O que os diferentes tipos de taxas de fluxo de caixa podem dizer

Introdução

Os índices de fluxo de caixa são uma ferramenta integrante usada para analisar o dinheiro que entra e sai de um negócio. Ao avaliar adequadamente a liquidez e a solvência de uma empresa, eles permitem uma avaliação abrangente da saúde fiscal da empresa. Eles também podem ser usados ​​para fazer previsões sobre o desempenho futuro da empresa. Existem vários tipos diferentes de taxas de fluxo de caixa que cada um tem seu próprio identificador único. Vamos dar uma olhada em alguns dos mais importantes taxas de fluxo de caixa E veja o que eles podem nos dizer.

Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional mede a quantidade de dinheiro que uma empresa sobrou após deduzir despesas operacionais como aluguel, serviços públicos, mão -de -obra e outros custos.

Definição

O fluxo de caixa operacional é a diferença entre a receita ou as receitas de uma empresa e suas despesas. É uma medida do dinheiro que uma empresa gerou a partir de suas operações normais. É um ótimo indicador da capacidade de uma empresa de gerar dinheiro para cumprir suas obrigações atuais e usar para investimentos e crescimento futuro. O fluxo de caixa operacional é um indicador importante da saúde das operações de uma empresa.

Índices

Existem vários índices que podem ser calculados para ajudar a analisar o fluxo de caixa operacional de uma empresa. Esses índices podem fornecer informações sobre a saúde financeira de uma empresa, lucratividade e liquidez. Alguns dos índices mais usados ​​incluem:

• Fluxo de caixa operacional por ação: isso mede o fluxo de caixa operacional gerado por cada ação das ações da empresa.
• Margem bruta de fluxo de caixa: essa proporção mede a margem bruta do fluxo de caixa operacional após deduzir todos os custos relacionados às atividades operacionais.
• Fluxo de caixa por ação: esse índice mede quanto fluxo de caixa operacional é gerado para cada ação das ações da empresa.
• Fluxo de caixa operacional líquido: Esta é uma medida do dinheiro gerado após deduzir todas as despesas operacionais da Companhia.

Esses índices podem fornecer informações sobre a capacidade da Companhia de gerar renda a partir de suas operações. Eles também podem ser úteis para analisar a liquidez da empresa e sua capacidade de cumprir as próximas obrigações.

Fluxo de caixa do investimento

O fluxo de caixa do investimento é a saída de caixa líquida ou entrada das aquisições, desinvestimentos e atividades de despesas de capital de uma empresa. Refere -se à quantidade de dinheiro usada para comprar ativos e investimentos fixos. Se uma empresa tiver uma saída líquida de dinheiro, significa que investiu mais do que feito de desinvestimentos. Se a empresa tiver uma entrada líquida, significa que ele fez mais com atividades de desinvestimento do que investido em compras de capital.

Definição

O fluxo de caixa do investimento é a diferença líquida entre as despesas de capital de uma empresa e quaisquer atividades de desinvestimento. Quando uma empresa procura adquirir novos ativos ou investimentos fixos, as atividades de despesas de capital são registradas como uma entrada de dinheiro. Qualquer dinheiro ganho de atividades de desinvestimento é registrado como uma saída de dinheiro. A diferença entre esses dois é o fluxo de caixa do investimento.

Índices

O fluxo de caixa do investimento pode ser usado para calcular vários índices. O principal fluxo de caixa dos índices de investimento inclui fluxo de caixa para dívida, fluxo de caixa para vendas e fluxo de caixa para gastos com capital. O índice de fluxo de caixa / dívida mede o valor de dinheiro que uma empresa gera, em relação às suas obrigações de dívida. O fluxo de caixa para o índice de vendas mede o dinheiro gerado a partir das vendas contra as despesas operacionais e de capital. Por fim, o fluxo de caixa para a taxa de despesas de capital é uma medida do dinheiro que uma empresa gera, em relação ao seu gasto de capital.

Entendendo o fluxo de caixa A partir de índices de investimento podem fornecer informações sobre as atividades de capital e aquisição de uma empresa. As empresas cujo fluxo de caixa dos índices de investimento são mais altas que a média do setor podem ser vistas como mais seguras financeiramente, pois são capazes de gerar mais dinheiro do que gasta.

Fluxo de caixa do financiamento

O fluxo de caixa das atividades de financiamento descreve as atividades de empréstimos e realização de dívidas da empresa durante o período. É definido como o fluxo de caixa líquido devido a atividades que resultam em mudanças no tamanho da estrutura de capital da empresa. Podemos usar vários índices para medir a entrada e a saída de fundos, o que pode nos ajudar a entender a eficiência das atividades de financiamento de dívidas e patrimônio da empresa.

Índices

A seguir Medidas de proporções O fluxo de caixa das atividades de financiamento:

• Índice de dívida / patrimônio: esse índice fornece uma indicação do risco financeiro da empresa, mostrando a proporção do patrimônio e dívida dos acionistas usados ​​para financiar os negócios.
• Taxa de cobertura de serviço da dívida: esse índice mede a capacidade de uma empresa de gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir suas obrigações de serviço da dívida (ou seja, pagamentos de juros e pagamentos principais).
• Fluxo de caixa para Índice de dívida: Esse índice mede a proporção de fluxo de caixa para a dívida total da Companhia.
• Taxa de pagamento da dívida: esse índice mede a proporção da dívida que é paga ao longo de um ano.

Esses índices nos dão uma visão da capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras. Uma análise desses índices pode nos ajudar a determinar se a empresa é capaz de gerenciar sua dívida e outras atividades de financiamento com eficiência.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre (FCF) é uma medida do desempenho financeiro de uma empresa e é usado para avaliar a capacidade da empresa de gerar dinheiro. É calculado subtraindo as despesas de capital do fluxo de caixa operacional e é expresso como um número líquido. O número de fluxo de caixa livre é comumente usado para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar dividendos, expandir operações, pagar dívidas etc. Os investidores podem usar a FCF para avaliar o desempenho econômico e a saúde financeira subjacentes de uma empresa.

Definição

O fluxo de caixa livre é definido como o dinheiro que uma empresa deixou para usar em suas operações, depois de subtrair, gastos com investimentos e pagamentos de dívidas. O FCF é calculado como o fluxo de caixa operacional menos as despesas de capital. O fluxo de caixa operacional é definido como o fluxo de caixa gerado a partir das operações diárias da empresa, enquanto as despesas de capital são definidas como o gasto de caixa usado para adquirir, desenvolver ou manter ativos fixos. O cálculo da FCF pode dar uma indicação de quanto dinheiro deixou uma empresa para usar em um determinado período.

Índices

Além de calcular o fluxo de caixa livre, os investidores podem querer avaliar a capacidade da empresa de gerar dinheiro como uma porcentagem de vendas ou outras métricas. Os seguintes índices medem a capacidade de geração de caixa de uma empresa:

• Fluxo de caixa livre para vendas: esse índice mede o fluxo de caixa livre da empresa como uma porcentagem do total de vendas. Ajuda os investidores a ter uma idéia melhor de quão eficientemente a empresa está gerando dinheiro a partir de suas operações.
• Rendimento livre de fluxo de caixa: esse índice mede o fluxo de caixa livre gerado pela empresa em relação à sua capitalização de mercado (o valor da própria empresa). Ajuda os investidores a comparar o desempenho da empresa com seus pares.
• Fluxo de caixa livre para ativos: esse índice mede o fluxo de caixa livre da empresa como uma porcentagem do total de ativos. Ele mostra a capacidade da empresa de gerar retorno em dinheiro em seus ativos.

Análise da taxa de fluxo de caixa

Taxas de fluxo de caixa são usados ​​para medir a liquidez e a saúde financeira. Ele permite que você entenda a rapidez com que uma empresa é capaz de gerar dinheiro e com que eficácia está alocando recursos. As taxas de fluxo de caixa também podem fornecer informações sobre a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas e expandir no futuro.

Interpretação de proporções

O principal taxas de fluxo de caixa são fluxo de caixa das operações, fluxo de caixa do investimento e fluxo de caixa do financiamento. O fluxo de caixa das operações analisa o dinheiro total da empresa gerado a partir de atividades operacionais normais, como vendas de bens e serviços. O fluxo de caixa do investimento analisa o dinheiro gerado a partir de investimentos, como compras de ações ou títulos. O fluxo de caixa do financiamento analisa o dinheiro gerado a partir de fundos emprestados, como empréstimos e dividendos.

Os índices de fluxo de caixa também podem ser usados ​​para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas em tempo hábil. Por exemplo, o índice de dívida / patrimônio líquido e o índice atual medem a alavancagem e a liquidez de uma empresa, respectivamente. Um alto índice de dívida / patrimônio líquido indica maior alavancagem, enquanto uma alta taxa de corrente indica maior liquidez.

Takeaways -chave

• Os índices de fluxo de caixa medem liquidez e saúde financeira e pode fornecer informações sobre a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas e expandir no futuro.
• O principal taxas de fluxo de caixa são fluxo de caixa das operações, fluxo de caixa do investimento e fluxo de caixa do financiamento.
• Os índices de fluxo de caixa também podem ser usados ​​para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas em tempo hábil.

Conclusão

A análise da taxa de fluxo de caixa pode ajudar as empresas para obter informações sobre seu desempenho financeiro. Existem quatro tipos principais de Razões de fluxo de caixa: liquidez, solvência, lucratividade e eficiência. Rácios de liquidez Mostre a capacidade de um negócio de pagar passivos de curto prazo. Os índices de solvência medem até que ponto uma empresa pode cobrir suas obrigações de longo prazo. Índices de rentabilidade Meça quão bem uma empresa pode gerar retorno sobre ativos e patrimônio líquido. Os índices de eficiência mostram o quão bem um negócio utiliza seus ativos. Cada um desses tipos de proporções ajuda as empresas a obter informações úteis sobre sua saúde financeira geral.

É importante lembrar que os índices individuais por si só não são suficientes para contar a história financeira completa. Os índices devem ser analisados ​​juntos como parte de uma análise geral. Ao usar vários índices de fluxo de caixa, investidores e potenciais credores podem obter uma imagem mais abrangente dos negócios e seu desempenho financeiro.

Com cuidado Taxa de fluxo de caixa Análise, as empresas podem tomar decisões mais informadas sobre suas finanças, garantindo que seus objetivos financeiros possam ser atendidos da maneira mais eficaz e eficiente possível.