Comprendre comment calculer les ratios d'évaluation

Introduction

Les ratios d'évaluation sont des mesures financières importantes utilisées pour déterminer la valeur des actions d'une entreprise. Ils permettent aux investisseurs de comparer les cours des actions de différentes sociétés dans le même secteur pour déterminer si le stock d'une entreprise est sous-évalué ou surévalué. Comprendre comment calculer les ratios d'évaluation peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lors de l'investissement.

Il existe plusieurs composantes clés du calcul Ratios d'évaluation Cela doit être pris en considération. Ceux-ci inclus:

• Calcul des bénéfices actuels de l'entreprise
• Déterminer le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise
• Analyse de la santé financière de l'entreprise
• Surveiller les tendances économiques et de l'industrie

En comprenant comment calculer les ratios d'évaluation, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées lors de l'examen des investissements. Ce billet de blog sera Explorez comment calculer deux des ratios d'évaluation les plus populaires: Le ratio prix / bénéfice (P / E) et ratio prix / valeur (P / BV).

Calcul du rapport prix-bénéfice

Le ratio des prix-bénéfice, également appelé ratio P / E, est le ratio du cours de l'action d'une entreprise à son bénéfice par action. Le calcul est simple: le prix du marché par action d'une entreprise est divisé par son bénéfice par action. Il s'agit d'une métrique largement utilisée pour mesurer l'évaluation des entreprises, déterminant ainsi le potentiel d'investissement et les risques de différentes sociétés en bourse.

Description des prix et des calculs

Le ratio des prix-bénéfice, ou ratio P / E, est le ratio du cours actuel de l'action actuel et du bénéfice par action (BPA). Le calcul est effectué en divisant le cours de l'action des actions de la société par le BPA, par exemple, le cours actuel de l'action d'une entreprise de 100 $ divisé par son BPA de 10 $ entraînerait un ratio P / E 10. Ce chiffre montre combien les investisseurs sont Prêt à payer pour un dollar de bénéfices, donc plus le ratio P / E est élevé, plus les investisseurs de prix sont prêts à payer pour un dollar de bénéfice.

Interprétations de P / E sous différents angles

Le rapport P / E peut fournir des informations différentes en fonction de la perspective de l'observateur. Pour les investisseurs potentiels, un ratio P / E élevé peut indiquer que les attentes des bénéfices futurs sont élevées et que les investisseurs sont prêts à payer plus pour une action dans l'entreprise. Cependant, ce n'est pas toujours le cas, car des ratios P ​​/ E élevés peuvent également être causés par des stocks surévalués ou par un manque de bénéfices. D'un autre côté, un ratio P / E faible peut indiquer que les attentes des bénéfices futurs sont faibles ou que l'entreprise est fortement sous-évaluée.

Du point de vue de l'entreprise, le ratio P / E peut être utilisé pour comparer leurs propres performances à celles des pairs de l'industrie. Si leur P / E est plus élevé que leurs concurrents, cela peut être un indicateur des performances solides de l'entreprise ou du potentiel de croissance future. À l'inverse, si leur ratio P / E est inférieur à leurs pairs, l'entreprise peut avoir besoin de prendre des mesures correctives.

Calcul de la valeur de l'entreprise-ebitda

Ratios d'évaluation Mesurez comment les investisseurs apprécient le cours de l'action d'une entreprise. La valeur de l'entreprise à l'ebitda (ev-to-ebitda) est l'une de ces mesures, et elle indique la valeur de l'entreprise ou de l'action d'une entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement (EBITDA). Ce ratio peut être utile pour les investisseurs qui comparent des entreprises similaires et évaluent le potentiel de croissance et de performance du marché.

Définition de l'EV et de l'EBITDA

La valeur de l'entreprise (EV) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, y compris à la fois sa dette et ses capitaux propres. Il s'agit d'une mesure de la valeur totale de l'entreprise et pas seulement de sa capitalisation boursière (cours de l'action x nombre d'actions en circulation). L'EBITDA est un acronyme qui représente les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Il s'agit d'une mesure comptable qui évalue la rentabilité d'une entreprise avant que ces dépenses ne soient prises en compte.

Calcul de l'EV-Ebitda

Pour calculer le ratio EV / Ebitda, divisez la valeur d'entreprise de l'entreprise par son EBITDA. Par exemple, si une entreprise a une valeur d'entreprise de 50 millions de dollars et un EBITDA de 10 millions de dollars, son ratio EV / Ebitda serait de 5,0 (50 millions de dollars divisé par 10 millions de dollars).

Considérations lors du calcul de l'EV-Ebitda

Il est important de noter que le ratio EV / Ebitda peut varier entre différents types d'entreprises et d'industries. De plus, il est important de considérer la dette de l'entreprise lors du calcul du ratio. Certain dépenses et passifs inclus dans le calcul peut conduire à un rapport inexact. Par conséquent, il est important de s'assurer que le calcul est effectué correctement et que tous les chiffres pertinents sont pris en compte.

• Les ratios EV-Ebitda peuvent varier selon différents types d'entreprises et d'industries.
• La dette doit être prise en compte lors du calcul du ratio.
• Assurez-vous que toutes les dépenses et responsabilités sont prises en compte.

Calcul du ratio prix / livre

Le prix / le livre, ou le ratio P / B, est une mesure du cours actuel de l'action actuel par rapport à sa valeur comptable. Il peut être utilisé pour mesurer le montant du marché prêt à payer pour les actifs d'une entreprise. Savoir comment calculer le ratio P / B peut aider les investisseurs à décider si un actions est sous-évaluée ou surévaluée et ainsi prendre des décisions mieux éclairées.

Définition du prix / livre

Le ratio prix / livre est calculé en divisant le cours actuel d'une entreprise par sa valeur comptable par action. La valeur comptable est le nombre d'actifs d'une entreprise sur son bilan, moins toute responsabilité, exprimée par part. C’est une mesure de ce que les investisseurs recevraient si l’entreprise était liquidée.

Calcul du prix / livre

La formule pour calculer le rapport P / B est: Prix ​​/ Livre = Prix actuel de l'action / valeur comptable par action.

Le cours actuel de l'action est le prix du marché pour acheter ou vendre une action des actions de la société. Pour calculer la valeur comptable par action, divisez la valeur comptable de la société (actifs totaux - passifs totaux) par le nombre total d'actions en circulation.

Exemples d'utilisation du prix / livre

Le ratio P / B peut être utilisé pour comparer les entreprises au sein d'une industrie car elle supprime les effets de différenciation des différences de levier. Une entreprise avec un ratio P / B inférieur peut indiquer qu'elle est sous-évaluée et présente donc une bonne opportunité d'investissement. Généralement, si le rapport P / B est inférieur à ses pairs, c'est un signe que le stock est sous-évalué.

• Un ratio P / B inférieur à un indique que les investisseurs actuels paient moins pour les actifs d'une entreprise que leur valeur réelle.
• Un ratio P / B supérieur à un suggère que les investisseurs paient plus pour les actifs d'une entreprise que leur valeur réelle.
• Le ratio P / B de l'un indique que le prix et la valeur comptable actuels d'une entreprise sont égaux.

Calcul des multiples de prix / flux de trésorerie

Lors du calcul de la valeur d'une entreprise, un ratio d'évaluation qui repose fortement sur les flux de trésorerie disponibles de l'entreprise est le multiple de prix / flux de trésorerie. Comprendre comment calculer ce multiple et les considérations qui en découlent sont essentielles pour les évaluations commerciales appropriées.

Définition du prix / flux de trésorerie multiple

Le multiple de prix / flux de trésorerie est une mesure d'évaluation utilisée pour illustrer la valeur d'une entreprise par rapport à ses flux de trésorerie. En d'autres termes, il exprime l’évaluation par le marché de la capacité de l’entreprise à générer de l’argent. Le multiple est dérivé en divisant la valeur du marché de l'entreprise, ou sa capitalisation boursière, par le flux de trésorerie total de la société sur une période spécifique, comme un an.

Calcul du prix / flux de trésorerie multiple

Le calcul du multiple prix / flux de trésorerie est un processus simple:

• Commencez par la capitalisation boursière de la société, qui est calculée en multipliant le nombre d'actions par le prix par action.
• Prenez le montant total des flux de trésorerie générés par une entreprise sur une période de temps, comme un an.
• Divisez la capitalisation boursière par le flux de trésorerie total.

Considérations de prix / flux de trésorerie multiple

Le multiple de prix / flux de trésorerie est le plus utile par rapport aux entreprises similaires. Cela aide à comprendre comment une entreprise est appréciée par rapport à ses pairs. En outre, il est important de comprendre si les flux de trésorerie de l'entreprise augmentent ou diminuent, et son impact sur le multiple qui en résulte. Il est également utile de comprendre comment le multiple a changé dans le passé et ce qui est projeté à l'avenir. Enfin, l'analyste devrait également prendre en compte les événements significatifs qui peuvent faire en sorte que les flux de trésorerie actuels ou les flux de trésorerie futurs diffèrent considérablement.

Comprendre la capitalisation boursière

La capitalisation boursière est une métrique utilisée pour donner aux investisseurs une idée de la taille d'une entreprise. Il donne un aperçu de l'entreprise, bien qu'il ne puisse pas fournir une vue globale. Comprendre comment calculer la capitalisation boursière est une connaissance précieuse pour les investisseurs.

Définition de la capitalisation boursière

La capitalisation boursière, ou «capitalisation boursière» à court, est la valeur marchande totale des actions en circulation d'une entreprise. Il est calculé en multipliant le cours actuel de l'action par le nombre total d'actions en circulation. La capitalisation boursière est l'une des mesures les plus importantes de la taille et de la force d'une entreprise et est souvent la première valeur discutée lors de la recherche d'une entreprise.

Calcul de la capitalisation boursière

La formule de calcul de la capitalisation boursière est relativement simple. Multipliez le cours actuel de l'action par le nombre total d'actions en circulation et vous aurez la capitalisation boursière de la société. Par exemple, une entreprise avec 1 million d'actions en circulation et un cours de 10 $ auraient une capitalisation boursière de 10 millions de dollars.

Interprétation de la capitalisation boursière

La capitalisation boursière peut être interprétée comme un indicateur de la taille et de la force d'une entreprise. La capitalisation boursière d'une entreprise est généralement considérée comme une indication de sa valeur aux yeux des investisseurs et signale comment les autres investisseurs peuvent consulter l'entreprise et ses perspectives. De plus, les entreprises avec des capitales boursières plus importantes sont généralement plus établies et ont tendance à pouvoir résister à la tempête de marchés plus turbulents.

• De grandes valeurs de capitalisation boursière indiquent généralement une entreprise établie et populaire.
• Des valeurs de capitalisation boursière plus petites indiquent une entreprise plus petite et plus jeune et sont souvent considérées comme un risque plus élevé.
• La capitalisation boursière peut donner un aperçu des performances attendues d'une entreprise.

Conclusion

Les ratios d'évaluation sont une mesure importante Santé de l'entreprise. En calculant Ratios d'évaluation, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur les investissements qu'ils font.

Résumé des apprentissages clés

Cet article a donné un aperçu des différents types de ratios d'évaluation et comment les calculer. Plus précisément, des sujets importants tels que les ratios de prix / bénéfices et de ventes ont été discutés en détail.

Description des avantages du calcul des ratios d'évaluation

Lors du calcul de la valeur d'une entreprise, l'utilisation des ratios d'évaluation peut fournir un aperçu clé de la performance financière et du marché d'une entreprise. Les ratios d'évaluation peuvent aider un investisseur à évaluer le potentiel d'un investissement, Tendances du marché au comptant et comparer les performances relatives des différentes actions.

• Les ratios d'évaluation aident les investisseurs Analyser le potentiel d'un investissement.
• Les ratios d'évaluation peuvent être utilisés pour repérer les tendances du marché.
• Les ratios d'évaluation peuvent aider à comparer les performances relatives de différentes actions.

En comprenant les différents types de ratios d'évaluation, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées. Ratios d'évaluation Peut être un outil précieux pour tout investisseur.