Comment la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie affecte les ratios financiers

Présentation

La présentation des flux de trésorerie fait partie intégrante de l'analyse financière, et la méthode indirecte est la plus couramment utilisée à cette fin. Dans cette méthode, les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation sont calculés à partir du résultat net du compte de résultat et en faisant les additions et les soustractions nécessaires. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement et de financement sont également comptabilisés selon cette méthode.

Les ratios financiers démontrent la relation entre diverses mesures financières et sont essentiels pour l'analyse financière et la prise de décision en matière de gestion. Certains des ratios financiers les plus courants comprennent le ratio d'endettement, le ratio d'endettement, les ratios de rentabilité et le ratio cours/bénéfice.

Dans cet article de blog, nous allons explorer comment la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie affecte les ratios financiers.

Décrire l'impact de la méthode indirecte

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est une approche courante pour divulguer les flux de trésorerie dans les rapports financiers. Il exige que les entrées et les sorties de trésorerie soient regroupées en activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Par conséquent, cette méthode affecte divers ratios financiers. En particulier, cela a un impact notable sur les ratios d'investissement, les ratios de liquidité et les flux de trésorerie utilisés dans la prise de décision.

Divulgation obligatoire des sorties de trésorerie

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est la pratique standard acceptée pour la présentation des flux de trésorerie. Présenter les flux de trésorerie de cette manière permet aux investisseurs d'évaluer la performance d'une entreprise en termes de montant de trésorerie généré ou consommé par ses opérations. Cette présentation oblige également les entreprises à fournir des informations sur les sorties de trésorerie, ce qui peut donner aux investisseurs une meilleure compréhension de la quantité de ressources de l'entreprise qui est utilisée pour soutenir ses opérations. La divulgation des sorties de trésorerie leur permet également de déterminer quelle part de ces ressources est investie dans des projets à long terme ou allouée à l'expansion.

Influence sur les ratios d'investissement

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie présente de nombreux avantages pour les investisseurs. Par exemple, cela leur permet de mieux comprendre l'impact des activités d'investissement de l'entreprise sur sa santé financière. Les sorties de trésorerie divulguées donnent aux investisseurs un aperçu des décisions d'investissement de l'entreprise et leur permettent d'évaluer l'efficacité de ces investissements. Les informations fournies leur permettent également de comparer l'entreprise à ses pairs en termes de retour sur investissement (ROI) et d'autres ratios d'investissement pertinents.

Influence sur les ratios de liquidité

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie influence également les ratios de liquidité d'une entreprise. Cette méthode permet aux investisseurs d'évaluer la santé financière à court terme de l'entreprise. La divulgation des sorties de trésorerie leur permet d'évaluer la part des ressources d'une entreprise qui est investie et si ces investissements génèrent des rendements suffisants. En outre, les informations donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à court terme et ses dépenses d'exploitation.

Flux de trésorerie utilisés dans la prise de décision

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie fournit une mine d'informations qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions plus éclairées. La divulgation des sorties de trésorerie provenant des activités d'exploitation et d'investissement peut permettre aux investisseurs de mieux comprendre les décisions d'investissement de l'entreprise et les rendements potentiels de ces investissements. De plus, les informations fournies leur permettent de déterminer la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations financières à court terme et d'évaluer l'efficacité de ses opérations.

Exemples de ratios modifiés par la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut modifier certains ratios financiers. Ceux-ci comprennent le ratio rapide et le ratio de couverture des intérêts.Pour illustrer les effets, ce chapitre décrit et compare les ratios avant et après application de la méthode indirecte

Rapport rapide

Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio acid-test, mesure la liquidité d'une entreprise en comparant les actifs à court terme aux passifs à court terme. Il ne tient pas compte des investissements, des stocks et des autres actifs non liquides. Lors de l'application de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie, le ratio rapide augmente ou diminue à mesure que le flux de trésorerie d'exploitation est modifié.

Selon la méthode indirecte, si des coûts d'exploitation non monétaires sont ajoutés ou déduits, tels que l'amortissement, cela affecte le flux de trésorerie d'exploitation. L'ajout ou la soustraction du flux de trésorerie d'exploitation modifie à son tour le ratio de liquidité générale puisque le total des actifs courants, inclus dans le ratio de liquidité générale, est inchangé. Par conséquent, le cash-flow d'exploitation augmente ou diminue le ratio rapide.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité de l'entreprise à payer les charges d'intérêts avec son bénéfice d'exploitation. Il est calculé en divisant le résultat d'exploitation par le total des intérêts débiteurs. Lorsque la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est utilisée, le calcul du résultat opérationnel est affecté.

Dans le cadre de la méthode indirecte, certains coûts d'exploitation hors trésorerie tels que l'amortissement sont exclus du compte de résultat. Cela augmente les revenus d'exploitation car cela réduit les dépenses. Le bénéfice d'exploitation plus élevé stimulera également le ratio de couverture des intérêts puisque l'engagement envers les charges d'intérêts est toujours le même.

Comptabilité d'exercice et méthode indirecte

La comptabilité d'exercice (ABA) est une pratique comptable qui enregistre et rapporte les transactions financières au moment où elles sont engagées, quel que soit le moment où l'argent est reçu pour les services ou le moment où les dépenses sont payées. Cette méthode fournit une représentation plus précise et complète des changements dans la situation financière d'une entreprise au fil du temps. Combinée à la « méthode indirecte » de présentation des flux de trésorerie, l'ABA offre une compréhension particulièrement détaillée de la performance financière d'une entreprise.

Définition de la comptabilité d'exercice

La comptabilité d'exercice peut être expliquée au mieux comme une pratique comptable dans laquelle les résultats financiers d'une entreprise (principalement les profits et pertes, le bilan et les états des flux de trésorerie) révèlent les transactions lorsqu'elles se produisent plutôt qu'au moment où le paiement est effectué ou reçu. Il fournit un aperçu des performances d'une entreprise dans son ensemble, offrant une perspective à la fois actuelle et à long terme à la direction et aux investisseurs.

Comptabilité d'exercice et méthode indirecte

Les états des flux de trésorerie des entreprises qui utilisent la comptabilité d'exercice sont généralement présentés selon la "méthode indirecte". Cette méthode consiste à ajuster le revenu net pour montrer le solde de trésorerie réel déclaré dans l'état des flux de trésorerie. Il est basé sur le concept de génération d'un état des flux de trésorerie en commençant par le revenu net du compte de résultat et en l'ajustant pour refléter les différences entre le revenu déclaré dans le compte de résultat et les changements réels qui ont eu lieu au cours de cette période.

Cette approche est préférée car elle élimine le besoin d'une analyse détaillée des transactions individuelles et donne une image plus réaliste des flux de trésorerie d'une entreprise pour la période. De plus, la méthode indirecte ajuste le bénéfice net déclaré aux flux de trésorerie d'exploitation, ce qui peut fournir un aperçu utile des tendances dans l'industrie et le domaine d'exploitation. En outre, ce niveau accru de précision dans les rapports sur les flux de trésorerie peut influencer les résultats de certains ratios financiers, tels que les ratios de rentabilité et d'efficacité, qui peuvent fournir un meilleur aperçu de la santé financière d'une entreprise.

Base d'exercice contre base de caisse

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie par l'utilisation de la comptabilité d'exercice est préférée à la comptabilité de caisse par de nombreux professionnels de la finance.Bien que la comptabilité de caisse offre une approche plus simple de la présentation des flux de trésorerie, la comptabilité d'exercice augmente la crédibilité des informations financières déclarées. En effet, la comptabilité d'exercice permet la divulgation complète de toutes les transactions, quel que soit le moment de l'encaissement ou du décaissement. .

Différences entre la comptabilité d'exercice et la comptabilité de caisse

La comptabilité d'exercice comptabilise les revenus et les dépenses lorsqu'ils sont gagnés ou encourus, quel que soit le moment où la trésorerie est réellement reçue ou payée. Cette méthode comptable financièrement saine mesure la liquidité, la rentabilité et la solvabilité d'une entreprise à un moment différent de la comptabilité de caisse. Les différences proviennent de la manière dont ils incluent chacun les encaissements et les décaissements :

• La comptabilité d'exercice mesure la liquidité en fonction de l'actualité des passifs de l'entreprise, quelle que soit sa situation de trésorerie.
• La comptabilité de caisse mesure la liquidité en fonction de la trésorerie dont dispose l'entreprise lorsque les factures sont dues ou que les paiements doivent être effectués.
• La comptabilité d'exercice mesure la rentabilité en fonction des revenus et des coûts totaux de l'entreprise sur une période donnée, quel que soit le moment où les liquidités entrent ou sortent de l'entreprise.
• La comptabilité de caisse mesure la rentabilité par la différence entre les encaissements et les décaissements sur une période donnée.

Autres avantages de la comptabilité d'exercice

Outre les différences de présentation des flux de trésorerie, la comptabilité d'exercice offre plusieurs autres avantages. Cette méthode de comptabilisation présente une image fidèle de la situation financière de l'entité et permet de comparer la performance financière aux périodes précédentes. La possibilité de faire correspondre les revenus aux dépenses connexes aide à déterminer la rentabilité. La comptabilité d'exercice fournit également une représentation plus réaliste de la santé financière d'une entité que la comptabilité de caisse.

Discussion

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie affecte les ratios financiers de plusieurs manières. La présentation des flux de trésorerie selon la comptabilité de caisse et la comptabilité d'exercice peut avoir une incidence sur le résultat net et la performance opérationnelle d'une entreprise. En comprenant les différences entre ces deux modes de présentation des flux de trésorerie et leurs impacts sur les ratios financiers, les entreprises peuvent améliorer leur performance financière.

Impact des changements dans la présentation des flux de trésorerie

L'impact des changements de présentation des flux de trésorerie sur les ratios financiers dépendra des types de flux de trésorerie inclus dans la présentation. Une présentation des flux de trésorerie basée sur la trésorerie ne comprend que les entrées et les sorties de trésorerie ; une présentation basée sur la comptabilité d'exercice comprend à la fois les entrées et les sorties de trésorerie, ainsi que les variations des comptes débiteurs et des comptes créditeurs.

La méthode de présentation des flux de trésorerie basée sur la trésorerie offre une plus grande visibilité sur la position de liquidité de l'entreprise, permettant aux investisseurs et aux prêteurs de mieux évaluer la capacité d'une entreprise à générer des liquidités. Cependant, l'approche basée sur la comptabilité d'exercice fournit plus d'informations sur la performance d'une entreprise et son bénéfice net car elle intègre les changements dans les comptes débiteurs et les comptes créditeurs.

En plus de l'impact des présentations des flux de trésorerie en comptabilité de caisse et en comptabilité d'exercice sur les ratios financiers, l'évolution de la performance opérationnelle de l'entreprise peut également être affectée par l'adoption de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie. La réduction du bénéfice net de la société résultant de l'adoption de la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut entraîner une diminution de son ratio d'endettement ou une diminution de sa capacité à générer des flux de trésorerie d'exploitation.

Divulgation de la base de trésorerie

Lorsqu'elle présente ses flux de trésorerie, une entreprise doit s'assurer qu'elle indique la base de trésorerie de la présentation. En particulier, il doit préciser les flux de trésorerie qui sont inclus dans la présentation, ainsi que les différences entre les présentations en trésorerie et en comptabilité d'exercice.Cela aide les investisseurs et les prêteurs à mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et facilite la comparaison des performances de l'entreprise à celles de ses concurrents

Il est important de noter que la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est soumise aux règles et réglementations du Financial Accounting Standards Board (FASB). Les entreprises doivent s'assurer qu'elles se conforment à ces règles et règlements afin d'éviter des pénalités ou des amendes. En outre, les entreprises doivent être informées de toute modification des règles et réglementations du FASB susceptible d'affecter leur performance financière.

Conclusion

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie peut avoir un impact significatif sur les ratios financiers utilisés lors de l'évaluation d'une entreprise. Comme indiqué précédemment, la nature de la méthode indirecte affecte les flux de trésorerie d'exploitation, en supprimant les gains et les pertes dus à des transactions extraordinaires ou hors trésorerie, et la structure du capital, en éliminant les effets de la dette à long terme et l'effet du gain ou la perte d'actifs au cours de l'exercice. En gérant les flux de trésorerie avec plus de précision, la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie fournit des données plus utiles pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

Résumé des impacts de la méthode indirecte

La méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie a un effet significatif sur les flux de trésorerie d'exploitation, la structure du capital et les calculs du bénéfice par action d'une entreprise. La suppression des éléments extraordinaires et des éléments hors trésorerie donne aux investisseurs une image plus précise de la performance opérationnelle d'une entreprise. De plus, la suppression de la dette à long terme a une incidence sur la structure du capital de l'entreprise, en examinant l'effet de levier et la liquidité de l'entreprise sur une base plus cohérente. Enfin, en éliminant les effets des gains ou des pertes inhabituels de l'année, la méthode indirecte permet un calcul plus précis du bénéfice par action.

Avantages de la comptabilité d'exercice

Contrairement à la méthode directe, la méthode indirecte fournit une compréhension plus précise des performances et de la santé financière de l'entreprise. La suppression des éléments non monétaires et extraordinaires dans la méthode indirecte permet aux investisseurs d'évaluer plus précisément la performance d'une entreprise. La suppression de la dette à long terme de la méthode indirecte des flux de trésorerie aide les investisseurs à mesurer plus précisément la structure du capital et la liquidité de l'entreprise. Enfin, la suppression des gains ou des pertes inhabituels permet à la méthode indirecte de fournir un calcul plus précis du bénéfice par action pour la société.

En utilisant la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie, les entreprises sont mieux équipées pour fournir aux investisseurs des informations significatives sur leurs performances financières, ce qui permet une analyse plus précise et complète de l'entreprise. En tant que telle, la méthode indirecte de présentation des flux de trésorerie est un outil inestimable pour les entreprises afin de mieux gérer leurs ratios financiers.