Como calcular índices de fluxo de caixa

Introdução

Os índices de fluxo de caixa são métricas importantes usadas para medir a liquidez, a eficiência financeira e a saúde geral de uma empresa. Os índices de fluxo de caixa ajudam os proprietários de empresas, potenciais investidores e credores a avaliar o quão bem uma empresa está utilizando seu dinheiro disponível para apoiar operações atuais, dívidas de serviço e financiar novos investimentos.

Aqui estão os dois principais tipos de índices de fluxo de caixa e por que você deve calculá -los:

Definição de taxas de fluxo de caixa

• Índices operacionais são usados ​​para medir a eficácia de uma empresa na geração e investimento em dinheiro a partir de atividades diárias. Esses índices de fluxo de caixa incluem cálculos como margem de fluxo de caixa e rendimento do fluxo de caixa.
• Índices de financiamento são usados ​​para medir a eficácia de uma empresa na geração de dinheiro para pagar dívidas atuais e futuras. Isso inclui cálculos como cobertura de juros e taxa de dívida / patrimônio.

Razão para calcular índices de fluxo de caixa

Cálculo de índices de fluxo de caixa é importante porque ajudará a fornecer informações sobre a saúde e o desempenho financeiros de uma empresa. Também dará aos investidores e credores uma melhor compreensão do risco associado ao investimento ou emprestar a uma empresa.

Visão geral das taxas de fluxo de caixa

Em geral, Os índices de fluxo de caixa são usados ​​pelos investidores para analisar a capacidade de uma empresa de gerar dinheiro. Os índices de fluxo de caixa são componentes -chave de demonstração financeira análise; Eles ajudam os investidores a avaliar a liquidez, a solvência e a eficiência financeira geral de uma empresa.

Fluxo de caixa / dívida índice

O índice de fluxo de caixa / dívida compara os fluxos de caixa operacionais de uma empresa com sua dívida total. É usado para medir a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de lidar com dívidas pendentes. Um alto fluxo de caixa para o índice de dívida indica que uma empresa está gerando mais dinheiro do que o valor da dívida que ele tem em circulação. Uma proporção de 1 ou superior sugere que uma empresa está em boas condições financeiras e capaz de cumprir suas obrigações de dívida.

Taxa de fluxo de caixa operacional

A taxa de fluxo de caixa operacional é usada para medir a eficiência operacional de uma empresa. Esse índice compara os fluxos de caixa operacionais de uma empresa com suas despesas operacionais totais. Uma proporção mais alta indica que uma empresa é mais eficiente no gerenciamento de suas despesas operacionais e está gerando mais fluxo de caixa a partir de suas operações. Uma proporção de 1 ou mais sugere que uma empresa está em boa saúde financeira.

Fluxo de caixa para patrimônio líquido

O índice de fluxo de caixa / patrimônio líquido é uma medida da viabilidade financeira de uma empresa. Esse índice compara os fluxos de caixa total de uma empresa ao seu patrimônio total. Uma proporção alta indica que uma empresa está gerando mais dinheiro do que exige para cumprir seus compromissos de patrimônio. Uma proporção de 1 ou mais sugere que uma empresa é financeiramente saudável.

Ciclo de conversão monetária

O ciclo de conversão de caixa é uma medida da rapidez com que uma empresa converte seu capital investido em dinheiro. Esse índice mede o tempo necessário para uma empresa comprar inventário, gerar vendas e receber pagamento por essas vendas. Um ciclo de conversão de caixa mais baixo indica que uma empresa é mais eficiente no gerenciamento de seu contas a receber e inventário. Uma proporção de 1 ou menos sugere que uma empresa está em boa saúde financeira.

Método de cálculo

Quando se trata de análise financeira e compreensão da solvência de uma empresa, existem alguns índices importantes de fluxo de caixa que podem ajudar a responder a essas perguntas. Nesta seção, discutiremos o método de cálculo para quatro chaves Razões de fluxo de caixa: o fluxo de caixa / dívida., a taxa de fluxo de caixa operacional, o fluxo de caixa para o patrimônio líquido e o ciclo de conversão de caixa.

Fluxo de caixa / dívida índice

Esse índice procura medir a qualidade dos fluxos de caixa de uma empresa comparando -o com o valor da dívida que possui como porcentagem de seus ativos totais. Indica até que ponto os fluxos de caixa podem atender às obrigações da dívida da empresa. O fluxo de caixa para o índice de dívida é calculado Dividindo o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais por dívida total.

Taxa de fluxo de caixa operacional

A taxa operacional de fluxo de caixa mede o quão bem uma empresa é capaz de gerar dinheiro a partir de suas operações. Ele mostra quanto dinheiro a empresa possui para atender suas outras obrigações. A taxa de fluxo de caixa operacional é calculada dividindo o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais pelo total de passivos circulantes.

Fluxo de caixa para patrimônio líquido

Esse índice ajuda a avaliar os fluxos de caixa de uma empresa, comparando -os aos investimentos em ações da empresa. Ele fornece uma indicação de quão bem a empresa é capaz de gerar fluxos de caixa a partir de seus investimentos em ações. A relação fluxo de caixa / patrimônio líquido é calculada dividindo o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais por patrimônio total.

Ciclo de conversão monetária

Esse índice mede o tempo necessário para uma empresa converter dinheiro recebido dos clientes em dinheiro gasto na manutenção de suas dívidas. O ciclo de conversão em dinheiro é calculado tomando a soma do período de contas a receber, o período de inventário e o período de contas a pagar e subtraí -lo da vendas pendentes do dia (DSO).

Usando as proporções para tomada de decisão

Os índices de fluxo de caixa podem fornecer informações valiosas sobre a saúde financeira de uma empresa e podem ser usadas para decisão fazendo de várias maneiras. Para usar os índices para tomada de decisão, é importante entender os diferentes tipos de taxas de fluxo de caixa disponíveis, bem como interpretá -los.

Planejamento financeiro

As taxas de fluxo de caixa são uma ferramenta valiosa para o planejamento financeiro. Eles podem ajudar a prever quanto dinheiro uma empresa precisará para atender às suas despesas, bem como a quantidade de dinheiro que pode gerar a partir das operações. Os índices de fluxo de caixa também podem ajudar as empresas a determinar sua capacidade de empréstimos e a quantidade de crédito que provavelmente receberão.

Otimizando lucros

Os índices de fluxo de caixa podem ajudar as empresas a identificar áreas onde podem otimizar seus lucros. Ao entender as fontes de dinheiro e como elas estão sendo usadas, as empresas podem identificar quaisquer oportunidades para aumentar a eficiência ou reduzir custos. Isso pode ajudar as empresas a não apenas melhorar sua lucratividade, mas também reduzir suas despesas.

Analisando ações

Os investidores podem usar índices de fluxo de caixa para analisar estoques e determine se um determinado estoque está subvalorizado ou supervalorizado. Ao analisar os índices, os investidores podem identificar quais ações estão gerando mais dinheiro que outras e determinar se a empresa está em uma boa posição financeira. Os índices de fluxo de caixa também podem ser usados ​​para comparar o desempenho de uma empresa com os de seus concorrentes.

Exemplos

Saber como calcular uma taxa de fluxo de caixa pode ajudar as empresas a prever seu desempenho, tomar decisões operacionais informadas e melhorar a lucratividade. Aqui estão alguns exemplos para ajudá -lo a entender melhor como Calcule taxas de fluxo de caixa:

Exemplo de fluxo de caixa / dívida

O fluxo de caixa / índice de dívida mede o valor de dinheiro gerado para pagar pela dívida total, medindo efetivamente a capacidade de uma empresa de pagar o que deve. Para calcular a proporção, você dividiria o dinheiro de uma empresa das atividades operacionais por sua dívida total.

Exemplo de taxa de fluxo de caixa operacional

A taxa operacional de fluxo de caixa mede a capacidade de uma empresa de gerar dinheiro suficiente de suas operações diárias para pagar suas contas. Para calcular esse índice, divida o fluxo de caixa operacional líquido de uma empresa por seus passivos atualizados.

Exemplo de fluxo de caixa para patrimônio líquido

O fluxo de caixa / índice de patrimônio mede a porcentagem de dinheiro que uma empresa distribui para seus acionistas. Para calcular essa proporção, divida o fluxo de caixa líquido de uma empresa das atividades operacionais por seu patrimônio líquido médio.

Exemplo de ciclo de conversão em dinheiro

O ciclo de conversão de caixa mede quanto tempo leva uma empresa para transformar seus recursos financeiros em dinheiro. Para calcular o ciclo, adicione os dias de vendas em períodos de rotatividade pendente e de estoque e a pagar.

Possíveis armadilhas

Quando se trata de entender a saúde financeira de uma empresa, os índices de fluxo de caixa podem ser altamente informativos. No entanto, existem certas armadilhas a serem evitadas, a fim de garantir as representações mais precisas.

Experença com relação ao fluxo de caixa

É importante lembrar que Razões de fluxo de caixa dizem Apenas uma parte da história financeira. As empresas podem ter um forte fluxo de caixa, mas ainda sofrem de práticas comerciais ineficientes ou perspectivas negativas de longo prazo. Os índices de fluxo de caixa devem ser usados ​​no contexto com outras métricas financeiras para obter uma imagem precisa da saúde geral de uma empresa.

Baixas taxas de fluxo de caixa podem ocultar problemas

Também é importante lembrar que uma baixa taxa de fluxo de caixa pode enganar. As baixas proporções podem ser o resultado de pagamentos em atraso ou outros problemas técnicos, mas também podem indicar problemas financeiros mais profundos. As empresas podem estar afastando suas despesas planilhas de balanço, ou seus ganhos podem ter sido exagerados. É importante analisar mais possíveis causas se as taxas de fluxo de caixa de uma empresa não se alinham com as expectativas.

Conclusão

Os índices financeiros são ferramentas inestimáveis ​​usadas para medir a saúde financeira de uma empresa. Entre os numerosos tipos de índices estão os índices de fluxo de caixa, que medem com que eficiência uma empresa pode gerar níveis aceitáveis ​​de fluxo de caixa, dadas suas operações, estrutura financeira e investimentos de capital. Ao se familiarizar com as métricas de fluxo de caixa disponíveis, é possível avaliar a produtividade de um negócio e a eficácia de sua administração.

Resumo das taxas de fluxo de caixa

Análise do fluxo de caixa Fornece informações valiosas sobre a posição financeira, desempenho e liquidez da empresa. Os vários As taxas de fluxo de caixa fornecem mais informações sobre o negócio como a eficiência da gerência para usar os recursos disponíveis em suas capacidades máximas, a capacidade dos negócios de atender sua dívida e indicar a capacidade da empresa de manter o capital de giro. Os índices de fluxo de caixa examinados neste artigo incluem:

• Taxa de fluxo de caixa operacional
• Fluxo de caixa / dívida índice
• Fluxo de caixa para o patrimônio líquido
• Taxa de cobertura de fluxo de caixa

Benefícios do entendimento e uso de índices de fluxo de caixa

Compreensão e uso As taxas de fluxo de caixa oferecem vários benefícios. Usando métricas de fluxo de caixa, instituições financeiras, potenciais credores e investidores podem com precisão Avalie a saúde financeira de um negócio e tomar decisões informadas. Os empresários podem usar taxas de fluxo de caixa para gerenciar com eficiência os recursos de sua empresa para garantir que os resultados desejados sejam alcançados. As taxas de fluxo de caixa também fornecem informações inestimáveis ​​sobre como as operações diárias de uma empresa podem aprimorar ou diminuir seu desempenho financeiro geral.

Os índices de fluxo de caixa fornecem métricas críticas para medir o financeiro geral estabilidade e desempenho de um negócio. Ao otimizar a eficiência das operações e estratégias financeiras de uma empresa, uma empresa pode ser posicionada para o sucesso e o crescimento a longo prazo.