Comment créer une table de casquette pour votre entreprise

Introduction

Une table de capitalisation, ou table de plafond, est un outil vital utilisé pour suivre la propriété d'une entreprise. Il s'agit d'un résumé des titres d'une entreprise, y compris à la fois les capitaux propres et toute dette délivrée pour financer la société. La création d'une table de plafond consiste à calculer la propriété relative d'une entreprise, des premiers investisseurs à nos jours.

L'objectif principal d'une table CAP est de fournir un aperçu précis et à jour des capitaux propres d'une entreprise. Cela comprend qui possède quoi et combien les actions que les propriétaires ont valent en cas de vente, de liquidation ou de sortie. UN CAP Table sert également à montrer la dilution totale d'une entreprise, qui aide les investisseurs et les entrepreneurs à comprendre la structure et à prendre une décision prudente sur la valeur de leurs investissements.

Avoir un tableau de plafond bien organisé peut offrir de nombreux avantages à une entreprise, notamment:

• Fournir une transparence financière aux investisseurs et aux parties prenantes
• Mettre en évidence la structure de propriété de l'entreprise
• Suivi de la base des coûts des investissements
• Identifier et calculer la distribution de propriété
• Évaluation des titres à des fins fiscales

Qui utilise une table de capuchon

Une table de plafond, ou table de capitalisation, est un document qui décrit des informations importantes sur la structure de propriété d'une entreprise et les émissions de sécurité. Il s'agit d'un outil clé utilisé à la fois par la société émettrice et les investisseurs. Cet article discutera des différents acteurs qui utilisent une table CAP, y compris les fondateurs de l'entreprise, la société émettrice, les sociétés de capital-risque et les investisseurs.

Fondateurs de l'entreprise

Lorsque les fondateurs de l'entreprise commencent, ils créeront une table de plafond pour les aider à déterminer comment émettre et gérer leurs capitaux propres aux actionnaires. Un tableau CAP décrit avec précision la propriété, le type de garantie émis et le nombre de titres émis à chaque actionnaire individuel. Cela aide les fondateurs de l'entreprise à évaluer avec précision leur situation actuelle de propriété et à évaluer la meilleure approche à l'avenir.

Entreprise émettrice

La société émettrice utilisera également la table CAP pour suivre ses émissions de sécurité. Cela permet à l'entreprise d'avoir un record à jour de sa propriété à tout moment. De plus, la société émettrice peut utiliser ces informations pour déterminer un prix équitable en cas de devoir émettre d'autres titres.

Entreprise de risques capitaux

Alors que les sociétés de capital-risque évaluent un investissement potentiel, ils doivent évaluer la structure de propriété de l'entreprise. Le fait d’avoir une table de plafond permet une évaluation rapide et précise de la situation actuelle de l’entreprise. Ces informations peuvent ensuite être utilisées par les sociétés de capital-risque pour évaluer le profil des risques / récompenses de l'entreprise.

Investisseurs

Les investisseurs comptent fortement sur le tableau CAP afin de comprendre la structure de propriété de la société émettrice. Le tableau CAP peut fournir aux investisseurs des informations importantes, telles que le nombre et le type de titres émis, qui sont les principaux actionnaires et la structure de propriété. Ces informations sont inestimables pour les investisseurs qui envisagent un investissement dans l'entreprise.

Articles à inclure dans une table de capuchon

Une table de plafond est un instantané de la propriété et de la structure financière d'une entreprise. Une table de plafond complète répertorie les informations clés concernant sa capitalisation, ce qui est important lors du calcul de la performance financière ou de la collecte de fonds. Il est essentiel de savoir quoi inclure dans un table de capuchon Afin d'avoir un document utile et précis. Voici quelques-uns des éléments les plus importants à inclure:

Propriétaires de capitaux propres

Les propriétaires de capitaux propres d'une entreprise doivent être répertoriés sur la table CAP. Cela identifie qui possède des stocks et combien ils ont. Il est important d'inclure le nom de tous les actionnaires et le montant des capitaux propres qu'ils détiennent. Ces informations doivent être comparées au montant total des actions en circulation pour déterminer la propriété individuelle d'une entreprise.

Actions appartenant à des propriétaires

Le montant des capitaux propres appartenant à chaque propriétaire d'actions répertorié dans le tableau CAP doit être détaillé. Cela comprend le nombre d'actions en circulation pour une entreprise, le nombre d'actions détenues par des propriétaires individuels et le pourcentage de propriété pour chacun. Cela peut aider les analystes, les investisseurs et les actionnaires à mieux comprendre la structure du capital d’une entreprise.

Prix ​​d'exercice par action

Le prix d'exercice par action, connu sous le nom de prix d'exercice, est le prix qu'un propriétaire paie lorsqu'il exerce son droit d'acheter ou de vendre une action des actions de l'entreprise. Cela devrait être inclus dans le tableau CAP afin de comprendre la structure financière de l'entreprise. Le prix d'exercice peut également être utilisé pour calculer la valeur future potentielle.

Type de sécurité

Le Le type de sécurité doit être répertorié sur la table du plafond. Les types de titres communs comprennent des actions ordinaires, des actions privilégiées, des billets convertibles, des mandats, des options et autres dettes non convertissantes. Connaître le type de sécurité détenu par les propriétaires d'actions est important pour comprendre comment les titres peuvent affecter la propriété et toute valeur future potentielle.

Dates associées à la propriété

Les dates associées à la propriété doivent être répertoriées dans le tableau CAP. Cela comprend la date à laquelle les titres ont été émis et les dates lorsque la propriété a été transférée. Ces informations doivent être utilisées pour garantir que la comptabilité de la propriété reflète correctement la propriété actuelle.

Informations d'acquisition

Enfin, le tableau CAP doit refléter toute information d'acquisition associée aux titres. L'acquisition fait généralement référence au processus des actionnaires qui obtiennent la pleine propriété de leurs actions au fil du temps. Cela peut inclure un acquisition de falaises ou un acquisition classé, qui sont les deux termes qui doivent être détaillés dans le tableau CAP afin de refléter avec précision la propriété d'une entreprise.

Définition de l'équité

Créer une table de plafond pour votre entreprise signifie comprendre et définir avec précision les différents types de catégories d'actions utilisées. Cela comprend les actions ordinaires, les actions privilégiées, les unités de stock restreintes (RSU), les billets convertibles et les mandats.

Actions ordinaires

Le type de capitaux propres le plus courant est les actions ordinaires. Les actions ordinaires sont la pierre angulaire d'un investissement en actions car elle transmet la propriété d'une entreprise et donne droit au titulaire de certains droits des actionnaires. Les actionnaires ordinaires sont les derniers en ce qui concerne le paiement des dividendes et d'autres distributions, mais ils sont les premiers en ce qui concerne la réception du produit de la vente de la société.

Stock préféré

L'action privilégiée est un autre type de capitaux propres qui donne généralement aux détenteurs une prétention prioritaire plus élevée aux dividendes et à d'autres distributions. Cela signifie que les actionnaires privilégiés sont les premiers en ce qui concerne le paiement des dividendes et d'autres distributions. Les actions privilégiées ne portent généralement pas les mêmes droits de vote que les actions ordinaires, bien que dans certains cas, cela le peut. Il est important de noter que les actions privilégiées ne donnent pas automatiquement aux détenteurs le droit de recevoir le produit de la vente de la société; Ces droits dépendent plutôt des termes spécifiques de l'action privilégiée.

Unités de stock restreintes (RSU)

Les unités d'actions restreintes (RSU) sont une autre catégorie de capitaux propres qui peut être incluse dans un tableau CAP. Une unité de stock restreinte (RSU) est un type de bourse d'équité qui est accordé à un employé dans certaines circonstances. Contrairement aux actions communes ou privilégiées, l'employé ne reçoit pas la propriété immédiate du stock; L'employé a plutôt le droit de recevoir le stock une fois que certaines exigences d'acquisition ont été respectées. Cela signifie que, bien que l'employé reçoive finalement le stock, il n'a aucun droit de propriété tant que les exigences d'acquisition ne seront pas remplies.

Notes convertibles

Les notes convertibles sont également souvent incluses dans une table de capuchon. Les billets convertibles sont des instruments de dette qui peuvent être convertis en capitaux propres à un moment donné dans le futur, généralement à un prix de conversion prédéterminé. Les termes de la note convertible peuvent également permettre à l'émetteur de racheter les billets à un certain prix ou de prolonger la date d'échéance de la note. Les billets convertibles fournissent un financement à l'entreprise tout en permettant aux investisseurs de bénéficier d'un éventuel avantage associé à la conversion des billets en capitaux propres.

Mandats

Enfin, les mandats peuvent également être inclus dans une table de plafond. Les mandats sont similaires aux notes convertibles en ce qu'ils peuvent être convertis en capitaux propres à un moment donné dans le futur. Cependant, les mandats sont généralement émis parallèlement à un investissement en capitaux propres et donnent à l'investisseur le droit d'acheter des actions supplémentaires à un prix prédéterminé, plutôt que de convertir l'instrument de dette en actions. Les mandats font généralement partie d'un ensemble de capitaux propres plus large et sont utilisés pour inciter un investisseur à s'engager dans un investissement en capitaux propres.

Créer une table de capuchon

La création d'une table de plafond est une étape importante pour toute entreprise, en particulier lors de la collecte de fonds pour les investissements. Un bien structuré Cap Table permettra aux propriétaires de l'entreprise de garder une trace des capitaux propres Structure de leur entreprise, y compris le type de garantie, le nombre d'actions en circulation et les horaires d'acquisition et les bénéficiaires actuels actuels.

Lors de la création d'un table de capuchon, il est important de rassembler toutes les informations financières et personnelles nécessaires. Cela comprend l'enregistrement du nombre total d'actions autorisées, les chiffres de l'octroi et les prix par action. En outre, les propriétaires de l'entreprise doivent enregistrer le type de garantie, tels que les actions communes et préférées, et documenter le pourcentage qui est émis à chaque actionnaire.

Collecter les informations financières et personnelles nécessaires

Lors de la création d'une table CAP, il est important de recueillir des informations financières et personnelles auprès des actionnaires, y compris leurs coordonnées, le type de sécurité qu'ils reçoivent et le montant des capitaux propres qu'ils détient. Ces informations doivent être précises et à jour car elles seront utilisées pour calculer la structure de propriété de l'entreprise.

Affecter la propriété des actions

Une fois les informations collectées, les propriétaires de l'entreprise devraient attribuer la propriété des actions et enregistrer les prix de l'exercice. Ceci est particulièrement important pour les investisseurs et les fondateurs de stade précoce qui ont besoin de savoir combien de capitaux propres ils recevront. Les prix de l'exercice doivent être déterminés en fonction de la valeur marchande de l'entreprise, et les propriétaires doivent également enregistrer des informations supplémentaires telles que les horaires d'acquisition et les prix d'exercice.

Montants de partage des entrées

Une fois le type de sécurité connu et que les prix de l'exercice sont fixés, les propriétaires doivent saisir les montants de la part. Il s'agit d'une étape cruciale car elle déterminera la structure de propriété de l'entreprise. Les montants de l'action devraient refléter avec précision le nombre d'actions autorisées, les actions de gestion et le nombre d'actions que chaque actionnaire détient.

Enregistrer la subvention et les dates d'acquisition

Les dates de subvention d'enregistrement et d'acquisition sont un partie importante de la création d'une table de capuchon. Les dates d'octroi et d'acquisition sont lorsque l'actionnaire recevra ses actions et lorsque les actions seront acquises. Les dates de subvention doivent inclure la date à laquelle l'investisseur a reçu ses actions, et les dates d'acquisition doivent être fondées sur les termes de la subvention. Il est important de documenter ces dates avec précision car ils peuvent avoir un impact sur la structure des actions de l'entreprise.

Créer un La table CAP est importante pour que les propriétaires d'entreprise puissent suivre leur structure de capitaux propres. En collectant les informations financières et personnelles nécessaires, en attribuant la propriété des actions, en enregistrant les prix de l'exercice et en entrant les montants des actions, les propriétaires peuvent créer une table de plafond précise et bien structurée. De plus, l'enregistrement des dates de subvention et d'acquisition est importante car elle peut avoir un impact sur la structure des actions de l'entreprise.

Avantages d'une table de capuchon

La création d'une table de plafond pour votre entreprise est essentielle pour fournir aux fondateurs des informations financières vitales et une clarté concernant la propriété. Connaître et comprendre la propriété de l'entreprise peut considérablement améliorer les processus décisionnels et permettre le développement plus fluide de votre entreprise à mesure qu'elle se développe.

Fournir aux fondateurs des informations financières vitales

Une table de plafond compile toutes les données financières concernant les actifs de l'entreprise en un seul endroit pour un accès facile. Cela permet aux fondateurs de suivre la situation financière de l'entreprise et de mieux comprendre les valeurs estimées des actifs. Le fait de recueillir les informations en un seul endroit permet également aux fondateurs de réagir plus rapidement aux demandes des investisseurs et de déterminer le montant des capitaux propres dans leur entreprise.

Clarité entre les fondateurs concernant la propriété

UN CAP Table fournit également une bonne compréhension de la participation de chaque fondateur Dans la société, décomposé en ses différents composants, notamment des actions, des actions et des intérêts fondateurs au fil du temps. Il clarifie l'équilibre des propriétaires entre chaque fondateur, donnant un aperçu de qui obtient le pourcentage de l'entreprise en cas de vente ou de liquidation.

Aider à prendre des décisions en fonction de la propriété

Une table de plafond aide non seulement les fondateurs à mieux comprendre les capitaux propres de leur entreprise, mais leur donne également un aperçu de la façon dont les décisions doivent être prises en fonction de la propriété de l'entreprise. Qu'il s'agisse de la division des bénéfices afin de faciliter le réinvestissement ou une décision entre les fondateurs sur la façon de structurer une transaction, une table de plafond peut aider à exécuter de manière cohérente des décisions qui profitent à l'entreprise dans son ensemble.

Faire des changements à mesure que l'entreprise se développe

À mesure qu'une entreprise se développe, la dynamique de la propriété entre les fondateurs change également. Une table de capuchon peut être utilisée pour effectuer les ajustements nécessaires au fur et à mesure que ces changements se produisent. Il permet de comprendre comment les nouvelles formes de capital affectent la propriété des fondateurs et facilitent le calcul de l'impact sur l'équité. Cela aide l'entreprise à rester organisée et reflète avec précision l'état de l'entreprise au fil du temps.

Conclusion

Les tables de plafonnement sont un outil essentiel pour toute entreprise. Un tableau à jour de plafond positionne mieux les fondateurs pour financer des conversations et assurer une plus grande transparence sur la structure de propriété. De nombreux investisseurs et aventure Les sociétés de capital ont besoin d'une table à mise à jour avant l'investissement.

La construction d'une table de plafond est un processus détaillé, mais les récompenses l'emportent de loin sur l'effort. Analyser et comprendre votre Cap Table vous permettra de faire une propriété et une dilution importantes les décisions. Une table de plafond doit être périodiquement examinée et mise à jour pour s'assurer qu'elle est à jour et précise.