Les 5 meilleurs ratios d'évaluation que tout investisseur devrait connaître

Présentation

Les ratios de valorisation sont un outil fondamental utilisé par les investisseurs pour évaluer les performances financières, l'efficacité opérationnelle et les perspectives de croissance d'une entreprise ou d'un secteur. Il s'agit de calculs de ratios dérivés de données financières accessibles au public telles que les performances financières de l'entreprise, l'activité du marché, la structure du capital et les niveaux d'endettement. Les ratios sont utilisés pour évaluer la valeur d'une entreprise ou d'un secteur et la comparer à des alternatives d'investissement.

Les ratios d'évaluation fournissent des informations clés à tout investisseur cherchant à évaluer avec précision le potentiel de réussite à long terme d'une entreprise. En comprenant les différents ratios d'évaluation disponibles, les investisseurs peuvent débloquer une mine d'informations qui peuvent les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Dans cet article, nous explorerons les cinq principaux ratios de valorisation avec lesquels chaque investisseur devrait se familiariser.

Rapport cours/bénéfices

Le ratio cours/bénéfice (P/E) est un ratio clé utilisé pour évaluer le cours des actions. Il est souvent utilisé pour comparer différentes entreprises d'un secteur ou d'une industrie. En termes simples, le ratio P / E montre le cours des actions d'une entreprise par rapport à son bénéfice par action.

Comment calculer le ratio P/E

Le ratio P/E peut être calculé en divisant le cours de l'action d'une entreprise par son bénéfice par action (EPS).

• Cours de l'action / BPA = ratio P/E

Ce que signifie un faible ratio P/E

Un faible ratio P/E implique généralement que l'action est sous-évaluée. Cela peut signifier que l'entreprise est sous-évaluée sur le marché ou que son action a de la place pour croître en raison des bénéfices futurs potentiels.

Ce que signifie un ratio P/E élevé

Un ratio P/E élevé implique que l'action est surévaluée sur le marché et que son prix est supérieur à ses bénéfices actuels ou attendus. Cela peut signifier que les prévisions de bénéfices pour l'entreprise ou le secteur sont élevées ou que le marché boursier a surestimé le potentiel de bénéfices futurs.

Rapport prix/ventes

Le ratio prix/ventes (ratio PSR ou PS) est un ratio financier utilisé pour comparer la valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise aux ventes de l'entreprise. Il est utilisé pour comparer des entreprises qui ont différents exemples de comptabilité et est devenu un ratio financier largement utilisé lors de la comparaison d'entreprises car il exclut l'impact des différentes méthodes comptables.

Comment calculer le rapport

Le ratio cours/ventes est calculé en prenant la capitalisation boursière de la société, qui correspond au nombre d'actions en circulation de la société multiplié par le cours de l'action, et en le divisant par le total des ventes de la société. Il en résulte un ratio montrant la capitalisation boursière de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Ce que signifie un faible ratio PS

Un faible ratio PS peut indiquer deux facteurs différents. Premièrement, cela pourrait signifier que la société a de bonnes perspectives et se négocie donc à escompte. Cela pourrait être une excellente opportunité d'investissement car le potentiel de hausse peut être plus élevé. De plus, un faible ratio PS peut indiquer que les ventes de l'entreprise souffrent ou que le marché a une vision trop négative des perspectives de l'entreprise.

Ce que signifie un rapport PS élevé

Un ratio PS élevé, en revanche, peut indiquer deux facteurs différents. Cela pourrait être un signe que le marché est trop optimiste quant aux perspectives de l'entreprise, ce qui la rend trop chère à l'achat ; ceci est connu comme étant surévalué. En outre, cela peut indiquer que les ventes de l'entreprise se portent très bien et que leur valeur marchande augmente en conséquence.

Taux de croissance des bénéfices

Le ratio cours/bénéfices de croissance, ou PEG, est utilisé par les investisseurs pour mesurer la valeur d'une action par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices. En bref, le ratio PEG aide les investisseurs à comprendre si une action semble surévaluée ou sous-évaluée, en comparant le ratio cours/bénéfice d'une action au taux de croissance attendu de ses bénéfices. Le rapport PEG est exprimé sous la forme d'un multiple.Un ratio de 1 indiquerait que le prix de l'action est exactement le même que le taux de croissance projeté. Un ratio inférieur à 1 suggère une bonne affaire, tandis qu'un ratio supérieur à 1 suggère une action chère.

Le ratio PEG peut être calculé en divisant le ratio cours/bénéfices (ratio P/E) de l'action par son taux de croissance des bénéfices (EGR).

• Rapport PEG = Rapport P/E / EGR

Un ratio PEG faible suggère que l'action se négocie avec une décote, tandis qu'un ratio PEG élevé suggère que l'action est surévaluée. Un ratio PEG de 1 indique que les investisseurs doivent s'attendre à un rendement égal au taux de croissance de l'action.

Lorsque le ratio PEG est faible, cela indique que l'action est sous-évaluée et peut avoir un potentiel futur d'augmentation de prix. À l'inverse, lorsque le ratio PEG est élevé, cela indique que l'action est surévaluée et qu'elle est probablement trop chère pour la croissance potentielle de l'action.

Ratio d'endettement sur fonds propres

Le ratio d'endettement, également connu sous le nom de ratio D/E, est une mesure d'évaluation importante utilisée pour mesurer le potentiel d'endettement d'une entreprise. Ce ratio est essentiel pour que les investisseurs mesurent la santé financière d'une entreprise et évaluent sa capacité à rembourser sa dette en temps opportun.

Comment calculer le ratio : Le ratio d'endettement (D/E) est calculé en divisant le total des passifs d'une entreprise par le total de ses capitaux propres. La formule pour calculer le ratio est la suivante :

• Ratio D/E = Total des passifs / Total des capitaux propres

Ce que signifie un rapport D/E faible

Un ratio D/E faible indique une situation financière plus saine, car il implique que l'entreprise est bien positionnée pour faire face à ses obligations de responsabilité et qu'elle a un bilan sain. Lorsqu'une entreprise a un faible endettement, elle a relativement plus de flexibilité financière et moins de risques qui y sont associés.

Ce que signifie un rapport D/E élevé

Un ratio D/E plus élevé implique que l'entreprise s'endette beaucoup et que sa capacité à rembourser sa dette peut devenir plus dépendante du financement par des tiers. Un ratio D/E élevé peut également signaler une détresse financière potentielle, car il peut indiquer un manque de liquidités.

Ratio de retour sur capitaux propres

Le ratio de retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure populaire pour les investisseurs lorsqu'ils décident si une entreprise est un investissement souhaitable. Il mesure le taux de rendement qu'une entreprise génère sur le capital que les actionnaires ont investi dans l'entreprise. Le ROE mesure la manière dont une entreprise utilise ses investissements pour générer des bénéfices.

Définition

Le ratio de retour sur fonds propres (ROE) est une mesure qui mesure le taux de rendement qu'une entreprise génère sur son investissement en fonds propres. Il est calculé en prenant le revenu net d'une entreprise et en le divisant par le montant total des capitaux propres détenus par les actionnaires. Ce ratio peut ensuite être utilisé par les investisseurs pour comparer des entreprises similaires et évaluer si une entreprise utilise plus efficacement ses investissements en actions.

Comment calculer le rapport

Le ratio de retour sur fonds propres peut être calculé à l'aide de la formule suivante :

• ROE = Revenu net / Capitaux propres.

Ce que signifie un ratio ROE faible

Un faible ratio de ROE indique que l'entreprise ne génère pas de revenus significatifs à partir des capitaux propres. Cela peut être causé par plusieurs facteurs, tels qu'un modèle d'entreprise à faible marge, un manque de gestion efficace ou un endettement excessif. Un ROE faible signale également que l'entreprise ne génère peut-être pas des rendements suffisants pour justifier ses investissements, ou que l'entreprise est surévaluée.

Ce que signifie un ratio de ROE élevé

À l'inverse, un ratio de retour sur capitaux propres élevé indique qu'une entreprise utilise avec succès le capital des investisseurs pour générer des bénéfices. Cela indique que l'entreprise est bien gérée, efficace et qu'elle prend de bonnes décisions en matière d'investissements.Des rendements élevés peuvent également indiquer que l'entreprise peut avoir le potentiel de croître et de se développer davantage, ce qui la rend attrayante pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de croissance à long terme.

Conclusion

Les ratios de valorisation sont une partie importante du processus décisionnel en matière d'investissement. En comprenant et en analysant les différentes mesures d'évaluation disponibles, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus intelligentes et plus rentables. Qu'il s'agisse d'évaluer des actions individuelles ou des marchés entiers, il est essentiel de bien comprendre ces outils essentiels.

En résumé, les cinq ratios de valorisation les plus importants que les investisseurs doivent connaître sont les suivants :

• Rapport cours/bénéfice
• Rapport prix/ventes
• Rapport prix/livre
• Rapport entre la valeur d'entreprise et l'EBITDA
• Ratio de rendement des dividendes

Armés de savoir comment utiliser ces ratios et comment interpréter l'analyse, les investisseurs peuvent prendre les meilleures décisions avec leur argent durement gagné. Chaque contexte est unique et les meilleurs ratios à utiliser peuvent varier selon la situation. Cependant, ces cinq ratios fournissent une base solide sur laquelle une carrière d'investisseur réussie peut s'épanouir.