Les avantages et les inconvénients de l'utilisation des ratios d'évaluation pour investir

Introduction

Les ratios d'évaluation sont un outil puissant utilisé dans l'investissement qui peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus intelligentes en matière d'investissement. Les ratios d'évaluation sont utilisés pour mesurer les performances et la valeur d'une entreprise ou d'une industrie, offrant aux investisseurs une indication de savoir si un stock mérite d'être acheté ou vendu. Mais quels sont les avantages et les inconvénients de l'utilisation des ratios d'évaluation pour investir?

Un rapport d'évaluation est le rapport de deux variables, telles que le rapport prix / bénéfice (P / E) ou le ratio prix / livre (P / B). Le ratio P / E est le ratio d'évaluation le plus utilisé et est calculé en divisant le prix du marché des actions d'une entreprise par ses bénéfices par action. Le ratio P / B est calculé en divisant le prix du marché des actions d'une entreprise par sa valeur comptable par action. Le but de Les ratios d'évaluation consistent à évaluer les performances d'un stock afin de déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée.

Avantages d'utilisation des ratios d'évaluation pour investir

Les ratios d'évaluation sont un outil inestimable pour les investisseurs afin d'obtenir un aperçu des tendances des actions et de comparer les sociétés. La compréhension des ratios d'évaluation vous permet de prendre des décisions précises et efficaces en matière d'investissement ton argent.

Ils donnent un aperçu des tendances des stocks

Les ratios d'évaluation offrent aux investisseurs un instantané d'un actions ou d'un portefeuille particulier de stocks, vous pouvez donc facilement identifier les tendances de la valeur des actions. En regardant les différents ratios, vous pouvez comparer un stock à un autre au fil du temps. Cela peut vous aider à identifier les opportunités potentielles ou le potentiel de croissance ainsi que vous aider à identifier les actions qui peuvent être surévaluées. Les ratios d'évaluation peuvent également aider les investisseurs à s'identifier lorsqu'un stock est sous-évalué et peut être un bon achat.

Ils permettent des comparaisons entre les entreprises

Les ratios d'évaluation peuvent vous aider à comparer un stock à un autre. En regardant les différents ratios, vous pouvez comparer les performances de différentes actions. Cela peut vous aider à prendre des décisions sur les actions qui peuvent être les meilleurs achats et les actions peuvent être surévaluées.

Économisez du temps et de l'argent

L'utilisation des ratios d'évaluation peut vous faire économiser du temps et de l'argent. En connaissant les différents ratios, vous pouvez rapidement comparer les performances des différentes actions et prendre la meilleure décision d'investissement. De plus, les ratios peuvent vous aider à identifier les opportunités ou les investissements potentiels qui peuvent être sous-évalués, ce qui vous permet d'économiser du temps et de l'argent qui auraient pu être gaspillés autrement.

3. Consients d'utilisation des ratios d'évaluation pour investir

Les ratios d'évaluation peuvent donner aux investisseurs des informations importantes sur les actions Ils envisagent, mais il y a aussi quelques inconvénients à leur utilisation. Connaître les risques à leur utilisation peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur leurs investissements.

un. Limité en capturant différents aspects d'une entreprise

Évaluation Les ratios peuvent être utiles pour comprendre la valeur et la rentabilité actuelles d'une entreprise, mais ils peuvent être limités pour capturer d'autres aspects de l'entreprise, tels que son avantage concurrentiel, son potentiel de croissance future et la capacité de la direction à prendre des décisions dans l'évolution des marchés.

né Peut être mal interprété

Les ratios d'évaluation peuvent être mal interprétés si un investisseur ne prend pas en considération le contexte du marché et de l'industrie spécifiques dans lesquels la société opère. Par exemple, un ratio P / E peut indiquer qu'une entreprise est surévaluée si la moyenne de l'industrie est plus faible, mais elle pourrait être sous-évalué si la moyenne de l'industrie est plus élevée.

c. Les valeurs changent rapidement

Les ratios d'évaluation peuvent perdre rapidement leur précision à mesure que les facteurs du marché et les attentes changent. Le cours de l'action d'une entreprise peut se balancer sauvagement en peu de temps, ce qui peut rendre les ratios d'évaluation dépassés rapidement.

4. Ratios d'évaluation spécifiques à l'industrie

Les ratios d'évaluation spécifiques à l'industrie offrent aux investisseurs un aperçu d'une industrie particulière et offrent la possibilité de comparer les entreprises au sein de la même industrie. La prémisse globale des ratios consiste à fournir à l'utilisateur la possibilité d'évaluer l'attractivité du réseau d'investissement dans chaque industrie en leur permettant d'examiner le moteur de la valeur.

un. Permettre aux investisseurs de comparer différentes industries

Les ratios d'évaluation permettent aux investisseurs de mieux comparer des entreprises similaires dans le même secteur. Étant donné que les entreprises de différentes industries ont généralement des profils de risque et des caractéristiques financières très différents, les investisseurs doivent être conscients du niveau supérieur de risques associés à la comparaison dans tous les secteurs.

né Aider les investisseurs à comprendre l'industrie à un niveau plus profond

Les ratios d'évaluation permettent aux investisseurs de comprendre une industrie particulière plus en détail. Par exemple, les investisseurs peuvent utiliser des données historiques sur les principales mesures de l'industrie telles que le coût des marchandises vendues et les dépenses en capital pour estimer l'échelle de production efficace de l'industrie. De plus, les investisseurs peuvent décomposer les flux de trésorerie par l'industrie pour mieux comprendre comment les flux de trésorerie sont générés dans l'industrie.

Enfin, les ratios d’évaluation spécifiques à l’industrie peuvent fournir des informations précieuses sur la dynamique concurrentielle de l’industrie. Ces informations peuvent être utilisées pour déterminer les opportunités d'investissement les plus attrayantes disponibles sur le marché.

Prendre une décision d'investissement

Les ratios d'évaluation offrent un aperçu important de la position et performance globale. En tant qu'investisseur, comprendre à la fois les avantages et les inconvénients de l'utilisation de ces ratios pour prendre des décisions est essentiel pour faire des investissements judicieux. Cela implique de considérer les ratios comparatifs, la recherche de l'entreprise et de l'industrie, et d'évaluer la qualité et la réputation de l'entreprise.

Considérer les ratios comparatifs

Les ratios comparatifs sont un excellent moyen de comparer les performances d'une entreprise avec d'autres sociétés dans son secteur. En règle générale, si la performance d’une entreprise est meilleure que la moyenne de ses pairs, c'est une bonne indication qu'elle fait quelque chose de bien et peut être un bon investissement. Cependant, il est important de comprendre les limites de ces ratios et de considérer plusieurs ratios avant de prendre des décisions.

Recherchez l'entreprise et l'industrie

En plus d'examiner les ratios comparatifs, il est important de faire des recherches sur l'entreprise et son industrie avant d'investir. Cela consiste à examiner les finances de l'entreprise, son environnement concurrentiel et ses tendances potentielles de l'industrie. Les investisseurs doivent également être conscients des changements majeurs de l'industrie qui peuvent avoir un impact sur les performances de l'entreprise. Tous ces facteurs doivent être pris en compte avant de prendre des décisions d'investissement.

Qualité et réputation de l'entreprise

Lorsque vous envisagez une décision d'investissement, l'évaluation de la qualité et de la réputation de l'entreprise est essentielle. Des facteurs tels que la gestion et la culture d'entreprise d'une entreprise peuvent avoir un impact significatif sur sa capacité à continuer de bien performer à l'avenir. Il est important de rechercher des signes que l'entreprise est bien gérée et de lire les critiques des employés actuels et anciens pour avoir une idée de la culture de l'entreprise.

En utilisant Ratios d'évaluation pour prendre des décisions d'investissement Peut être un excellent outil pour les investisseurs pour évaluer le potentiel d'une entreprise. Cependant, il est important de considérer plusieurs facteurs et de faire des recherches sur l'entreprise et son industrie avant de prendre des décisions. En prenant le temps de faire des recherches approfondies, il est possible de prendre des décisions d'investissement éclairées et sages.

Ajustement des ratios d'évaluation

Lors de l'utilisation des ratios d'évaluation pour l'investissement, il est important de tenir compte des facteurs qui pourraient affecter le potentiel de gain d'une entreprise à l'avenir. Il est possible d'ajuster les ratios d'évaluation pour obtenir une meilleure indication de la valeur réelle de l'action, en prenant en compte les facteurs économiques et techniques.

Ajuster la valeur en fonction des perspectives de l'entreprise

La façon la plus courante d'ajuster les ratios d'évaluation est de prendre en compte les perspectives de l'entreprise lors de la prise en compte des ratios. Cela implique de considérer les effets de l'activité macroéconomique, les problèmes spécifiques à l'industrie et les plans de l'équipe de gestion pour développer l'entreprise et assurer son succès. Cette étape peut aider à fournir une indication des performances futures de l'entreprise et, par conséquent, de sa valeur potentielle.

Impliquer des facteurs économiques et techniques

En plus des perspectives générales d'une entreprise, les investisseurs ajustent également les ratios d'évaluation pour tenir compte des facteurs économiques et techniques plus spécifiques. Ceux-ci pourraient inclure des choses comme les changements politiques, les nouvelles tendances des consommateurs, la volatilité du marché des actions, les taux de change, les avancées technologiques et bien plus encore. Les investisseurs doivent considérer soigneusement chacun de ces facteurs et leur impact potentiel sur les performances futures d'une entreprise.

En tenant compte de tous les facteurs potentiels qui pourraient influencer les performances de l'entreprise et la véritable valeur de ses stocks, il est possible d'ajuster les ratios d'évaluation pour se rapprocher d'une estimation précise de la valeur intrinsèque de l'entreprise.

Conclusion

Les ratios d'évaluation peuvent être des outils efficaces pour les investisseurs à utiliser lors de la tentative d'attribution des valeurs aux entreprises et de déterminer dans quels actions méritent d'être investies. Cependant, les investisseurs devraient faire preuve de prudence lors de leur utilisation et ajuster les ratios pour mieux adapter le contexte actuel. En examinant soigneusement les données et en ajustant les ratios en conséquence, les investisseurs peuvent prendre des décisions d'investissement mieux informées.

Dans l'ensemble, bien qu'il y ait quelques inconvénients à utiliser des ratios d'évaluation, les pros les dépassent. Les ratios d'évaluation peuvent être utilisés pour déterminer quels investissements méritent d'être faits et peuvent aider les investisseurs à évaluer avec succès la performance d'une action par rapport aux valeurs historiques, pairs ou l'industrie. Compréhension Ratios d'évaluation Et prendre le temps de les ajuster correctement pour le contexte actuel permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées.