Como criar uma tabela de capital para sua empresa

Introdução

Uma tabela de capitalização, ou tabela de capital, é uma ferramenta vital usada para rastrear a propriedade de uma empresa. É um resumo dos valores mobiliários de uma empresa, incluindo o patrimônio líquido e qualquer dívida emitida para financiar a empresa. A criação de uma tabela de capital envolve o cálculo da propriedade relativa de uma empresa, desde seus primeiros investidores até os dias atuais.

O objetivo principal de uma tabela CAP é fornecer uma visão geral precisa e atualizada do patrimônio líquido de um negócio. Isso inclui quem possui o quê e quanto as ações que os proprietários têm valem em caso de venda, liquidação ou saída. A A tabela de cap também serve para mostrar a diluição total de uma empresa, que ajuda investidores e empreendedores a entender a estrutura e tomar uma decisão prudente sobre o valor de seus investimentos.

Ter uma tabela de capital bem organizada pode fornecer muitos benefícios a uma empresa, incluindo:

• Fornecer transparência financeira para investidores e partes interessadas
• Destacando a estrutura de propriedade do negócio
• Rastreando a base de custo dos investimentos
• Identificando e calculando a distribuição de propriedade
• Valorizando títulos para fins fiscais

Quem usa uma tabela de capital

Uma tabela de cap, ou tabela de capitalização, é um documento que descreve informações importantes sobre a estrutura de propriedade de uma empresa e emissões de segurança. É uma ferramenta -chave usada pela empresa emissora e pelos investidores. Este artigo discutirá os diferentes players que usam uma tabela de capital, incluindo fundadores da empresa, empresa emissora, empresas de capital de risco e investidores.

Fundadores da empresa

Quando os fundadores da empresa estão começando, eles criarão uma tabela de cap para ajudá -los a determinar como emitir e gerenciar seu patrimônio para os acionistas. Uma tabela CAP descreve com precisão a propriedade, o tipo de segurança emitidos e o número de valores mobiliários emitidos para cada acionista individual. Isso ajuda os fundadores da empresa a avaliar com precisão sua situação de propriedade atual e a avaliar a melhor abordagem no futuro.

Empresa emissora

A empresa emissora também usará a tabela CAP para rastrear suas emissões de segurança. Isso permite que a empresa tenha um registro atualizado de sua propriedade a qualquer momento. Além disso, a empresa emissora pode usar essas informações para determinar um preço justo no caso de precisar emitir mais valores mobiliários.

Empresas de capital de risco

Como as empresas de capital de risco avaliam um investimento em potencial, elas precisam avaliar a estrutura de propriedade da empresa. Ter uma tabela de capital permite uma avaliação rápida e precisa da situação de propriedade atual da empresa. Essas informações podem ser usadas pelas empresas de capital de risco para avaliar o perfil de risco/recompensa da empresa.

Investidores

Os investidores confiam fortemente na tabela de tampa para entender a estrutura de propriedade da empresa emissora. A tabela CAP pode fornecer aos investidores informações importantes, como o número e o tipo de valores mobiliários emitidos, quem são os principais acionistas e a estrutura de propriedade. Esta informação é inestimável para os investidores que estão considerando um investimento na empresa.

Itens a serem incluídos em uma tabela de tampa

Uma tabela de cap é um instantâneo da propriedade e estrutura financeira de uma empresa. Uma tabela abrangente de capital lista as principais informações sobre sua capitalização, o que é importante ao calcular o desempenho financeiro ou a captação de recursos. É essencial saber o que incluir em um tabela de capitalização Para ter um documento útil e preciso. A seguir, alguns dos itens mais importantes a serem incluídos:

Proprietários de ações

Os proprietários de ações de uma empresa devem ser listados na tabela Cap. Isso identifica quem possui estoque e quanto eles têm. É importante incluir o nome de todos os acionistas e a quantidade de patrimônio que eles possuem. Essas informações devem ser comparadas ao valor total de ações em circulação para determinar a propriedade individual de uma empresa.

Patrimônio de propriedade de proprietários

A quantidade de patrimônio pertencente a cada proprietário do patrimônio listada na tabela Cap deve ser detalhada. Isso inclui o número de ações em circulação para uma empresa, o número de ações pertencentes a proprietários individuais e a porcentagem de propriedade para cada uma. Isso pode ajudar analistas, investidores e acionistas a entender melhor a estrutura de capital de uma empresa.

Preço de exercício por ação

O preço de exercício por ação, conhecido como preço de exercício, é o preço que um proprietário paga quando exerce seu direito de comprar ou vender uma parte das ações da empresa. Isso deve ser incluído na tabela Cap para fornecer uma compreensão da estrutura financeira da empresa. O preço de exercício também pode ser usado para calcular o potencial valor futuro.

Tipo de segurança

O O tipo de segurança deve ser listado na tabela de tampa. Os tipos comuns de valores mobiliários incluem ações ordinárias, ações preferenciais, notas conversíveis, mandados, opções e outras dívidas não conversantes. Saber o tipo de segurança mantido pelos proprietários de ações é importante para entender como os valores mobiliários podem afetar a propriedade e qualquer potencial valor futuro.

Datas associadas à propriedade

As datas associadas à propriedade devem ser listadas na tabela Cap. Isso inclui a data em que os valores mobiliários foram emitidos e as datas quando a propriedade foi transferida. Essas informações devem ser usadas para garantir que a contabilidade da propriedade reflita corretamente a propriedade atual.

Informações de aquisição

Finalmente, a tabela CAP deve refletir qualquer informação de aquisição associada aos valores mobiliários. A aquisição geralmente se refere ao processo de acionistas obtendo a propriedade total de suas ações ao longo do tempo. Isso pode incluir a aquisição de penhasco ou a aquisição graduada, que são os termos que precisam ser detalhados na tabela Cap para refletir com precisão a propriedade de uma empresa.

Definindo equidade

Criar uma tabela de capital para sua empresa significa entender e definir com precisão os diferentes tipos de categorias de ações usadas. Isso inclui ações ordinárias, ações preferenciais, unidades de estoque restritas (RSUs), notas conversíveis e mandados.

Ação ordinaria

O tipo mais comum de patrimônio é o estoque ordinário. As ações ordinárias são a pedra angular de um investimento em ações, porque transmite a propriedade de uma empresa e autoriza o titular a certos direitos dos acionistas. Os acionistas ordinários são os últimos alinhados quando se trata do pagamento de dividendos e outras distribuições, mas são os primeiros da fila quando se trata de receber receitas da venda da empresa.

Ações preferenciais

O estoque preferencial é outro tipo de equidade que normalmente oferece aos detentores uma reivindicação de prioridade mais alta a dividendos e outras distribuições. Isso significa que os acionistas preferenciais são os primeiros da fila quando se trata do pagamento de dividendos e outras distribuições. As ações preferenciais normalmente não carregam os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias, embora em alguns casos possa. É importante observar que as ações preferenciais não dão automaticamente aos detentores o direito de receber recursos da venda da empresa; Em vez disso, esses direitos dependem dos termos específicos das ações preferenciais.

Unidades de estoque restritas (RSUs)

As unidades de estoque restritas (RSUs) são outra categoria de patrimônio que pode ser incluída em uma tabela de cap. Uma unidade de estoque restrita (RSU) é um tipo de prêmio de patrimônio que é concedido a um funcionário em determinadas circunstâncias. Ao contrário das ações comuns ou preferenciais, o funcionário não recebe propriedade imediata das ações; Em vez disso, o funcionário tem o direito de receber as ações assim que certos requisitos de aquisição forem atendidos. Isso significa que, embora o funcionário receba as ações, ele não possui direitos de propriedade até que os requisitos de aquisição sejam atendidos.

Notas conversíveis

As notas conversíveis também são frequentemente incluídas em uma tabela de capital. Notas conversíveis são instrumentos de dívida que podem ser convertidos em patrimônio líquido em algum momento no futuro, geralmente a um preço de conversão pré-determinado. Os termos da nota conversível também podem fornecer ao emissor recomprar as notas a um determinado preço ou estender a data de maturidade da nota. As notas conversíveis fornecem financiamento para a empresa, permitindo que os investidores se beneficiem de uma possível vantagem associada à conversão das notas em patrimônio.

Mandados

Finalmente, os mandados também podem ser incluídos em uma tabela de tampa. Os mandados são semelhantes às notas conversíveis, pois podem ser convertidas em patrimônio líquido em algum momento no futuro. No entanto, os mandados são normalmente emitidos juntamente com um investimento em ações e dão ao investidor o direito de comprar ações adicionais a um preço predeterminado, em vez de converter o instrumento de dívida em ações. Os mandados geralmente fazem parte de um pacote de capital maior e são usados ​​para incentivar um investidor a se comprometer com um investimento em ações.

Criando uma tabela de tampa

Criar uma tabela de captura é uma etapa importante para qualquer empresa, especialmente ao arrecadar dinheiro para investimentos. Um bem estruturado A tabela de capital permitirá que os proprietários da empresa acompanhem o patrimônio líquido Estrutura de sua empresa, incluindo o tipo de segurança, o número de ações em circulação, cronogramas de aquisição e os atuais destinatários do patrimônio líquido.

Ao criar um tabela de capitalização, é importante reunir todas as informações financeiras e pessoais necessárias. Isso inclui registrar o número total de ações autorizadas, conceder números e preços por ação. Além disso, os proprietários da empresa devem registrar o tipo de segurança, como ações comuns e preferenciais, e documentar a porcentagem emitida para cada acionista.

Coletar informações financeiras e pessoais necessárias

Ao criar uma tabela de capital, é importante reunir informações financeiras e pessoais dos acionistas, incluindo suas informações de contato, o tipo de segurança que estão recebendo e a quantidade de patrimônio que estão mantendo. Essas informações devem ser precisas e atualizadas, pois serão usadas para calcular a estrutura de propriedade da empresa.

Atribuir propriedade de ações

Depois que as informações são coletadas, os proprietários da empresa devem atribuir a propriedade das ações e registrar os preços dos exercícios. Isso é especialmente importante para os investidores e fundadores em estágio inicial que precisam saber quanta equidade eles receberão. Os preços dos exercícios devem ser determinados com base no valor de mercado da empresa, e os proprietários também devem registrar informações adicionais, como cronogramas de aquisição e preços de exercícios.

Valores da participação de entrada

Depois que o tipo de segurança é conhecido e os preços dos exercícios são definidos, os proprietários devem inserir os valores da ação. Esta é uma etapa crucial, pois determinará a estrutura de propriedade da empresa. Os valores das ações devem refletir com precisão o número de ações autorizadas, as ações do Granter e o número de ações que cada acionista detém.

Datas de concessão e aquisição de registros

As datas de gravação e aquisição de gravação são um parte importante da criação de uma tabela de tampa. As datas de concessão e aquisição são quando o acionista receberá suas ações e quando as ações formarão. As datas de subsídios devem incluir a data em que o investidor recebeu suas ações e as datas de aquisição devem ser baseadas nos termos da concessão. É importante documentar essas datas com precisão, pois elas podem ter um impacto na estrutura de ações da empresa.

Criando um A tabela Cap é importante para os proprietários de empresas acompanharem sua estrutura de ações. Ao coletar as informações financeiras e pessoais necessárias, atribuir a propriedade das ações, registrar preços de exercícios e inserir valores de ações, os proprietários podem criar uma tabela de captura precisa e bem estruturada. Além disso, as datas de gravação e aquisição são importantes, pois podem ter um impacto na estrutura de ações da empresa.

Benefícios de uma tabela de capital

Criar uma tabela de capitões para sua empresa é essencial para fornecer aos fundadores informações financeiras vitais e clareza sobre a propriedade. Conhecer e entender a propriedade da empresa pode melhorar drasticamente os processos de tomada de decisão e permitir o desenvolvimento mais suave de seus negócios à medida que cresce.

Fornecer aos fundadores informações financeiras vitais

Uma tabela CAP compila todos os dados financeiros sobre os ativos da empresa em um local para facilitar o acesso. Isso permite que os fundadores acompanhem o status financeiro da empresa e entendam melhor os valores estimados dos ativos. Ter as informações coletadas em um só lugar também permite que os fundadores respondam mais rapidamente às consultas dos investidores e determinem a quantidade de patrimônio em seu empreendimento.

Clareza entre fundadores em relação à propriedade

A Cap Table também fornece uma boa compreensão da participação de propriedade de cada fundador Na empresa, dividido em seus vários componentes, incluindo patrimônio líquido, ações e juros fundadores ao longo do tempo. Ele esclarece o equilíbrio de propriedade entre cada fundador, fornecendo uma visão de quem obtém qual a porcentagem da empresa em caso de venda ou liquidação.

Auxiliar na tomada de decisões com base na propriedade

Uma tabela CAP não apenas ajuda os fundadores a entender melhor o patrimônio de seus negócios, mas também fornece informações sobre como as decisões devem ser tomadas com base na propriedade da empresa. Seja a divisão de lucros para facilitar o reinvestimento ou uma decisão entre os fundadores sobre como estruturar uma transação, uma tabela CAP pode ajudar a executar decisões coerentemente que beneficiam a empresa como um todo.

Fazer alterações à medida que a empresa cresce

À medida que uma empresa cresce, a dinâmica de propriedade entre os fundadores também muda. Uma tabela de capital pode ser usada para fazer os ajustes necessários à medida que essas alterações ocorrem. Ele fornece uma compreensão de como as novas formas de capital afetam a propriedade dos fundadores e facilitam o calcule o impacto no patrimônio líquido. Isso ajuda a empresa a ficar organizada e reflete com precisão o status do empreendimento ao longo do tempo.

Conclusão

As tabelas de tampa são uma ferramenta essencial para qualquer empresa. Uma tabela de limpeza atualizada posiciona os fundadores para financiar conversas e fornecer mais transparência na estrutura de propriedade. Muitos investidores e empreendimentos As empresas de capital exigem uma tabela de tampa atualizada antes do investimento.

A construção de uma tabela de captura é um processo detalhado, no entanto, as recompensas superam em muito o esforço. Analisando e entendendo o seu A tabela de capital permitirá que você faça uma propriedade e diluição importantes decisões. Uma tabela de capital deve ser revisada e atualizada periodicamente para garantir que esteja atualizado e preciso.