Wie man Cashflow -Verhältnisse berechnet

Einführung

Cashflow -Verhältnisse sind wichtige Metriken, die zur Messung der Liquidität, der finanziellen Effizienz und der allgemeinen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden. Cashflow -Verhältnisse helfen Geschäftsinhabern, potenziellen Anlegern und Kreditgebern, wie gut ein Unternehmen sein verfügbares Bargeld nutzt, um die laufenden Betriebsabläufe zu unterstützen, Dienstleistungen zu unterstützen und neue Investitionen zu finanzieren.

Hier sind die beiden Haupttypen von Cashflow -Verhältnissen und warum Sie sie berechnen sollten:

Definition von Cashflow -Verhältnissen

• Betriebsverhältnisse werden verwendet, um die Effektivität eines Unternehmens bei der Generierung und Investition von Bargeld aus täglichen Aktivitäten zu messen. Diese Cashflow -Verhältnisse umfassen Berechnungen wie Cashflow -Marge und Cashflow -Rendite.
• Finanzierungsquoten werden verwendet, um die Effektivität eines Unternehmens bei der Generierung von Bargeld zur Zahlung der aktuellen und zukünftigen Schulden zu messen. Dies umfasst Berechnungen wie Zinsschutz und Verschuldungsquote.

Grund für die Berechnung des Cashflow -Verhältnisses

Berechnung des Cashflow -Verhältnisses ist wichtig, da es dazu beitragen wird, Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens zu geben. Es wird auch Anlegern und Kreditgebern ein besseres Verständnis für das Risiko geben, das mit der Investition in ein Unternehmen in Verbindung steht oder sie an ein Unternehmen ausgeliehen hat.

Überblick über Cashflow -Verhältnisse

Allgemein, Cashflow -Verhältnisse werden von Anlegern verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu analysieren, Bargeld zu generieren. Cashflow -Verhältnisse sind Schlüsselkomponenten von Finanzberechtigung Analyse; Sie helfen den Anlegern dabei, die Liquidität, Solvenz und die finanzielle Effizienz eines Unternehmens zu messen.

Cashflow zu Schuldenquote

Das Verhältnis von Cashflow zu Schulden vergleicht die operativen Cashflows eines Unternehmens mit seiner Gesamtverschuldung. Es wird verwendet, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und seine Fähigkeit, mit ausstehenden Schulden fertig zu werden, zu messen. Ein hoher Cashflow zu Schuldenquote zeigt, dass ein Unternehmen Generiert mehr Bargeld als die ausstehende Schuldenbetrag. Ein Verhältnis von 1 oder mehr deutet darauf hin, dass ein Unternehmen in einer guten finanziellen Situation und in der Lage ist, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.

Operativer Cashflow -Verhältnis

Das operative Cashflow -Verhältnis wird verwendet, um die Betriebseffizienz eines Unternehmens zu messen. Dieses Verhältnis vergleicht die operativen Cashflows eines Unternehmens mit seinen Gesamtbetriebskosten. Ein höheres Verhältnis zeigt, dass ein Unternehmen seine Betriebskosten effizienter verwaltet und mehr Cashflow aus seinem Geschäft erzeugt. Ein Verhältnis von 1 oder mehr legt nahe, dass ein Unternehmen eine gute finanzielle Gesundheit hat.

Cashflow zu Eigenkapitalquote

Das Verhältnis von Cashflow zu Eigenkapital ist ein Maß für die finanzielle Lebensfähigkeit eines Unternehmens. Dieses Verhältnis vergleicht die gesamten Cashflows eines Unternehmens mit seinem Gesamtkapital. Ein hohes Verhältnis zeigt, dass ein Unternehmen mehr Bargeld generiert, als es erforderlich ist, um seine Eigenkapitalverpflichtungen einzuhalten. Ein Verhältnis von 1 oder mehr legt nahe, dass ein Unternehmen finanziell gesund ist.

Cash Conversion Cycle

Der Cash Conversion Cycle ist ein Maß dafür, wie schnell ein Unternehmen sein investiertes Kapital in Bargeld umwandelt. Dieses Verhältnis misst die Zeit, die ein Unternehmen zum Kauf des Inventars benötigt, Verkäufe erzielt und die Zahlung für diese Verkäufe erhalten kann. Ein niedrigerer Cash Conversion -Zyklus zeigt, dass ein Unternehmen effizienter bei der Verwaltung sein Forderungen und Inventar. Ein Verhältnis von 1 oder weniger deutet darauf hin, dass ein Unternehmen eine gute finanzielle Gesundheit hat.

Rechenmethode

Wenn es um die Finanzanalyse und das Verständnis der Solvenz eines Unternehmens geht, gibt es einige wichtige Cashflow -Verhältnisse, die dazu beitragen können, diese Fragen zu beantworten. In diesem Abschnitt werden wir die Berechnungsmethode für vier Schlüssel erläutern Cashflow -Verhältnisse: die Verhältnis von Cashflow zu Schulden, das operative Cashflow -Verhältnis, das Verhältnis von Cashflow zu Eigenkapital und der Cash Conversion Cycle.

Cashflow zu Schuldenquote

Dieses Verhältnis soll die Qualität der Cashflows eines Unternehmens messen, indem sie mit dem Betrag der Schulden als Prozentsatz seines Gesamtvermögens verglichen wird. Es zeigt an, inwieweit die Cashflows die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens bedienen können. Der Cashflow zu Die Schuldenquote wird berechnet Durch die Aufteilung des Nettogeldes durch Betriebsaktivitäten durch Gesamtverschuldung.

Operativer Cashflow -Verhältnis

Das operative Cashflow -Verhältnis misst, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, Bargeld aus seinem Geschäft zu generieren. Es zeigt, wie viel Geld das Unternehmen zur Verfügung hat, um seine anderen Verpflichtungen zu erfüllen. Das operative Cashflow -Verhältnis wird berechnet, indem das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld durch die gesamten Stromverbindlichkeiten geteilt wird.

Cashflow zu Eigenkapitalquote

Dieses Verhältnis hilft bei der Bewertung der Cashflows eines Unternehmens, indem sie mit den Aktieninvestitionen des Unternehmens verglichen werden. Es gibt einen Hinweis darauf, wie gut das Unternehmen in der Lage ist, Cashflows aus seinen Aktieninvestitionen zu generieren. Das Verhältnis von Cashflow zu Eigenkapital wird berechnet, indem das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld durch Gesamtkapital geteilt wird.

Cash Conversion Cycle

Dieses Verhältnis misst die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Geld in Geld in Geld zu verwandeln, die für die Wartung seiner Schulden ausgegeben wurden. Der Cash Conversion -Zyklus ist Berechnet durch die Summe der Forderungszeitraum, der Lagerbestandszeitraum und die zu zahlenden Konten und Abzug von den ausstehenden Verkaufsumsätzen (DSO).

Verwenden der Verhältnisse für die Entscheidungsfindung

Cashflow -Verhältnisse können wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens liefern und zur Entscheidung verwendet werden auf verschiedene Arten machen. Um die Verhältnisse für die Entscheidungsfindung zu verwenden, ist es wichtig, die verschiedenen Arten von Cashflow -Verhältnissen zu verstehen, die sie interpretieren können.

Finanzielle Planung

Cashflow -Verhältnisse sind ein wertvolles Instrument für die Finanzplanung. Sie können helfen, vorherzusagen, wie viel Geld ein Unternehmen benötigt, um seine Ausgaben zu erfüllen, sowie den Geldbetrag, den es aus Betrieb generieren kann. Cashflow -Verhältnisse können Unternehmen auch dabei helfen, ihre Kreditkapazität und die Höhe der Kredite zu bestimmen, die sie wahrscheinlich erhalten.

Gewinne optimieren

Cashflow -Verhältnisse können Unternehmen helfen, Bereiche zu identifizieren, in denen sie ihre Gewinne optimieren können. Durch das Verständnis der Bargeldquellen und der Art und Weise, wie sie genutzt werden, können Unternehmen die Möglichkeiten zur Steigerung der Effizienz oder zur Senkung der Kosten identifizieren. Dies kann Unternehmen helfen, nicht nur ihre Rentabilität zu verbessern, sondern auch ihre Ausgaben zu reduzieren.

Aktien analysieren

Anleger können verwenden Cashflow -Verhältnisse zur Analyse Aktien und bestimmen Sie, ob eine bestimmte Aktie unterbewertet oder überbewertet ist. Durch die Analyse der Quoten können Anleger feststellen, welche Aktien mehr Bargeld als andere generieren und feststellen, ob sich das Unternehmen in einer guten finanziellen Position befindet. Cashflow -Verhältnisse können auch verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens mit der seiner Konkurrenten zu vergleichen.

Beispiele

Wenn Sie wissen, wie man ein Cashflow -Verhältnis berechnet, kann Unternehmen ihre Leistung prognostizieren, fundierte operative Entscheidungen treffen und die Rentabilität verbessern. Hier sind einige Beispiele, die Ihnen helfen, besser zu verstehen, wie es geht Berechnen Sie die Cashflow -Verhältnisse:

Beispiel

Der Cashflow -to -Schulden -Verhältnis misst den Betrag an Bargeld, das für die Zahlung der Gesamtverschuldung generiert wird, und messen effektiv die Fähigkeit eines Unternehmens, das zu bezahlen, was es schuldet. Um das Verhältnis zu berechnen, würden Sie das Bargeld eines Unternehmens durch seine Gesamtverschuldung durch die Betriebsaktivitäten trennen.

Beispiel für das operative Cashflow -Verhältnis

Die operative Cashflow -Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, ausreichend Bargeld aus seinen täglichen Geschäftstätigkeit zu generieren, um seine Rechnungen zu bezahlen. Um dieses Verhältnis zu berechnen, teilen Sie den Netto -operativen Cashflow eines Unternehmens durch seine aktuellen Verbindlichkeiten auf.

Beispiel für Cashflow -zu -Eigenkapitalquote

Der Cashflow -zu -Eigenkapital -Verhältnis misst den Prozentsatz des Bargeldes, das ein Unternehmen an seine Aktionäre verteilt. Um dieses Verhältnis zu berechnen, trennen Sie den Netto -Cashflow eines Unternehmens aus den Betriebsaktivitäten durch den durchschnittlichen Aktionärskapital.

Beispiel für Bargeldkonvertierungszyklus

Der Cash Conversion Cycle misst, wie lange ein Unternehmen dauert, um seine finanziellen Ressourcen in Bargeld umzuwandeln. Um den Zyklus zu berechnen, fügen Sie Tage Umsatz mit ausstehenden, Inventarumsätzen und Verbindungsumsatzzeiträumen hinzu.

Möglichen Gefahren

Wenn es darum geht, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen, können Cashflow -Verhältnisse sehr informativ sein. Es gibt jedoch bestimmte Fallstricke zu vermeiden, um die genauesten Darstellungen zu gewährleisten.

Überschreitung der Cashflow -Verhältnisse

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern Cashflow -Verhältnisse erzählen Nur ein Teil der finanziellen Geschichte. Unternehmen haben möglicherweise einen starken Cashflow, leiden dennoch unter ineffizienten Geschäftspraktiken oder negativen langfristigen Aussichten. Cashflow -Verhältnisse sollten im Kontext mit anderen finanziellen Metriken verwendet werden, um ein genaues Bild der allgemeinen Gesundheit eines Unternehmens zu erhalten.

Niedrige Cashflow -Verhältnisse können Probleme verbergen

Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine niedrige Cashflow -Verhältnis täuschen kann. Niedrige Verhältnisse können das Ergebnis verspäteter Zahlungen oder anderer technischer Probleme sein, aber sie können auch tiefere finanzielle Probleme anzeigen. Unternehmen können ihre Ausgaben ausschöpfen Bilanzenoder ihre Einnahmen können überbewertet worden sein. Es ist wichtig, sich weiter in potenzielle Ursachen einzubeziehen, wenn die Cashflow -Verhältnisse eines Unternehmens nicht mit den Erwartungen übereinstimmen.

Abschluss

Finanzielle Verhältnisse sind unschätzbare Instrumente zur Messung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Zu den zahlreichen Arten von Verhältnissen gehören Cashflow -Verhältnisse, die messen, wie effizient ein Unternehmen angesichts seiner Geschäftstätigkeit, Finanzstruktur und Kapitalinvestitionen ein akzeptables Cashflow generieren kann. Indem Sie sich mit den verfügbaren Cashflow -Metriken vertraut machen, ist es möglich, die Produktion eines Unternehmens und die Wirksamkeit seines Managements zu bewerten.

Zusammenfassung der Cashflow -Verhältnisse

Cashflow -Analyse Bietet wertvolle Informationen über die finanzielle Position, Leistung und Liquidität des Unternehmens. Die verschiedenen Cashflow -Verhältnisse geben mehr Informationen über das Geschäft wie die Effizienz des Managements, die verfügbaren Ressourcen für die maximalen Fähigkeiten zu nutzen, die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zu bedienen und die Fähigkeit des Unternehmens zur Aufrechterhaltung des Betriebskapitals anzugeben. In diesem Artikel untersuchte Cashflow -Verhältnisse umfassen:

• Operativer Cashflow -Verhältnis
• Cashflow zu Schuldenquote
• Cashflow zu Nettovermögen Ratio
• Cashflow -Deckungsquote

Vorteile des Verständnisses und der Verwendung von Cashflow -Verhältnissen

Verständnis und Verwendung Cashflow -Verhältnisse bieten mehrere Vorteile. Durch die Verwendung von Cashflow -Metriken können Finanzinstitute, potenzielle Kreditgeber und Anleger genau genau Bewerten Sie die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und fundierte Entscheidungen treffen. Geschäftsinhaber können Cashflow -Verhältnisse nutzen, um die Ressourcen ihres Unternehmens effizient zu verwalten, um sicherzustellen, dass die gewünschten Ergebnisse erzielt werden. Die Cashflow -Verhältnisse bieten auch wertvolle Einblicke in die tägliche Operation eines Unternehmens, die seine allgemeine finanzielle Leistung entweder verbessern oder verringern können.

Cashflow -Verhältnisse liefern kritische Metriken zur Messung des Gesamt finanziellen Stabilität und Leistung eines Unternehmens. Durch die Optimierung der Effizienz der Geschäfts- und Finanzstrategien eines Unternehmens kann ein Unternehmen für langfristigen Erfolg und Wachstum positioniert werden.