Les 5 principaux ratios d'évaluation que chaque investisseur devrait savoir

Introduction

Les ratios d'évaluation sont un outil fondamental utilisé par les investisseurs pour évaluer la performance financière, l'efficacité opérationnelle et les perspectives de croissance d'une entreprise ou d'une industrie. Ce sont des calculs de ratio dérivés des données financières accessibles au public telles que la performance financière de la Société, l'activité du marché, la structure du capital et les niveaux de dette. Les ratios sont utilisés pour évaluer la quantité d'une entreprise ou d'une industrie et de la comparer aux alternatives d'investissement.

Ratios d'évaluation Fournir des informations clés à tout investisseur qui cherche à évaluer avec précision le potentiel de réussite d'une entreprise à long terme. En comprenant les divers Ratios d'évaluation qui sont disponibles, les investisseurs peuvent déverrouiller une multitude d'informations qui peuvent les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Dans cet article, nous explorerons le top cinq Ratios d'évaluation que chaque investisseur devrait se familiariser avec.

Ratio de prix / bénéfice

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un ratio clé utilisé pour évaluer les cours des actions. Il est souvent utilisé pour comparer différentes entreprises dans un secteur ou un secteur. En termes simples, le ratio P / E montre le cours de l'action d'une entreprise par rapport à son bénéfice par action.

Comment calculer le rapport P / E

Le ratio P / E peut être calculé en divisant le cours de l'action d'une entreprise par son bénéfice par action (BPA).

• Prix ​​du ratio d'origine / EPS = P / E

Ce qu'un faible rapport P / E signifie

Un ratio P / E faible implique généralement que le stock est sous-évalué. Cela peut signifier que l'entreprise est sous-évaluée sur le marché, ou que son stock a de la place pour croître en raison des bénéfices futurs potentiels.

Ce qu'un rapport P / E élevé signifie

Un ratio P / E élevé implique que l'action est surévaluée sur le marché et que son prix est plus élevé que ses bénéfices actuels ou attendus. Cela peut signifier que les attentes des bénéfices pour l'entreprise ou le secteur sont élevées ou que le marché boursier a surestimé le potentiel de bénéfices futurs.

Ratio de prix / de vente

Le ratio prix / ventes (ratio PSR ou PS) est un ratio financier Utilisé pour comparer la valeur marchande d'une entreprise de capitaux propres aux ventes de l'entreprise. Il est utilisé pour comparer les sociétés qui ont des exemples différents de comptabilité et sont devenus un ratio financier largement utilisé lors de la comparaison des entreprises, car elle exclut l'impact des différentes méthodes comptables.

Comment calculer le rapport

Le ratio prix / ventes est calculé en prenant la capitalisation boursière de la société, qui est le nombre d'actions en circulation de la société multipliée par le cours de l'action et la divisant par les ventes totales de la société. Il en résulte un ratio montrant la capitalisation boursière de l'entreprise en relation avec ses ventes.

Ce qu'un faible rapport PS signifie

Un rapport PS faible peut être indicatif de deux facteurs différents. Premièrement, cela pourrait signifier que l'entreprise a une forte perspective et se négocie donc à une remise. Cela pourrait être une excellente opportunité d'investissement car le potentiel de hausse peut être plus élevé. De plus, un ratio PS faible peut indiquer que les ventes de l'entreprise souffrent ou que le marché a une opinion trop négative sur les perspectives de l'entreprise.

Ce qu'un rapport PS élevé signifie

Un rapport PS élevé, en revanche, peut indiquer deux facteurs différents. Cela pourrait être un signe que le marché est trop optimiste quant aux perspectives de l'entreprise, ce qui le rend trop coûteux à acheter; Ceci est connu comme étant surévalué. De plus, cela peut indiquer que les ventes de l'entreprise se portent très bien et que leur valeur marchande augmente en conséquence.

Ratio de croissance des bénéfices des prix

Le ratio de la croissance des prix-bénéfice ou de PEG est utilisé par les investisseurs pour mesurer la valeur d'une action par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices. En bref, le ratio PEG aide les investisseurs à comprendre si une action semble trop chère ou sous-évaluée, en comparant le ratio prix / bénéfice d'une action au taux de croissance attendu de ses bénéfices. Le rapport PEG est exprimé en multiples. Un ratio de 1 indiquerait que le prix de l'action est exactement le même que le taux de croissance prévu. Un rapport inférieur à un suggère une bonne affaire, tandis qu'un ratio supérieur à un suggère un stock coûteux.

Le ratio PEG peut être calculé en divisant le ratio prix / bénéfice de l'action (ratio P / E) par son taux de croissance des bénéfices (EGR).

• Ratio de PEG = Ratio P / E / EGR

Un ratio PEG faible suggère que l'action se négocie à une remise tandis qu'un ratio de PEG élevé suggère que le stock est surévalué. Un ratio PEG de 1 indique que les investisseurs devraient s'attendre à un rendement égal au taux de croissance de l'action.

Lorsque le rapport PEG est faible, il indique que le stock est sous-évalué et peut avoir un potentiel futur pour augmenter le prix. D'un autre côté, lorsque le rapport PEG est élevé, il indique que le stock est surévalué et est probablement trop cher pour la croissance potentielle du stock.

Ratio dette / actions

Le ratio dette / actions, également connu sous le nom de ratio D / E, est une métrique d'évaluation importante utilisée pour mesurer le potentiel de levier d'une entreprise. Ce Le ratio est essentiel pour que les investisseurs mesurent la santé financière d'une entreprise et évaluer sa capacité à rembourser sa dette en temps opportun.

Comment calculer le rapport: Le ratio dette / actions (d / e) est calculé en divisant le passif total d'une société par ses capitaux propres totaux. La formule pour calculer le rapport est la suivante:

• Ratio d / e = passifs totaux / capitaux propres totaux des actionnaires

Ce qu'un faible rapport D / E signifie

Un ratio D / E faible indique une situation financière plus saine, car elle implique que l'entreprise est bien positionnée pour répondre à ses obligations de responsabilité et qu'elle a une santé bilan. Lorsqu'une entreprise a un faible effet de levier, elle a une flexibilité financière relativement plus importante et moins de risques qui lui sont associés.

Ce qu'un rapport d / e élevé signifie

Un ratio D / E plus élevé implique que l'entreprise prend beaucoup de dettes et que sa capacité à rembourser sa dette pourrait dépendre davantage du financement tiers. Un rapport D / E élevé peut également signaler une détresse financière potentielle, car elle peut indiquer un manque de liquidité.

Rapport sur les actions

Le ratio de rendement des actions (ROE) est une mesure populaire pour les investisseurs lorsqu'il décide si une entreprise est un investissement souhaitable. Il mesure le taux de rendement qu'une entreprise génère sur le capital que les actionnaires ont investi dans la société. ROE mesure dans quelle mesure une entreprise utilise des investissements pour générer des bénéfices.

Définition

Le ratio de rendement des actions (ROE) est une mesure qui mesure le taux de rendement qu'une entreprise génère sur son investissement en actions des actionnaires. Il est calculé en prenant le revenu net d'une entreprise et en le divisant par le montant total des fonds propres appartenant aux actionnaires. Ce ratio peut ensuite être utilisé par les investisseurs pour comparer des entreprises similaires et évaluer si une entreprise utilise plus efficacement ses investissements en actions.

Comment calculer le rapport

Le rapport de rendement sur les actions peut être calculé en utilisant la formule suivante:

• ROE = Revenu net / capitaux propres des actionnaires.

Ce que signifie un faible rapport ROE

Un ratio ROE faible indique que la Société ne génère pas un montant significatif de revenus des capitaux propres des actionnaires. Cela peut être causé par plusieurs facteurs, tels qu'un modèle commercial à faible marge, un manque de gestion efficace ou trop de dettes. Low ROE signale également que l'entreprise peut ne pas générer de rendements suffisants pour justifier ses investissements ou que la société est surévaluée.

Ce qu'un rapport ROE élevé signifie

À l'inverse, un ratio de rendement des actions élevés indique qu'une entreprise utilise avec succès le capital des investisseurs pour générer des bénéfices. C'est une indication que l'entreprise est bien gérée, efficace et prend de bonnes décisions avec les investissements. Des rendements élevés peuvent également indiquer que l'entreprise peut avoir le potentiel de croître et de se développer davantage, ce qui la rend attrayante pour les investisseurs à la recherche de possibilités de croissance à long terme.

Conclusion

Les ratios d'évaluation sont une partie importante du processus décisionnel lorsqu'il s'agit d'investir. En comprenant et en analysant les différentes mesures d'évaluation disponibles, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus intelligentes et rentables. Qu'il s'agisse d'évaluer des stocks individuels ou des marchés entiers, il est essentiel d'avoir une solide compréhension de ces outils essentiels.

Récapitulatif, les cinq plus importants Ratios d'évaluation Les investisseurs doivent être familiers avec les suivants:

• Ratio de prix / bénéfice
• Ratio de prix / vente
• Ratio de prix / livre
• Valeur d'entreprise à Ratio EBITDA
• Ratio de rendement des dividendes

Armés de la connaissance de la façon d'utiliser ces ratios et de la façon d'interpréter l'analyse, les investisseurs peuvent prendre les meilleures décisions avec leur argent durement gagné. Chaque contexte est unique et les meilleurs ratios à utiliser peuvent varier en fonction de la situation. Cependant, ces cinq ratios fournissent une base solide sur laquelle une carrière d'investissement réussie peut s'épanouir.