Analyse der Bewertungsverhältnisse, um unterbewertete Aktien zu finden

Einführung

Bewertungsquoten sind Mathematik -Tools, die zur Ermittlung des finanziellen Werts eines Unternehmens verwendet werden, basierend auf den verfügbaren Informationen. Um den inneren Wert eines Unternehmens zu erhalten, bieten diese Methoden Anlegern und Analysten einen Einblick, ob eine bestimmte Aktie unterbewertet ist. Eine Analyse dieser Verhältnisse kann ein großes Potenzial in einer Aktie ergeben, daher ist es ein wertvolles Instrument im Anlageprozess.

In diesem Blog -Beitrag werden wir die verschiedenen Arten von analysieren BewertungsverhältnisseBesprechen Sie die Vorteile der Bewertung von Aktien und wie unterbewertete Aktien identifiziert werden. Wir werden uns auch ansehen, wie wichtig es ist, Ihre Investitionen im Auge zu behalten und warum es erforderlich ist, Ihre Modelle zu aktualisieren, wenn sich der Markt ändert.

Preis -zu -Gewinn -Verhältnis

Das Verhältnis von Price to Earnings (PE) ist eine der beliebtesten Metriken, die von Investoren zur Verständnis der Leistung oder des Potenzials einer Aktie verwendet werden. Es wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs der Aktie durch ihren Gewinn je Aktie (EPS) im Laufe der letzten 12 Monate geteilt wird. Daher hilft dieses Verhältnis den Anlegern dabei, die aktuelle Leistung eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner historischen Leistung zu vergleichen.

Wie man rechnet

Die Formel zur Berechnung des PE -Verhältnisses lautet wie folgt:

• PE -Verhältnis = aktueller Marktpreis für Aktien / Verdienst pro Aktie (EPS) in den letzten 12 Monaten.

Vorteile

Der Hauptvorteil der Verwendung des PE -Verhältnisses besteht darin, dass es einfach ist, zu berechnen, zu verstehen und zu verwenden. Anleger können die aktuelle Leistung mit der früheren Leistung eines Unternehmens vergleichen, um zu beurteilen, ob das Unternehmen seine Investitionen nutzt, um Gewinne für Aktionäre zu erzielen oder nicht. Dies hilft ihnen, unterbewertete Aktien zu identifizieren, die in Zukunft höhere Renditen bieten können. Darüber hinaus hilft die PE -Quote auch dabei, in kurzer Zeit Entscheidungen zu treffen, da die Informationen problemlos öffentlich zugänglich sind.

Einschränkungen

Während das PE -Verhältnis eine nützliche Metrik bei der Beurteilung der Leistung eines Unternehmens sein kann, hat es bestimmte Einschränkungen. Das PE -Verhältnis ist bekanntermaßen empfindlich gegenüber Marktgefühlen und führt häufig in die Investoren. Dies liegt daran, dass die zur Berechnung des PE -Verhältnisses verwendeten Daten möglicherweise nicht immer die wahre Leistung oder das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln. Darüber hinaus berücksichtigt das PE -Verhältnis nicht die zukünftigen Leistungen des Unternehmens, was es schwierig macht, die Aktie genau zu bewerten.

Preis -Buch -Buchverhältnis

Definition

Preis zu Buch (P/B) ist eine Bewertungsmetrik, mit der der aktuelle Marktpreis eines Unternehmens mit seinem Buchwert verglichen wird. Es wird berechnet, indem der aktuelle Schlusskurs der Aktie durch den aktuellen Buchwert pro Aktie geteilt wird. Es ist im Wesentlichen ein Maß für die Prämie, die für eine bestimmte Aktie im Vergleich zu seinem „inneren Wert“ bezahlt wurde.

Wie man rechnet

Die Berechnung des Preis -Buch -Verhältnisses erfordert zwei Werte: den aktuellen Marktpreis der Aktie und den Buchwert je Aktie. Der Buchwert pro Aktie kann aus dem Jahresabschluss des Unternehmens erhalten werden. Sobald diese beiden Werte erhalten wurden, teilen Sie einfach den aktuellen Marktpreis durch den Buchwert pro Aktie, um das P/B -Verhältnis zu erhalten.

Vorteile

Das P/B -Verhältnis ist ein nützliches Instrument, um unterbewertete Aktien zu identifizieren, da es den Wert des Marktes auf dem Unternehmen zeigt. Ein niedriges Verhältnis zeigt, dass die Aktie unterbewertet und damit eine attraktive Investition unterbewertet werden kann. Darüber hinaus kann das Verhältnis auf verschiedene Unternehmen in Branchen angewendet werden, um den relativen Wert zu vergleichen.

Einschränkungen

Preis -Buch -Verhältnis ist nicht ohne Einschränkungen. Es sollte nicht isoliert verwendet werden, um Investitionsentscheidungen zu treffen, da es die Zukunftsaussichten des Unternehmens oder andere wichtige Faktoren nicht berücksichtigt. Darüber hinaus kann es erheblich von anderen Artikeln auf einem Unternehmen betroffen sein Bilanz wie immaterielle Vermögenswerte, die möglicherweise nicht genau in den Zahlen reflektiert werden.

• Es sollte nicht isoliert verwendet werden, um Investitionsentscheidungen zu treffen
• Es kann durch immaterielle Vermögenswerte in der Bilanz erheblich beeinflusst werden, die möglicherweise nicht genau in den Zahlen reflektiert werden

Preis -zu -Verkaufs -Verhältnis

Preis -zu -Umsatz -Quote ist eine Methode, die Anleger zur Messung des Preises, den sie für die Aktien eines Unternehmens zahlen, im Vergleich zu den von diesem Unternehmen erzielten Einnahmen messen. Dieses Verhältnis wird nicht so häufig verwendet wie andere, wie der Preis für das Gewinn (P/E), aber es kann hilfreich sein, um das potenzielle Wachstum eines Unternehmens zu bewerten.

Definition

Das Preis -Leistungs -Verhältnis wird berechnet, indem der Marktpreis der Aktien eines Unternehmens durch seinen Gesamtumsatz in den letzten 12 Monaten geteilt wird. Diese Zahl kann dann mit anderen Unternehmen in derselben Branche verglichen werden, um Anlegern zu helfen, festzustellen, ob eine Aktie unterbewertet oder überbewertet wird.

Wie man rechnet

Die Formel für das Preis -Leistungs -Verhältnis lautet: Marktpreis pro Aktie / Umsatz pro Aktie. Um den Umsatz je Aktie zu berechnen, teilen Sie einfach den Gesamtumsatz des Unternehmens in den letzten 12 Monaten durch die Anzahl der ausstehenden Aktien auf. Dadurch erhalten Sie den Umsatz pro Aktie, der dann durch den Marktpreis pro Aktie geteilt werden kann, um das Preis -Leistungs -Verhältnis zu erhalten.

Vorteile

Einer der wichtigsten Vorteile des Preis -Leistungs -Verhältnisses besteht darin, dass der Umsatz und nicht die Gewinne berücksichtigt, die oft unvorhersehbar sind und manipuliert werden können. Dies bedeutet, dass Anleger ein genaueres Bild des zukünftigen Potenzials des Unternehmens erhalten können. Darüber hinaus ist das Verhältnis leicht zu berechnen und kann verwendet werden, um Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, um das potenzielle Wachstumspotenzial zu bewerten.

Einschränkungen

Es gibt einige Einschränkungen bei der Verwendung des Preis -Leistungs -Verhältnisses. Zum Beispiel berücksichtigt das Verhältnis die Auswirkungen der Schulden nicht, was es schwierig macht, Unternehmen, die sich in verschiedenen finanziellen Situationen befinden, genau zu vergleichen. Darüber hinaus berücksichtigt das Verhältnis keine Änderungen in der Wettbewerbsposition des Unternehmens, was einen enormen Einfluss auf das Wachstumspotenzial des Unternehmens haben kann. Daher sollte es nicht als alleinige Methode zur Bewertung des Aktienwerts eines Unternehmens verwendet werden.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite misst das Verhältnis der Dividende pro Aktie geteilt durch den Preis pro Aktie. Es ist eine Möglichkeit, zu messen, wie viel Dividendeneinkommen im Verhältnis zum Marktwert des Besitzes einer bestimmten Aktie erzielt wird. Es wird normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt.

Wie man rechnet?

Die Berechnung der Dividendenertrag ist recht einfach. Es ist eines der grundlegendsten analytischen Tools, die bei der Investition in Aktien verwendet werden. Die Formel zur Berechnung der Dividendenrendite lautet:

• Dividendenrendite = jährliche Dividende pro Aktie / Preis pro Aktie

Vorteile

Die Dividendenrendite kann für Anleger nützlich sein, die einen stetigen Einkommensstrom aus ihren Investitionen wünschen. Durch die Feststellung von Aktien mit hohen Dividendenerträgen können Anleger ihr Portfolioeinkommen mit weniger Volatilität erhöhen als in Aktien ohne Dividenden.

Einschränkungen

Die Dividendenrendite ist möglicherweise nicht der genaueste Indikator dafür, ob eine Aktie unterbewertet ist oder nicht. Es ist wichtig zu beachten, dass die Dividendenrendite durch Faktoren wie das Ergebnis des Unternehmens, die Dividendenpolitik und die finanzielle Gesundheit des Geschäfts beeinträchtigt werden kann, was möglicherweise nicht immer im Kurs der Aktie spiegelt.

Preis zu Cashflow -Verhältnis

Definition

Preis an Cashflow -Verhältnis (P/vgl.) Ist eine finanzielle Metrik, mit der der Wert einer Aktie ermittelt wird, indem der Marktpreis der Aktie mit dem von ihm erzeugten Cashflow verglichen wird. Diese Metrik bietet einem Investor einen besseren Einblick in den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts und hilft, potenziell unterbewertete Aktien zu identifizieren.

Wie man rechnet

Die Formel, mit der der Preis zu berechnet wurde, um zu berechnet Cashflow -Verhältnis ist der Marktpreis der Aktie geteilt durch den Cashflow pro Aktie:

P / CF = Marktpreis für Aktien / Cashflow pro Aktie

Vorteile

Der Hauptvorteil des P/CF -Verhältnisses besteht darin, dass es ein zuverlässigerer Indikator für den wahren Wert eines Unternehmens im Vergleich zum P/E -Verhältnis ist. Es liegt daran, dass der Preis zu Cashflow -Verhältnis Berücksichtigt den Gesamtcashflow, der vom Unternehmen erzeugt wird, während die Preis -Leistungs -Verhältnis nur das Ergebnis je Aktie berücksichtigt. Dies ermöglicht es den Anlegern, den beizulegenden Zeitwert des Unternehmens besser zu bewerten und potenzielle Investitionen zu identifizieren.

Einschränkungen

Preis an Cashflow -Verhältnis ist nicht ohne Einschränkungen. Die Hauptbeschränkung dieses Verhältnisses besteht darin, dass sie nicht die Schuldenbetrag berücksichtigt, die ein Unternehmen trägt. Daher sollten Anleger in Verbindung mit dem P/CF -Verhältnis andere Verhältnisse und Metriken berücksichtigen, um eine vollständige Übersicht über die Bewertung des Unternehmens zu erhalten.

Abschluss

Verwendung Bewertungsquoten sind ein leistungsstarkes Werkzeug, das Anleger verwenden können, um potenzielle unterbewertete Aktien zu identifizieren für ihr Portfolio. Während die Anleger weiterhin Entscheidungen treffen, die auf ihrer Risikotoleranz beruhen, kann eine Analyse dieser Verhältnisse bei den Entscheidungen helfen, da bei der Analyse einer Aktie weitere Datenpunkte zu berücksichtigen sind.

Zusammenfassung

Dieser Blog konzentrierte sich auf die Analyse verschiedener Bewertungsverhältnisse Identifizieren potenziell unterbewertete Aktien, um das Portfolio eines Anlegers zu erweitern. Wir haben die vier Hauptarten von beschrieben Bewertungsverhältnisse und die Art und Weise, wie sie verwendet werden können, um einzelne Aktien und den Markt insgesamt zu analysieren. Wir haben die Möglichkeiten beschrieben, jedes Verhältnis und die Annahmen und Messungen der Geduld ordnungsgemäß zu analysieren, die bei Kauf- und Verkaufsentscheidungen erforderlich sind.

Auswirkungen auf Portfolioentscheidungen

Wie gezeigt, eine Anleger, die eine gründliche Analyse dieser Bewertungsverhältnisse durchführen kann einen positiven Einfluss auf ihr Portfolio haben. Wenn Sie wissen, wie man die verschiedenen Komponenten jedes Verhältnisses richtig untersucht und die Aktien entsprechend bewertet, kann dies zu besseren Kauf- und Verkaufsentscheidungen führen. Außerdem ist es auch wichtig, bei der Verwendung dieser Verhältnisse Geduld zu haben, wenn Sie auf das Ergebnis des Marktes oder eine Aktie warten.

Bewertungsverhältnisse sind nur eine Taktik für die Bewertung des Werts für einzelne Aktien, aber die Technik zu verstehen und die Ergebnisse ordnungsgemäß zu bewerten. Mit diesem Wissen bewaffnet sind Investoren möglicherweise in der Lage, potenzielle unterbewertete Aktien zu finden und sie zu ihrem Portfolio hinzuzufügen.