Tutorial do Excel: como calcular o retorno no Excel

Introdução

Quando se trata de fazer decisões financeiras, compreendendo o período de retorno é crucial. Esse métrica ajuda as empresas a avaliar o tempo é preciso para recuperar seu investimento inicial. Nisso Tutorial do Excel, vamos mergulhar no importância de calcular o retorno em Analise financeira E como fazer isso eficientemente usando Excel.

Takeaways -chave

• Compreender o período de retorno é crucial para tomar decisões financeiras.
• O Excel pode ser uma ferramenta poderosa para calcular com eficiência o período de retorno.
• O período de retorno ajuda as empresas a avaliar o tempo necessário para recuperar seu investimento inicial.
• É importante considerar as vantagens e as limitações do período de retorno em análise financeira.
• Analise as implicações de um período de retorno mais curto ou mais longo para a tomada de decisão.

Configurando a planilha

Ao calcular o retorno do Excel, é importante configurar sua planilha de maneira estruturada para inserir e analisar facilmente os dados necessários. Aqui estão as etapas para configurar a planilha para calcular o retorno:

Comece abrindo o Microsoft Excel e criando uma nova pasta de trabalho. É aqui que você insere os dados para o cálculo do retorno.

Depois que a pasta de trabalho for criada, rotule as colunas para organizar os dados de maneira eficaz. As colunas devem incluir "investimento inicial", "fluxos de caixa" e "fluxos de caixa cumulativos". Isso ajudará a acompanhar as informações financeiras necessárias para o cálculo do retorno.

Cálculo de fluxos de caixa cumulativos

Ao analisar o período de retorno para um projeto ou investimento, é essencial calcular os fluxos de caixa cumulativos. Isso envolve resumir todos os fluxos de caixa desde o início do projeto até o ponto em que o investimento inicial estiver totalmente recuperado. O Excel facilita a execução desse cálculo usando a função SUM.

A. Use a função da soma para calcular os fluxos de caixa cumulativos

A função da soma no Excel permite que você siga rapidamente uma variedade de células. Para calcular os fluxos de caixa cumulativos, basta selecionar o intervalo de células que contêm os dados do fluxo de caixa e usar a função SUM para adicioná -las.

B. Digite a fórmula na primeira célula e arraste -a para se aplicar a todas as linhas

Para otimizar o cálculo por vários períodos, você pode inserir a fórmula da soma na primeira célula e arrastá -la para se aplicar a todas as linhas. O Excel ajustará automaticamente a fórmula para cada linha, tornando eficiente calcular fluxos de caixa cumulativos para um grande conjunto de dados.

Encontrando o período de retorno

O cálculo do período de retorno no Excel pode ser feito usando a função de correspondência para encontrar o período em que os fluxos de caixa cumulativos atingem o investimento inicial. Veja como você pode fazer isso:

• Primeiro, você precisa calcular os fluxos de caixa cumulativos ao longo dos anos. Isso pode ser feito adicionando o fluxo de caixa para cada período ao fluxo de caixa cumulativo anterior, a partir do investimento inicial.
• Depois de calculado os fluxos de caixa cumulativos, você pode usar a função de correspondência para encontrar o período em que os fluxos de caixa cumulativos atingirem o investimento inicial. A função Match procura um valor especificado em um intervalo e retorna a posição relativa desse item.

• Para encontrar o período de retorno, insira a função de correspondência em uma nova célula e especifique o investimento inicial como o valor da pesquisa e o intervalo de fluxos de caixa cumulativos como a matriz de pesquisa.
• A função de correspondência retornará a posição do período em que os fluxos de caixa cumulativos atingirem o investimento inicial, o que representa o período de retorno.

Interpretando os resultados

O cálculo do período de retorno no Excel pode fornecer informações valiosas sobre o desempenho financeiro de um projeto ou investimento. Depois de obter o período de retorno, é importante interpretar os resultados para tomar decisões informadas.

O período de retorno representa a quantidade de tempo que leva para um investimento gerar fluxo de caixa suficiente para recuperar o investimento inicial. É uma métrica simples e direta que pode ajudar a avaliar o risco e o retorno de um projeto ou investimento.

Um período de retorno mais curto indica que o investimento recuperará seu custo inicial em um período mais curto, o que pode ser preferível para as empresas que procuram retornos rápidos. Por outro lado, um período de retorno mais longo pode sinalizar um risco maior e um período mais longo para recuperar o investimento inicial.

Vantagens e limitações do período de retorno

Quando se trata de tomada de decisão financeira, o período de retorno é uma ferramenta popular usada por muitos profissionais. No entanto, como em qualquer método, ele vem com seu próprio conjunto de vantagens e limitações que precisam ser consideradas.

• 1. Simplicidade

  
  

  O período de retorno é um método direto e fácil de entender para avaliar o tempo necessário para recuperar um investimento inicial. Essa simplicidade o torna uma escolha popular para a tomada de decisão rápida.

• 2. Avaliação de risco

  
  

  Ao focar no tempo necessário para recuperar o investimento inicial, o período de retorno pode fornecer informações sobre o risco associado a um projeto ou investimento. Períodos de retorno mais curtos indicam menor risco, que podem ser informações valiosas para os tomadores de decisão.

• 3. Considerações de liquidez

  
  

  Para empresas com fluxo de caixa limitado, o período de retorno pode ser útil para avaliar a liquidez de um investimento. Um período de retorno mais curto significa que o investimento gerará fluxo de caixa mais cedo, o que pode ser importante para manter a estabilidade financeira.

• 1. Ignorando os fluxos de caixa além do período de retorno

  
  

  O período de retorno considera apenas o tempo necessário para recuperar o investimento inicial, ignorando quaisquer fluxos de caixa que ocorram após esse ponto. Isso pode levar a ignorar a lucratividade a longo prazo de um investimento.

• 2. Falta de consideração pelo risco e desconto

  
  

  O período de retorno não responde pelo valor temporal do dinheiro ou pelo risco associado a futuros fluxos de caixa. Isso pode resultar em uma avaliação distorcida dos investimentos, especialmente ao comparar projetos com diferentes perfis de risco.

• 3. favorecer ganhos de curto prazo em relação ao valor de longo prazo

  
  

  Ao focar apenas no tempo necessário para recuperar o investimento inicial, o período de retorno pode priorizar ganhos de curto prazo à custa do valor de longo prazo. Isso pode levar a investimentos com maior lucratividade a longo prazo.

Conclusão

Em conclusão, o cálculo do retorno no Excel envolve determinar o investimento inicial, estimar os fluxos de caixa e usar a fórmula = PMT para calcular o período de retorno. É importante Considere o período de retorno na tomada de decisão financeira, pois ajuda a avaliar o risco e o retorno de um investimento e pode ser uma ferramenta útil para as empresas na avaliação de possíveis projetos ou investimentos.