O que procurar ao analisar os fluxos de caixa usando o método indireto

Introdução

Uma demonstração de fluxo de caixa é uma demonstração financeira que rastreia todos os fundos de entrada e saída em dinheiro dentro de um período de tempo especificado. A declaração ajuda os empresários e investidores a entender a liquidez, a solvência e o equilíbrio de sua organização. O objetivo de uma declaração de fluxo de caixa é entender quais fontes de dinheiro estão entrando e passando em uma organização e prever possíveis questões financeiras no futuro.

Ao analisar os fluxos de caixa, o método indireto é comumente usado. Este método analisa o dinheiro das operações, investimentos e financiamento para determinar os fluxos de caixa líquidos. Existem vários pontos importantes a procurar quando analisando fluxos de caixa usando o método indireto.

Visão geral do método indireto

As declarações de fluxo de caixa são um componente essencial dos relatórios financeiros que permitem aos investidores entender melhor de como uma empresa está se saindo. Existem dois tipos principais de declarações de fluxo de caixa usadas pelas empresas: o método direto e o método indireto. O método direto descreve as entradas e saídas de dinheiro por um determinado período e fornece uma imagem completa de como uma empresa está gerando e usando seu dinheiro. O método indireto analisa as alterações líquidas na posição financeira de uma empresa e usa a base de acumulação de contabilidade.

Uma análise aprofundada do método indireto

O O método indireto analisa a posição financeira líquida de uma empresa para gerar uma demonstração de fluxo de caixa. Isso significa que a demonstração do resultado e o balanço de uma empresa são usados ​​para analisar seus fluxos de caixa. Um dos elementos mais benéficos do uso do método indireto é que os investidores são capazes de avaliar o desempenho de uma empresa e eliminar o impacto de itens não monetários.

Ao analisar os fluxos de caixa usando o método indireto, os investidores devem estar procurando certos indicadores -chave. Primeiro, os investidores devem tomar nota dos fluxos de caixa operacionais. Esses fluxos de caixa fornecem informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar dinheiro a partir de suas operações principais e são um indicador -chave de desempenho. Os investidores também devem procurar mudanças no balanço da empresa. Um aumento de dinheiro disponível, ou um aumento de recebíveis, pode ser um sinal do sucesso de uma empresa em gerar dinheiro a partir de operações. Além disso, os investidores também devem procurar mudanças nos níveis de dívida, pois podem ser um sinal da capacidade da empresa de pagar qualquer dívida pendente.

Finalmente, os investidores devem procurar sinais de saúde financeira e estabilidade na demonstração do fluxo de caixa. Os fluxos de caixa são gerados pelas operações fortes? Os fluxos de caixa são gerados por investimentos suficientes? Os fluxos de caixa são suficientes para cobrir todas as despesas? Todas essas perguntas são importantes ao analisar um Declaração de fluxo de caixa usando o método indireto.

Fluxos de caixa das atividades operacionais - Definição e análise

Ao examinar os fluxos de caixa usando o método indireto, uma das seções principais a serem analisadas é o fluxo de caixa das atividades operacionais. Esta seção da demonstração de fluxos de caixa de uma empresa captura fontes de dinheiro de atividades normais para gerar receita - incluindo vendas, despesas e custos e impostos relacionados. O dinheiro gerado pelas atividades operacionais é para mostrar a viabilidade da organização. Para ilustrar melhor esta seção, os seguintes analisam a definição de atividades operacionais, bem como dicas para analisar os fluxos de caixa.

Definição de atividades operacionais

As atividades operacionais bem definidas envolvem itens que definem a principal fonte de fundos da empresa diariamente. Ele inclui a classificação através das entradas e saídas de fundos, normalmente a partir da venda de bens e serviços do período, a coleção de clientes, o pagamento a clientes e fornecedores e transações subsidiárias relacionadas.

Dicas para analisar os fluxos de caixa

Ao examinar os fluxos de caixa das atividades operacionais, também devemos entender as diferenças entre essas atividades e outras categorias. Muitas vezes, trata-se de entender a diferença entre ativos e passivos atuais e não circulantes. A seguir, são apresentadas dicas sobre como analisar estes fluxos de caixa:

• Resolva e entenda a relação entre ativos e passivos atuais e não circulantes
• Investigue as mudanças no capital de giro de uma empresa
• Observe quaisquer mudanças na vida útil de ativos de longo prazo e os métodos usados ​​para depreciação
• Analise os gastos de capital que foram feitos durante o período contábil
• Examine todas as principais linhas de receita e despesa, incluindo impostos e juros

Ao utilizar essas dicas e dedicar um tempo para entender as relações entre ativos atuais e não circulantes, passivos, despesas de capital e linhas de receita e despesas, você pode obter uma compreensão completa do Fluxos de caixa relatados de atividades operacionais.

Fluxos de caixa de atividades de investimento

As atividades de investimento se referem à compra ou venda de investimentos ou itens industriais, como máquinas e equipamentos, que geralmente duram além de um ano. Exemplos de fluxo de caixa do investimento incluem a compra ou venda de ativos fixos, empréstimos de longo prazo e investimentos em capital de risco feitos pela empresa.

Dicas para analisar os fluxos de caixa

Ao preparar declarações de fluxo de caixa, é importante entender o impacto das atividades de investimento na saúde financeira geral dos negócios. Aqui estão algumas dicas a serem consideradas ao analisar os fluxos de caixa das atividades de investimento.

• Verifique a apresentação da reconciliação do fluxo de caixa para garantir a integridade e a precisão dos valores.
• Compare os fluxos de caixa das atividades de investimento com as do ano anterior.
• NOTA Se houver alguma alteração no total investido durante o período.
• Preste muita atenção aos investimentos de longo prazo, como ações ou títulos, feitos pela empresa.
• Examine quaisquer mudanças materiais no valor dos investimentos e outros ativos.
• Analise a lógica da gerência para obter mudanças nos investimentos.

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento referem -se ao dinheiro usado para apoiar atividades relacionadas à criação de capital e ao pagamento de dividendos ou outras distribuições aos acionistas. Essa parte da declaração dos fluxos de caixa geralmente mostra a quantidade de dinheiro usado para empréstimos e reembolso dívidas, bem como a quantidade de acionistas receberam da empresa durante o período relatado.

Dicas para analisar os fluxos de caixa

É importante ter em mente os diferentes tipos de atividades de financiamento ao analisar os fluxos de caixa. Aqui estão algumas dicas importantes para lembrar:

• Identifique quaisquer fluxos de caixa relacionados à emissão/reembolso da dívida e a quaisquer fluxos de caixa relacionados à emissão/recompra de patrimônio líquido.
• Procure qualquer pagamento de dividendos ou outros pagamentos de distribuição aos acionistas e quaisquer alterações nos lucros retidos.
• Procure quaisquer transações que envolvam a aquisição de interesses em outras empresas para entender seu impacto na posição de caixa da empresa.
• Preste atenção às mudanças na empresa balanço patrimonial Para qualquer pista sobre possíveis atividades de financiamento.
• Certifique-se de observar quaisquer atividades de financiamento não em dinheiro, como divisões de ações ou dividendos de ações.

Ao entender e analisar os fluxos de caixa das atividades de financiamento, você pode obter informações valiosas sobre a saúde financeira da empresa e sua capacidade de aumentar o capital. Essas informações podem ser usadas para avaliar o perfil de risco da empresa e ajudarão você a tomar decisões informadas ao investir.

Erros comuns para evitar

Ao analisar os fluxos de caixa usando o método indireto, existem alguns erros comuns a serem observados e evitar. Com um exame cuidadoso e análise da declaração, os erros podem ser evitados e possíveis problemas podem ser trazidos à tona.

Erros comuns na análise de demonstração de fluxo de caixa

A má análise da demonstração de fluxo de caixa de uma empresa pode levar a decisões incorretas e suposições defeituosas. Aqui estão alguns dos erros mais comuns para tomar cuidado:

• Não analisar a empresa de uma empresa Declaração de fluxo de caixa holisticamente e, em vez disso, enfatizando certos itens isolados
• Esquecendo de explicar os efeitos da inflação quando analisando fluxos de caixa
• Não tendo em mente os efeitos de itens não em dinheiro, como depreciação e amortização, ou excluindo-os inteiramente

Bandeiras vermelhas comuns na demonstração do fluxo de caixa

Outro fator importante em Análise de demonstração de fluxo de caixa está identificando possíveis bandeiras vermelhas. Uma vez identificados, essas bandeiras vermelhas podem ser investigadas mais minuciosamente para identificar possíveis fontes de problema. Estas são algumas das bandeiras vermelhas mais comuns para procurar:

• Declínios repentinos ou surtos no fluxo de caixa
• Aumentos significativos em empréstimos ou financiamento
• Investimentos contínuos em projetos ou produtos malsucedidos
• Declina em saldos de caixa de curto prazo

Conclusão

A análise do fluxo de caixa pode ser um poderoso Ferramenta para entender a saúde financeira de uma empresa, mas é importante analisar de perto o fluxo de caixa para garantir a precisão dos resultados.

Para garantir o mais eficaz Análise do fluxo de caixa, o seguinte deve ser levado em consideração:

• A diferença entre o fluxo de caixa usando os métodos diretos e indiretos
• As habilidades necessárias para entender o processo de análise e o fluxo de caixa
• Benchmarks padrão da indústria para comparação
• O impacto de fatores externos no fluxo de caixa da empresa

Aplicando essas dicas para analisar fluxos de caixa usando o método indireto, as empresas poderão avaliar com mais precisão sua situação financeira. Isso permitirá que os proprietários tomem decisões de som que são do melhor interesse da empresa.