Comment la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie affecte les ratios financiers

Introduction

La présentation des flux de trésorerie fait partie intégrante de l'analyse financière, et la méthode indirecte est la plus couramment utilisée à cet effet. Dans cette méthode, les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont calculés à partir du résultat net du compte de résultat et de la réalisation des ajouts et soustractions nécessaires. Les flux de trésorerie des activités d'investissement et de financement sont également signalés dans le cadre de cette méthode.

Ratios financiers Démontrer la relation entre diverses mesures financières et sont essentielles à l'analyse financière et à la prise de décision de gestion. Certains des ratios financiers les plus courants comprennent le ratio dette / capital-investissement, le ratio dette / actifs, ratios de rentabilité et le rapport prix / bénéfice.

Dans cet article de blog, nous explorerons comment la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie affecte les ratios financiers.

Décrivant l'impact de la méthode indirecte

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est une approche courante pour divulguer des flux de trésorerie dans les rapports financiers. Il exige que les entrées de trésorerie et les sorties soient regroupées en activités d'exploitation, d'investissement et de financement. En conséquence, cette méthode affecte divers ratios financiers. En particulier, il a un impact notable sur les ratios d'investissement, les ratios de liquidité et les flux de trésorerie utilisés dans la prise de décision.

Divulgation obligatoire des sorties de trésorerie

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est la pratique norme acceptée pour présenter des flux de trésorerie. La présentation de flux de trésorerie de cette façon permet aux investisseurs d'évaluer les performances d'une entreprise en termes de montant de trésorerie généré ou consommé par ses opérations. Cette présentation oblige également que les entreprises fournissent des informations concernant les sorties de trésorerie, ce qui peut donner aux investisseurs une meilleure compréhension de la quantité de ressources de l'entreprise utilisées pour soutenir ses opérations. La divulgation des sorties de trésorerie leur permet également de déterminer la part de ces ressources investies dans des projets à long terme ou allouées à l'expansion.

Influence sur les ratios d'investissement

Le La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est livrée avec une variété d'avantages pour les investisseurs. Par exemple, cela leur donne une meilleure compréhension de l’impact des activités d’investissement de l’entreprise sur sa santé financière. Les sorties de trésorerie divulguées donnent aux investisseurs un aperçu des décisions d’investissement de l’entreprise et leur permettent d’évaluer l’efficacité de ces investissements. Les informations fournies leur permet également de comparer l'entreprise avec ses pairs en termes de retour sur investissement (ROI) et d'autres ratios d'investissement pertinents.

Influence sur les ratios de liquidité

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie influence également les ratios de liquidité d'une entreprise. Cette méthode permet aux investisseurs d'évaluer la santé financière à court terme de l'entreprise. La divulgation de les sorties de trésorerie leur permet d'évaluer la quantité de ressources d'une entreprise à investir et si ces investissements génèrent des rendements suffisants. En outre, les informations donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à payer ses responsabilités à court terme et ses dépenses d'exploitation.

Flux de trésorerie utilisés dans la prise de décision

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie fournit une mine d'informations qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions plus éclairées. La divulgation des sorties de trésorerie provenant des activités d’exploitation et d’investissement peut donner aux investisseurs une meilleure compréhension des décisions d’investissement de l’entreprise et des rendements potentiels de ces investissements. En outre, les informations fournies leur permettent de déterminer la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations financières à court terme et à évaluer l'efficacité de ses opérations.

Exemples de ratios modifiés par la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie

Le Méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut modifier certains ratios financiers. Il s'agit notamment du ratio rapide et du rapport de couverture d'intérêt. Pour illustrer les effets, ce chapitre décrit et compare les rapports avant et après application de la méthode indirecte.

Rapport rapide

Le rapport rapide, également connu sous le nom de rapport acide-test, mesure la liquidité d'une entreprise en comparant les actifs actuels aux passifs actuels. Il ne tient pas compte des investissements, des stocks et d'autres actifs non liquides. Lors de l'application de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie, le ratio rapide augmente ou baisse à mesure que les flux de trésorerie d'exploitation sont modifiés.

Selon la méthode indirecte, si les coûts d'exploitation non monétaires sont ajoutés ou déduits, tels que l'amortissement, cela affecte les flux de trésorerie d'exploitation. L'ajout ou la soustraction des flux de trésorerie d'exploitation modifie à son tour le rapport rapide car les actifs de courant total, inclus dans le rapport rapide, sont inchangés. Par conséquent, le flux de trésorerie d'exploitation augmente ou diminue le rapport rapide.

Intérêt ratio de couverture

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité de la Société à payer les intérêts des intérêts avec ses revenus d'exploitation. C'est calculé en divisant le résultat d'exploitation par le total des intérêts. Lorsque la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est utilisée, le calcul du bénéfice d'exploitation est affecté.

En vertu de la méthode indirecte, certains coûts d'exploitation non monétaires comme l'amortissement sont exclus du compte de résultat. Cela augmente le résultat d'exploitation car il réduit les dépenses. Le revenu d'exploitation plus élevé augmentera également le ratio de couverture des intérêts, car l'engagement à la charge des intérêts est toujours le même.

Comptabilité basée sur l'accumulation et la méthode indirecte

La comptabilité accumulée (ABA) est une pratique comptable qui enregistre et signale les transactions financières au moment où ils sont engagés, quelle que soit le moment où les espèces sont reçues pour les services ou lorsque les dépenses sont payées. Cette méthode fournit une représentation plus précise et complète des changements dans la situation financière d'une entreprise au fil du temps. Lorsqu'il est combiné avec la «méthode indirecte» de la présentation des flux de trésorerie, ABA offre une compréhension particulièrement détaillée des performances financières d'une entreprise.

Définition de la comptabilité accumulée

La comptabilité accumulée peut être mieux expliqué comme une pratique comptable par laquelle les résultats financiers d'une entreprise - principalement le profit et la perte, bilan et les états de trésorerie - transactions révélatrices lorsqu'ils se produisent plutôt que lorsque le paiement est effectué ou reçu. Il fournit un instantané de la performance d'une entreprise dans son ensemble, offrant à la fois une perspective actuelle et à long terme à la gestion et aux investisseurs.

Comptabilité basée sur l'accumulation et la méthode indirecte

Le énoncés de trésorerie des entreprises qui utilisent la comptabilité basée sur l'accumulation sont généralement présentées en utilisant la «méthode indirecte». Cette méthode consiste à ajuster le résultat net pour montrer le solde de trésorerie réel déclaré dans l'état des flux de trésorerie. Il est basé sur le concept de génération d'un état des flux de trésorerie en commençant par le revenu net du compte de résultat et en l'ajustant pour refléter les différences entre le revenu déclaré sur le compte de résultat et les changements réels qui ont eu lieu au cours de cette période.

Cette approche est préférée car elle élimine le besoin d’analyse détaillée des transactions individuelles et représente mieux une image réaliste des flux de trésorerie d’une entreprise pour la période. De plus, la méthode indirecte ajuste le revenu net déclaré des flux de trésorerie des opérations, ce qui peut fournir un aperçu utile des tendances de l'industrie et du domaine des opérations. De plus, cette augmentation du niveau de précision dans indicateur de trésorerie Peut influencer les résultats de certains ratios financiers, tels que les ratios de rentabilité et d'efficacité, qui peuvent fournir des informations sur la santé financière d'une entreprise.

Base d'exercice par rapport à la base de trésorerie

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie grâce à l'utilisation de la comptabilité de la comptabilité de la comptabilité de la comptabilité à la comptabilité de la trésorerie par de nombreux professionnels de la finance. Bien que la comptabilité de trésorerie offre une approche plus simple de la présentation des flux de trésorerie, la comptabilité accumulée augmente la crédibilité des informations financières signalées. En effet, la comptabilité à bas-base permet la divulgation complète de toutes les transactions, quel que soit le calendrier de réception ou de décaissement en espèces.

Différences entre la comptabilité accumulée et la comptabilité de trésorerie

La comptabilité accumulée reconnaît les revenus et les dépenses lorsqu'ils sont gagnés ou engagés, quel que soit le moment où les espèces sont réellement reçues ou payées. Cette méthode financièrement solide de comptabilité mesure la liquidité, la rentabilité et la solvabilité d'une entreprise à un moment différent de la comptabilité de trésorerie. Les différences proviennent de la façon dont elles incluent chacune des reçus et des décaissement:

• La comptabilité accumulée mesure la liquidité par la façon dont les passifs de l'entreprise sont à jour, quelle que soit sa position de trésorerie.
• La comptabilité de trésorerie mesure la liquidité par le montant de l'argent que l'entreprise a lorsque les factures sont dues ou que les paiements doivent être effectués.
• Les mesures comptables en accumulation de la rentabilité par le total des revenus et les coûts de la Société sur une période donnée, quel que soit le moment où les espèces entrent ou quittent l'entreprise.
• Les mesures comptables de trésorerie sont la rentabilité par la différence entre les reçus en espèces et les décaissements en espèces sur une période de temps donnée.

Autres avantages de la comptabilité accumulée

En plus des différences dans la présentation des flux de trésorerie, la comptabilité basée sur l'exercice offre plusieurs autres avantages. Cette méthode de comptabilité présente une vision vraie et équitable de la situation financière de l'entité et permet la comparaison des performances financières aux périodes antérieures. La capacité de faire correspondre les revenus avec les dépenses connexes aide à déterminer la rentabilité. La comptabilité accumulée fournit également une représentation plus réaliste de la santé financière d'une entité que la comptabilité de trésorerie.

Discussion

Le Méthode indirecte des flux de trésorerie La présentation affecte les ratios financiers de plusieurs manières. Les présentations basées sur la trésorerie et en accumulation de flux de trésorerie peuvent avoir un impact sur le revenu net et l'exploitation d'une entreprise. En comprenant les différences entre ces deux façons de présenter des flux de trésorerie et leurs impacts sur les ratios financiers, les entreprises peuvent améliorer leurs performances financières.

Impact des changements dans la présentation des flux de trésorerie

L'impact des modifications de la présentation des flux de trésorerie sur les ratios financiers dépendra des types de flux de trésorerie inclus dans la présentation. Une présentation en espèces des flux de trésorerie ne comprend que des entrées de trésorerie et des sorties; Une présentation basée sur l'exercice comprend à la fois des entrées de trésorerie et des sorties, ainsi que des changements dans comptes débiteurs et les comptes payables.

La méthode de présentation des flux de trésorerie basée sur la trésorerie offre une plus grande visibilité dans la position de liquidité de la société, permettant aux investisseurs et aux prêteurs de mieux évaluer la capacité d'une entreprise à générer des espèces. Cependant, l'approche basée sur l'exercice fournit plus d'informations sur la performance d'une entreprise et son revenu net car il intègre des changements dans comptes débiteurs et les comptes payables.

En plus de l’impact des présentations basées sur la trésorerie et en accumulation de flux de trésorerie sur les ratios financiers, la variation des performances opérationnelles de la Société peut également être affectée par l’adoption de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie. La réduction du résultat net de la Société résultant de l’adoption de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut entraîner une diminution de son ratio de levier ou une diminution de sa capacité à générer des espèces à partir d’exploitations.

Divulgation de la base de la trésorerie

Lors de la présentation de ses flux de trésorerie, une entreprise doit s'assurer qu'elle divulgue la base de trésorerie de la présentation. En particulier, il devrait spécifier les flux de trésorerie qui sont inclus dans la présentation, ainsi que les différences entre les présentations basées sur la trésorerie et les présentations en matière d'exercice. Cela aide les investisseurs et les prêteurs à mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et facilite la comparer les performances de l'entreprise à celles de ses concurrents.

Il est important de noter que la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est soumise aux règles et réglementations du Financial Accounting Standards Board (FASB). Les entreprises doivent s'assurer qu'elles sont conformes à ces règles et réglementations pour éviter les pénalités ou les amendes. En outre, les entreprises doivent être conscientes des modifications des règles et réglementations du FASB qui peuvent affecter leur performance financière.

Conclusion

Le La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut avoir un impact significatif sur les ratios financiers qui sont utilisés lors de l'évaluation une entreprise. Comme indiqué précédemment, la nature de la méthode indirecte affecte les flux de trésorerie d'exploitation, en supprimant les gains et les pertes dus à des transactions extraordinaires ou non monétaires, et la structure du capital, en éliminant les effets de la dette à long terme et l'effet de l'obtention ou perdre des actifs au cours de l'exercice. En gérant plus précisément les flux de trésorerie, le Méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie Fournit des données plus utiles pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

Résumé des impacts de la méthode indirecte

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie a un effet significatif sur les flux de trésorerie d'exploitation, la structure du capital et les calculs des bénéfices par action d'une entreprise. La suppression des articles extraordinaires et les articles non monétaires donnent aux investisseurs une image plus précise du performance opérationnelle d'une entreprise. En outre, la suppression de la dette à long terme a un impact sur la structure du capital de l'entreprise, en examinant l'effet de levier et la liquidité de l'entreprise sur une base plus cohérente. Enfin, en éliminant les effets des gains ou pertes inhabituels de l'année, la méthode indirecte permet un calcul plus précis du bénéfice par action.

Avantages de la comptabilité accumulée

Contrairement à la méthode directe, la méthode indirecte fournit une compréhension plus précise des performances et de la santé financière de l'entreprise. La suppression des éléments non cash et extraordinaires dans la méthode indirecte permet aux investisseurs d'évaluer plus précisément les performances d'une entreprise. La suppression de la dette à long terme de la méthode indirecte des flux de trésorerie aide les investisseurs à mesurer plus précisément la structure du capital et la liquidité de l'entreprise. Enfin, la suppression des gains ou pertes inhabituels permet à la méthode indirecte de fournir un calcul plus précis du bénéfice par action pour l'entreprise.

En utilisant la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie, les entreprises sont mieux équipées pour fournir des informations significatives sur leurs performances financières aux investisseurs, ce qui permet une analyse plus précise et complète de l'entreprise. En tant que tel, la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est un outil inestimable pour les entreprises afin de mieux gérer leurs ratios financiers.