Os 5 principais índices de avaliação que todo investidor deve saber

Introdução

Os índices de avaliação são uma ferramenta fundamental usada pelos investidores para avaliar o desempenho financeiro, a eficiência operacional e as perspectivas de crescimento de uma empresa ou setor. Esses são cálculos de razão derivados de dados financeiros disponíveis ao público, como desempenho financeiro da empresa, atividade de mercado, estrutura de capital e níveis de dívida. Os índices são usados ​​para avaliar quanto vale uma empresa ou setor e compará -lo com alternativas de investimento.

Índices de avaliação Forneça informações importantes para qualquer investidor que deseje avaliar com precisão o potencial de uma empresa para o sucesso a longo prazo. Ao entender os vários índices de avaliação que estão disponíveis, os investidores podem desbloquear uma riqueza de informações que podem ajudá -los a tomar decisões de investimento mais informadas. Neste artigo, estaremos explorando os cinco primeiros índices de avaliação que todo investidor deve se familiarizar.

Índice de preço para ganhos

A relação preço/lucro (P/E) é uma proporção -chave usada para avaliar os preços das ações. É frequentemente usado para comparar diferentes empresas em um setor ou setor. Simplificando, o índice P/E mostra o preço das ações de uma empresa em relação ao seu lucro por ação.

Como calcular a proporção P/E

A relação P/E pode ser calculada dividindo o preço das ações de uma empresa por seus ganhos por ação (EPS).

• Preço do estoque / EPS = P / E proporção

O que significa uma baixa relação P/E

Uma baixa relação P/E geralmente implica que o estoque está subvalorizado. Isso pode significar que a empresa está subvalorizada no mercado ou que suas ações têm espaço para crescer devido a possíveis ganhos futuros.

O que significa uma alta relação P/E

Uma alta relação P/E implica que as ações estão supervalorizadas no mercado e seu preço é maior que seus ganhos atuais ou esperados. Isso pode significar que as expectativas de ganhos para a empresa ou setor são altas ou que o mercado de ações superestimou o potencial de ganhos futuros.

Índice de preço para vendas

A relação preço / vendas (relação PSR ou PS) é uma índice financeiro Usado para comparar o valor de mercado de uma empresa com as vendas da empresa. É usado para comparar empresas que têm diferentes exemplos de contabilidade e se tornaram um índice financeiro amplamente usado ao comparar empresas, pois exclui o impacto de diferentes métodos contábeis.

Como calcular a proporção

O índice de preço / vendas é calculado com a capitalização de mercado da Companhia, que é o número de ações em circulação da Companhia multiplicadas pelo preço das ações e dividindo -o pelo total de vendas da Companhia. Isso resulta com uma proporção mostrando a capitalização de mercado da empresa em relação às suas vendas.

O que significa uma baixa proporção de PS

Uma baixa proporção de PS pode ser indicativa de dois fatores diferentes. Primeiro, isso pode significar que a empresa tem uma perspectiva forte e, portanto, está negociando com desconto. Essa pode ser uma ótima oportunidade de investimento, pois o potencial positivo pode ser maior. Além disso, uma baixa relação PS pode indicar que as vendas da empresa estão sofrendo ou que o mercado tem uma visão excessivamente negativa sobre as perspectivas da empresa.

O que significa uma alta proporção de PS

Uma alta proporção de PS, por outro lado, pode ser indicativa de dois fatores diferentes. Pode ser um sinal de que o mercado está muito otimista sobre as perspectivas da empresa, tornando muito caro comprar; Isso é conhecido como sendo supervalorizado. Além disso, pode indicar que as vendas da empresa estão indo muito bem e seu valor de mercado está aumentando como resultado.

Taxa de crescimento de ganhos de preços

O crescimento dos preços-lucros, ou PEG, é usado pelos investidores para medir o valor de uma ação em relação ao seu potencial de crescimento de ganhos. Em resumo, a relação PEG ajuda os investidores a entender se uma ação parecer muito cara ou subvalorizada, comparando a relação preço / lucro de uma ação com a taxa de crescimento esperada de seus ganhos. A relação PEG é expressa como um múltiplo. Uma proporção de 1 indicaria que o preço das ações é exatamente o mesmo que a taxa de crescimento projetada. Uma proporção abaixo de um sugere uma pechincha, enquanto uma proporção superior a de um sugere ações caras.

A relação PEG pode ser calculada dividindo a relação preço/lucro do preço das ações (relação P/E) por sua taxa de crescimento de ganhos (EGR).

• Razão de PEG = razão P / E / EGR

Uma proporção baixa de PEG sugere que as ações estão sendo negociadas com desconto, enquanto uma proporção alta de PEG sugere que as ações estão supervalorizadas. Uma relação PEG de 1 indica que os investidores devem esperar um retorno igual à taxa de crescimento das ações.

Quando a relação PEG é baixa, indica que o estoque está subvalorizado e pode ter potencial futuro para aumentar o preço. Por outro lado, quando a relação PEG é alta, indica que o estoque está supervalorizado e provavelmente é muito caro para o crescimento potencial do estoque.

Índice de dívida / patrimônio líquido

A taxa de dívida/patrimônio líquido, também conhecida como relação D/E, é uma importante métrica de avaliação usada para medir o potencial de alavancagem de uma empresa. Esse a proporção é essencial para os investidores medirem a saúde financeira de uma empresa e avaliar sua capacidade de pagar sua dívida em tempo hábil.

Como calcular a proporção: A taxa de dívida/patrimônio líquido (D/E) é calculada dividindo o passivo total de uma empresa pelo patrimônio líquido total. A fórmula para calcular a proporção é a seguinte:

• Razão D / E

O que significa uma baixa relação D/E

Uma relação D/E baixa indica uma situação financeira mais saudável, pois implica que o negócio está bem posicionado para cumprir suas obrigações de responsabilidade e que tem um saudável balanço patrimonial. Quando uma empresa possui baixa alavancagem, ela possui relativamente mais flexibilidade financeira e menos risco associado a ela.

O que significa uma alta relação D/E

Uma relação D/E mais alta implica que a empresa está assumindo muita dívida e sua capacidade de pagar sua dívida pode se tornar mais dependente de financiamento de terceiros. Uma alta relação D/E também pode sinalizar potencial sofrimento financeiro, pois pode indicar uma falta de liquidez.

Razão de retorno sobre patrimônio líquido

A proporção de retorno sobre patrimônio (ROE) é uma medida popular para os investidores ao decidir se uma empresa é um investimento desejável. Ele mede a taxa de retorno que uma empresa gera no capital que os acionistas investiram na empresa. A ROE mede o quão bem uma empresa usa investimentos para gerar lucro.

Definição

O índice de retorno sobre o patrimônio (ROE) é uma métrica que mede a taxa de retorno que uma empresa gera em seu investimento em ações dos acionistas. É calculado tomando o lucro líquido de uma empresa e dividindo -o pelo valor total de patrimônio líquido de propriedade dos acionistas. Esse índice pode então ser usado pelos investidores para comparar empresas semelhantes e avaliar se uma empresa está fazendo uso mais eficiente de seus investimentos em ações.

Como calcular a proporção

A taxa de retorno sobre patrimônio pode ser calculada usando a seguinte fórmula:

• ROE = lucro líquido / patrimônio líquido.

O que significa uma baixa proporção de ROE

Uma relação ROE baixa indica que a empresa não está gerando uma quantidade significativa de receita com o patrimônio líquido dos acionistas. Isso pode ser causado por vários fatores, como um modelo de negócios de baixa margem, falta de gerenciamento eficiente ou muita dívida. O Low ROE também sinaliza que a empresa pode não estar gerando retornos suficientes para justificar seus investimentos ou que a empresa está supervalorizada.

O que significa uma alta proporção de ROE

Por outro lado, um alto índice de retorno sobre patrimônio indica que uma empresa está usando com sucesso o capital dos investidores para gerar lucro. Isso é uma indicação de que a empresa é bem gerenciada, eficiente e tomando boas decisões com investimentos. Altos retornos também podem sinalizar que a empresa pode ter o potencial de crescer e expandir ainda mais, tornando-o atraente para os investidores que procuram oportunidades de crescimento a longo prazo.

Conclusão

Os índices de avaliação são uma parte importante do processo de tomada de decisão quando se trata de investir. Ao entender e analisar as diferentes métricas de avaliação disponíveis, os investidores podem tomar decisões mais inteligentes e lucrativas. Seja avaliando ações individuais ou mercados inteiros, é essencial ter um entendimento sólido dessas ferramentas essenciais.

Recapitulação, os cinco mais importantes índices de avaliação Os investidores devem estar familiarizados com os seguintes:

• Proporção de preço / lucro
• Proporção de preço-vendas
• Proporção de preço-livro
• Valor corporativo para Proporção EBITDA
• Taxa de rendimento de dividendos

Armado com o conhecimento de como usar esses índices e como interpretar a análise, os investidores podem tomar as melhores decisões com seu dinheiro suado. Cada contexto é único e as melhores proporções a serem usadas podem variar dependendo da situação. No entanto, esses cinco índices fornecem uma base sólida sobre a qual uma carreira de investimento bem -sucedida pode florescer.