Entendendo como calcular índices de avaliação

Introdução

Os índices de avaliação são métricas financeiras importantes usadas para determinar o valor das ações de uma empresa. Eles permitem que os investidores comparem os preços das ações de diferentes empresas do mesmo setor para determinar se as ações de uma empresa estão subvalorizadas ou supervalorizadas. Compreender como calcular os índices de avaliação pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas ao investir.

Existem vários componentes -chave do cálculo Índices de avaliação Isso deve ser levado em consideração. Esses incluem:

• Calculando os ganhos atuais da empresa
• Determinando o potencial de crescimento a longo prazo da empresa
• Analisando a saúde financeira da empresa
• Monitorando tendências econômicas e da indústria

Ao entender como calcular os índices de avaliação, os investidores podem tomar decisões educadas ao considerar investimentos. Esta postagem do blog vai Explore como calcular dois dos índices de avaliação mais populares: A relação preço/lucro (P/E) e a relação preço/livro (P/BV).

Cálculo da relação preço-lucro

A relação preço-lucro, também chamada de relação P/E, é a proporção do preço das ações de uma empresa e seu lucro por ação. O cálculo é direto: o preço de mercado por ação de uma empresa é dividido por seus ganhos por ação. É uma métrica amplamente utilizada para medir a avaliação das empresas, determinando o potencial de investimento e os riscos de diferentes empresas no mercado de ações.

Descrição de preços-lucros e cálculo

A relação preço-lucro, ou relação P/E, é a proporção do preço atual de uma empresa e o lucro por ação (EPS). O cálculo é realizado dividindo o preço das ações das ações da empresa pelo EPS, por exemplo, o preço atual de uma empresa de US $ 100 dividido por seu EPS de US $ 10 resultaria em uma relação P/E de 10. Este número mostra quanto investidores são os investidores Dispostos a pagar por um dólar de ganhos; portanto, quanto maior o índice P/E, quanto maior o preço dos investidores está disposto a pagar por um dólar em ganhos.

Interpretações de P/E de diferentes perspectivas

A relação P/E pode fornecer informações diferentes, dependendo da perspectiva do observador. Para investidores em potencial, uma alta relação P/E pode indicar que as expectativas de ganhos futuros são altos e que os investidores estão dispostos a pagar mais por uma participação na empresa. No entanto, esse nem sempre é o caso, pois as altas índices P/E também podem ser causadas por ações supervalorizadas ou por falta de lucros. Por outro lado, uma baixa relação P/E pode indicar que as expectativas de ganhos futuros são baixos ou que a empresa está fortemente subvalorizada.

Do ponto de vista da empresa, a relação P/E pode ser usada para comparar seu próprio desempenho com o dos colegas do setor. Se o P/E for maior que seus concorrentes, isso pode ser um indicador do forte desempenho da empresa ou o potencial de crescimento futuro. Por outro lado, se a relação P/E for menor que seus pares, a empresa poderá precisar tomar medidas corretivas.

Cálculo de valor corporativo para ebitda

Índices de avaliação Meça como os investidores valorizam o preço das ações de uma empresa. O valor da empresa para o ebitda (EV-EBITDA) é uma dessas métricas e indica o valor da empresa ou das ações de uma empresa em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). Essa proporção pode ser útil para investidores que estão comparando empresas semelhantes e avaliando o potencial de crescimento e desempenho do mercado.

Definição de EV e Ebitda

O valor corporativo (EV) é uma medida do valor total de uma empresa, incluindo sua dívida e patrimônio líquido. É uma medida de todo o valor da empresa e não apenas sua capitalização de mercado (preço das ações x número de ações em circulação). O EBITDA é um acrônimo que significa ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. É uma medida contábil que avalia a lucratividade de uma empresa antes que essas despesas sejam levadas em consideração.

Cálculo de EV-para-ebitda

Para calcular a relação EV-ebitda, divida o valor corporativo da empresa por seu EBITDA. Por exemplo, se uma empresa tiver um valor corporativo de US $ 50 milhões e um EBITDA de US $ 10 milhões, sua relação EV / ebitda seria de 5,0 (US $ 50 milhões divididos em US $ 10 milhões).

Considerações ao calcular o EV-EBITDA

É importante observar que a relação EV-ebitda pode variar em diferentes tipos de empresas e indústrias. Além disso, é importante considerar a dívida da empresa ao calcular a proporção. Certo despesas e passivos incluídos no cálculo pode levar a uma proporção imprecisa. Portanto, é importante garantir que o cálculo seja feito corretamente e que todos os números relevantes sejam levados em consideração.

• Os índices EV para EBITDA podem variar em diferentes tipos de empresas e indústrias.
• A dívida deve ser considerada ao calcular a proporção.
• Garanta que todas as despesas e passivos sejam levados em consideração.

Cálculo da proporção de preço/livro

Preço/livro, ou proporção P/B, é uma medida do preço atual das ações de uma empresa em comparação com o valor contábil. Pode ser usado para medir o quanto o mercado está disposto a pagar pelos ativos de uma empresa. Saber como calcular a relação P/B pode ajudar os investidores a decidir se uma ação é subvalorizada ou supervalorizada e, assim, tomar decisões mais bem informadas.

Definição de preço/livro

O preço do preço/livro é calculado dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seu valor contábil por ação. Valor contábil é o número de ativos que uma empresa tem em seu balanço patrimonial, menos quaisquer responsabilidades, expressos por ação. É uma medida do que os investidores receberiam se a empresa fosse liquidada.

Cálculo do preço/livro

A fórmula para calcular a relação P/B é: Preço / livro = Preço atual da ação / valor contábil por ação.

O preço atual das ações é o preço de mercado para comprar ou vender uma ação das ações da empresa. Para calcular o valor contábil por ação, divida o valor contábil da Companhia (Total de Ativos - Total de Passivo) pelo número total de ações em circulação.

Exemplos de uso de preço/livro

A relação P/B pode ser usada para comparar empresas dentro de um setor, pois remove os efeitos diferenciados das diferenças na alavancagem. Uma empresa com uma relação P/B mais baixa pode indicar que está subvalorizada e, portanto, apresenta uma boa oportunidade de investimento. Geralmente, se a relação P/B for menor que seus pares, é um sinal de que o estoque está subvalorizado.

• Uma relação P/B inferior a um indica que os investidores atuais estão pagando menos pelos ativos de uma empresa do que o valor real.
• Uma relação P/B maior que se sugere que os investidores estão pagando mais pelos ativos de uma empresa do que seu valor real.
• A relação P/B de um indica que o preço atual de mercado e o valor contábil de uma empresa são iguais.

Cálculo de múltiplos de preço/fluxo de caixa

Ao calcular o valor de uma empresa, um índice de avaliação que depende fortemente do fluxo de caixa disponível da empresa é o múltiplo de preço/fluxo de caixa. Compreender como calcular esse múltiplo e as considerações que o acompanham são essenciais para as avaliações de negócios adequadas.

Definição de múltiplas

O múltiplo de preço/fluxo de caixa é uma métrica de avaliação usada para ilustrar o valor de uma empresa em relação ao seu fluxo de caixa. Em outras palavras, expressa a avaliação do mercado da capacidade da empresa de gerar dinheiro. O múltiplo é derivado dividindo o valor do mercado da Companhia ou sua capitalização de mercado, pelo fluxo total de caixa da empresa durante um período específico, como um ano.

Cálculo do múltiplo de preço/fluxo de caixa

Calcular o múltiplo de preço/fluxo de caixa é um processo simples:

• Comece com a capitalização de mercado da empresa, que é calculada multiplicando o número de ações pelo preço por ação.
• Pegue o valor total do fluxo de caixa gerado por uma empresa durante um período de tempo, como um ano.
• Divida a capitalização de mercado pelo fluxo de caixa total.

Considerações de múltiplas

O múltiplo de preço/fluxo de caixa é mais útil em comparação com empresas semelhantes. Isso ajuda a entender como uma empresa é valorizada em relação a seus colegas. Além disso, é importante entender se o fluxo de caixa da empresa está crescendo ou diminuindo e seu impacto no múltiplo resultante. Também é útil entender como o múltiplo mudou no passado e o que é projetado no futuro. Finalmente, o analista também deve levar em consideração eventos significativos que possam causar os fluxos de caixa atuais ou os fluxos de caixa futuros diferirem significativamente.

Compreendendo a capitalização de mercado

A capitalização de mercado é uma métrica usada para dar aos investidores uma idéia do tamanho de uma empresa. Ele fornece uma visão geral da empresa, embora não possa fornecer uma visão abrangente. Compreender como calcular a capitalização de mercado é um conhecimento valioso para os investidores terem.

Definição de capitalização de mercado

A capitalização de mercado, ou "valor de mercado", é o valor total de mercado das ações em circulação de uma empresa. É calculado multiplicando o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação. O valor de mercado é uma das medidas mais importantes do tamanho e força de uma empresa e geralmente é o primeiro valor discutido ao pesquisar uma empresa.

Cálculo da capitalização de mercado

A fórmula para calcular a capitalização de mercado é relativamente simples. Multiplique o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação e você terá o valor de mercado da empresa. Por exemplo, uma empresa com 1 milhão de ações em circulação e um preço das ações de US $ 10 teria um valor de mercado de US $ 10 milhões.

Interpretação da capitalização de mercado

A capitalização de mercado pode ser interpretada como um indicador do tamanho e força de uma empresa. O valor de mercado de uma empresa geralmente é considerado uma indicação de seu valor aos olhos dos investidores e sinaliza como outros investidores podem estar vendo a empresa e suas perspectivas. Além disso, as empresas com limites de mercado maiores geralmente são mais estabelecidas e tendem a ser capazes de enfrentar a tempestade de mercados mais turbulentos.

• Grandes valores de valor de mercado normalmente indicam uma empresa popular e estabelecida.
• Os valores menores do limite de mercado indicam uma empresa menor e mais jovem e são frequentemente vistos como um risco maior.
• A capitalização de mercado pode fornecer informações sobre o desempenho esperado de uma empresa.

Conclusão

Os índices de avaliação são uma medida importante do financeiro saúde da empresa. Calculando índices de avaliação, os investidores podem tomar decisões mais informadas sobre os investimentos que tomam.

Resumo dos aprendizados importantes

Este artigo forneceu uma visão geral dos diferentes tipos de índices de avaliação e como calculá -los. Especificamente, tópicos importantes, como lucros de preço e preço e preço, foram discutidos em detalhes.

Descrição dos benefícios dos índices de avaliação de cálculo

Ao calcular o valor de uma empresa, o uso de índices de avaliação pode fornecer informações importantes sobre o desempenho financeiro e de mercado de uma empresa. Taxas de avaliação podem ajudar um investidor a avaliar o potencial de um investimento, Spot Market Tends e compare o desempenho relativo de diferentes ações.

• Índices de avaliação ajudam os investidores analisar o potencial de um investimento.
• Os índices de avaliação podem ser usados ​​para identificar tendências do mercado.
• Os índices de avaliação podem ajudar a comparar o desempenho relativo de diferentes ações.

Ao entender os diferentes tipos de índices de avaliação, os investidores podem tomar decisões mais informadas. Índices de avaliação pode ser uma ferramenta valiosa para qualquer investidor.