Wie man Cashflow -Verhältnisse berechnet

Einführung

Cashflow -Verhältnisse bieten wertvolle Einblicke in die Finanzlage und Rentabilität eines Unternehmens. Wenn Sie wissen, wie Sie Cashflow -Verhältnisse genau berechnen und verwenden können, können Sie bessere Entscheidungen im Zusammenhang mit Ihren Investitionen, Kreditvergabe und Cash -Management -Richtlinien treffen.

Cashflow-Verhältnisse messen die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens, das auch als seine Fähigkeit bezeichnet wird, kurzfristige Schulden und Verpflichtungen zu erfüllen. Dies geschieht durch die Analyse des Geldes, das über einen festgelegten Zeitraum in und aus dem Geschäft kommt. Cashflow -Verhältnisse kennen gibt Ihnen ein detailliertes Verständnis der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens.

In diesem Beitrag erfahren Sie, welche Cashflow -Verhältnisse die Vorteile der Verwendung von Cashflow -Verhältnissen haben und wie zu Cashflow -Verhältnisse berechnen.

Definition von Cashflow -Statements

Cashflow -Statements Zeigen Sie den Zufluss und den Ausfluss von Bargeld während eines bestimmten Zeitraums. Cashflow -Erklärungen bestehen aus drei Komponenten: operativem Cashflow (OCF), Cashflow (ICF) und Finanzierung des Cashflows (FCF).

Operativer Cashflow (OCF)

Der operative Cashflow ist das Geld, das ein Unternehmen aus seinen primären Geschäftstätigkeiten oder Aktivitäten generiert. Es wird durch Abziel berechnet Zahlungsverkehr aus Cash -Zuflüssen. Der operative Cashflow beinhaltet keine nicht operativen Aktivitäten wie Zinsen oder Dividendenzahlungen.

Cashflow (ICF) investieren

Der Investitionscashflow umfasst Bargeld zum Kauf oder Verkauf von Investitionen wie Land, Ausrüstung und marktfähige Wertpapiere. Es wird berechnet, indem Geldabflüsse von Cash -Zuflüssen im Zusammenhang mit Investitionen abgezogen werden.

Finanzierung des Cashflows (FCF)

Die Finanzierung des Cashflows spiegelt das gesamte Bargeld wider, das von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen ausgeht. Es wird berechnet, indem Geldabflüsse von Cash -Zuflüssen im Zusammenhang mit der Finanzierung abgezogen werden.

• Finanzierungsabflüsse sind die Zahlungen an Gläubiger und Aktieninhaber.
• Die Finanzierungszuflüsse repräsentieren den Erlös aus Schulden und Eigenkapital.

Wie man Cashflow -Verhältnisse berechnet

Cashflow zu Gesamtvermögen Ratio

Der Cashflow -to -Toges -Vermögensverhältnis misst die Gesamtliquidität eines Unternehmens. Dies wird berechnet, indem der Cashflow aus dem Geschäft durch das Gesamtvermögen des Unternehmens geteilt wird. Ein niedrigeres Verhältnis impliziert eine größere Liquidität, während ein höheres Verhältnis das Gegenteil impliziert.

Um den Cashflow to Togeset -Vermögensverhältnis zu berechnen, nehmen Sie den Cashflow für einen bestimmten Zeitraum von den Geschäftstätigkeiten und dividieren Sie die Gesamtvermögen für den gleichen Zeitraum. Wenn beispielsweise der Cashflow eines Unternehmens aus dem Geschäft 100 Millionen US -Dollar betrug und das Gesamtvermögen 500 Millionen US -Dollar betrug, würde der Cashflow to Thold Asset -Ratio 0,2 betragen.

Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote

Der Verhältnis von Cashflow zu Gesamtverschuldung ähnelt dem Verhältnis von Cashflow zu Thold Asset, mit der Ausnahme, dass die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen mit Cashflow zu decken, misst. Dies wird berechnet, indem der Cashflow aus den Geschäftstätigkeit durch die Gesamtschuldenverpflichtungen des Unternehmens geteilt wird. Ein höheres Verhältnis impliziert eine höhere Stabilität, während ein niedrigeres Verhältnis das Gegenteil impliziert.

Um den Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote zu berechnen, nehmen Sie den Cashflow für einen bestimmten Zeitraum von den Geschäftstätigkeiten und teilen Sie die Gesamtschuldenverpflichtungen des Unternehmens für den gleichen Zeitraum. Wenn beispielsweise der Cashflow eines Unternehmens aus dem Geschäft 100 Millionen US -Dollar betrug und seine Gesamtverschuldungsverpflichtungen 500 Mio. USD betrugen, würde der Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote 0,2 betragen.

Free Cash Flow

Der Free -Cashflow ist ein Maß für den Cashflow eines Unternehmens aus dem Geschäft, nachdem die Investitionsausgaben oder andere Ermessensausgaben aus dieser Gesamtzahl abgeleitet wurden. Diese Maßnahme ist wichtig, da Anleger die Höhe des Geldbetrags für Unternehmensgeschäfte, Schuldenrückzahlungen oder Reinvestitionen ermitteln können.

Um den Free Cashflow zu berechnen, nehmen Sie den Cashflow für einen bestimmten Zeitraum aus den Geschäftstätigkeit und subtrahieren Sie alle Investitionsausgaben oder andere Ermessensausgaben für denselben Zeitraum. Wenn der Cashflow eines Unternehmens aus dem Geschäftstätigkeit beispielsweise 100 Millionen US -Dollar betrug und seine Investitionen 50 Millionen US -Dollar betrugen, würde der Free Cashflow 50 Millionen US -Dollar betragen.

Cashflow zu Gesamtvermögen Ratio

Das Verhältnis von Cashflow to Thold Asset ist ein wichtiges Instrument, um zu verstehen, wie effektiv eine Organisation sein Vermögen nutzen kann, um den Cashflow zu generieren. Dieses Verhältnis hilft bei der Steckdose, wenn die Vermögenswerte eines Unternehmens für seinen Betrieb nicht produktiv genug sind, und es kann eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung von Managern und Unternehmern spielen, um Entscheidungen darüber zu treffen, ob zusätzliche Ressourcen in die Organisation investieren sollen. In diesem Artikel werden wir die Formel für dieses wichtige Verhältnis erörtern und die Ergebnisse analysieren und was sie für Unternehmen bedeutet.

Formel

Die Formel für den Cashflow to Toges -Vermögensverhältnis ist einfach und kann schnell aus Daten berechnet werden, die aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens verfügbar sind. Die Formel lautet:

Cashflow to Thold Asset Ratio = Cashflow / Gesamtvermögen

Der Cashflow in diesem Fall stammt aus der Cashflow -Erklärung. Das Gesamtvermögen stammt aus der Organisation der Organisation Bilanz.

Analyse der Ergebnisse

Bei der Analyse der Ergebnisse eines Cashflow -to -Thole -Vermögensverhältnisses ist es wichtig zu untersuchen, wie sich das Verhältnis im Laufe der Zeit geändert hat. Im Idealfall sollte das Verhältnis im Laufe der Zeit zunehmen, was bedeutet, dass die Organisation von jeder seiner Anlagen effektiver wird. Wenn das Verhältnis abnimmt, ist es stattdessen ein Warnzeichen, dass die Organisation ihre Ressourcen möglicherweise nicht so effektiv wie zuvor verwendet. Darüber hinaus kann es auch nützlich sein, den Verhältnis von Cashflow to Togeseto der Organisation mit den Verhältnissen ihrer Wettbewerber und anderer Organisationen in ihrem Sektor als Benchmark zu vergleichen.

Ein höherer Verhältnis von Cashflow to Thold Asset ist immer besser, da die Organisation mehr Rendite für seine Investitionen erzielt. Die genaue Zahl, die ein gutes Verhältnis darstellt, variiert jedoch von Industrie zu Industrie. Daher ist es wichtig, diese Faktoren bei der Analyse der Ergebnisse zu berücksichtigen.

Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote

Der Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote ist ein nützlicher Indikator, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Verpflichtungen und Verbindlichkeiten zu bezahlen. Um den Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote zu berechnen, müssen Unternehmen die folgende Formel verwenden:

Formel

Cashflow zu Gesamtverschuldungsquote = operierender Cashflow / Gesamtverschuldung

Analyse der Ergebnisse

Je höher der Cashflow zu Total ist Schuldenquotedesto besser zeigt es die Fähigkeit eines Unternehmens, Zahlungen zu leisten und seine Schuldenverpflichtungen zu decken. Ein Verhältnis von über 1 zeigt, dass es ausreichende Mittel gibt, um alle Verbindlichkeiten zu bezahlen, während ein Verhältnis von weniger als 1 angibt, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Verbindlichkeiten zu zahlen. Es ist wichtig zu beachten, dass ein Verhältnis von 1 oder höher keine erfolgreiche Rückzahlung der Schulden garantiert, da es nur die Angemessenheit von Ressourcen dazu zeigt.

Analyse des Cashflows auf insgesamt Schuldenquote zusammen mit anderen finanziellen Verhältnisse können Unternehmen dabei helfen, Probleme mit ihren Geschäftsbetrieben zu identifizieren und Korrekturmaßnahmen zu ergreifen, um die finanzielle Gesundheit zu verbessern. Beispielsweise kann ein Verhältnis von weniger als 1 darauf hinweisen, dass die Geschäftsbetriebe überprüft werden müssen, um den Cashflow zu erhöhen oder die aktuellen Verbindlichkeiten zu verringern.

Free Cash Flow

Der Free Cashflow ist die Höhe des verbleibenden Bargeldes an das Unternehmen, nachdem alle erforderlichen Ausgaben wie Gehaltszahlungen, Schulden und Steuern getätigt wurden. Es ist ein wichtiges Maß für die finanzielle Stärke des Unternehmens, da es die Höhe des Geldbetrags ist, um Dividenden, Fusionen und Akquisitionen zu zahlen, Aktien zurückzukaufen oder einfach in die Zukunft des Unternehmens zu investieren.

Formel

Die Formel zur Berechnung des Free Cashflow (FCF) eines Unternehmens lautet:

• FCF = Bargeld aus Betriebsaktivitäten (CFO) - Investitionsausgaben (CAPEX)

Analyse der Ergebnisse

Sobald die FCF -Formel angewendet und die Ergebnisse erzielt werden, sollten Unternehmensmanager diese Ergebnisse für ein genaues Verständnis der Gesamtfinanzposition ihres Unternehmens analysieren. Geschäftsinhaber sollten den Trend in FCF prüfen. Die Erhöhung des FCF zeigt an, dass das Unternehmen profitabler wird, während ein verringertes FCF ein Zeichen dafür ist, dass das Unternehmen zu kämpfen hat.

Der Free Cashflow ist ein leistungsstarkes Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Durch das Verständnis, wie der Free Cashflow berechnet und analysiert wird, können Unternehmensmanager wichtige Entscheidungen über die Zukunft ihres Geschäfts treffen.

Abschluss

Cashflow -Verhältnisse sind wichtige Kennzahlen zur Messung der finanziellen Leistung eines Unternehmens. Durch Verständnis Cashflow -Verhältnisse und die ordnungsgemäße Berechnung jeder der fünf aufgeführten Verhältnisse kann ein Investor fundierte Entscheidungen über seine Investitionen treffen.

Zusammenfassung der Berechnungen

Cashflow -Verhältnisse können berechnet werden, indem die relevanten Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten durch verschiedene Metriken aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens, einer Bilanz und/oder des Cashflow -Erklärung geteilt werden. Cashflow -Verhältnisse können auch unter Verwendung verschiedener Kombinationen dieser finanziellen Berechnung berechnet werden Aussagen.

Zusammenfassung der Leistungen

Durch Ausführung Cashflow -Verhältnis Analyse können Anleger Verbesserungsbereiche innerhalb eines Unternehmens identifizieren oder die strategische Position eines Unternehmens besser verstehen. Darüber hinaus können Anleger durch Berücksichtigung einer Gruppe von Unternehmen Einblick in die allgemeine Gesundheit einer Branche erhalten.