Tutorial do Excel: como calcular o rendimento até a maturidade no Excel

Introdução

Quando se trata de analisar os retornos potenciais de um investimento em títulos, rendimento até o vencimento é um conceito crucial para entender. É o retorno total previsto em um título se mantido até que amadureça. Calcular o rendimento até a maturidade permite que os investidores tomar decisões informadas e comparar diferentes opções de investimento no mercado de renda fixa. Neste tutorial do Excel, percorreremos as etapas para calcular o rendimento até a maturidade no Excel, capacitando você a avaliar com confiança a lucratividade potencial dos investimentos em títulos.

Takeaways -chave

• O rendimento da maturidade é essencial para analisar possíveis retornos em investimentos em títulos.
• O entendimento do rendimento até a maturidade permite a tomada de decisão informada e a comparação das opções de investimento.
• Funções do Excel como taxa e rendimento são cruciais para calcular o rendimento até a maturidade.
• A entrada com precisão os dados de títulos no Excel é importante para os cálculos de rendimento de vencimento.
• Os cálculos de rendimento de vencimento têm aplicações práticas em análises financeiras e processos de tomada de decisão.

Entendendo o rendimento até a maturidade

Defina o rendimento até a maturidade: O rendimento à maturidade (YTM) é o retorno total previsto em uma ligação, se for mantida até amadurecer. É a taxa interna de retorno (TIR) ​​de um investimento em um título se o investidor mantiver o título até o vencimento e se todos os pagamentos forem feitos conforme agendado.

Explique como ele representa o retorno total de um título: A YTM leva em consideração não apenas os pagamentos de juros recebidos por manter o título, mas também o ganho ou perda de capital se o título for mantido em vencimento. Ele fornece uma medida abrangente do retorno potencial de um investimento em títulos.

Discuta os fatores que afetam o rendimento da maturidade, como taxa de cupom e preço atual de mercado: A taxa de cupom e o preço atual de mercado do título são dois fatores -chave que afetam o YTM. Uma taxa de cupom mais alta e um preço de mercado mais baixo do título resultará em um YTM mais alto e vice -versa.

Usando funções do Excel

Quando se trata de calcular o rendimento até a maturidade no Excel, existem algumas funções importantes que você precisará usar. Estes incluem o AVALIAR e COLHEITA Funções, que são projetadas especificamente para cálculos financeiros.

Introduzir as funções do Excel necessárias para calcular o rendimento até a maturidade, como taxa e rendimento

O AVALIAR A função é usada para calcular a taxa de juros por período de uma anuidade. Leva em consideração o número de períodos, o valor do pagamento e o valor presente do investimento. O COLHEITA A função, por outro lado, é usada para calcular o rendimento até a maturidade de um título, que representa o retorno anual do investimento se o título for mantido até amadurecer.

Forneça instruções passo a passo sobre como inserir os parâmetros necessários nas funções

Ao usar o AVALIAR Função, você precisará inserir o número de períodos, o valor do pagamento e o valor presente. Para o COLHEITA Função, você precisará inserir a data de liquidação, a data de vencimento, a taxa anual de cupom do Bond, o preço do título por valor nominal de US $ 100 e o valor de resgate por valor nominal de US $ 100.

• Para o AVALIAR função, a sintaxe é: = Taxa (nper, PMT, PV)
• Para o COLHEITA função, a sintaxe é: = Rendimento (liquidação, maturidade, taxa, PR, resgate, frequência, [base])

Ofereça dicas para solucionar problemas comuns ao usar funções do Excel para cálculos de rendimento até o vencimento

Um problema comum que pode surgir ao usar funções do Excel para cálculos de rendimento até a maturidade é obter mensagens de erro ou resultados imprecisos. Isso geralmente pode ser devido a parâmetros de entrada incorretos ou problemas de formatação. Verificando duas vezes os dados de entrada e garantir que eles estejam no formato correto pode ajudar a evitar esses problemas. Além disso, referir -se à sintaxe e diretrizes da função fornecidas pelo Excel também pode ajudar a solucionar problemas de problemas.

Inserir dados de títulos

Ao calcular o rendimento até a maturidade no Excel, é crucial inserir com precisão os dados de ligação. Esta informação forma a base para o cálculo e quaisquer erros na entrada dos dados podem levar a um rendimento impreciso para os resultados da maturidade.

A entrada com precisão dos dados de títulos garante que o rendimento até o cálculo da maturidade seja confiável e serve como uma ferramenta valiosa para os investidores tomarem decisões informadas. Portanto, é essencial prestar atenção aos detalhes ao inserir dados de títulos no Excel.

Antes de inserir dados de títulos no Excel, é importante reunir todas as informações necessárias. Isso inclui a taxa de cupom do título, o valor nominal, os anos de maturidade e o preço atual de mercado. Esses dados geralmente podem ser encontrados no certificado de títulos, nas demonstrações financeiras ou em sites financeiros respeitáveis.

Organizar os dados de títulos no Excel é essencial para um rendimento simplificado até o cálculo da maturidade. Os dados de títulos podem ser organizados em células ou colunas separadas, com títulos para cada informação como taxa de cupom, valor nominal, anos de maturidade e preço de mercado. Uma vez organizado, os dados podem ser inseridos nas fórmulas do Excel necessárias para rendimento até o cálculo da maturidade.

Interpretando resultados

Ao calcular o rendimento até a maturidade de um vínculo no Excel, é importante poder interpretar o valor resultante e entender o que isso significa. Aqui estão algumas considerações importantes ao interpretar o rendimento no cálculo da maturidade:

Depois de realizar o rendimento no cálculo do vencimento no Excel, o valor resultante representa o retorno anual que um investidor pode esperar receber se o título for mantido até o vencimento. Este número leva em consideração o preço atual de mercado, o valor nominal, o valor do cupom e o tempo restante e o tempo restante até a maturidade.

Diferentes rendimentos aos valores de maturidade podem fornecer informações valiosas sobre a natureza do vínculo. Por exemplo, um maior rendimento até a maturidade pode sugerir que o título é mais arriscado, pois os investidores exigem um retorno mais alto para compensar o risco adicional. Por outro lado, um menor rendimento até a maturidade pode indicar que o título é menos arriscado ou que atualmente está supervalorizado no mercado.

É essencial reconhecer as limitações e suposições envolvidas no rendimento aos cálculos de maturidade. Uma dessas suposições é que o título será mantido até a maturidade e que todos os pagamentos de cupom serão reinvestidos na mesma taxa que o rendimento até a maturidade. Além disso, o rendimento dos cálculos de vencimento não responde por alterações nas taxas de juros ou condições de mercado; portanto, eles podem não refletir com precisão o retorno real que um investidor recebe se vender o título antes do vencimento.

Aplicações práticas

O cálculo do rendimento até a maturidade no Excel possui inúmeras aplicações práticas no mundo das finanças e do investimento. Abaixo estão alguns cenários do mundo real em que esse cálculo pode ser benéfico:

• Ao analisar os investimentos em títulos: os cálculos de rendimento aos cálculos de vencimento podem ajudar os investidores a avaliar os retornos potenciais de manter um vínculo até que ele amadureça.
• Comparando opções de investimento: Ao calcular o rendimento até a maturidade para diferentes títulos ou títulos de renda fixa, os investidores podem tomar decisões mais informadas sobre onde alocar seu capital.
• Avaliando o risco associado a um título: o rendimento à maturidade pode fornecer informações sobre o nível de risco associado a um investimento específico de títulos.

• Tomada de decisão de investimento: os cálculos de rendimento aos vencimentos podem ajudar os investidores a comparar os retornos potenciais de diferentes títulos de renda fixa e tomar decisões de investimento informadas.
• Avaliação de risco: os analistas financeiros podem usar os cálculos de rendimento de vencimento para avaliar o nível de risco associado a vários investimentos em títulos.
• Gerenciamento de portfólio: os cálculos de rendimento de vencimento podem ajudar na construção e gerenciamento de um portfólio de investimentos diversificado que atenda aos objetivos de risco e retorno do investidor.

• Valorizando títulos: os analistas financeiros usam o rendimento de cálculos de vencimento para valorizar os títulos e avaliar sua atratividade como investimento.
• Previsão de fluxos de caixa futuros: os cálculos de rendimento de vencimento podem ser usados ​​em modelos financeiros para prever os fluxos de caixa futuros dos investimentos em títulos.
• Análise de risco de taxa de juros: Os modelos financeiros geralmente incorporam o rendimento aos cálculos de vencimento para analisar o impacto das mudanças nas taxas de juros nos investimentos em títulos.

Conclusão

Em conclusão, este tutorial cobriu as principais etapas para Calcule o rendimento até a maturidade no Excel, incluindo o uso da função de rendimento e as entradas necessárias, como a data de liquidação, a data de vencimento e o preço do título. Ser capaz de calcular o rendimento até a maturidade no Excel fornece valor prático Para investidores, analistas financeiros e qualquer pessoa envolvida em títulos de renda fixa. Esse conhecimento permite uma melhor tomada de decisão quando se trata de avaliar investimentos em títulos e entender seus possíveis retornos. Eu encorajo todos os leitores a aplicar o conhecimento adquirido De este tutorial até seus próprios processos de análise financeira e tomada de decisão, pois pode aumentar bastante sua capacidade de tomar decisões de investimento informadas.

Pontos chave:

• A função de rendimento no Excel pode ser usada para calcular o rendimento até a maturidade para investimentos em títulos
• As entradas necessárias incluem data de liquidação, data de vencimento e preço de título
• Ser capaz de calcular o rendimento até a maturidade no Excel tem valor prático para investidores e analistas financeiros
• A aplicação desse conhecimento a análises financeiras e processos de tomada de decisão pode levar a melhores decisões de investimento