Verstehen, wie die Bewertungsverhältnisse berechnet werden

Einführung

Bewertungsquoten sind wichtige finanzielle Metriken, mit denen der Wert der Aktien eines Unternehmens festgelegt wird. Sie ermöglichen den Anlegern, die Aktienkurse verschiedener Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, um festzustellen, ob die Aktie eines Unternehmens unterbewertet oder überbewertet ist. Das Verständnis der Berechnung der Bewertungsquoten kann den Anlegern helfen, fundiertere Entscheidungen bei der Investition zu treffen.

Es gibt mehrere Schlüsselkomponenten der Berechnung Bewertungsverhältnisse Das muss berücksichtigt werden. Diese beinhalten:

• Berechnung des aktuellen Einkommens des Unternehmens
• Ermittlung des langfristigen Wachstumspotenzials des Unternehmens
• Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens
• Überwachung der wirtschaftlichen und branchenübergreifenden Trends

Wenn Sie verstehen, wie die Bewertungsquoten berechnet werden, können Anleger bei Berücksichtigung von Investitionen fundierte Entscheidungen treffen. Dieser Blog -Beitrag wird Erforschen Sie, wie Sie zwei der beliebtesten Bewertungsverhältnisse berechnen: Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) und das Verhältnis von Price-to-Book-Wert (P/BV).

Berechnung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis, das auch als P/E-Verhältnis bezeichnet wird, ist das Verhältnis des Aktienkurs eines Unternehmens zu seinem Gewinn je Aktie. Die Berechnung ist unkompliziert: Der Marktpreis pro Aktie eines Unternehmens wird durch das Ergebnis je Aktie geteilt. Es ist eine weit verbreitete Metrik, um die Bewertung von Unternehmen zu messen und damit das Investitionspotenzial und die Risiken verschiedener Unternehmen an der Börse zu bestimmen.

Beschreibung der Preis-Leistungen und Berechnung

Das Preis-Leistungs-Verhältnis oder das P/E-Verhältnis ist das Verhältnis des aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens und des Gewinns je Aktie (EPS). Die Berechnung erfolgt durch Teilen des Aktienkurs der Aktie des Unternehmens durch das EPS, zum Beispiel würde der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens von 100 USD geteilt durch sein EPS von 10 US Bereit, pro Dollar Einkommen zu zahlen, desto höher ist die Kursinvestoren, je höher das P/E -Verhältnis ist, desto höher sind die Kursinvestoren, die Einnahmen im Wert von einem Dollar zu zahlen.

Interpretationen von P/E aus verschiedenen Perspektiven

Das P/E -Verhältnis kann je nach Perspektive des Beobachters unterschiedliche Erkenntnisse liefern. Für potenzielle Anleger kann ein hohes P/E -Verhältnis darauf hinweisen, dass die Erwartungen an zukünftige Gewinne hoch sind und dass Anleger bereit sind, mehr für einen Anteil des Unternehmens zu bezahlen. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da auch hohe P/E -Verhältnisse auch durch überbewertete Aktien oder durch mangelnde Gewinne verursacht werden können. Andererseits kann ein niedriges P/E -Verhältnis darauf hinweisen, dass die Erwartungen an zukünftige Einnahmen niedrig sind oder dass das Unternehmen stark unterbewertet ist.

Aus der Sicht des Unternehmens kann das P/E -Verhältnis verwendet werden, um ihre eigene Leistung mit der von Kollegen in der Branche zu vergleichen. Wenn ihr P/E höher ist als ihre Konkurrenten, kann dies ein Indikator für die starke Leistung des Unternehmens oder das Potenzial für zukünftiges Wachstum sein. Umgekehrt muss das Unternehmen möglicherweise korrigierende Maßnahmen ergreifen, wenn ihr P/E -Verhältnis niedriger ist als ihre Kollegen.

Berechnung des Unternehmens von Ebbitda

Bewertungsverhältnisse Messen Sie, wie Anleger den Aktienkurs eines Unternehmens schätzen. Enterprise Value-to-Ebbitda (EV-to-Ebbitda) ist eines dieser Metriken und zeigt den Wert des Unternehmens oder der Aktie eines Unternehmens im Vergleich zu den Gewinnen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) an. Dieses Verhältnis kann für Anleger nützlich sein, die ähnliche Unternehmen vergleichen und das Potenzial für Wachstum und Marktleistung bewerten.

Definition von EV und EBITDA

Enterprise Value (EV) ist ein Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens, einschließlich seiner Schulden und des Eigenkapitals. Es ist ein Maß für den gesamten Wert des Unternehmens und nicht nur der Marktkapitalisierung (Aktienkurs x Anzahl der ausstehenden Aktien). EBITDA ist ein Akronym, das vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation um Gewinne steht. Es handelt sich um eine Rechnungslegungsmaßnahme, die die Rentabilität eines Unternehmens bewertet, bevor diese Ausgaben berücksichtigt werden.

Berechnung von EV-to-Ebbitda

Um das EV-zu-Ebitda-Verhältnis zu berechnen, teilen Sie den Unternehmenswert des Unternehmens durch sein EBITDA auf. Wenn beispielsweise ein Unternehmen einen Unternehmenswert von 50 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 10 Millionen US-Dollar hat, würde das EV-to-Ebitda-Ratio 5,0 (50 Mio. USD geteilt durch 10 Mio. USD) betragen.

Überlegungen bei der Berechnung von EV-to-Ebbitda

Es ist wichtig zu beachten, dass das EV-zu-Ebitda-Verhältnis zwischen verschiedenen Arten von Unternehmen und Branchen variieren kann. Darüber hinaus ist es wichtig, die Schulden des Unternehmens bei der Berechnung des Verhältnisses zu berücksichtigen. Bestimmt Ausgaben und Verbindlichkeiten, die in der Berechnung enthalten sind kann zu einem ungenauen Verhältnis führen. Daher ist es wichtig sicherzustellen, dass die Berechnung korrekt durchgeführt wird und dass alle relevanten Zahlen berücksichtigt werden.

• EV-to-Ebbitda-Verhältnisse können zwischen verschiedenen Arten von Unternehmen und Branchen variieren.
• Schulden müssen bei der Berechnung des Verhältnisses berücksichtigt werden.
• Stellen Sie sicher, dass alle Kosten und Verbindlichkeiten berücksichtigt werden.

Berechnung des Preis/Buchverhältnisses

Preis/Buch oder P/B -Verhältnis ist ein Maß für den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert. Es kann verwendet werden, um zu messen, wie sehr der Markt bereit ist, das Vermögen eines Unternehmens zu bezahlen. Zu wissen, wie das P/B -Verhältnis berechnet werden kann, kann den Anlegern helfen, zu entscheiden, ob eine Aktie unterbewertet oder überbewertet ist, und somit besser fundierte Entscheidungen treffen.

Definition von Preis/Buch

Die Preis-/Buchquote wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens durch den Buchwert pro Aktie geteilt wird. Der Buchwert ist die Anzahl der Vermögenswerte, die ein Unternehmen auf seinem Fall hat Bilanz, abzüglich aller Verbindlichkeiten, ausgedrückt pro Sharing-Basis. Es ist ein Maß für das, was Anleger erhalten würden, wenn das Unternehmen liquidiert würde.

Preisträgerberechnung/Buch

Die Formel zur Berechnung des P/B -Verhältnisses lautet: Preis / Buch = aktueller Aktienkurs / Buchwert pro Aktie.

Der aktuelle Aktienkurs ist der Marktpreis, um eine Aktie des Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen. Um den Buchwert pro Aktie zu berechnen, teilen Sie den Buchwert des Unternehmens (Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten) durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien auf.

Beispiele für Preis/Buchgebrauch

Das P/B -Verhältnis kann verwendet werden, um Unternehmen in einer Branche zu vergleichen, da die Unterschiede in der Hebelwirkung unterscheidet. Ein Unternehmen mit einem niedrigeren P/B -Verhältnis kann darauf hinweisen, dass es unterbewertet ist und somit eine gute Investitionsmöglichkeit bietet. Wenn das P/B -Verhältnis niedriger ist als seine Kollegen, ist dies im Allgemeinen ein Zeichen dafür, dass die Aktie unterbewertet ist.

• Ein P/B -Verhältnis von weniger als einer zeigt, dass aktuelle Anleger weniger für das Vermögen eines Unternehmens als ihren tatsächlichen Wert zahlen.
• Ein P/B -Verhältnis von mehr als einer legt nahe, dass Anleger mehr für das Vermögen eines Unternehmens als ihren tatsächlichen Wert bezahlen.
• Das P/B -Verhältnis von einem zeigt an, dass der aktuelle Marktpreis und der Buchwert eines Unternehmens gleich sind.

Berechnung des Preis-/Cashflow-Multiplikatis

Bei der Berechnung des Wertes eines Unternehmens ist eine Bewertungsquote, die stark auf den verfügbaren Cashflow des Unternehmens abhängt, das Preis-/Cashflow-Multiple. Das Verständnis, wie dieses Vielfache und die damit verbundenen Überlegungen berechnet werden können, ist für die richtigen Geschäftsbewertungen von wesentlicher Bedeutung.

Definition von Preis/Cashflow Multiple

Das Preis-/Cashflow-Multiple ist eine Bewertungsmetrik, mit der der Wert eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Cashflow veranschaulicht wird. Mit anderen Worten, es drückt die Bewertung der Fähigkeit des Unternehmens aus, Bargeld zu generieren. Das Multiple wird abgeleitet, indem der Marktwert des Unternehmens oder seine Marktkapitalisierung durch den gesamten Cashflow des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum wie ein Jahr aufgeteilt wird.

Berechnung des Preis/Cashflow-Multiplers

Das Berechnen des Preises/des Cashflow-Multiplers ist ein einfacher Prozess:

• Beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung des Unternehmens, die berechnet wird, indem die Anzahl der Aktien mit dem Preis pro Aktie multipliziert wird.
• Nehmen Sie den Gesamtbetrag des Cashflows, der von einem Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum ein Jahr lang erzeugt wird, z. B. ein Jahr.
• Teilen Sie die Marktkapitalisierung durch den gesamten Cashflow.

Überlegungen zum Preis/Cash-Flow-Multiple

Das Preis-/Cashflow-Multiple ist im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen am nützlichsten. Dies hilft beim Verständnis, wie ein Unternehmen im Verhältnis zu ihren Kollegen geschätzt wird. Darüber hinaus ist es wichtig zu verstehen, ob der Cashflow des Unternehmens wächst oder sinkt und seine Auswirkungen auf das resultierende Mehrfaches. Es ist auch nützlich zu verstehen, wie sich das Vielfache in der Vergangenheit verändert hat und was in Zukunft projiziert wird. Schließlich sollte der Analyst auch alle signifikanten Ereignisse berücksichtigen, die dazu führen können, dass die aktuellen Cashflows oder zukünftige Cashflows erheblich unterscheiden.

Marktkapitalisierung verstehen

Die Marktkapitalisierung ist eine Metrik, mit der Anleger eine Idee der Größe eines Unternehmens erhalten. Es gibt einen Überblick über das Unternehmen, obwohl es keine umfassende Ansicht bieten kann. Das Verständnis, wie die Marktkapitalisierung berechnet werden kann, ist ein wertvolles Wissen für Anleger.

Definition der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung oder „Marktkapitalisierung“ kurz ist der Gesamtmarktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Es wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird. Die Marktkapitalisierung ist eine der wichtigsten Maßnahmen für die Größe und Stärke eines Unternehmens und ist häufig der erste Wert, der bei der Erforschung eines Unternehmens diskutiert wird.

Berechnung der Marktkapitalisierung

Die Formel zur Berechnung der Marktkapitalisierung ist relativ einfach. Multiplizieren Sie den aktuellen Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien und Sie haben die Marktkapitalisierung des Unternehmens. Zum Beispiel würde ein Unternehmen mit 1 Million ausstehenden Aktien und einem Aktienkurs von 10 USD eine Marktkapitalisierung von 10 Millionen US -Dollar haben.

Interpretation der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung kann als Indikator für die Größe und Stärke eines Unternehmens interpretiert werden. Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens wird normalerweise als Hinweis auf seinen Wert in den Augen von Investoren angesehen und signalisiert, wie andere Investoren das Unternehmen und seine Aussichten sehen können. Darüber hinaus sind Unternehmen mit größeren Marktkapituren in der Regel etablierter und tendenziell in der Lage, den Sturm turbulenter Märkte zu überstehen.

• Große Marktkapitalisierungswerte weisen normalerweise auf ein etabliertes und beliebtes Unternehmen hin.
• Kleinere Marktkapitalisierungswerte deuten auf ein kleineres und jüngeres Unternehmen hin und werden häufig als ein höheres Risiko angesehen.
• Die Marktkapitalisierung kann einen Einblick in die erwartete Leistung eines Unternehmens geben.

Abschluss

Bewertungsquoten sind eine wichtige Messung des Finanzmittels Gesundheit des Unternehmens. Durch Berechnung BewertungsverhältnisseAnleger können fundiertere Entscheidungen über die Investitionen treffen, die sie tätigen.

Zusammenfassung der wichtigsten Erkenntnisse

Dieser Artikel hat einen Überblick über die verschiedenen Arten von Bewertungsverhältnissen und die Berechnung der Berechnung gegeben. Insbesondere wurden im Detail wichtige Themen wie Preis-Leistungs-Verhältnis und Preis-zu-Verkauf-Verhältnisse erörtert.

Beschreibung der Vorteile der Berechnung der Bewertungsverhältnisse

Bei der Berechnung des Wertes eines Unternehmens kann die Verwendung von Bewertungsquoten einen wichtigen Einblick in die finanzielle und marktwirtschaftliche Leistung eines Unternehmens liefern. Bewertungsquoten können einem Anleger helfen, das Potenzial einer Investition zu bewerten, Spot -Markttrends und vergleichen Sie die relative Leistung verschiedener Aktien.

• Bewertungsquoten helfen den Anlegern Analysieren Sie das Potenzial einer Investition.
• Bewertungsverhältnisse können verwendet werden, um Markttrends zu erkennen.
• Bewertungsverhältnisse können dazu beitragen, die relative Leistung verschiedener Aktien zu vergleichen.

Durch das Verständnis der verschiedenen Arten von Bewertungsquoten können Anleger fundiertere Entscheidungen treffen. Bewertungsverhältnisse Kann ein wertvolles Werkzeug für jeden Investor sein.