Ein Leitfaden zur Analyse der Cashflow -Verhältnisse

Einführung

Cashflow -Verhältnisse sind leistungsstarke Instrumente, die Einblicke in die Liquidität, Solvenz und die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens bieten. Durch die Analyse dieser Verhältnisse können Unternehmen bessere Entscheidungen über ihre Bargeldposition, ihre Fähigkeit, Verpflichtungen und Investitionen zu bezahlen und ihre langfristige finanzielle Gesundheit zu schützen.

In diesem Leitfaden erklärt, was diese Cashflow -Verhältnisse sind und welche Vorteile der Verwendung dieser Vorteile sind.

Definition von Cashflow -Verhältnissen

• Cashflow -Verhältnisse ...
• Arten von Cashflow -Verhältnissen ...

Vorteile der Verwendung von Cashflow -Verhältnissen

• Nutzen 1 ...
• Nutzen 2 ...

Kapitalflussrechnung

Definition der Kennzahlenserklärung

Die Aussage von Cashflows (auch als Cashflow -Erklärung bezeichnet) ist einer von vier Abschlüssen, die Unternehmen generieren müssen, um ein umfassendes Bild ihrer finanziellen Leistung und Position zu präsentieren. Es meldet die Cashflows eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum, der in der Regel aus Cashflows aus Betrieb, Investition und Finanzierungsaktivitäten besteht.

Verwendungszweck

Die Erklärung der Cashflows ist nützlich, um die Liquidität, finanzielle Stabilität eines Unternehmens und die Fähigkeit, Bargeld zu generieren, analysiert. Es wird auch von Analysten verwendet, um die Leistung des Top -Managements zu bewerten, die Qualität der vom Unternehmen gemeldeten Einkommen zu bewerten und Preis- und Dividendenentscheidungen zu treffen. Darüber hinaus kann die Erklärung der Cashflows bei der Prognose zukünftiger Bargeldbedürfnisse und der Bewertung ihres Risikos hilfreich sein.

• Analyse der Liquidität eines Unternehmens
• Bewertung der Leistung des Top -Managements
• Bewertung der vom Unternehmen gemeldeten Einkommensqualität
• Preis- und Dividendenentscheidungen treffen
• Vorhersage zukünftiger Bargeldbedürfnisse
• Bewertung des Risikos des Unternehmens

Operativer cashflow

Der operative Cashflow (OCF) ist ein Maß für das von den laufenden Geschäftstätigkeiten und den Kerngeschäftsaktivitäten eines Unternehmens generierte oder konsumierte Bargeld. Es wird berechnet, indem der Unterschied zwischen einem Unternehmen eines Unternehmens angeht Cash -Zuflüsse und Geldabflüsse im Zusammenhang mit seinen laufenden Operationen. Der operative Cashflow wird in der Finanzanalyse verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, einen konsistenten Cashflow aus seinem Geschäft zu generieren.

Verwendung des operativen Cashflows

Der operative Cashflow bietet ein Bild von der Fähigkeit des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten und aufrechtzuerhalten. Hier sind einige seiner Schlüsselanwendungen:

• Analyse der Leistung des Unternehmens: OCF kann verwendet werden, um die Leistung des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zu verfolgen und verschiedene Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen.
• Erstellen von Cashflow-Budgets: OCF wird verwendet, um das Unternehmen bei der Ermittlung seines Betriebsbudgets zu unterstützen, indem der Manager das Budget anpasst, indem er das verfügbare Bargeld berücksichtigt.
• Unterstützung von Investitionsentscheidungen: OCF wird von Investoren verwendet, um Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu erhalten und die Fähigkeit zu verstehen, ausreichend Cashflow zu generieren, um in sein Wachstum zu investieren.
• Berechnung von Finanzquoten: OCF wird als Input zur Berechnung mehrerer wichtiger Finanzverhältnisse verwendet, einschließlich der Cashflow -VerhältnisseUm die Liquidität und Solvenz des Unternehmens zu bewerten.

Cashflow zu Schuldenquoten

Cashflow zu Schuldenquoten Messen Sie die Fähigkeit eines Unternehmens, das aktuelle Schuldenniveau durch seinen Cashflow zurückzahlen. Obwohl der Cashflow zu Schuldenquoten einen Einblick in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens liefern kann, können sie von einer Reihe von zugrunde liegenden Faktoren beeinflusst werden. Das Verständnis der Definition von Cashflow zu Schuldenquoten und die Faktoren, die sie beeinflussen, können Unternehmen helfen, fundiertere Entscheidungen über ihre Finanzgeschäfte zu treffen.

Definition von Cashflow zu Schuldenquoten

Cashflow zu Schuldenquoten werden verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine aktuellen Schuldenverpflichtungen mit seinen verfügbaren Cashflows zu erfüllen. Das Verhältnis von Cashflow zu Schulden wird berechnet, indem der operative Cashflow des Unternehmens durch seine Gesamtschulden geteilt wird. Ein Verhältnis über 1 zeigt, dass das Unternehmen einen angemessenen Cashflow hat, um seine Rückzahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Ein Verhältnis von weniger als 1 zeigt, dass das Unternehmen nicht genügend Cashflow generiert, um seine Schuldenlast zu unterstützen.

Faktoren, die den Cashflow zu Schuldenverhältnissen beeinflussen

Mehrere Faktoren können den Cashflow zu Schuldenquoten eines Unternehmens beeinflussen. Zu den wichtigsten Faktoren, die Sie bewusst sind, gehören:

• Änderungen des Verkaufsvolumens und der Fähigkeit des Unternehmens, profitable Umsatz zu generieren
• Investition in neue Vermögenswerte, die den Cashflow erhöhen können
• Zugang zu Wachstumskapital, das zur Zahlung von Schulden verwendet werden kann
• Effizienz des Betriebskapitalzyklus
• Kapitalkosten und Zinsänderungen

Unternehmen sollten ihre Cashflow zu Schuldenquoten sorgfältig überwachen und die Faktoren im Auge behalten, die Veränderungen in ihrem Verhältnis beeinflussen könnten. Auf diese Weise können Unternehmen es vermeiden, zu viel Schulden zu übernehmen und ihre finanzielle Position auf einem soliden Fundament zu behalten.

Cash Conversion Cycle

Der Cash Conversion Cycle (CCC) ist eine Maßnahme zur Messung der Effizienz eines Unternehmens bei der Verwaltung seines Cashflows. Es zeigt an, wie schnell ein Unternehmen seine Investitionen in Bargeld umwandeln kann. Das CCC konzentriert sich auf drei Schlüsselkomponenten des Cashflows des Unternehmens: die Bestandszeit, die Forderungszeitraum und die zu zahlenden Kontenzeiten. Es wird berechnet, indem die Summe dieser drei Komponenten entgegengenommen und die durchschnittliche Zeit, die benötigt wird, um Zahlungen zu erhalten, oder der Bezahlung seiner Gläubiger abzuziehen.

Verwendung des Bargeldkonversionszyklus

Der Cash Conversion Cycle ist eine wichtige Metrik für Finanzmanager und Analysten, da er wertvolle Einblicke in die Cashflow -Stärke eines Unternehmens bietet. Es ermöglicht es ihnen zu beurteilen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, mehr Geld zu generieren und in der Lage zu sein, Bargeld im Umlauf zu halten. Durch die Nutzung des CCC können Finanzfachleute Verbesserungsbereiche identifizieren, wie lange es dauert, bis Unternehmen ihre Investitionen in Bargeld umwandeln. Dies liefert nützliche Informationen für die strategische Entscheidungsfindung und kann verwendet werden, um die effizienteste Kapitalnutzung eines Unternehmens zu identifizieren.

Der Cash Conversion -Zyklus kann verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens über verschiedene Zeiträume zu vergleichen. Unternehmen können es auch verwenden, um sich an ihre Konkurrenten zu befriedigen, da es wichtige Informationen darüber liefert, wie schnell und effizient ein Unternehmen seine Investitionen in Bargeld umwandeln kann. Dies kann Unternehmen helfen, Verbesserungsbereiche zu identifizieren und auch einen Hinweis darauf zu geben, wie gut das Unternehmen verwaltet wird.

6. Free Cashflow

Der Free Cash Flow (FCF) ist eine wichtige Metrik, um ein Unternehmen zu bewerten. Es ist ein Maß für das Geld, das ein Unternehmen übrig geblieben ist, nachdem alle Ausgaben und Kapitalinvestitionen ausgezahlt wurden. Es unterscheidet sich vom Nettoeinkommen, da es ein Maß für das tatsächliche Bargeld ist, das dem Unternehmen zur Verfügung steht, und nicht um eine Buchhaltungszahlen.

A. Definition des freien Cashflows

Der Free Cash Flow (FCF) wird als Netto -operativer Cashflow abzüglich Investitionen berechnet. Es ist ein Maß für das Geld, das ein Unternehmen übrig geblieben ist, nachdem alle Ausgaben und Kapitalinvestitionen ausgezahlt wurden. Durch die Betrachtung des Cashflows anstelle des Nettoeinkommens können Unternehmen die ihnen zur Verfügung stehenden Bargeld besser überlegen. Dies ist insbesondere für Unternehmen hilfreich, die kurzfristig einen schnellen Zugang zu Bargeld benötigen, z. B. in hochsaisonalen Branchen.

B. Verwendungen des freien Cashflows

Die wichtigste Verwendung von FCF besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, seine Schuldenverpflichtungen zurückzuzahlen. Unternehmen mit reichlich freiem Cashflow können Zinszahlungen leisten oder ihre Schulden senken, bis sie vollständig ausgezahlt sind. Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, einen positiven FCF zu generieren, müssen möglicherweise Kosten senken oder die Preise erhöhen, um lösungsmittel zu bleiben.

Darüber hinaus kann FCF verwendet werden, um die Liquidität eines Unternehmens zu messen. Je mehr freie Cashflow ein Unternehmen hat, desto mehr Flexibilität hat es in Bezug auf sein Budget und seine Fähigkeit, Investitionen zu tätigen. High FCF kann auch als Signal für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden, da es angibt, dass ein Unternehmen in der Lage ist, ausreichende Gelder selbst zu generieren, um seine Verpflichtungen zu erfüllen.

Abschluss

Cashflow -Verhältnisse sind ein wertvolles Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Geschäfts. Durch Analysieren Cashflow -Verhältnisse, Anleger und Gläubiger können die Fähigkeit eines Unternehmens besser verstehen, ihre Schulden zu bezahlen, ausreichende Liquidität zu generieren und fundierte Investitionen zu tätigen.

Zusammenfassung der Cashflow -Verhältnisse

Cashflow -Verhältnisse können in drei Hauptgruppen eingeteilt werden: Kern Finanzielle Verhältnisse, Liquiditätsverhältnisse und Solvenzverhältnisse. Kernkernquoten messen die Erschwinglichkeit langfristiger Anlagen, Liquiditätsquoten messen die Fähigkeit, Schulden kurzfristig zu zahlen, und die Fähigkeit der Solvenzquoten messen die Fähigkeit, langfristige Schulden zu zahlen. Alle diese Verhältnisse messen unterschiedliche Aspekte der finanziellen Position eines Unternehmens.

Bedeutung der Analyse der Cashflow -Verhältnisse

Cashflow -Verhältnisse sind wichtig für Anleger und Gläubiger, da sie einen Einblick in die fiskalische Position eines Unternehmens geben. Analyse der Cashflow -Verhältnisse Hilft Anlegern und Gläubigern, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten, potenzielle Risiken zu identifizieren und bessere Entscheidungen zu treffen. Durch das Verständnis der verschiedenen Cashflow -Verhältnisse Und wie man sie benutzt, können Investoren und Kreditgeber das finanzielle Wohlbefinden eines Unternehmens besser bewerten.