allen Stakeholdern finanzielle Belohnungen liefern können.

Zusammenfassung der wichtigsten Punkte

In diesem Blog -Beitrag haben wir die wichtigsten Treiber des Cashflows und deren Bedeutung für Finanzanalysten untersucht. Wir haben die Arten von Einkommen und Ausgaben erörtert, die in der Regel bei der Berechnung des Cashflows sowie deren unterschiedlichen Klassifizierungen und steuerlichen Auswirkungen enthalten sind. Darüber hinaus haben wir einige der gemeinsamen Ansätze untersucht, die von Analysten zur Beurteilung und Verwaltung des Cashflows verwendet wurden.

Warum Finanzanalysten wichtige Treiber des Cashflows verstehen sollten

Die Rolle des Finanzanalystens ist ein wesentlicher Bestandteil, insbesondere in einer Ära von schnellen technologischen und Marktveränderungen. Während sich die Welt des Geschäfts weiterentwickelt, ist die Fähigkeit, den Cashflow zu verstehen und vorherzusagen, für den Erfolg einer Organisation von wesentlicher Bedeutung. Die genaue Vorhersage des Cashflows ermöglicht es einem Unternehmen, Budget, Planen und Treffen von Investitionsentscheidungen, die sich positive langfristige Auswirkungen haben können. Finanzanalysten, die die Komponenten von a verstehen Geldflussrechnung sowie die wirtschaftlichen Dynamik und die steuerlichen Auswirkungen verschiedener Einkommens- und Ausgabenquellen können dazu beitragen, die langfristige finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens zu gewährleisten.