Comprendre les principaux moteurs des flux de trésorerie: un aperçu des analystes financiers

Introduction

Les flux de trésorerie sont une mesure de la quantité d'argent entre et quittent une entreprise sur une certaine période de temps. Pour les analystes financiers, il est essentiel de comprendre les moteurs des flux de trésorerie afin d'évaluer avec précision la santé financière d'une entreprise. Cet aperçu est conçu pour offrir aux analystes financiers une meilleure compréhension des flux de trésorerie, des moteurs des flux de trésorerie et de la façon d'obtenir une vision holistique des performances de l'entreprise.

Définition des flux de trésorerie

Le terme «flux de trésorerie» peut être divisé en deux composants: les flux de trésorerie et les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie (ou «entrées de trésorerie») sont des fonds qui entrent dans l'entreprise à partir de sources telles que le produit des ventes ou les investissements. Les flux de trésorerie (ou «sorties de trésorerie») sont de l'argent qui quitte l'entreprise, comme l'argent dépensé pour les coûts d'exploitation ou les investissements. Les flux de trésorerie globaux d'une entreprise sont calculés en soustrayant les sorties de trésorerie de l'entrée en espèces. Ce calcul est utilisé par les analystes financiers pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

L'importance de l'analyse des flux de trésorerie vers les analystes financiers

Comprendre les moteurs des flux de trésorerie est essentiel pour les analystes financiers. Analyse des flux de trésorerie offre un aperçu de la façon dont une entreprise gère ses finances et révèle des indices sur la durabilité et la rentabilité d'une entreprise. En comprenant les principaux moteurs des flux de trésorerie, les analystes financiers peuvent identifier les possibilités potentielles de croissance et les domaines d'amélioration.

Sources de flux de trésorerie

En finance, les flux de trésorerie se réfèrent généralement aux sommes de monnaie et qui sortaient des comptes d'une entreprise ou d'une personne. Les analystes financiers doivent comprendre les sources cruciales qui peuvent aider ou entraver les flux de trésorerie d'une entreprise ou d'une personne. Généralement, les sources de flux de trésorerie proviennent de trois domaines distincts: les activités d'exploitation, les activités d'investissement et les activités de financement.

Activités d'exploitation

Les flux de trésorerie provenant des opérations quotidiennes d'une entreprise, tels que la fourniture de services ou la fabrication et la vente de produits, est qualifié d'activités d'exploitation. Cela comprend les espèces provenant des revenus des ventes et des services et d'autres espèces telles que les subventions gouvernementales.

Activités d'investissement

Les flux de trésorerie des activités d'investissement comprennent le profit de l'achat et de l'élimination des actifs à long terme et des investissements commerciaux. Des exemples d'activités d'investissement comprennent l'achat d'actifs fixes comme l'usine et les terres, la vente d'actions de l'entreprise ou l'achat d'une autre entreprise. Dans le cas des investissements, les flux de trésorerie prendront la forme d'entrées ou de sorties montrant un flux de trésorerie positif ou négatif.

Activités de financement

Les flux de trésorerie des activités de financement comprennent les montants reçus ou payés aux créanciers et / ou aux investisseurs. Cela comprend l'obtention d'un compte détaillé des montants reçus ou payés lorsque la dette est garantie et remboursée, lorsque des dividendes ou des récompenses sont versés ou reçus, et lorsqu'une capitaux propres ou dette extérieurs est levé ou remboursé. L'activité de financement mesure également la capacité d'une entreprise à gérer ses portefeuilles de dette et de capitaux propres et à répondre à ses besoins de liquidité.

Activités d'exploitation

Les activités d'exploitation sont la source et l'utilisation de l'argent pour les activités quotidiennes liées aux opérations principales d'une entreprise. Afin de planifier stratégiquement, analyser et Optimiser les flux de trésorerie, les analystes financiers doivent comprendre les principaux moteurs des revenus et des dépenses.

Revenu

Les revenus sont le montant d'argent qu'une entreprise gagne des ventes de biens et de services au cours d'une certaine période ou en échange de ses actifs. Il est généralement mesuré dans le cadre du revenu brut d’une entreprise. Les revenus peuvent avoir un effet majeur sur les flux de trésorerie d'une entreprise en fournissant des fonds supplémentaires qui peuvent être réinvestis dans l'entreprise. Les analystes financiers doivent être familiers avec différentes méthodes de mesure et d'analyse des revenus afin de développer une précision prévisions de flux de trésorerie.

Dépenses

Les dépenses sont les coûts associés à la production et aux opérations de l'entreprise. Les dépenses sont généralement composées du coût des marchandises vendues, des frais de main-d'œuvre, du loyer et d'autres frais administratifs. Selon la nature des dépenses, ces coûts peuvent varier considérablement d'une période à l'autre. En tant que tels, les analystes financiers doivent comprendre profondément la structure des coûts d'une organisation et ses opérations afin de prévoir avec précision les flux de trésorerie.

Le coût des marchandises vendues est le coût direct associé à la production de produits physiques. C'est le coût des matières premières et de la main-d'œuvre directe utilisée dans la production des marchandises. Les coûts de main-d'œuvre sont généralement les dépenses les plus importantes de toute entreprise et comprennent les salaires et les salaires, les plans de santé et autres avantages. Les dépenses administratives peuvent inclure le loyer, les services publics, les frais de marketing et de publicité, les services juridiques et les frais de logiciel.

Activités d'investissement

Les activités d'investissement se réfèrent à l'acquisition et à l'élimination des actifs et des investissements à long terme par une entité commerciale. Ces types de transactions ne génèrent pas de revenus, mais exigent en conséquence de l'argent. Les sorties de trésorerie provenant des investissements nécessitent une évaluation appropriée pour être conforme aux buts et objectifs de l'entreprise. Les analystes financiers doivent suivre un tel les sorties de trésorerie pour prédire avec précision les futurs flux de trésorerie de l'entreprise.

Acheter et vendre des actifs

Les organisations et les entreprises doivent acheter des actifs pour effectuer leurs opérations et leurs activités. L'achat d'une nouvelle usine, l'acquisition d'une nouvelle entreprise ou l'expansion dans un nouveau marché sont tous des exemples d'investissements en capital. L’achat d’actifs à long terme doit être soigneusement adapté au budget financier de l’entreprise et aux projections de bilan. De tels investissements doivent être planifiés bien à l'avance et doivent correspondre aux objectifs à long terme de l'entreprise.

Acheter des investissements

Les organisations peuvent également acheter des investissements; c'est-à-dire les actifs qui ne sont pas destinés aux activités opérationnels mais offrent plutôt un rendement en gains financiers. Les véhicules d'investissement communs comprennent des actions et des obligations, des CD, des fonds communs de placement et d'autres titres. Ces investissements peuvent être plus volatils que les actifs et leurs valeurs sont plus facilement affectées par les forces du marché. Les analystes financiers doivent surveiller de près les investissements de l'entreprise pour s'assurer que ces achats valent les rendements.

Les activités d'investissement ont tendance à avoir un effet plus important sur les flux de trésorerie par rapport aux autres transactions. Ainsi, les analystes financiers doivent avoir une compréhension approfondie des transactions impliquées, leur impact sur le bilan, et comment cela affecte les futurs flux de trésorerie d'une organisation.

Activités de financement

Les analystes financiers doivent comprendre les composantes des flux de trésorerie et les différentes méthodes de financement des activités. Connaître les principaux moteurs, les sources et la mécanique des activités de financement est essentiel pour prendre des décisions éclairées. Cette section décrit trois des activités de financement les plus courantes: contracter des prêts, augmenter les capitaux et dividendes.

Contracter des prêts

La suppression des prêts est généralement le principal moyen de financer les activités. Les organisations doivent comprendre les différentes façons de contracter des prêts et les différentes structures de paiement, telles que les prêts à intérêts uniquement ou amortis. Les prêts diffèrent en termes de durée, de montants et de taux d'intérêt. Les analystes financiers doivent accorder une attention particulière à leurs états financiers pour détecter les effets néfastes qui pourraient résulter de l'obtention de prêts.

La levée de capitaux

La levée de capitaux est le processus de vente de fonds propres ou d'emprunt des sociétés afin de financer les activités. Les produits reçus de la vente de capitaux propres ou les fonds empruntés peuvent être utilisés pour acheter de nouveaux actifs, des opérations financières ou couvrir les pénuries de flux de trésorerie. La levée de capitaux est également souvent utilisée comme moyen d'augmenter la valeur des actionnaires. Les analystes financiers doivent soigneusement considérer les coûts et avantages potentiels de différentes formes de levée de capitaux lors de la prise de décisions.

Paiements de dividendes

Les paiements de dividendes sont une forme d'activités de financement dans lesquelles la société verse une partie de ses bénéfices aux actionnaires. Les paiements de dividendes peuvent être utilisés pour récompenser les actionnaires, signaler des perspectives de croissance positive ou attirer de nouveaux investisseurs. Les analystes financiers doivent examiner comment les paiements de dividendes affecteront les flux de trésorerie de l'entreprise, ainsi que sur la façon dont ils auront un impact sur la santé financière globale de l'entreprise.

Flux de trésorerie après impôt

Les flux de trésorerie après impôt sont une métrique importante pour les analystes financiers, car il le comprend permet une vue plus complète de la performance d'une entreprise. Cette partie de la déclaration de flux de trésorerie est très pertinente pour prendre des décisions financières éclairées.

Comment les impôts affectent les flux de trésorerie

Les impôts peuvent avoir un effet énorme sur les flux de trésorerie et doivent être pris en compte lors du calcul des flux de trésorerie après impôt. Selon le taux d'imposition applicable à la Société, le montant réel de la trésorerie restant après impôts peut être considérablement inférieur au montant déclaré avant les impôts.

Les flux de trésorerie de la Société peuvent également être affectés par des dépenses non monétaires telles que l'amortissement et l'amortissement, les impôts différés et les éléments non récurrents. De plus, une entreprise peut recevoir et payer inhabituel ou grand Les éléments de trésorerie qui ne font pas partie de ses opérations de flux de trésorerie normaux et peuvent être exclus du relevé de trésorerie.

Facteurs importants à considérer lors du calcul des flux de trésorerie après impôt

Lors du calcul des flux de trésorerie après impôt, il est important de prendre en compte les facteurs suivants:

• Taux d'imposition applicable à l'entreprise
• Dépenses non monétaires telles que l'amortissement et l'amortissement
• Taxes différées et articles non récurrents
• Articles en espèces inhabituels ou importants qui ne font pas partie des opérations normales

Ces facteurs doivent être soigneusement pris en compte lors du calcul des flux de trésorerie après impôt afin d'obtenir une image précise des performances d'une entreprise. Ceci est essentiel pour tout analyste financier qui souhaite prendre des décisions éclairées.

Conclusion

Les changements dans les flux de trésorerie peuvent avoir des impacts négatifs et positifs sur la santé et la performance financières d'une organisation. Pour les analystes financiers, la compréhension des principaux moteurs des flux de trésorerie est essentiel pour prendre des décisions éclairées et stratégiques qui peuvent assurer le succès à long terme de l'organisation et offrir des récompenses financières à toutes ses parties prenantes.

Résumé des points clés

Dans cet article de blog, nous avons exploré les principaux moteurs des flux de trésorerie et leur importance pour les analystes financiers. Nous avons discuté des types de revenus et de dépenses qui sont généralement inclus lors du calcul des flux de trésorerie, ainsi que leurs différentes classifications et implications fiscales. De plus, nous avons examiné certaines des approches courantes utilisées par les analystes pour évaluer et gérer les flux de trésorerie.

Pourquoi les analystes financiers devraient comprendre les principaux moteurs des flux de trésorerie

Le rôle de l'analyste financier est essentiel, en particulier à une époque de changements technologiques et de marché rapides. Alors que le monde des entreprises continue d'évoluer, la capacité de comprendre et de prédire les flux de trésorerie est essentiel au succès d'une organisation. La prévision avec précision des flux de trésorerie permet à une organisation de budgétiser, de planifier et de prendre des décisions d'investissement qui peuvent avoir un impact positif à long terme. Analystes financiers qui comprennent les composants d'un compte de flux de trésorerie ainsi que la dynamique économique et les implications fiscales de diverses sources de revenus et de dépenses peuvent aider à assurer la santé financière à long terme de leur organisation.