Was die verschiedenen Arten von Cashflow -Verhältnissen Ihnen sagen können

Einführung

Cashflow -Verhältnisse sind ein integrales Tool, das zur Analyse des Geldes, das in ein Unternehmen fließt, analysiert. Durch die ordnungsgemäße Bewertung der Liquidität und Solvenz eines Unternehmens ermöglichen sie eine umfassende Bewertung der fiskalischen Gesundheit des Unternehmens. Sie können auch verwendet werden, um Prognosen bezüglich der zukünftigen Leistung des Unternehmens zu machen. Es gibt verschiedene Arten von Cashflow -Verhältnisse dass jeder ihre eigene einzigartige Kennung hat. Schauen wir uns einige der wichtigsten an Cashflow -Verhältnisse und sehen, was sie uns sagen können.

Operativer cashflow

Der operative Cashflow misst den Geldbetrag, den ein Unternehmen nach Abzug der Betriebskosten wie Miete, Versorgungsunternehmen, Arbeitskräfte und anderen Kosten übrig hat.

Definition

Der operative Cashflow ist die Differenz zwischen dem Einkommen oder Einnahmen eines Unternehmens und seinen Ausgaben. Es ist ein Maß für das Geld, das ein Unternehmen aus seinen normalen Geschäftstätigkeiten generiert hat. Es ist ein großartiger Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Bargeld zu generieren, um seine aktuellen Verpflichtungen zu erfüllen und für Investitionen und zukünftiges Wachstum zu nutzen. Der operative Cashflow ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des Betriebs eines Unternehmens.

Verhältnisse

Es gibt mehrere Verhältnisse, die berechnet werden können, um den operativen Cashflow eines Unternehmens zu analysieren. Diese Verhältnisse können Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens geben, Rentabilität und Liquidität. Einige der am häufigsten verwendeten Verhältnisse umfassen:

• Betriebscashflow pro Aktie: Dies misst den operativen Cashflow, der von jeder Aktie des Unternehmens erzeugt wird.
• Brutto -Cashflow -Marge: Dieses Verhältnis misst die Bruttomarge des operativen Cashflows nach Abzug aller Kosten im Zusammenhang mit den Betriebsaktivitäten.
• Der Cashflow pro Aktie: Dieses Verhältnis misst, wie viel operierender Cashflow für jede Aktie des Unternehmens generiert wird.
• Netto -operierender Cashflow: Dies ist ein Maß für das Bargeld, das nach Abzug aller Betriebskosten des Unternehmens generiert wird.

Diese Verhältnisse können Einblicke in die Fähigkeit des Unternehmens geben, Einkommen aus seinen Geschäftstätigkeiten zu generieren. Sie können auch nützlich sein, um die Liquidität des Unternehmens und ihre Fähigkeit, bevorstehende Verpflichtungen nachzukommen, zu analysieren.

Cashflow aus dem Investieren

Der Cashflow aus dem Investieren ist der Netto -Bargeldabfluss oder Einfluss der Akquisitionen, Veräußerungen und Investitionsausgaben eines Unternehmens. Es bezieht sich auf den Geldbetrag, der zum Kauf von Anlagevermögen und Anlagen verwendet wird. Wenn ein Unternehmen einen Nettoausfluss von Bargeld hat, bedeutet dies, dass es mehr investiert hat als aus Veräußerungen. Wenn das Unternehmen einen Nettozufluss hat, bedeutet dies, dass es mehr aus Veräußerungsaktivitäten geschafft hat als in Kapitalkäufen.

Definition

Der Cashflow aus der Investition ist der Nettounterschied zwischen den Investitionsausgaben eines Unternehmens und allen Veräußerungsaktivitäten. Wenn ein Unternehmen neue Anlagevermögen oder Investitionen erwerben möchte, werden die Investitionsausgaben als ein Zufluss von Bargeld erfasst. Jedes Geld, das aus Veräußerungsaktivitäten verdient wird, wird als Abfluss von Bargeld aufgezeichnet. Der Unterschied zwischen diesen beiden ist der Cashflow aus der Investition.

Verhältnisse

Der Cashflow aus der Investition kann verwendet werden, um verschiedene Verhältnisse zu berechnen. Der Haupt -Cashflow aus den Investitionsquoten umfasst den Cashflow zu Schulden, den Cashflow zum Umsatz und den Cashflow zu Investitionsausgaben. Der Cashflow -to -Schulden -Verhältnis misst den Betrag an Bargeld, den ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Schuldenverpflichtungen generiert. Der Cashflow -zu -Umsatz -Verhältnis misst das Bargeld, das aus dem Umsatz gegen die Betriebs- und Investitionsausgaben erzielt wird. Schließlich ist der Cashflow zu Investitionsausgabenquote ein Maß für das Geld, das ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Investitionsausgaben generiert.

Cashflow verstehen Aus den Investitionsquoten können Einblicke in die Kapital- und Akquisitionstätigkeit eines Unternehmens einen Einblick geben. Unternehmen, deren Cashflow aus den Investitionsquoten höher ist als der Branchendurchschnitt, können finanziell sicherer angesehen werden, da sie in der Lage sind, mehr Geld zu generieren, als sie ausgeben.

Cashflow aus der Finanzierung

Der Cashflow aus den Finanzierungsaktivitäten beschreibt die Kredit- und Schuldenabweichungsaktivitäten des Unternehmens im Berichtszeitraum. Es ist definiert als der Netto -Cashflow aufgrund von Aktivitäten, die zu Änderungen in der Größe der Kapitalstruktur des Unternehmens führen. Wir können verschiedene Verhältnisse verwenden, um den Zufluss und den Abfluss von Fonds zu messen, was uns helfen kann, die Effizienz der Schulden- und Aktienfinanzierungsaktivitäten des Unternehmens zu verstehen.

Verhältnisse

Die folgende Verhältnisse messen Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten:

• Verhältnis von Schulden zu Equity: Dieses Verhältnis liefert einen Hinweis auf das finanzielle Risiko des Unternehmens, indem der Anteil des Eigenkapitals und der für die Finanzierung des Unternehmens verwendeten Aktienkapitals angezeigt wird.
• Verhältnis von Schuldenversicherungen: Dieses Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, ausreichend Cashflow zu generieren, um seine Schuldendienstverpflichtungen zu decken (d. H. Zinszahlungen und Kapitalzahlungen).
• Cashflow zu Schuldenquote: Dieses Verhältnis misst den Anteil des Cashflows zur Gesamtverschuldung des Unternehmens.
• Verhältnis von Schuldenzahlen: Dieses Verhältnis misst den Anteil der Schulden, die im Laufe von einem Jahr zurückgezahlt werden.

Diese Verhältnisse geben uns einen Einblick in die Fähigkeit des Unternehmens, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Eine Analyse dieser Verhältnisse kann uns helfen, festzustellen, ob das Unternehmen seine Schulden und andere Finanzierungsaktivitäten effizient verwalten kann.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) ist ein Maß für die finanzielle Leistung eines Unternehmens und wird verwendet, um die Fähigkeit des Unternehmens, Bargeld zu generieren, bewertet. Es wird berechnet, indem Investitionsausgaben vom operativen Cashflow subtrahieren und als Netto -Zahl ausgedrückt werden. Die Free Cashflow -Zahl wird häufig verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, Dividenden zu zahlen, die Geschäftstätigkeit zu erweitern, Schulden zurückzuzahlen usw. Investoren können FCF nutzen, um die zugrunde liegende Wirtschaftsleistung und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu messen.

Definition

Der Free Cashflow ist definiert als das Bargeld, das ein Unternehmen nach Abzug, Investitionsausgaben und Schuldenzahlungen aus seinen Geschäftstätigkeiten zu verwenden hat. FCF wird als operierender Cashflow abzüglich Investitionsausgaben berechnet. Der operative Cashflow ist definiert als der Cashflow, der aus den täglichen Geschäftstätigkeiten des Unternehmens erzeugt wird, während die Investitionsausgaben als den zum Erwerb, Entwickeln oder Aufrechterhalten von Anlagevermögen verwendeten Cash-Umsatz definiert sind. Die FCF -Berechnung kann einen Hinweis darauf geben, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum zu verwenden hat.

Verhältnisse

Neben der Berechnung des Free Cashflows möchten Anleger möglicherweise die Fähigkeit des Unternehmens bewerten, Bargeld als Prozentsatz des Umsatzes oder anderer Metriken zu generieren. Die folgenden Verhältnisse messen die Fähigkeit zur Bargeldgenerierung eines Unternehmens:

• Free Cashflow zu Umsatzquote: Dieses Verhältnis misst den Free Cashflow des Unternehmens als Prozentsatz des Gesamtumsatzes. Es hilft den Anlegern, eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, wie effizient das Unternehmen Bargeld aus seinem Geschäft generiert.
• Free Cashflow Rendite: Dieses Verhältnis misst den vom Unternehmen in Bezug auf seine Marktkapitalisierung (den Wert des Unternehmens selbst) erzeugten Free Cashflow. Es hilft den Anlegern, die Leistung des Unternehmens mit seinen Kollegen zu vergleichen.
• Verhältnis von Free Cashflow zu Vermögenswerten: Dieses Verhältnis misst den Free Cashflow des Unternehmens als Prozentsatz des Gesamtvermögens. Es zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Bargeldrendite für das Vermögen zu generieren.

Analyse des Cashflow -Verhältnisses

Cashflow -Verhältnisse werden verwendet, um Liquidität und finanzielle Gesundheit zu messen. Es ermöglicht Ihnen zu verstehen, wie schnell ein Unternehmen Bargeld generieren kann und wie effektiv es Ressourcen bereitstellt. Cashflow -Verhältnisse können auch Einblicke in die Fähigkeit eines Unternehmens geben, seine Schulden zu bezahlen und in Zukunft zu expandieren.

Interpretation von Verhältnissen

Die Haupt Cashflow -Verhältnisse sind der Cashflow aus dem Geschäft, den Cashflow aus der Investition und den Cashflow aus der Finanzierung. Der Cashflow aus dem Betrieb befasst sich mit dem Gesamtgeld des Unternehmens, der aus normalen Betriebsaktivitäten wie Waren und Dienstleistungen erzeugt wird. Der Cashflow aus der Investition befasst sich mit Bargeld, die aus Anlagen wie Aktien- oder Anleihenkäufen generiert werden. Der Cashflow aus der Finanzierung befasst sich mit Bargeld, die aus geliehenen Fonds wie Kredite und Dividenden generiert werden.

Cashflow -Verhältnisse können auch verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Schulden rechtzeitig zu bezahlen. Zum Beispiel messen die Verschuldungsquote und das aktuelle Verhältnis die Hebel- und Liquidität eines Unternehmens. Eine hohe Verschuldung von Schulden zu Eigenkapital zeigt eine höhere Hebelwirkung an, während ein hohes Stromverhältnis eine höhere Liquidität anzeigt.

Die zentralen Thesen

• Cashflow -Verhältnisse messen Liquidität und finanzielle Gesundheit und kann einen Einblick in die Fähigkeit eines Unternehmens geben, seine Schulden zu bezahlen und in Zukunft zu expandieren.
• Die Haupt Cashflow -Verhältnisse sind der Cashflow aus dem Geschäft, den Cashflow aus der Investition und den Cashflow aus der Finanzierung.
• Cashflow -Verhältnisse können auch verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Schulden rechtzeitig zu bezahlen.

Abschluss

Die Analyse des Cashflow -Ratio -Analyse kann Unternehmen helfen Einblick in ihre finanzielle Leistung erhalten. Es gibt vier Hauptarten von Cashflow -Verhältnisse: Liquidität, Solvenz, Rentabilität und Effizienz. Liquiditätskennzahlen Zeigen Sie die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten zu bezahlen. Solvenzquoten messen das Ausmaß, in dem ein Unternehmen seine langfristigen Verpflichtungen abdecken kann. Rentabilitätsverhältnisse Messen Sie, wie gut ein Unternehmen Rendite für Vermögenswerte und Aktionärskapital erzielen kann. Effizienzverhältnisse zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt. Jede dieser Arten von Verhältnissen helfen Unternehmen, nützliche Einblicke in ihre allgemeine finanzielle Gesundheit zu erhalten.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass individuelle Verhältnisse allein nicht ausreichen, um die vollständige finanzielle Geschichte zu erzählen. Verhältnisse sollten als Teil einer Gesamtanalyse zusammen betrachtet werden. Durch die Verwendung mehrerer Cashflow -Verhältnisse können Anleger und potenzielle Kreditgeber ein umfassenderes Bild des Geschäfts und seiner finanziellen Leistung erhalten.

Mit vorsichtig Cashflow -Verhältnis Analyse können Unternehmen fundiertere Entscheidungen über ihre Finanzen treffen und sicherstellen, dass ihre finanziellen Ziele auf die effektivste und effizienteste Weise erreicht werden können.