Como calcular índices de fluxo de caixa

Introdução

Os índices de fluxo de caixa fornecem informações valiosas sobre a posição financeira e a lucratividade de uma empresa. Saber calcular e usar taxas de fluxo de caixa com precisão pode ajudá -lo a tomar melhores decisões relacionadas aos seus investimentos, empréstimos e políticas de gerenciamento de caixa.

Os índices de fluxo de caixa medem a liquidez de curto prazo de uma empresa, também conhecida como sua capacidade de atender a dívidas e obrigações de curto prazo. Isso faz isso analisando o dinheiro entrando e saindo dos negócios por um período definido. Conhecendo taxas de fluxo de caixa Dá a você uma compreensão profunda da saúde financeira de uma empresa.

Nesta postagem, você aprenderá o que são os índices de fluxo de caixa, os benefícios do uso de índices de fluxo de caixa e como Calcule taxas de fluxo de caixa.

Definição de declarações de fluxo de caixa

Demoções de fluxo de caixa Mostre a entrada e saída de dinheiro durante um determinado período. As declarações de fluxo de caixa consistem em três componentes: operação de fluxo de caixa (OCF), investimento em fluxo de caixa (ICF) e financiamento de fluxo de caixa (FCF).

Fluxo de caixa operacional (OCF)

O fluxo de caixa operacional é o dinheiro que uma empresa gera a partir de suas operações ou atividades primárias. É calculado pela dedução Saídas de caixa de entradas de caixa. O fluxo de caixa operacional não inclui atividades não operacionais, como juros ou pagamentos de dividendos.

Investir Fluxo de Caixa (ICF)

O fluxo de caixa do investimento inclui dinheiro usado para comprar ou vender investimentos, como terra, equipamentos e valores mobiliários comercializáveis. É calculado subtraindo saídas de caixa de entradas de caixa relacionadas a investimentos.

Financiamento de fluxo de caixa (FCF)

O financiamento do fluxo de caixa reflete todo o dinheiro que entra ou sai do financiamento de dívidas e patrimônio. É calculado subtraindo saídas de caixa de entradas de caixa relacionadas ao financiamento.

• As saídas de financiamento são os pagamentos feitos aos credores e titulares de ações.
• As entradas de financiamento representam receitas da dívida e do patrimônio líquido.

Como calcular índices de fluxo de caixa

Fluxo de caixa para relação de ativo total

O fluxo de caixa para a taxa de ativo total mede a liquidez geral de uma empresa. Isso é calculado dividindo o fluxo de caixa das operações pelo total de ativos da Companhia. Uma proporção mais baixa implica maior liquidez, enquanto uma proporção mais alta implica o oposto.

Para calcular o fluxo de caixa para a taxa total de ativos, pegue o fluxo de caixa das operações por um período específico e divida pelo total de ativos pelo mesmo período. Por exemplo, se o fluxo de caixa de uma empresa das operações fosse de US $ 100 milhões e seu total de ativos fosse de US $ 500 milhões, o fluxo de caixa para a taxa total de ativos seria de 0,2.

Fluxo de caixa para o índice de dívida total

O índice de fluxo de caixa e dívida é semelhante ao fluxo de caixa para a taxa total de ativos, exceto que mede a capacidade da Companhia de cobrir suas obrigações de dívida com o fluxo de caixa. Isso é calculado dividindo o fluxo de caixa das operações pelas obrigações totais da dívida da Companhia. Uma proporção mais alta implica maior estabilidade, enquanto uma proporção mais baixa implica o oposto.

Para calcular o fluxo de caixa para a taxa de dívida total, retire o fluxo de caixa das operações por um período específico e divida pelas obrigações totais da dívida da Companhia pelo mesmo período. Por exemplo, se o fluxo de caixa de uma empresa das operações fosse de US $ 100 milhões e suas obrigações totais de dívida fossem US $ 500 milhões, o fluxo de caixa para o índice de dívida total seria de 0,2.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre é uma medida do fluxo de caixa de uma empresa das operações após deduzir quaisquer despesas de capital ou outros gastos discricionários desse total. Essa medida é importante, pois permite aos investidores determinar o valor de dinheiro disponível para operações da empresa, reembolso da dívida ou reinvestimento.

Para calcular o fluxo de caixa livre, pegue o fluxo de caixa das operações por um período específico e subtraia quaisquer gastos de capital ou outros gastos discricionários no mesmo período. Por exemplo, se o fluxo de caixa de uma empresa das operações fosse de US $ 100 milhões e suas despesas de capital fossem US $ 50 milhões, o fluxo de caixa livre seria de US $ 50 milhões.

Fluxo de caixa para relação de ativo total

O fluxo de caixa para a relação ativo total é uma ferramenta importante para entender a eficácia de uma organização capaz de usar seus ativos para gerar fluxo de caixa. Esse índice ajuda a identificar quando os ativos de uma organização não são produtivos o suficiente para suas operações e podem desempenhar um papel crucial em ajudar gerentes e empresários a tomar decisões sobre investir recursos adicionais na organização. Neste artigo, discutiremos a fórmula para essa proporção importante, além de analisar os resultados e o que isso significa para as empresas.

Fórmula

O fluxo de caixa para a fórmula da relação de ativos totais é simples e pode ser calculado rapidamente a partir de dados disponíveis nas demonstrações financeiras de uma organização. A fórmula é:

Fluxo de caixa para o total de ativos = fluxo de caixa / ativo total

O fluxo de caixa nesse caso é retirado da declaração dos fluxos de caixa. O total de ativos é retirado do da organização balanço patrimonial.

Analisando os resultados

Ao analisar os resultados de um fluxo de caixa para a taxa total de ativos, é importante analisar como a proporção mudou com o tempo. Idealmente, a proporção deve aumentar com o tempo, o que significa que a organização está se tornando mais eficaz na geração de fluxo de caixa a partir de cada um de seus investimentos. Se a proporção estiver diminuindo, em vez disso, é um sinal de aviso de que a organização pode não estar usando seus recursos com a mesma eficácia como antes. Além disso, também pode ser útil comparar o fluxo de caixa da organização com a relação de ativos totais com os índices de seus concorrentes e outras organizações em seu setor como referência.

Um fluxo de caixa mais alto para a relação ativo total é sempre melhor, pois implica que a organização está gerando mais retorno de seus investimentos. O número exato que representa uma boa proporção varia de indústria para indústria; portanto, é importante levar esses fatores em consideração ao analisar os resultados.

Fluxo de caixa para o índice de dívida total

O índice de fluxo de caixa para total é um indicador útil para medir a capacidade de uma organização de pagar suas obrigações e passivos. Para calcular o fluxo de caixa para a taxa de dívida total, as empresas devem usar a seguinte fórmula:

Fórmula

Fluxo de caixa para a dívida total = fluxo de caixa operacional / dívida total

Analisando os resultados

Quanto maior o fluxo de caixa para o total Índice de dívida, melhor, pois indica a capacidade de uma empresa de fazer pagamentos e cobrir suas obrigações de dívida. Uma proporção acima de 1 indica que existem fundos suficientes para pagar todos os passivos, enquanto uma proporção inferior a 1 indica que a empresa tem dificuldade em pagar seus passivos. É importante observar que uma proporção de 1 ou superior não garante o pagamento da dívida bem -sucedido, pois mostra apenas a adequação dos recursos para fazê -lo.

Analisando o fluxo de caixa para o total índice de dívida junto com outros financeiros Os índices podem ajudar as empresas a identificar problemas com suas operações comerciais e tomar medidas corretivas para melhorar a saúde financeira. Por exemplo, uma proporção inferior a 1 pode indicar a necessidade de revisar as operações comerciais para aumentar o fluxo de caixa ou reduzir o passivo circulante.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre é a quantidade de dinheiro que permanece para a empresa depois de fazer todas as despesas necessárias, como pagamentos salariais, dívidas e impostos. É uma medida importante da força financeira da Companhia, pois é a quantidade de dinheiro disponível para pagar dividendos, financiar fusões e aquisições, comprar ações de volta ou simplesmente investir no futuro da empresa.

Fórmula

A fórmula para calcular o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa é:

• FCF = dinheiro das atividades operacionais (CFO) - Despesas de capital (CAPEX)

Analisando os resultados

Depois que a fórmula da FCF é aplicada e os resultados são obtidos, os gerentes da empresa devem analisar esses resultados para obter uma compreensão precisa da posição financeira geral de sua empresa. Os empresários devem examinar a tendência na FCF. O aumento da FCF indica que a empresa está se tornando mais lucrativa, enquanto diminuindo a FCF pode ser um sinal de que a empresa está lutando.

O fluxo de caixa livre é uma ferramenta poderosa para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Ao entender como calcular e analisar o fluxo de caixa livre, os gerentes da empresa podem tomar decisões importantes sobre o futuro de seus negócios.

Conclusão

As taxas de fluxo de caixa são métricas importantes para medir o desempenho financeiro de uma empresa. Pela compreensão taxas de fluxo de caixa E calculando adequadamente cada um dos cinco índices listados, um investidor pode tomar decisões informadas sobre seus investimentos.

Resumo dos cálculos

As taxas de fluxo de caixa podem ser calculadas dividindo os fluxos de caixa relevantes das operações por diferentes métricas da demonstração de resultados de uma empresa, balanço e/ou demonstração de fluxo de caixa. Os índices de fluxo de caixa também podem ser calculados usando várias combinações desses financeiros declarações.

Resumo dos benefícios

Apresentando Taxa de fluxo de caixa Análise, os investidores podem identificar áreas de melhoria dentro de uma empresa ou entender melhor a posição estratégica de uma empresa. Além disso, considerando um grupo de empresas, os investidores podem obter informações sobre a saúde geral de um setor.