Analisando a demonstração do fluxo de caixa: o que você precisa saber

Introdução

A demonstração do fluxo de caixa é um resumo das entradas e saídas de caixa dentro de uma organização durante um determinado período de tempo, normalmente de uma base anual, trimestral ou mensal.

A análise da demonstração do fluxo de caixa serve a um propósito importante nas finanças. Ajuda investidores e empresários a entender melhor o desempenho da organização, a identificar áreas de melhoria e tomar decisões mais informadas sobre as atividades de financiamento e investimento da empresa.

A análise da demonstração do fluxo de caixa fornece vários benefícios importantes, incluindo:

• Ganhar uma perspectiva holística do desempenho financeiro da empresa
• Descobrindo riscos e oportunidades dentro do negócio
• Ajudando a Otimize o fluxo de caixa gerenciamento
• Melhorando os recursos de tomada de decisão

Visão geral da demonstração do fluxo de caixa

Uma demonstração de fluxo de caixa é uma das três principais demonstrações financeiras usadas para medir o desempenho financeiro de uma empresa. As outras duas declarações são a demonstração do resultado e o balanço patrimonial. A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre os ganhos em dinheiro de uma empresa e gastos em dinheiro durante um determinado período de tempo.

Componentes da demonstração do fluxo de caixa

Os componentes de um Declaração de fluxo de caixa Inclua três seções que mostram as mudanças nos saldos de contas ao longo do período de relatório. As três seções são fluxos de caixa das atividades operacionais, fluxos de caixa das atividades de investimento e fluxos de caixa das atividades de financiamento.

Os fluxos de caixa das atividades operacionais lidam com o dinheiro gerado por meio de operações e transações comerciais diárias. Isso inclui dinheiro cobrado da venda de produtos ou serviços, bem como dinheiro gasto em salários e despesas de escritório. Os fluxos de caixa das atividades de investimento se referem à compra e venda de ativos de longo prazo, como terras, edifícios e equipamentos. Os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostram o dinheiro gerado por fontes de financiamento da empresa, como dívida e patrimônio líquido.

Características da demonstração do fluxo de caixa

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações valiosas aos analistas e investidores do setor, que usam a declaração para obter informações sobre a saúde e o desempenho financeiro de uma empresa. As três seções distintas da declaração permitem a análise dos saldos de caixa de uma empresa ao longo do tempo e podem ser usados ​​para detectar tendências e padrões financeiros. Além disso, a declaração de fluxo de caixa fornece aos investidores uma imagem da estabilidade das reservas de caixa de uma empresa.

Analisar a demonstração do fluxo de caixa é o primeiro passo para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa e a saúde geral. O extrato fornece uma imagem abrangente das atividades em dinheiro de uma empresa, incluindo entradas e saídas de dinheiro, e permite que as empresas comparem o desempenho financeiro histórico.

Analisando as atividades operacionais

Para concluir uma análise completa da demonstração do fluxo de caixa, é importante considerar as atividades operacionais da empresa. As atividades operacionais da empresa são tipicamente sua principal fonte de dinheiro e fornecem informações sobre o quão bem a empresa está gerenciando suas operações comerciais.

Analisando entradas

Para analisar as entradas ou as fontes de dinheiro, revise a demonstração do resultado. A demonstração do resultado é a declaração financeira principal usada para rastrear o desempenho geral de uma empresa. Inclui as receitas, despesas e lucros ou perdas da empresa. O dinheiro recebido das operações pode ser encontrado na seção de lucro líquido da demonstração do resultado.

Analisando saídas

As saídas nos dizem como a empresa usou o dinheiro que recebeu. Todas as despesas necessárias associadas às atividades operacionais da Companhia devem ser detalhadas. Exemplos de Saídas de caixa Associado às atividades operacionais incluem salários e salários, aluguel, impostos e outros custos operacionais.

É importante lembrar que as saídas devem ser iguais às entradas na demonstração do fluxo de caixa. Caso contrário, uma quantia de dinheiro pode ter sido perdida ou obtida com investimentos. Para analisar com precisão a demonstração do fluxo de caixa, é necessário ajustar as discrepâncias entre as entradas e saídas de caixa.

Analisando as atividades de investimento

Analisar atividades de investimento em uma declaração de fluxo de caixa é uma etapa essencial para entender seu conteúdo. Isso envolve examinar as despesas de capital e avaliar quaisquer investimentos em valores mobiliários.

Examinando as despesas de capital

As despesas de capital são componentes importantes de uma demonstração de fluxo de caixa, pois fornecem informações valiosas sobre as estratégias de longo prazo de uma empresa. Despesas de capital são a compra de ativos fixos, como equipamentos de fabricação e outros itens tangíveis. Na demonstração do fluxo de caixa, qualquer despesa de capital geralmente é categorizada como atividades de investimento. As despesas de capital excessivas podem sinalizar a luta de uma empresa para acompanhar a concorrência em seu setor ou a falta de liquidez.

Avaliação de investimentos em valores mobiliários

O investimento em valores mobiliários é outra grande atividade de investimento que muitas empresas se envolvem. O investimento em valores mobiliários, como ações e títulos, é frequentemente usado para diversificar as participações de ativos de uma empresa ou aumentar o dinheiro em tempos de baixa liquidez. As empresas também podem usar investimentos como uma maneira de se envolver em arbitragem ou como veículo para aumentar os retornos. Ao avaliar as atividades de investimento de uma empresa, é importante entender o objetivo e a estratégia por trás do investimento, bem como seus benefícios esperados, antes de fazer julgamentos.

Ao analisar as atividades de investimento relatadas em uma declaração de fluxo de caixa, o objetivo e a estratégia da Companhia ao fazer o investimento devem ser considerados. Também é importante avaliar os benefícios e implicações esperados dos investimentos e ter uma visão de longo prazo das consequências de certas atividades.

Analisando as atividades de financiamento

As atividades de financiamento de uma empresa são as atividades relacionadas à obtenção de recursos para cobrir o custo das operações comerciais, como a venda de ações (ações) e o uso de dívidas (empréstimos ou títulos). A compreensão da seção de atividades de financiamento da demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de longo prazo e como a empresa poderia ser potencialmente afetada pelo ônus da dívida de longo prazo.

Entendendo a despesa de juros

As despesas de juros são pagamentos associados aos empréstimos de uma empresa e outros instrumentos de dívida, como títulos. Ao entender a despesa de juros de uma empresa, os investidores poderão avaliar a saúde financeira da empresa, especialmente porque os altos pagamentos de juros podem sugerir que a empresa está lutando para cumprir suas obrigações de atendimento à dívida. Geralmente, quanto maior as despesas de juros, maior o risco associado à empresa.

Examinando o fluxo de caixa do financiamento de ações

O financiamento de ações consiste em uma empresa que vende ações ao público para aumentar o capital. Esses fundos podem ser usados ​​para expandir operações, investir em novos produtos ou simplesmente melhorar sua posição atual. Além de poder acessar capital para expansão, o financiamento de ações oferece à empresa um certo grau de flexibilidade. Por exemplo, geralmente não vem com pagamentos de dívidas ou juros, diferentemente do financiamento da dívida. Examinar o financiamento de ações na demonstração do fluxo de caixa pode dizer aos investidores e analistas a quantia total de dinheiro que a empresa conseguiu gerar a partir do financiamento de ações por um certo período de tempo.

Conceitos errôneos comuns

Um equívoco comum ao analisar uma declaração de fluxo de caixa é que ela é útil apenas a curto prazo. No entanto, o Declaração de fluxo de caixa é benéfico ter uma imagem completa das perspectivas financeiras e de longo prazo de uma empresa. Também é muitas vezes incompreendido que uma demonstração de fluxo de caixa seja a mesma que uma demonstração de lucro e perda. Embora ambas as declarações sejam usadas para medir o desempenho de uma empresa, a demonstração do fluxo de caixa reflete o dinheiro real que foi gerado em vez do lucro líquido após as despesas.

Diferenças de tempo

Outro equívoco comum ao analisar uma declaração de fluxo de caixa é que o momento do fluxo de caixa não importa. É essencial entender o prazo da entrada e saída de caixa para garantir que as flutuações temporárias de caixa não enganam os investidores. Uma análise da demonstração do fluxo de caixa deve ser capaz de medir a saúde de curto e longo prazo dos negócios.

Outras medidas de sucesso

É importante reconhecer que uma declaração de fluxo de caixa não deve ser usada isoladamente para avaliar o sucesso de uma empresa. O fluxo de caixa é apenas uma medida de sucesso e deve ser usado em conjunto com outros indicadores importantes de desempenho, como vendas e despesas. Além disso, a análise da demonstração do fluxo de caixa deve ser feita em combinação com outras demonstrações financeiras, como o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos lucros retidos.

Conclusão

Uma análise de demonstração financeira da demonstração de fluxo de caixa de uma empresa oferece uma variedade de informações valiosas. Ao entender como examinar e analisar a demonstração do fluxo de caixa, você pode entender melhor a saúde financeira de uma empresa. Com as estratégias e considerações certas, você pode aproveitar ao máximo sua análise e tomar decisões de negócios informadas.

Valor primário da compreensão da demonstração do fluxo de caixa

Uma análise da demonstração do fluxo de caixa pode ajudar os investidores a identificar a liquidez, flexibilidade financeira e potencial de crescimento de uma empresa. Ele fornece informações valiosas sobre a saúde financeira de curto e longo prazo da empresa, revelando suas receitas, despesas, investimentos e atividades de financiamento. Ao estudar a demonstração do fluxo de caixa, você pode avaliar o desempenho financeiro da empresa ao longo do tempo e avaliar sua capacidade de gerar e gerenciar dinheiro.

Resumo da análise de estratégias e considerações

• Examine as tendências no fluxo de caixa da empresa comparando o fluxo de caixa das atividades operacionais de ano para ano.
• Compare o fluxo de caixa da Companhia das atividades de investimento com seu lucro líquido para avaliar as fontes e a fertilidade da empresa.
• Analise a demonstração do fluxo de caixa com as outras demonstrações financeiras para obter uma visão abrangente da saúde financeira da empresa.
• Realize uma análise de fluxo de caixa para identificar possíveis problemas de fluxo de caixa e desenvolver estratégias para resolvê -las.
• Analise a capacidade da Companhia de gerenciar dinheiro em relação à sua capacidade de gerar dinheiro e planejar de acordo.

Um A compreensão da demonstração do fluxo de caixa é uma ferramenta importante na empresa financeira de uma empresa análise. Ao utilizar as estratégias e considerações descritas neste artigo, você pode aproveitar ao máximo sua análise e usá -la para informar suas decisões de negócios.