Analisando tendências de fluxo de caixa usando o método indireto

Introdução

O fluxo de caixa é o movimento de dinheiro dentro ou fora de um negócio. O fluxo de caixa positivo é dinheiro que entra em um negócio, como quando os clientes fazem pagamentos por bens ou serviços; O fluxo de caixa negativo é quando o dinheiro está saindo para cobrir as despesas. O fluxo de caixa é importante para uma empresa porque indica a saúde financeira da organização e também pode afetar as decisões sobre financiamento, investimentos e expansões.

O O método indireto é um método para usar declarações de fluxo de caixa Analisar as tendências gerais do dinheiro de entrada e saída. Ao entender como os fluxos de caixa estão conectados a transações específicas, os líderes empresariais podem tomar decisões mais bem informadas sobre a empresa. Esta postagem do blog cobrirá o básico do método indireto e por que é importante que uma empresa entenda seu fluxo de caixa.

Básicos do método indireto

O método indireto é um processo usado para calcular o fluxo de caixa líquido através da conversão do lucro líquido de base de acumulação ou ganhos operacionais no fluxo de caixa operacional. O método indireto pode ser usado para analisar as tendências atuais e passadas do fluxo de caixa - em muitos setores, isso é essencial para entender a saúde financeira da empresa. A seguir, descreve o processo passo a passo do método indireto, bem como o cálculo do fluxo de caixa líquido usando o método.

Visão geral passo a passo

O método indireto envolve três etapas principais. Primeiro, o lucro líquido da demonstração do resultado da base de acumulação deve ser ajustado para determinados itens, como ganhos e perdas não realizados, depreciação e amortização. Segundo, o ajuste deve ser feito para todas as despesas e receitas que não são em dinheiro. Por fim, quaisquer itens extraordinários são excluídos do cálculo do fluxo de caixa líquido.

Um esboço passo a passo mais detalhado do processo se parece com o seguinte:

• Passo 1: Calcule o lucro líquido total
• Passo 2: Identifique mudanças nos ativos e passivos operacionais
• Etapa 3: Calcule itens não em dinheiro de receita e despesa
• Passo 4: Calcule mudanças nos ativos e passivos operacionais
• Etapa 5: Calcule o fluxo de caixa líquido

Cálculo do fluxo de caixa líquido

Uma vez que as etapas do método indireto foram seguidas e todos os ajustes e itens não monetários foram considerados, o fluxo de caixa líquido pode ser facilmente determinado. Isso é feito tomando o lucro líquido ajustado encontrado na Etapa 2 e subtraindo quaisquer itens que não sejam em dinheiro da Etapa 3, bem como alterações nos ativos e passivos operacionais, conforme determinado na etapa 4. O número resultante é o fluxo de caixa líquido.

Por exemplo, se o lucro líquido ajustado for de US $ 10.000 e as despesas não monetárias forem US $ 500 e as alterações nos ativos e passivos operacionais totalizam US $ 2.500, o fluxo de caixa líquido seria: US $ 10.000 - US $ 500 - US $ 2.500 = US $ 7.000.

Analisar tendências através do método indireto

Uma empresa Declaração de fluxo de caixa Oferece ótimas informações sobre a saúde e o sucesso geral de uma empresa. Ao analisar o fluxo de caixa, as empresas podem optar por usar o método indireto para garantir que representam com precisão seus números. Este método fornece uma abordagem de cima para baixo para examinar o fluxo de caixa e pode oferecer informações necessárias sobre como uma empresa está funcionando.

Examinando atividades operacionais

Usando o método indireto, as empresas começam analisando suas atividades operacionais. Esta parte do processo envolve analisar o lucro líquido e quaisquer itens que não sejam de caixa contas a receber, contas a pagar e níveis de estoque.

Para começar a analisar adequadamente essas informações, as empresas devem usar uma abordagem comparativa para observar quaisquer alterações no período anterior. Observar os valores do último período e os valores atuais revelarão quais atividades estão melhorando, estabilizando ou diminuindo. Por exemplo, se as atividades operacionais mostrarem que uma queda contas a receber Resultou em um aumento notável no fluxo de caixa, isso sugere que mais clientes estão pagando prontamente. Isso pode ser uma indicação de que a empresa está tomando as etapas certas para melhorar seu atendimento ao cliente.

Examinando atividades de financiamento e investimento

A segunda abordagem para analisar tendências de fluxo de caixa usando o método indireto é examinar quaisquer atividades de financiamento e investimento. Aqui, as empresas devem observar as alterações de dívida de longo prazo ou investimento em ações, bem como quaisquer investimentos ou empréstimos de curto prazo.

Essas atividades podem revelar se a empresa está tomando as medidas necessárias para financiar planos de investimento ou expandir os negócios. Também pode indicar se o negócio está cumprindo suas obrigações de dívida ou se elas confiam no financiamento externo. Examinar essas alterações permitirá que uma empresa identifique rapidamente quaisquer desafios que possam estar enfrentando com seu fluxo de caixa e desenvolva estratégias para resolver os problemas em tempo hábil.

Identificando índices de custo de juros

Em termos de análise de tendências de fluxo de caixa, o método tradicional para identificar o custo de juros para as empresas é o método indireto. Este método utiliza o resultado do cálculo da diferença no lucro líquido (DNI) para identificar a taxa de custo de juros para cada período. Os dois principais índices utilizados no método indireto de avaliar os índices de custo de juros são: custo de juros aparente e custo de juros efetivos.

Custo de juros aparentes

O custo de juros aparentes é a proporção entre as despesas de juros e o saldo médio da dívida durante um determinado período. É calculado dividindo as despesas de juros incorridas pelo saldo médio de dívida que foi pago durante um determinado período. Esse índice é geralmente usado para avaliar a quantidade de despesa de juros necessária para financiar a dívida.

Custo de juros efetivos

O custo de juros efetivos é a proporção das despesas de juros e o termo ajustado, que é a diferença entre o saldo da dívida no início e o final do período. Esse índice é usado para avaliar o valor da despesa de juros incorridos para financiar a dívida durante o período. É calculado dividindo as despesas de juros incorridas pelo termo ajustado.

Benefícios do método indireto

O Método indireto de analisar o fluxo de caixa A Trends oferece inúmeras vantagens para qualquer negócio. Esse método pode levar em consideração uma ampla gama de variáveis ​​e produz uma imagem mais precisa da saúde das finanças de uma empresa.

A. Registro preciso das taxas de juros

O método indireto de analisar o fluxo de caixa permite que as empresas registrem com precisão o impacto das taxas de juros em suas finanças. Ao analisar transações específicas, o método indireto pode levar em consideração a taxa de juros real das transações e quaisquer taxas de penalidade associadas aos empréstimos. Isso ajuda a garantir uma contabilidade precisa das finanças comerciais e fornece uma compreensão mais abrangente das consequências de particular Decisões de fluxo de caixa.

B. Monitoramento de saídas de caixa

Usando o método indireto, as empresas podem rastrear seus Saídas de caixa com maior precisão. Isso permite que as empresas antecipem e se preparem para quaisquer mudanças nas saídas, bem como estratégias de empréstimos para manter tendências constantes de fluxo de caixa. Isso garante que as empresas possam avaliar os possíveis impactos de diferentes decisões financeiras antes de serem tomadas e tornar o fluxo de caixa ativo e eficiente.

C. Avaliação das taxas de retorno

O método indireto permite que as empresas identifiquem suas taxas de retorno do investimento com mais facilidade. Ao comparar os fluxos de caixa líquidos de diferentes investimentos, as empresas podem avaliar a taxa de retorno de cada investimento separadamente e com precisão os retornos esperados de cada um. Isso ajuda as empresas a identificar os investimentos ideais e lhes permite ajustar facilmente sua estratégia de taxa de retorno à medida que as condições do mercado mudam.

Limitações do método indireto

O método indireto de Analisando tendências de fluxo de caixa Tem algumas desvantagens que não podem ser esquecidas. Embora seja uma maneira muito útil de rastrear para onde o dinheiro está indo e vindo, ele também possui várias áreas nas quais fornece informações menos úteis.

Cálculos complexos

Um problema com o método indireto é que ele geralmente requer cálculos e interpretação complexos. Em alguns casos, a operação real da empresa não é levada em consideração tanto quanto deveria ser, e geralmente vários ajustes precisam ser feitos para explicar a depreciação e amortização. Como resultado, alguns dos registros mais complexos podem ser difíceis de entender e calcular, exigindo mais tempo e esforço em nome do analista.

Limitações do formato

A segunda grande limitação do O método indireto é o formato da demonstração do fluxo de caixa em si. Como a declaração de fluxo de caixa é limitada em tamanho e escopo, ele pode não fornecer informações suficientes para rastrear e analisar com precisão as tendências. Por exemplo, pode não incluir detalhes como despesas de capital ou o tamanho e a frequência dos dividendos.

• Ao levar em consideração a depreciação e amortização, o método indireto pode ser difícil de entender e calcular.
• O Declaração de fluxo de caixa do método indireto pode não fornecer informações suficientes para permitir o rastreamento preciso das tendências.

Conclusão

A análise de tendências de fluxo de caixa é parte integrante da gestão financeira. O método indireto fornece uma maneira padronizada de rastrear e entender essas tendências, permitindo que empresas de todos os tamanhos obtenham informações mais profundas sobre os padrões de fluxo de caixa.

Resumo da análise de tendências de fluxo de caixa com o método indireto

O método indireto requer o cálculo dos fluxos de caixa de fontes que estão operando e não operacionais. Todas as adições e subtrações do lucro líquido são feitas ao usar essa abordagem. A partir daí, uma declaração de reconciliação é criada para fornecer fluxos de caixa totais das operações durante um determinado período de tempo.

Benefícios da análise adequada do fluxo de caixa

Ao entender os padrões de fluxo de caixa, as empresas podem gerenciar melhor seus recursos, identificar estratégias em potencial para expansão ou corte de custos e tomar decisões mais bem informadas. Além disso, um abrangente Análise do fluxo de caixa pode ser altamente benéfico para o processo de due diligence ao considerar investimentos ou parcerias estratégicas.

No geral, análise Tendências de fluxo de caixa através do método indireto é um processo relativamente direto que gera informações valiosas sobre o desempenho e as perspectivas de uma empresa. Ao reservar um tempo para registrar e avaliar com precisão dados de fluxo de caixa, os gerentes podem aproveitar melhor os fundos disponíveis e criar uma estrutura financeira mais estável para sua organização.