Analisando índices de avaliação para encontrar ações subvalorizadas

Introdução

Os índices de avaliação são ferramentas de matemática usadas para determinar o valor financeiro de uma empresa, com base nas informações disponíveis. Na tentativa de obter o valor intrínseco de uma empresa, esses métodos oferecem aos investidores e analistas uma visão sobre se um estoque específico está subvalorizado. Uma análise dessas proporções pode revelar grande potencial em um estoque, por isso é uma ferramenta valiosa no processo de investimento.

Nesta postagem do blog, analisaremos os diferentes tipos de índices de avaliação, discuta os benefícios da avaliação de ações e como identificar ações subvalorizadas. Também examinaremos a importância de acompanhar seus investimentos e por que é necessário atualizar seus modelos quando o mercado mudar.

Índice de preço para ganhos

A relação preço / lucro (PE) é uma das métricas mais populares usadas pelos investidores para entender o desempenho ou o potencial de uma ação. É calculado dividindo o preço atual das ações das ações por seus ganhos por ação (EPS) nos últimos 12 meses. Portanto, esse índice ajuda os investidores a comparar o desempenho atual de uma empresa em relação ao seu desempenho histórico.

Como calcular

A fórmula para calcular a relação PE é a seguinte:

• Razão PE = Preço atual de mercado das ações / ganhos por ação (EPS) nos últimos 12 meses.

Vantagens

A principal vantagem de usar a relação PE é que é fácil calcular, entender e usar. Os investidores podem comparar o desempenho atual com o desempenho passado de uma empresa para avaliar se a empresa está utilizando seus investimentos para gerar lucros para os acionistas ou não. Isso os ajuda a identificar ações subvalorizadas que podem oferecer retornos mais altos no futuro. Além disso, a relação PE também ajuda os investidores a tomar decisões em pouco tempo, pois as informações estão facilmente disponíveis em domínio público.

Limitações

Embora a relação PE possa ser uma métrica útil na avaliação do desempenho de uma empresa, ela possui certas limitações. Sabe -se que a relação PE é sensível aos sentimentos do mercado e muitas vezes enganam os investidores. Isso ocorre porque os dados usados ​​para calcular a relação PE nem sempre refletem o verdadeiro desempenho ou potencial da empresa. Além disso, a relação PE não é responsável pelas performances futuras da empresa, o que dificulta a avaliação das ações com precisão.

Preço para reserva de livro

Definição

A relação preço/reserva (P/B) é uma métrica de avaliação usada para comparar o preço de mercado atual de uma empresa com o valor contábil. É calculado dividindo o preço de fechamento atual das ações pelo valor atual do livro por ação. É essencialmente uma medida do prêmio pago por uma ação específica em comparação com seu 'valor intrínseco'.

Como calcular

O preço do preço / a proporção do preço requer dois valores: o preço atual de mercado das ações e o valor contábil por ação. O valor contábil por ação pode ser obtido nas demonstrações financeiras da empresa. Depois que esses dois valores forem obtidos, basta dividir o preço atual de mercado pelo valor contábil por ação para obter a relação P/B.

Vantagens

A relação P/B é uma ferramenta útil para identificar ações subvalorizadas, pois mostra o valor colocado na empresa pelo mercado. Uma proporção baixa indica que o estoque pode ser subvalorizado e, portanto, um investimento atraente. Além disso, a proporção pode ser aplicada em diferentes empresas nos setores para comparar o valor relativo.

Limitações

A proporção de preço / livro não deixa de ter suas limitações. Não deve ser usado isoladamente para tomar decisões de investimento, pois não leva em consideração as perspectivas futuras da empresa ou outros fatores importantes. Além disso, pode ser afetado significativamente por outros itens em uma empresa balanço patrimonial como ativos intangíveis que podem não se refletir com precisão nos números.

• Não deve ser usado isoladamente para tomar decisões de investimento
• Pode ser afetado significativamente por ativos intangíveis no balanço, o que pode não refletir com precisão nos números

Índice de preço para vendas

O índice de preço para vendas é um método que os investidores usam para medir o preço que estão pagando pelas ações de uma empresa em comparação com a receita gerada por essa empresa. Essa proporção não é tão comumente usada como outros, como a relação preço/ganhos (P/E), mas pode ser útil na avaliação do crescimento potencial de uma empresa.

Definição

O índice de preço / vendas é calculado dividindo o preço de mercado das ações de uma empresa por suas vendas totais nos últimos 12 meses. Esse número pode ser comparado a outras empresas do mesmo setor para ajudar os investidores a determinar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada.

Como calcular

A fórmula para a taxa de preço / vendas é: preço de mercado por ação / receita por ação. Para calcular a receita por ação, basta dividir as vendas totais da empresa nos últimos 12 meses pelo número de ações em circulação. Isso fornecerá a receita por ação, que pode ser dividida pelo preço de mercado por ação para obter a taxa de preço para vendas.

Vantagens

Uma das principais vantagens da taxa de preço / vendas é que ele leva em consideração as vendas e não os ganhos, que geralmente são imprevisíveis e podem ser manipulados. Isso significa que os investidores podem obter uma imagem mais precisa do potencial futuro da empresa. Além disso, a proporção é fácil de calcular e pode ser usada para comparar empresas do mesmo setor para avaliar potencial potencial de crescimento.

Limitações

Existem algumas limitações para usar a relação preço / vendas. Por exemplo, o índice não leva em consideração os efeitos da dívida, dificultando a comparação com precisão de empresas que estão em diferentes situações financeiras. Além disso, a proporção não leva em consideração as mudanças na posição competitiva da empresa, o que pode ter um enorme impacto no potencial de crescimento da empresa. Como tal, não deve ser usado como o único método para avaliar o valor das ações de uma empresa.

Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos mede a proporção de dividendos por ação dividida pelo preço por ação. É uma maneira de medir quanta renda de dividendos é gerada em relação ao valor de mercado de possuir um estoque específico. Normalmente é expresso como uma porcentagem.

Como calcular?

O cálculo do rendimento de dividendos é bastante simples. É uma das ferramentas analíticas mais básicas usadas ao investir em ações. A fórmula para calcular o rendimento de dividendos é:

• Rendimento de dividendos = dividendo anual por ação / preço por ação

Vantagens

O rendimento de dividendos pode ser útil para investidores que desejam um fluxo constante de renda de seus investimentos. Ao encontrar ações com altos rendimentos de dividendos, os investidores podem aumentar sua receita de portfólio com menos volatilidade do que investir em ações sem dividendos.

Limitações

O rendimento de dividendos pode não ser o indicador mais preciso sobre se um estoque está subvalorizado ou não. É importante lembrar que o rendimento de dividendos pode ser afetado por fatores como os ganhos da empresa, a política de dividendos e a saúde financeira dos negócios, que nem sempre podem se refletir no preço das ações.

Índice de Fluxo de Preço para Caixa

Definição

Preço para Taxa de fluxo de caixa (P/CF) é uma métrica financeira usada para determinar o valor de uma ação comparando o preço de mercado das ações com o fluxo de caixa gerado por ela. Essa métrica fornece a um investidor uma melhor visão do valor justo do ativo subjacente e ajuda a identificar ações potencialmente subvalorizadas.

Como calcular

A fórmula usada para calcular o preço para Taxa de fluxo de caixa é o preço de mercado das ações divididas pelo fluxo de caixa por ação:

P / cf = preço de mercado do estoque / fluxo de caixa por ação

Vantagens

A principal vantagem da relação P/CF é que é um indicador mais confiável do valor verdadeiro de uma empresa quando comparado à relação P/E. É porque o preço para Taxa de fluxo de caixa Considera o fluxo de caixa geral gerado pela empresa, enquanto o índice de preço / lucro considera apenas o lucro por ação. Isso permite que os investidores avaliem melhor o valor justo da empresa e identifiquem possíveis investimentos.

Limitações

Preço para Taxa de fluxo de caixa não é isento de limitações. A limitação principal dessa proporção é que ela não leva em consideração o valor da dívida que uma empresa carrega. Assim, os investidores devem considerar outros índices e métricas em conjunto com a relação P/CF para obter uma visão completa da avaliação da empresa.

Conclusão

Usando Taxa de avaliação é uma poderosa ferramenta que investidores podem usar para identificar possíveis ações subvalorizadas para seu portfólio. Embora os investidores ainda tomem decisões com base em sua tolerância ao risco, uma análise desses índices pode ajudar nas decisões, pois há mais pontos de dados a serem considerados ao analisar uma ação.

Resumo

Este blog se concentrou na análise de vários índices de avaliação identificar ações potencialmente subvalorizadas para adicionar ao portfólio de um investidor. Descrevemos os quatro tipos principais de índices de avaliação e as maneiras pelas quais eles podem ser usados ​​para analisar ações individuais e o mercado em geral. Detalhamos as maneiras de analisar adequadamente cada proporção e as suposições e medidas de paciência necessárias ao tomar decisões de compra e venda.

Impacto nas decisões de portfólio

Como demonstrado, um Investidor conduzindo uma análise completa desses índices de avaliação pode ter um impacto positivo em seu portfólio. Saber como olhar adequadamente para os diferentes componentes de cada proporção e avaliar os estoques de acordo pode levar a melhores decisões de compra e venda. Além disso, ter paciência ao aguardar o resultado do mercado ou um estoque também é importante ao usar esses índices.

Os índices de avaliação são apenas uma tática para avaliar o valor para ações individuais, mas entender a técnica e avaliar adequadamente os resultados podem ajudar o investidor ao tomar decisões de compra e venda. Armado com esse conhecimento, os investidores podem encontrar possíveis ações subvalorizadas e adicioná -las ao seu portfólio.