So erstellen Sie eine Cap -Tabelle für Ihr Unternehmen

Einführung

Eine Kapitalisierungstabelle oder eine Cap -Tabelle ist ein wichtiges Tool, das zur Verfolgung des Eigentums eines Unternehmens verwendet wird. Es handelt sich um eine Zusammenfassung der Wertpapiere eines Unternehmens, einschließlich sowohl des Eigenkapitals als auch der Schulden, die für die Finanzierung des Unternehmens ausgegeben wurden. Die Erstellung einer Cap -Tabelle beinhaltet die Berechnung des relativen Eigentums eines Unternehmens von seinen frühesten Investoren bis heute.

Der Hauptzweck einer Cap-Tabelle besteht darin, einen genauen und aktuellen Überblick über das Eigenkapital eines Unternehmens zu bieten. Dies schließt ein, wem was und wie viel die Aktien, die die Eigentümer haben, im Falle eines Verkaufs, der Liquidation oder eines Ausstiegs wert sind. A Cap Table dient auch dazu, die Gesamtverdünnung eines Unternehmens zu zeigen, was Anlegern und Unternehmern hilft, die Struktur zu verstehen und eine umsichtige Entscheidung über den Wert ihrer Investitionen zu treffen.

Eine gut organisierte Cap-Tabelle kann einem Unternehmen viele Vorteile bieten, einschließlich:

• Bereitstellung einer finanziellen Transparenz für Anleger und Stakeholder
• Hervorhebung der Eigentümerstruktur des Geschäfts
• Verfolgung der Kostenbasis von Investitionen
• Identifizierung und Berechnung der Eigentümerverteilung
• Wertpapiere für Steuerzwecke bewerten

Wer benutzt einen Cap -Tisch

Eine CAP -Tabelle oder eine Kapitalisierungstabelle ist ein Dokument, in dem wichtige Informationen über die Eigentümerstruktur und die Sicherheitseinstellungen eines Unternehmens beschrieben werden. Es ist ein wichtiges Tool, das sowohl vom ausstellenden Unternehmen als auch von Investoren verwendet wird. In diesem Artikel werden die verschiedenen Akteure erörtert, die eine Cap -Tabelle verwenden, einschließlich Firmengründer, der ausstellenden Firma, Risikokapitalunternehmen und Investoren.

Firmengründer

Wenn Unternehmensgründer anfangen, erstellen sie eine Cap -Tabelle, mit der sie feststellen können, wie sie ihr Eigenkapital an die Aktionäre ausstellen und verwalten können. Eine Cap -Tabelle beschreibt genau den Eigentum, die Art der ausgestellten Sicherheit und die Anzahl der Wertpapiere, die jedem einzelnen Anteilseigner ausgegeben wurden. Dies hilft den Gründern des Unternehmens, ihre derzeitige Eigentumssituation genau zu bewerten und den besten Ansatz für den Weg zu bewerten.

Ausstellungsgesellschaft

Das ausstellende Unternehmen wird auch die CAP -Tabelle verwenden, um ihre Sicherheitsausgaben zu verfolgen. Auf diese Weise kann das Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt eine aktuelle Aufzeichnung seines Eigentums haben. Darüber hinaus kann das ausstellende Unternehmen diese Informationen verwenden, um einen fairen Preis für den Fall zu ermitteln, dass es für die Ausgabe von mehr Wertpapieren erforderlich ist.

Venture Capital-Firmen

Da Risikokapitalunternehmen eine potenzielle Investition bewerten, müssen sie die Eigentümerstruktur des Unternehmens bewerten. Eine Cap -Tabelle ermöglicht eine schnelle und genaue Bewertung der aktuellen Eigentümersituation des Unternehmens. Diese Informationen können dann von Risikokapitalunternehmen verwendet werden, um das Risiko-/Belohnungsprofil des Unternehmens zu bewerten.

Investoren

Die Anleger verlassen sich stark auf die Cap -Tabelle, um die Eigentumsstruktur des ausstellenden Unternehmens zu verstehen. Die CAP -Tabelle kann den Anlegern wichtige Informationen wie die Anzahl und die Art der ausgestellten Wertpapiere, die wichtigsten Aktionäre und die Eigentümerstruktur zur Verfügung stellen. Diese Informationen sind für Anleger, die eine Investition in das Unternehmen in Betracht ziehen, von unschätzbarem Wert.

Elemente, die in einem Cap -Tisch enthalten sind

Eine Cap -Tabelle ist eine Momentaufnahme des Eigentums und der finanziellen Struktur eines Unternehmens. In einer umfassenden CAP -Tabelle werden wichtige Informationen zu ihrer Kapitalisierung aufgeführt, was bei der Berechnung der finanziellen Leistung oder des Fundraising wichtig ist. Es ist wichtig zu wissen, was in a einbezogen werden soll Cap Table Um ein nützliches, genaues Dokument zu haben. Im Folgenden sind einige der wichtigsten Elemente gehören, die enthalten sind:

Eigenkapitalbesitzer

Die Eigenkapitalbesitzer eines Unternehmens sollten in der CAP -Tabelle aufgeführt sein. Dies identifiziert, wer Aktien gehört und wie viel sie haben. Es ist wichtig, den Namen aller Aktionäre und die Höhe der Eigenkapital, die sie halten, einzubeziehen. Diese Informationen sollten mit der Gesamtmenge der ausstehenden Aktien verglichen werden, um das individuelle Eigentum an einem Unternehmen zu bestimmen.

Eigenkapital des Eigentümers

Die Menge an Eigenkapital, die jedem in der CAP -Tabelle aufgeführten Eigenkapitalbesitzer gehört, sollte detailliert sein. Dies schließt die Anzahl der ausstehenden Aktien für ein Unternehmen, die Anzahl der Aktien einzelner Eigentümer und den Prozentsatz des Eigentums für jeweils ein. Dies kann Analysten, Investoren und Aktionären helfen, die Kapitalstruktur eines Unternehmens besser zu verstehen.

Ausübungspreis pro Aktie

Der Ausübungspreis pro Aktie, der als Ausübungspreis bezeichnet wird, ist der Preis, den ein Eigentümer zahlt, wenn er sein Recht auf Kauf oder Verkauf einer Aktie des Unternehmens ausübt. Dies sollte in die CAP -Tabelle enthalten sein, um die finanzielle Struktur des Unternehmens zu verstehen. Der Ausübungspreis kann auch verwendet werden, um den potenziellen zukünftigen Wert zu berechnen.

Art der Sicherheit

Der Die Art der Sicherheit sollte in der CAP -Tabelle aufgeführt werden. Zu den häufigen Arten von Wertpapieren gehören Stammaktien, Vorzugsaktien, konvertierbare Notizen, Optionsscheine, Optionen und andere nicht konvertierende Schulden. Die Kenntnis der Art der Sicherheit, die von Eigenkapitalbesitzern gehalten wird, ist wichtig, um zu verstehen, wie sich Wertpapiere auf das Eigentum und jeden potenziellen zukünftigen Wert auswirken können.

Mit dem Eigentum verbundene Daten

Die mit dem Eigentum verbundenen Daten sollten in der CAP -Tabelle aufgeführt werden. Dies schließt das Datum ein, an dem Wertpapiere ausgestellt wurden, und die Daten, als das Eigentum übertragen wurde. Diese Informationen sollten verwendet werden, um sicherzustellen, dass die Bilanzierung des Eigentums korrekt den aktuellen Eigentum widerspiegelt.

Ausübungsinformationen

Schließlich sollte die CAP -Tabelle alle mit den Wertpapieren verbundenen Ausübungsinformationen widerspiegeln. Die Vesting bezieht sich im Allgemeinen auf den Prozess der Aktionäre, die im Laufe der Zeit den vollen Eigentum an ihren Aktien erhalten. Dies kann Klippenwesten oder abgestufte Vesting umfassen, die beide Begriffe in der CAP -Tabelle aufgeführt werden müssen, um das Eigentum eines Unternehmens genau widerzuspiegeln.

Gerechtigkeit definieren

Das Erstellen einer CAP -Tabelle für Ihr Unternehmen bedeutet, die verschiedenen Arten von verwendeten Eigenkapitalkategorien zu verstehen und genau zu definieren. Dies umfasst Stammaktien, Vorzugsaktien, eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs), Cabrio -Notizen und Optionsscheine.

Stammaktien

Die häufigste Art von Eigenkapital ist Stammaktien. Stammaktien sind der Eckpfeiler einer Aktieninvestition, da sie ein Eigentum an einem Unternehmen vermittelt und den Inhaber bestimmte Aktionärsrechte berechtigt. Die Stammakteure stehen in Bezug auf die Zahlung von Dividenden und anderen Ausschüttungen zuletzt im Einklang. Sie stehen jedoch an erster Stelle, wenn es darum geht, Erlös aus dem Verkauf des Unternehmens zu erhalten.

Vorzugsaktien

Die bevorzugte Aktie ist eine andere Art von Eigenkapital, die den Inhabern typischerweise einen Anspruch auf Dividenden und andere Verteilungen mit höherer Priorität erhält. Dies bedeutet, dass bevorzugte Aktionäre in Bezug auf die Zahlung von Dividenden und anderen Ausschüttungen an erster Stelle stehen. Vorzugsaktien haben normalerweise nicht die gleichen Stimmrechte wie Stammaktien, obwohl dies in einigen Fällen dies kann. Es ist wichtig zu beachten, dass die bevorzugte Aktie den Inhabern nicht automatisch das Recht gibt, Erlös aus dem Verkauf des Unternehmens zu erhalten. Diese Rechte hängen vielmehr von den spezifischen Bedingungen des bevorzugten Bestands ab.

Eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs)

Begrenzte Aktieneinheiten (RSUs) sind eine weitere Aktienkategorie, die in einer CAP -Tabelle enthalten sein kann. Eine eingeschränkte Aktieneinheit (RSU) ist eine Art Aktienpreis, die unter bestimmten Umständen einem Mitarbeiter vergeben wird. Im Gegensatz zu gemeinsamen oder bevorzugten Aktien erhält der Mitarbeiter kein sofortiges Eigentum an der Aktie. Vielmehr erhält der Mitarbeiter das Recht, die Aktie zu erhalten, sobald bestimmte Ausübungspflichten erfüllt wurden. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter, obwohl er letztendlich die Aktie erhält, aber keine Eigentumsrechte haben, wenn die Ausübungspflicht erfüllt sind.

Cabrio -Notizen

Cabrio -Notizen sind auch häufig in einer Cap -Tabelle enthalten. Cabrio-Notizen sind Schuldeninstrumente, die irgendwann in der Zukunft in Eigenkapital umgewandelt werden können, normalerweise zu einem festgelegten Konversionspreis. Die Bedingungen der Cabrio -Note können auch vorsehen, dass der Emittent die Schuldverschreibungen zu einem bestimmten Preis zurückkaufen oder das Reifedatum der Notiz verlängern. Cabrio -Notizen bieten dem Unternehmen eine Finanzierung und ermöglichen es den Anlegern, von einem möglichen Aufwärtstrend zu profitieren, der mit der Umwandlung der Schuldverschreibungen in Eigenkapital verbunden ist.

Haftbefehle

Schließlich können Haftbefehle auch in einen Cap -Tisch aufgenommen werden. Die Haftbefehle ähneln Cabrio -Notizen, die irgendwann in der Zukunft in Eigenkapital umgewandelt werden können. Es werden jedoch in der Regel die Optionsscheine zusammen mit einer Aktieninvestition ausgestellt und geben dem Anleger das Recht, zusätzliche Aktien zu einem vorbestimmten Preis zu erwerben, anstatt das Schuldeninstrument in Aktien umzuwandeln. Die Optionsscheine sind in der Regel Teil eines größeren Aktienpakets und werden verwendet, um einen Anleger dazu zu bringen, sich zu einer Aktieninvestition zu verpflichten.

Erstellen einer Cap -Tabelle

Das Erstellen einer Cap -Tabelle ist ein wichtiger Schritt für jedes Unternehmen, insbesondere wenn es Geld für Investitionen sammelt. Ein gut strukturiertes CAP Table ermöglicht es den Eigentümern von Unternehmen, das Eigenkapital im Auge zu behalten Struktur ihres Unternehmens, einschließlich der Art der Sicherheit, der Anzahl der ausstehenden Aktien, der Ausübungspläne und der aktuellen Aktienempfänger.

Beim Erstellen von a Cap TableEs ist wichtig, alle notwendigen finanziellen und persönlichen Informationen zu sammeln. Dies beinhaltet die Aufzeichnung der Gesamtzahl der autorisierten Aktien, der Gewährung von Zahlen und der Preise pro Aktie. Darüber hinaus sollten Unternehmensinhaber die Art der Sicherheit wie gemeinsame und bevorzugte Aktien aufzeichnen und den Prozentsatz dokumentieren, der jedem Aktionär ausgegeben wird.

Sammeln Sie die notwendigen finanziellen und persönlichen Informationen

Bei der Erstellung einer Cap -Tabelle ist es wichtig, finanzielle und persönliche Informationen von Aktionären, einschließlich ihrer Kontaktinformationen, der Art der Sicherheit und der Höhe der Eigenkapital, die sie enthalten, zu sammeln. Diese Informationen sollten genau und aktuell sein, da sie zur Berechnung der Eigentumsstruktur des Unternehmens verwendet werden.

Aktienbesitz zuweisen

Sobald die Informationen gesammelt wurden, sollten Unternehmensinhaber Aktienbesitz zuweisen und die Ausübungspreise festlegen. Dies ist besonders wichtig für Investoren und Gründer im Frühstadium, die wissen müssen, wie viel Eigenkapital sie erhalten werden. Die Übungspreise sollten auf der Grundlage des Marktwerts des Unternehmens festgelegt werden, und die Eigentümer sollten auch zusätzliche Informationen wie Ausübungspläne und Ausübungspreise aufzeichnen.

Eingabeanteilsbeträge

Sobald die Art der Sicherheit bekannt ist und die Übungspreise festgelegt sind, sollten die Eigentümer die Aktienbeträge eingeben. Dies ist ein entscheidender Schritt, da es die Eigentümerstruktur des Unternehmens bestimmt. Aktienbeträge sollten genau die Anzahl der autorisierten Aktien, Granter -Aktien und die Anzahl der Aktien widerspiegeln, die jeder Aktionär hält.

Rekord- und Vesting -Daten

Aufzeichnung von Zuschüssen und Vesting -Daten ist ein Wichtiger Teil beim Erstellen einer Cap -Tabelle. Zuhilfe- und Vesting -Daten sind, wenn der Aktionär seine Aktien erhält und wenn die Aktien übertragen werden. Zu den Gewährdaten sollten das Datum enthalten, an dem der Anleger seine Aktien erhalten hat, und die Vesting -Daten sollten auf den Bedingungen der Zuschuss beruhen. Es ist wichtig, diese Daten genau zu dokumentieren, da sie sich auf die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens auswirken können.

Ein ... Erstellen CAP -Tabelle ist für Unternehmensinhaber wichtig, um ihre Eigenkapitalstruktur im Auge zu behalten. Durch das Sammeln der erforderlichen finanziellen und personenbezogenen Daten, die Zuweisung von Aktienbesitz, das Aufzeichnen von Übungspreisen und die Eingabe von Aktienbeträgen können die Eigentümer eine genaue und gut strukturierte Cap-Tabelle erstellen. Darüber hinaus ist die Aufzeichnung von Zuschuss- und Vesting -Daten wichtig, da sie sich auf die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens auswirken können.

Vorteile einer Cap -Tabelle

Das Erstellen einer Cap -Tabelle für Ihr Unternehmen ist wichtig, um Gründern wichtige Finanzinformationen und Klarheit in Bezug auf das Eigentum zu bieten. Das Kennen und Verständnis des Eigentums am Unternehmen kann die Entscheidungsprozesse drastisch verbessern und eine reibungslosere Entwicklung Ihres Unternehmens ermöglichen, wenn es wächst.

Bieten Sie den Gründern wichtige Finanzinformationen

Eine Cap -Tabelle erstellt alle Finanzdaten zu den Vermögenswerten des Unternehmens an einem Ort, um einen einfachen Zugang zu erhalten. Auf diese Weise können Gründer den finanziellen Status des Unternehmens verfolgen und die geschätzten Werte von Vermögenswerten besser verstehen. Wenn die Informationen an einem Ort gesammelt werden, können Gründer auch schneller auf Investorenanfragen reagieren und die Höhe des Eigenkapitals in ihrem Unternehmen ermitteln.

Klarheit zwischen Gründern bezüglich des Eigentums

A CAP -Tabelle bietet auch ein gutes Verständnis für den Eigentumsanteil jedes Gründers Im Unternehmen unterteilt sich in seine verschiedenen Komponenten, einschließlich Eigenkapital, Aktien und Gründerinteresse im Laufe der Zeit. Es verdeutlicht das Eigentümerbetrag zwischen jedem Gründer und gibt Einblicke in den Prozentsatz des Unternehmens im Falle eines Verkaufs oder einer Liquidation.

Unterstützung bei der Entscheidung auf der Grundlage des Eigentums

Eine Cap -Tabelle hilft den Gründern nicht nur, das Eigenkapital ihres Geschäfts besser zu verstehen, sondern gibt ihnen auch Einblicke, wie Entscheidungen auf der Grundlage des Eigentums des Unternehmens getroffen werden sollten. Unabhängig davon, ob es sich um die Aufteilung des Gewinns handelt, um die Reinvestition oder eine Entscheidung zwischen den Gründern zur Strukturierung einer Transaktion zu erleichtern, kann eine Cap -Tabelle dazu beitragen, Entscheidungen auszuführen, die dem gesamten Unternehmen zugute kommen.

Änderungen vornehmen, wenn das Unternehmen wächst

Wenn ein Unternehmen wächst, ändert sich auch die Dynamik des Eigentums zwischen Gründern. Eine Cap -Tabelle kann verwendet werden, um die erforderlichen Anpassungen vorzunehmen, wenn diese Änderungen auftreten. Es bietet ein Verständnis dafür, wie sich neue Kapitalformen auf das Eigentum der Gründer auswirken, und erleichtert die Berechnung der Auswirkungen auf das Eigenkapital. Dies hilft dem Unternehmen, organisiert zu bleiben und reflektiert den Status des Unternehmens im Laufe der Zeit genau.

Abschluss

Cap -Tabellen sind ein wesentliches Instrument für jedes Unternehmen. Eine aktuelle Cap-Tabelle bessere Positionen für Gründer für die Finanzierung von Gesprächen und mehr Transparenz für die Eigentümerstruktur. Viele Investor und Unternehmen Kapitalunternehmen benötigen eine aktuelle Cap-Tabelle vor der Investition.

Das Erstellen einer Cap -Tabelle ist ein detaillierter Prozess, die Belohnungen überwiegen jedoch bei weitem die Anstrengung. Analysieren und Verständnis Ihrer Mit Cap Table können Sie wichtige Besitz und Verwässerung machen Entscheidungen. Eine Cap-Tabelle sollte regelmäßig überprüft und aktualisiert werden, um sicherzustellen, dass sie aktuell und genau ist.