Ce que les différents types de ratios de flux de trésorerie peuvent vous dire

Introduction

Les ratios de flux de trésorerie sont un outil intégral utilisé pour analyser l'argent qui s'écoule dans et hors d'une entreprise. En évaluant correctement la liquidité et la solvabilité d'une entreprise, elles permettent une évaluation complète de la santé budgétaire de l'entreprise. Ils peuvent également être utilisés pour faire des prévisions concernant les performances futures de l'entreprise. Il existe plusieurs types de différents types de ratios de flux de trésorerie que chacun a son propre identifiant unique. Jetons un coup d'œil à quelques-uns des plus importants ratios de flux de trésorerie Et voyez ce qu'ils peuvent nous dire.

Flux de trésorerie d'exploitation

Les flux de trésorerie d'exploitation mesurent le montant d'argent d'une entreprise après avoir déduit les dépenses d'exploitation comme le loyer, les services publics, la main-d'œuvre et d'autres frais.

Définition

Les flux de trésorerie d'exploitation sont la différence entre le revenu ou les revenus d'une entreprise et ses dépenses. Il s'agit d'une mesure de l'argent qu'une entreprise a générée à partir de ses opérations normales. Il s'agit d'un excellent indicateur de la capacité d'une entreprise à générer des espèces pour répondre à ses obligations actuelles et à l'utilisation des investissements et de la croissance future. Les flux de trésorerie d'exploitation sont un indicateur important de la santé des opérations d'une entreprise.

Ratios

Il existe plusieurs ratios qui peuvent être calculés pour aider à analyser les flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise. Ces Les ratios peuvent donner un aperçu de la santé financière d'une entreprise, rentabilité et liquidité. Certains des ratios les plus couramment utilisés comprennent:

• Flux de trésorerie d'exploitation par action: Cela mesure les flux de trésorerie d'exploitation générés par chaque action des actions de la société.
• Marge brute des flux de trésorerie: ce ratio mesure la marge brute des flux de trésorerie d'exploitation après la déduction de tous les coûts liés aux activités d'exploitation.
• Flux de trésorerie par action: Ce ratio mesure la quantité de flux de trésorerie d'exploitation généré pour chaque action des actions de la société.
• Flux de trésorerie d'exploitation nette: il s'agit d'une mesure de l'argent généré après avoir déduit toutes les dépenses d'exploitation de la société.

Ces ratios peuvent donner un aperçu de la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses opérations. Ils peuvent également être utiles pour analyser la liquidité de l'entreprise et sa capacité à respecter les obligations à venir.

Flux de trésorerie de l'investissement

Les flux de trésorerie de l'investissement sont les sorties de trésorerie nettes ou afflux des acquisitions, désinvestissements et activités de dépenses en capital d’une entreprise. Il se réfère au montant d'argent utilisé pour acheter des actifs et des investissements fixes. Si une entreprise a une sortie nette d'argent, cela signifie qu'elle a investi plus que ce qu'elle a faite à partir de désinvestissement. Si l'entreprise a un afflux net, cela signifie qu'elle a fait plus d'activités de désactivation qu'elle n'en a investi dans les achats de capital.

Définition

Les flux de trésorerie de l'investissement sont la différence nette entre les dépenses en capital d'une entreprise et toutes les activités de désinvestissement. Lorsqu'une entreprise cherche à acquérir de nouveaux actifs ou investissements fixes, les activités de dépenses en capital sont enregistrées comme un afflux en espèces. Tout argent gagné à partir d'activités de désinvestissement est enregistré comme une sortie d'argent. La différence entre ces deux est le flux de trésorerie de l'investissement.

Ratios

Les flux de trésorerie de l'investissement peuvent être utilisés pour calculer divers ratios. Les principaux flux de trésorerie des ratios d'investissement comprennent les flux de trésorerie vers la dette, les flux de trésorerie vers les ventes et les flux de trésorerie vers les dépenses en capital. Le ratio de trésorerie à dette mesure le montant des espèces qu'une entreprise génère, par rapport à ses obligations de dette. Le ratio de trésorerie vers les ventes mesure l'espèces générées par les ventes par rapport aux dépenses opérationnelles et en capital. Enfin, le ratio de flux de trésorerie / de dépenses en capital est une mesure de la trésorerie générée par une entreprise, par rapport à ses dépenses en capital.

Comprendre les flux de trésorerie Des ratios d’investissement peuvent donner un aperçu des activités de capital et d’acquisition d’une entreprise. Les entreprises dont les flux de trésorerie des ratios d'investissement sont plus élevés que la moyenne de l'industrie peuvent être considérés comme plus sûrs financièrement, car ils sont en mesure de générer plus d'argent qu'ils ne dépensent.

Flux de trésorerie du financement

Les flux de trésorerie provenant des activités de financement décrivent les activités d'emprunt et d'emprunt de la société pendant la période. Il est défini comme le flux de trésorerie net en raison d'activités qui entraînent des changements dans la taille de la structure du capital de l'entreprise. Nous pouvons utiliser divers ratios pour mesurer l’afflux et le débit des fonds, ce qui peut nous aider à comprendre l’efficacité des activités de dette et de financement par actions de l’entreprise.

Ratios

Ce qui suit Ratios Mesure Les flux de trésorerie des activités de financement:

• Ratio dette / fonds propres: ce ratio fournit une indication du risque financier de la société en montrant la proportion de capitaux propres et de dette des actionnaires utilisés pour financer l'entreprise.
• Ratio de couverture de la dette: ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de flux de trésorerie pour couvrir ses obligations de service de la dette (c.-à-d. Les paiements d'intérêts et les paiements principaux).
• Flux de trésorerie vers ratio d'endettement: Ce ratio mesure la proportion de flux de trésorerie vers la dette totale de l'entreprise.
• Ratio de dette-paiement: ce ratio mesure la proportion de la dette remboursée au cours d'une année.

Ces ratios nous donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations financières. Une analyse de ces ratios peut nous aider à déterminer si l'entreprise est en mesure de gérer efficacement sa dette et d'autres activités de financement.

Libre circulation des capitaux

Les flux de trésorerie disponibles (FCF) sont une mesure de la performance financière d'une entreprise et sont utilisés pour évaluer la capacité de l'entreprise à générer de l'argent. Il est calculé en soustrayant les dépenses en capital des flux de trésorerie d'exploitation et est exprimé comme un chiffre net. Le chiffre des flux de trésorerie disponibles est couramment utilisé pour évaluer la capacité d'une entreprise à verser des dividendes, à étendre les opérations, à rembourser la dette, etc. Les investisseurs peuvent utiliser le FCF pour évaluer les performances économiques et la santé financières d'une entreprise.

Définition

Les flux de trésorerie disponibles sont définis comme les espèces qu'une entreprise a laissées à utiliser à partir de ses opérations, après avoir soustrait les dépenses d'investissement et les paiements de dette. Le FCF est calculé comme des flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses en capital. Les flux de trésorerie d'exploitation sont définis comme les flux de trésorerie générés à partir des opérations quotidiennes de la société, tandis que les dépenses en capital sont définies comme les dépenses de trésorerie utilisées pour acquérir, développer ou maintenir des actifs fixes. Le calcul du FCF peut donner une indication de la quantité d'argent qu'une entreprise a laissé utiliser dans une période donnée.

Ratios

En plus de calculer les flux de trésorerie disponibles, les investisseurs peuvent vouloir évaluer la capacité de l'entreprise à générer des espèces en pourcentage de ventes ou d'autres mesures. Les ratios suivants mesurent la capacité de production de trésorerie d'une entreprise:

• Ratio de flux de trésorerie / de vente libre: ce ratio mesure les flux de trésorerie disponibles de l'entreprise en pourcentage des ventes totales. Il aide les investisseurs à se faire une meilleure idée de l'efficacité de l'entreprise qui génère de l'argent à partir de ses opérations.
• Rendement des flux de trésorerie disponibles: Ce ratio mesure les flux de trésorerie disponibles générés par la Société en relation avec sa capitalisation boursière (la valeur de la société elle-même). Il aide les investisseurs à comparer les performances de l'entreprise à ses pairs.
• Ratio de flux de trésorerie / actifs disponibles: Ce ratio mesure les flux de trésorerie disponibles de l'entreprise en pourcentage de l'actif total. Il montre la capacité de l'entreprise à générer un retour en espèces sur ses actifs.

Analyse des ratios de flux de trésorerie

Ratios de flux de trésorerie sont utilisés pour mesurer la liquidité et la santé financière. Il vous permet de comprendre à quelle vitesse une entreprise est en mesure de générer de l'argent et à quel point il alloue efficacement les ressources. Les ratios de flux de trésorerie peuvent également donner un aperçu de la capacité d'une entreprise à payer ses dettes et à se développer à l'avenir.

Interprétation des ratios

Le principal ratios de flux de trésorerie Les flux de trésorerie des opérations, les flux de trésorerie de l'investissement et les flux de trésorerie du financement. Les flux de trésorerie provenant des opérations examinent les espèces totales de l'entreprise générées à partir d'activités opérationnelles normales, telles que les ventes de biens et de services. Les flux de trésorerie de l'investissement examinent les espèces générées à partir d'investissements, tels que les achats d'actions ou d'obligations. Les flux de trésorerie du financement examinent les espèces générées par des fonds empruntés, tels que les prêts et les dividendes.

Les ratios de flux de trésorerie peuvent également être utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses dettes en temps opportun. Par exemple, le ratio dette / actions et du ratio actuel mesure respectivement l’effet de levier et la liquidité d’une entreprise. Un ratio de dette / d'actions élevés indique un effet de levier plus élevé, tandis qu'un ratio de courant élevé indique une liquidité plus élevée.

Points clés à retenir

• Les ratios de flux de trésorerie mesurent la liquidité et la santé financière et peut donner un aperçu de la capacité d’une entreprise à payer ses dettes et à se développer à l’avenir.
• Le principal ratios de flux de trésorerie Les flux de trésorerie des opérations, les flux de trésorerie de l'investissement et les flux de trésorerie du financement.
• Les ratios de flux de trésorerie peuvent également être utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses dettes en temps opportun.

Conclusion

L'analyse des ratios de flux de trésorerie peut aider les entreprises pour mieux comprendre leur performance financière. Il existe quatre principaux types de Ratios de flux de trésorerie: liquidité, solvabilité, rentabilité et efficacité. Ratios de liquidité Montrez la capacité d’une entreprise à payer des passifs à court terme. Les ratios de solvabilité mesurent dans quelle mesure une entreprise peut couvrir ses obligations à long terme. Ratios de rentabilité Mesurez dans quelle mesure une entreprise peut générer un rendement des actifs et des capitaux propres des actionnaires. Les ratios d'efficacité montrent dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs. Chacun de ces types de ratios aide les entreprises à obtenir un aperçu utile de leur santé financière globale.

Il est important de se rappeler que les ratios individuels ne suffisent pas à eux seuls pour raconter toute l'histoire financière. Les ratios doivent être examinés ensemble dans le cadre d'une analyse globale. En utilisant plusieurs ratios de flux de trésorerie, les investisseurs et les prêteurs potentiels peuvent obtenir une image plus complète de l'entreprise et de ses performances financières.

Avec attention ratio de flux de trésorerie Analyse, les entreprises peuvent prendre des décisions plus éclairées sur leurs finances, garantissant que leurs objectifs financiers peuvent être atteints de la manière la plus efficace et la plus efficace possible.