Mergulhe em índices de avaliação e seu significado de investimento

Introdução

Os índices de avaliação são cálculos matemáticos que os investidores usam para determinar o valor de um estoque. Essas fórmulas matemáticas são projetadas para comparar o desempenho e as tendências da empresa ao investir no mercado de ações. Ao utilizar esses índices, os investidores podem obter informações sobre as finanças e o potencial de um crescimento futuro da empresa para tomar melhores decisões de investimento.

Os índices de avaliação são extremamente importantes para os investidores Para entender e usar corretamente ao tomar decisões sobre quais ações comprar ou vender, especialmente ao investir em mercados emergentes. Eles fornecem uma maneira objetiva de medir o valor de uma ação e ajudar os investidores a tomar decisões de som. Alguns dos mais populares índices de avaliação Inclua relação preço-lucro, índice de preço/vendas e índice de dívida/patrimônio líquido. Ao entender e avaliar esses índices, os investidores podem utilizá -los melhor para tomar decisões informadas sobre os valores das ações.

Proporção de preço / lucro

A relação preço/lucro, comumente referida como a 'razão P/E', é um dos índices financeiros mais utilizados para analisar a avaliação de uma ação. É calculado dividindo o preço atual da ação pelos ganhos da empresa por ação.

Definição

A relação preço-lucro mede o valor presente da ação por uma unidade de ganhos. Ele reflete as expectativas dos investidores sobre a lucratividade futura da empresa em relação aos seus ganhos atuais. Quanto maior a relação P/E, mais investidores estão dispostos a pagar por cada dólar dos ganhos atuais.

Como calcular

Para calcular a relação preço / lucro, divida o preço atual das ações pelos ganhos por ação da empresa. Isso pode ser feito usando a seguinte fórmula:

Índice de preço-lucro = preço atual das ações / ganhos por ação

Como usá-lo

Uma vez calculado, a relação preço / lucro pode ser usada para comparar a avaliação de uma ação com a de outras ações no mesmo setor. Geralmente, uma relação P/E mais alta implica que o mercado espera um maior crescimento para o estoque, enquanto uma baixa relação P/E sugere que o mercado pode estar subvalorizando as ações. Além disso, modelos financeiros complexos e variáveis macroeconômicas podem ser usadas para determinar a relação P/E 'correta' para um estoque.

Proporção de preço-livro

A relação preço/livro (proporção P/B) é uma comparação do preço das ações em relação ao valor contábil da empresa. Ele diz aos investidores algo sobre o valor da empresa e se o preço das ações estiver supervalorizado ou subvalorizado. Existem três categorias distintas a serem consideradas ao avaliar a relação preço-livro: crescimento, valor e ações não cíclicas.

Definição

A relação preço / livro é calculada dividindo o preço de mercado da ação por ação por seu valor contábil por ação. É importante observar que o valor contábil por ação não é o mesmo que o valor contábil. O valor contábil por ação é calculado subtraindo os passivos de uma empresa de seus ativos e dividindo que o resultado pelo número total de ações em circulação. Em alguns casos, o valor contábil de uma empresa pode ser negativo; nesse caso, a relação preço / livro não é necessariamente uma medida precisa.

Como calcular

A fórmula para a relação preço / livro é:

Índice de preço-livro = Preço de mercado por ação / valor contábil por ação.

Portanto, uma empresa com preço de mercado por ação de US $ 20 e um valor contábil por ação de US $ 50 teria uma relação P/B de 0,4. É importante observar que o valor contábil usado no cálculo deve ser o valor mais recentemente auditado.

Como usá-lo

Os índices de preço / livro são usados para comparar empresas dentro de um setor, bem como para medir o desempenho de uma única empresa em diferentes períodos de tempo. Empresas com altas taxas P/B podem ser vistas como supervalorizadas, sugerindo que o preço das ações é muito alto em comparação com o valor contábil da empresa. Por outro lado, empresas com baixas relações P/B podem ser vistas como subvalorizadas, indicando que o preço das ações é muito baixo em comparação com o valor contábil da empresa. Em ambos os casos, a relação P/B não fornece aos investidores uma medida precisa da saúde financeira de uma empresa, mas pode ser uma ferramenta útil para avaliar as ações de uma empresa em relação ao seu valor contábil.

4. relação dívida / patrimônio

Uma definição

A relação dívida/patrimônio (D/E) é uma métrica financeira que compara o passivo total de uma empresa ao patrimônio líquido total. Esse índice é amplamente utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa, pois mostra a proporção de ativos sendo financiados por dinheiro emprestado e não pelo patrimônio de seus proprietários. É medido dividindo o passivo total de uma empresa pelo patrimônio total dos acionistas.

B. Como calcular

A relação dívida / patrimônio é bastante simples de calcular. Tudo o que você precisa fazer é dividir o passivo total da empresa por seu patrimônio total. A fórmula para a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total

C. Como usá -lo

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica importante usada pelos investidores para determinar a saúde financeira de uma empresa. Um alto índice de dívida / patrimônio indica que a empresa possui mais passivos em relação ao patrimônio líquido, o que pode significar que tem dificuldade em pagar sua dívida. Por outro lado, um índice de dívida / patrimônio líquido indica que a empresa tem mais patrimônio em relação aos passivos, o que pode significar que está em uma posição melhor para pagar sua dívida. De um modo geral, uma taxa de dívida / patrimônio de 0,5 ou menos é considerada saudável.

Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é uma importante métrica de avaliação que mede a taxa de retorno que um investidor receberia dos dividendos pagos por uma ação. É a proporção dos dividendos em dinheiro pagos pela Companhia sobre o preço de mercado da ação paga no período de um ano.

Como calcular

O rendimento de dividendos é calculado com a soma total dos dividendos em dinheiro pagos pela Companhia sobre o preço atual de mercado da ação. A fórmula para calcular o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = (dividendos anuais em dinheiro por ação)/ (preço de mercado da ação)

Como usá-lo

O rendimento de dividendos é uma ferramenta útil para determinar o valor de um estoque. É usado pelos investidores para comparar o preço de mercado de uma ação com o retorno que deve produzir. Quanto maior o rendimento de dividendos, mais atraente o estoque será considerado. O rendimento de dividendos também pode ser usado para identificar empresas que podem ser subvalorizadas ou supervalorizadas.

Além de usá -lo para fins de avaliação, os investidores usam o rendimento de dividendos como uma medida de quão confiáveis são os pagamentos de dividendos de uma empresa. Uma empresa com um rendimento de dividendos mais alto indica que paga uma parte maior de seus lucros em dividendos, o que sugere que a empresa tem maior probabilidade de continuar pagando dividendos no futuro. Por outro lado, um baixo rendimento de dividendos pode sugerir que a empresa provavelmente não pagará dividendos no futuro.

Capitalização de mercado

A capitalização de mercado (ou Cap de mercado) é uma métrica amplamente usada para determinar o valor aproximado de uma ação. É calculado tomando o preço de uma ação das ações de uma empresa e multiplicando -a com o número total de ações em circulação. A capitalização de mercado é frequentemente usada como um indicador do tamanho geral de uma empresa e às vezes é chamado de 'valor de mercado'.

Como calcular

O cálculo da capitalização de mercado é bastante simples. Como mencionado acima, é simplesmente o número total de ações em circulação multiplicadas pelo preço de uma única ação. Isso significa que quanto maior o preço de uma ação, maior a capitalização de mercado para a empresa. Por exemplo, digamos que a empresa X tenha um preço de ação de US $ 100 e 1 milhão de ações em circulação. O valor de mercado para a Companhia X seria de 1 milhão x $ 100, ou US $ 100 milhões.

Como usá-lo

A capitalização de mercado pode ser usada para comparar os tamanhos relativos das empresas em um setor. Por exemplo, se a Companhia A tiver um valor de mercado de US $ 50 milhões e a empresa B tiver um valor de mercado de US $ 200 milhões, a empresa B é muito maior que a empresa A. A capitalização de mercado também pode ser usada para determinar a saúde geral de uma empresa. De um modo geral, quanto maior o valor de mercado de uma empresa, melhor será financeiramente.

Além da saúde financeira geral da empresa, a capitalização de mercado pode ser usada para Calcule vários tipos diferentes de índices de avaliação. Esses índices levam em consideração os preços atuais das ações e a capitalização de mercado total de uma empresa e são frequentemente usados para determinar o valor de uma ação. Alguns dos mais usados índices de avaliação Inclua a relação preço / lucro, a relação preço / venda e a relação preço / livro.

Conclusão

Índices de avaliação são ferramentas essenciais para qualquer investidor usar ao determinar o valor de uma ação. Eles fornecem informações sobre o desempenho da empresa, a saúde financeira e o nível de risco associados a uma ação, permitindo que os investidores tomem decisões informadas sobre quais ações adicionarem ao seu portfólio.

Existem vários Tipos de índices de avaliação incluindo preço-a-lucro, preço-venda, rendimento de dividendos, fluxo de caixa de preço a livre, preço-a-livro e fluxo de preço-a-caixa. Cada proporção leva em consideração um elemento diferente ao analisar o valor e o desempenho de uma empresa.

Esses índices podem ajudá -lo a determinar o valor de uma ação, permitindo comparar diferentes empresas e tomar decisões educadas sobre as quais investir. No entanto, é importante levar em consideração as condições atuais do mercado e o potencial da empresa ao analisar as ações.

Para concluir, Compreender e usar os diferentes tipos de índices de avaliação pode ajudá -lo a tomar decisões informadas ao investir em ações.

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