Analyser les tendances des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte

Présentation

Le flux de trésorerie est le mouvement d'argent entrant ou sortant d'une entreprise. Un flux de trésorerie positif est de l'argent qui entre dans une entreprise, par exemple lorsque les clients effectuent des paiements pour des biens ou des services ; flux de trésorerie négatif, c'est quand l'argent sort pour couvrir les dépenses. Les flux de trésorerie sont importants pour une entreprise, car ils indiquent la santé financière de l'organisation et peuvent également avoir une incidence sur les décisions de financement, d'investissement et d'expansion.

La méthode indirecte est une méthode d'utilisation des états des flux de trésorerie pour analyser les tendances globales de l'argent entrant et sortant. En comprenant comment les flux de trésorerie sont liés à des transactions spécifiques, les chefs d'entreprise peuvent prendre des décisions plus éclairées concernant l'entreprise. Cet article de blog couvrira les bases de la méthode indirecte et expliquera pourquoi il est important pour une entreprise de comprendre son flux de trésorerie.

Bases de la méthode indirecte

La méthode indirecte est un processus utilisé pour calculer le flux de trésorerie net par la conversion du revenu net ou du bénéfice d'exploitation selon la méthode de la comptabilité d'exercice en flux de trésorerie d'exploitation. La méthode indirecte peut être utilisée pour analyser les tendances actuelles et passées des flux de trésorerie - dans de nombreux secteurs, cela est essentiel pour comprendre la santé financière de l'entreprise. Ce qui suit décrit le processus étape par étape de la méthode indirecte, ainsi que le calcul du flux de trésorerie net à l'aide de la méthode.

Aperçu étape par étape

La méthode indirecte comporte trois étapes principales. Premièrement, le revenu net du compte de résultat selon la comptabilité d'exercice doit être ajusté pour certains éléments, tels que les gains et les pertes non réalisés, la dépréciation et l'amortissement. Deuxièmement, l'ajustement doit être effectué pour toutes les dépenses et tous les revenus non monétaires. Enfin, les éventuels éléments exceptionnels sont exclus du calcul du cash-flow net.

Un aperçu plus détaillé étape par étape du processus ressemble à ceci :

• Étape 1 : Calculer le revenu net total
• Étape 2 : Identifier les modifications des actifs et des passifs d'exploitation
• Étape 3 : Calculer les éléments hors trésorerie des revenus et des dépenses
• Étape 4 : Calculer les variations des actifs et passifs d'exploitation
• Étape 5 : Calculer le flux de trésorerie net

Calcul du flux de trésorerie net

Une fois que les étapes de la méthode indirecte ont été suivies et que tous les ajustements et éléments hors trésorerie ont été pris en compte, le flux de trésorerie net peut être facilement déterminé. Cela se fait en prenant le revenu net ajusté trouvé à l'étape 2 et en soustrayant tous les éléments hors trésorerie de l'étape 3 ainsi que les variations des actifs et passifs d'exploitation déterminés à l'étape 4. Le nombre résultant est le flux de trésorerie net.

Par exemple, si le revenu net ajusté est de 10 000 $ et que les dépenses hors trésorerie sont de 500 $ et que les variations des actifs et passifs d'exploitation totalisent 2 500 $, le flux de trésorerie net serait : 10 000 $ - 500 $ - 2 500 $ = 7 000 $.

Analyser les tendances par la méthode indirecte

Le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise offre un excellent aperçu de la santé et de la réussite globales d'une entreprise. Lors de l'analyse des flux de trésorerie, les entreprises peuvent choisir d'utiliser la méthode indirecte pour s'assurer qu'elles représentent avec précision leurs chiffres. Cette méthode offre une approche descendante pour examiner les flux de trésorerie et peut fournir des informations indispensables sur les performances d'une entreprise.

Examiner les activités d'exploitation

En utilisant la méthode indirecte, les entreprises commencent par examiner leurs activités d'exploitation. Cette partie du processus consiste à examiner le revenu net et tous les éléments hors trésorerie, ainsi que les comptes clients, les comptes fournisseurs et les niveaux de stock.

Pour commencer à analyser correctement ces informations, les entreprises doivent utiliser une approche comparative pour noter tout changement par rapport à la période précédente. L'observation des valeurs de la dernière période et des valeurs actuelles révélera quelles activités s'améliorent, se stabilisent ou diminuent.Par exemple, si les activités d'exploitation montrent qu'une baisse des comptes clients a entraîné une augmentation notable des flux de trésorerie, cela suggère que davantage de clients paient rapidement. Cela pourrait indiquer que l'entreprise prend les bonnes mesures pour améliorer son service client.

Examiner les activités de financement et d'investissement

La deuxième approche pour analyser les tendances des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte consiste à examiner toutes les activités de financement et d'investissement. Ici, les entreprises doivent examiner toute modification de la dette à long terme ou de l'investissement en actions ainsi que tout investissement ou prêt à court terme.

Ces activités peuvent révéler si l'entreprise prend les mesures nécessaires pour financer des plans d'investissement ou développer son activité. Il peut également indiquer si l'entreprise respecte ses dettes ou si elle compte sur un financement extérieur. L'examen de ces changements permettra à une entreprise d'identifier rapidement les défis auxquels elle pourrait être confrontée avec sa trésorerie et de développer des stratégies pour résoudre les problèmes en temps opportun.

Identifier les ratios de coût d'intérêt

En termes d'analyse des tendances des flux de trésorerie, la méthode traditionnelle d'identification du coût des intérêts pour les entreprises est la méthode indirecte. Cette méthode utilise le résultat du calcul de la différence de revenu net (DNI) pour identifier le ratio des coûts d'intérêt pour chaque période. Les deux principaux ratios utilisés dans la méthode indirecte d'évaluation des ratios de coût d'intérêt sont : le coût d'intérêt apparent et le coût d'intérêt effectif.

Coût d'intérêt apparent

Le coût d'intérêt apparent est le rapport entre les dépenses d'intérêt et le solde moyen de la dette au cours d'une certaine période. Il est calculé en divisant les frais d'intérêt encourus par le solde moyen de la dette qui a été payé au cours d'une certaine période. Ce ratio est généralement utilisé pour évaluer le montant des intérêts débiteurs nécessaires pour financer la dette.

Coût d'intérêt effectif

Le coût d'intérêt effectif est le ratio des dépenses d'intérêt sur la durée ajustée, qui est la différence entre le solde de la dette au début et à la fin de la période. Ce ratio est utilisé pour évaluer le montant des intérêts débiteurs encourus pour financer la dette au cours de la période. Il est calculé en divisant les frais d'intérêt encourus par la durée ajustée.

Avantages de la méthode indirecte

La méthode indirecte d'analyse des tendances des flux de trésorerie offre de nombreux avantages à toute entreprise. Cette méthode peut prendre en compte un plus large éventail de variables et donne une image plus précise de la santé des finances d'une entreprise.

A. Enregistrement précis des taux d'intérêt

La méthode indirecte d'analyse des flux de trésorerie permet aux entreprises d'enregistrer avec précision l'impact des taux d'intérêt sur leurs finances. Lors de l'analyse de transactions spécifiques, la méthode indirecte peut prendre en compte le taux d'intérêt réel sur les transactions et les éventuels frais de pénalité associés à l'emprunt. Cela permet d'assurer une comptabilité précise des finances de l'entreprise et fournit une compréhension plus complète des conséquences de décisions particulières en matière de flux de trésorerie.

B. Suivi des sorties de trésorerie

Grâce à la méthode indirecte, les entreprises peuvent suivre leurs sorties de fonds avec plus de précision. Cela permet aux entreprises d'anticiper et de se préparer à tout changement dans les sorties de fonds ainsi que d'ajuster les stratégies d'emprunt pour maintenir des tendances de flux de trésorerie stables. Cela garantit que les entreprises sont en mesure d'évaluer les impacts potentiels de différentes décisions financières avant qu'elles ne soient prises et de rendre les flux de trésorerie actifs et efficaces.

C. Évaluation des taux de retour

La méthode indirecte permet aux entreprises d'identifier plus facilement leurs taux de retour sur investissement. En comparant les flux de trésorerie nets de différents investissements, les entreprises peuvent évaluer le taux de rendement de chaque investissement séparément et peser avec précision les rendements attendus de chacun.Cela aide les entreprises à identifier les investissements optimaux et leur permet d'ajuster facilement leur stratégie de taux de rendement à mesure que les conditions du marché changent

Limites de la méthode indirecte

La méthode indirecte d'analyse des tendances des flux de trésorerie présente quelques inconvénients qui ne peuvent être négligés. Bien qu'il s'agisse d'un moyen très utile de savoir où va et vient l'argent, il comporte également plusieurs domaines dans lesquels il fournit des informations moins utiles.

Calculs complexes

Un problème avec la méthode indirecte est qu'elle nécessite souvent des calculs et une interprétation complexes. Dans certains cas, le fonctionnement réel de l'entreprise n'est pas pris en compte autant qu'il le devrait, et souvent plusieurs ajustements doivent être effectués pour tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement. Par conséquent, certains des enregistrements les plus complexes peuvent être difficiles à comprendre et à calculer, nécessitant plus de temps et d'efforts de la part de l'analyste.

Limites du format

La deuxième limitation majeure de la méthode indirecte est le format du tableau des flux de trésorerie lui-même. Étant donné que l'état des flux de trésorerie est limité en taille et en portée, il peut ne pas fournir suffisamment d'informations pour suivre et analyser avec précision les tendances. Par exemple, il peut ne pas inclure de détails tels que les dépenses en capital ou la taille et la fréquence des dividendes.

• En tenant compte de la dépréciation et de l'amortissement, la méthode indirecte peut être difficile à comprendre et à calculer.
• Le tableau des flux de trésorerie de la méthode indirecte peut ne pas fournir suffisamment d'informations pour permettre un suivi précis des tendances.

Conclusion

L'analyse des tendances des flux de trésorerie fait partie intégrante de la gestion financière. La méthode indirecte fournit un moyen standardisé de suivre et de comprendre ces tendances, permettant aux entreprises de toutes tailles d'avoir une meilleure compréhension des modèles de flux de trésorerie.

Résumé de l'analyse des tendances des flux de trésorerie avec la méthode indirecte

La méthode indirecte nécessite le calcul des flux de trésorerie provenant de sources à la fois opérationnelles et non opérationnelles. Toutes les additions et soustractions du revenu net sont effectuées en utilisant cette approche. À partir de là, un état de rapprochement est créé pour fournir le total des flux de trésorerie provenant des opérations sur une période donnée.

Avantages d'une bonne analyse des flux de trésorerie

En comprenant les modèles de flux de trésorerie, les entreprises peuvent mieux gérer leurs ressources, identifier des stratégies potentielles d'expansion ou de réduction des coûts et prendre des décisions plus éclairées. De plus, une analyse complète des flux de trésorerie peut être très bénéfique pour le processus de diligence raisonnable lors de l'examen d'investissements ou de partenariats stratégiques.

Dans l'ensemble, l'analyse des tendances des flux de trésorerie par la méthode indirecte est un processus relativement simple qui fournit des informations précieuses sur les performances et les perspectives d'une entreprise. En prenant le temps d'enregistrer et d'évaluer avec précision les données de trésorerie, les responsables peuvent mieux tirer parti des fonds disponibles et créer une structure financière plus stable pour leur organisation.