W jaki sposób wskaźniki wyceny mogą pomóc w ustaleniu wartości zapasu

Wstęp

Wskaźniki wyceny są obliczeniami matematycznymi, których inwestorzy używają do określenia wartości akcji. Te formuły matematyczne mają na celu porównanie wydajności i trendów firmy podczas inwestowania na giełdzie. Wykorzystując te wskaźniki, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w finanse firmy i potencjał przyszłego wzrostu w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych.

Wskaźniki wyceny są niezwykle ważne dla inwestorów Aby właściwie zrozumieć i używać przy podejmowaniu decyzji, które akcje do zakupu lub sprzedaży, szczególnie podczas inwestowania na rynkach wschodzących. Zapewniają obiektywny sposób pomiaru wartości akcji i pomagają inwestorom w podejmowaniu solidnych decyzji. Niektóre z bardziej popularnych Wskaźniki wyceny Uwzględnij wskaźnik ceny, wskaźnik cen/sprzedaży oraz wskaźnik zadłużenia/kapitału własnego. Rozumiejąc i oceniając te wskaźniki, inwestorzy mogą lepiej wykorzystywać je do podejmowania świadomych decyzji dotyczących wartości akcji.

Wskaźnik ceny do zysku

Wskaźnik ceny do zysku, powszechnie określany jako „wskaźnik P/E”, jest jednym z najczęściej używanych wskaźników finansowych do analizy wyceny akcji. Jest to obliczane poprzez podzielenie bieżącej ceny akcji przez zysk spółki na akcję.

Definicja

Wskaźnik ceny do zysku mierzy wartość bieżąca akcji na jedną jednostkę zarobków. Odzwierciedla oczekiwania inwestorów dotyczące przyszłej rentowności firmy w stosunku do jej obecnych zarobków. Im wyższy wskaźnik P/E, tym więcej inwestorów jest skłonnych zapłacić za każdy dolar obecnego zarobku.

Jak to obliczyć

Aby obliczyć wskaźnik ceny do zysku, podziel obecną cenę akcji według zysków spółki na akcję. Można to zrobić za pomocą następującej formuły:

• Wskaźnik ceny do zysku = obecna cena akcji / zysk na akcję

Jak tego użyć

Po obliczeniu stosunek ceny do zysku może być wykorzystany do porównania wyceny akcji z wynikami innych akcji w tej samej branży. Zasadniczo wyższy wskaźnik P/E oznacza, że ​​rynek spodziewa się wyższego wzrostu akcji, podczas gdy niski wskaźnik P/E sugeruje, że rynek może nie doceniać akcji. Ponadto złożone modele finansowe i zmienne makroekonomiczne mogą być użyte do określenia „poprawnego” stosunku P/E dla akcji.

Wskaźnik ceny do książki

Wskaźnik ceny do książki (P/B) jest porównanie ceny akcji w stosunku do wartości księgowej spółki. Mówi inwestorom coś o wartości spółki i jeśli cena akcji jest zawyżona lub niedoceniana. Ocena wskaźnika ceny do książki należy wziąć pod uwagę trzy charakterystyczne kategorie: wzrost, wartość i zapasy niecykliczne.

Definicja

Wskaźnik ceny do książki jest obliczany poprzez podzielenie ceny rynkowej akcji na akcję przez jego wartość księgową na akcję. Należy zauważyć, że wartość księgowa na akcję nie jest tym samym, co wartość księgowa. Wartość księgowa na akcję oblicza się, odejmując zobowiązania spółki od jej aktywów i podzielenie tego wyniku przez całkowitą liczbę akcji pozostałych. W niektórych przypadkach wartość księgowa firmy może być ujemna, w którym to przypadku stosunek ceny do książki niekoniecznie jest dokładną miarą.

Jak to obliczyć

Formuła stosunku ceny do książki jest:

• Wskaźnik ceny do książki = cena rynkowa za akcję / wartość księgową za akcję.

Dlatego spółka o cenie rynkowej za akcję 20 USD i wartość księgową za akcję 50 USD miałaby wskaźnik P/B wynoszący 0,4. Należy zauważyć, że wartość księgowa zastosowana w obliczeniach musi być ostatnio kontrolowana wartością.

Jak tego użyć

Wskaźniki ceny do książki są wykorzystywane do porównywania firm w branży, a także do pomiaru wyników jednej firmy w różnych okresach. Firmy o wysokich wskaźnikach P/B mogą być postrzegane jako zawyżone, co sugeruje, że cena akcji jest zbyt wysoka w porównaniu z wartością księgową firmy. Z drugiej strony firmy o niskich wskaźnikach P/B mogą być postrzegane jako niedowartościowane, co wskazuje, że cena akcji jest zbyt niska w porównaniu z wartością księgową firmy. W obu przypadkach wskaźnik P/B nie zapewnia inwestorom dokładnej miary zdrowia finansowego spółki, ale może być użytecznym narzędziem do oceny akcji spółki w odniesieniu do jej wartości księgowej.

4. Wskaźnik zadłużenia do equity

Definicja

Wskaźnik zadłużenia do equity (D/E) jest wskaźnikiem finansowym, który porównuje całkowitą zobowiązania spółki z kapitałem własnym akcjonariuszy. Wskaźnik ten jest szeroko stosowany do pomiaru dźwigni finansowej firmy, ponieważ pokazuje odsetek aktywów finansowanych z pożyczonych pieniędzy, a nie kapitału własnego. Jest to mierzone poprzez podzielenie całkowitych zobowiązań spółki przez całkowity kapitał własny akcjonariuszy.

B. Jak obliczyć

Wskaźnik zadłużenia do equity jest dość prosty do obliczenia. Wszystko, co musisz zrobić, to podzielić całkowitą zobowiązania spółki według jej całkowitego kapitału. Formuła wskaźnika długu do equity jest:

• Wskaźnik zadłużenia do spółki = zobowiązania całkowite / Kapłanę akcjonariuszy całkowitego akcjonariuszy

C. Jak z niego korzystać

Wskaźnik zadłużenia do equity jest ważnym wskaźnikiem stosowanym przez inwestorów w celu ustalenia zdrowia finansowego spółki. Wysoki wskaźnik zadłużenia do equity wskazuje, że firma ma więcej zobowiązań w stosunku do kapitału własnego, co może oznaczać, że ma trudności z spłaceniem długu. Z drugiej strony niski wskaźnik zadłużenia do equity wskazuje, że spółka ma większy kapitał własny w stosunku do zobowiązań, co może oznaczać, że jest w lepszej pozycji spłaty długu. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik zadłużenia do equity wynoszący 0,5 lub mniej jest uważany za zdrowy.

Wydajność dywidendy

Wydajność dywidendy jest ważnym wskaźnikiem wyceny, która mierzy stopę zwrotu, jaką inwestor otrzymałby od dywidendy wypłacanych przez akcje. Jest to stosunek dywidend gotówkowych wypłacanych przez spółkę w porównaniu z ceną rynkową udziałem zapłaconego w ciągu roku.

Jak to obliczyć

Wydajność dywidendy jest obliczana poprzez przyjęcie całkowitej sumy dywidend gotówkowych wypłacanych przez Spółkę w porównaniu z bieżącą ceną rynkową udziału. Wzór obliczania wydajności dywidendy jest:

• Wydajność dywidendy = (roczne dywidendy pieniężne na akcję)/ (cena rynkowa akcji)

Jak tego użyć

Wydajność dywidendy jest pomocnym narzędziem do określania wartości zapasu. Jest używany przez inwestorów do porównania ceny rynkowej akcji z zwrotem, który ma wyprodukować. Im wyższa wydajność dywidendy, tym bardziej atrakcyjny jest akcje. Rówkę dywidendy można również wykorzystać do identyfikacji firm, które mogą być niedoceniane lub zawyżone.

Oprócz korzystania z niego do celów wyceny, inwestorzy wykorzystują wydajność dywidendy jako miarę wiarygodnych płatności dywidendy firmy. Firma o wyższej rentowności dywidendy wskazuje, że wypłaca większą część swoich zysków w dywidendach, co sugeruje, że firma jest bardziej prawdopodobna, że ​​w przyszłości będzie nadal wypłacać dywidendy. Z drugiej strony niski poziom dywidendy może sugerować, że firma prawdopodobnie nie wypłaci dywidend w przyszłości.

Kapitalizacja rynkowa

Kapitalizacja rynkowa (lub kapitalizacja rynkowa) jest szeroko stosowanym wskaźnikiem stosowanym do określenia przybliżonej wartości akcji. Oblicza to, biorąc udział w cenie akcji spółki i pomnożenie jej z całkowitą liczbą akcji pozostających w obrocie. Kapitalizacja rynku jest często wykorzystywana jako wskaźnik ogólnej wielkości firmy i czasami nazywany jest „wartością rynkową”.

Jak to obliczyć

Obliczanie kapitalizacji rynkowej jest dość proste. Jak wspomniano powyżej, jest to po prostu całkowita liczba akcji pozostałych z pomnożeniem przez cenę jednego akcji. Oznacza to, że im wyższa cena akcji, tym wyższa kapitalizacja rynkowa dla firmy. Załóżmy na przykład, że spółka X ma cenę akcji 100 USD i 1 milion akcji pozostałych. Kapaże rynkowe dla firmy X wyniesie 1 milion x 100 USD lub 100 milionów USD.

Jak tego użyć

Kapitalizację rynkową można wykorzystać do porównania względnych rozmiarów firm w branży. Na przykład, jeśli firma A ma kapitalizację rynkową w wysokości 50 mln USD, a firma B ma kapitalizację rynkową w wysokości 200 mln USD, wówczas firma B jest znacznie większa niż firma A. Kapitalizacja rynkowa może być również wykorzystana do określenia ogólnego stanu zdrowia firmy. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy kapitał rynkowy firmy, tym lepiej jest jej finansowo.

Oprócz ogólnego zdrowia finansowego firmy można wykorzystać kapitalizację rynkową Oblicz kilka różnych rodzajów współczynników wyceny. Wskaźniki te uwzględniają obecne ceny akcji i całkowitą kapitalizację rynkową spółki i są często wykorzystywane do określenia wartości akcji. Niektóre z najczęściej używanych Wskaźniki wyceny Uwzględnij wskaźnik ceny do zysku, wskaźnik ceny do sprzedaży oraz stosunek ceny do książki.

Wniosek

Wskaźniki wyceny są niezbędnymi narzędziami dla każdego inwestora, który może użyć przy określaniu wartości akcji. Dostarczają informacji o wydajności spółki, zdrowia finansowym i poziomie ryzyka związanego z akcjami, umożliwiając inwestorom podejmowanie świadomych decyzji dotyczących tego, co zapasy dodają do swojego portfela.

Są różne Rodzaje wskaźników wyceny w tym cena do zysku, cena do sprzedaży, rentowność dywidendy, przepływy pieniężne w cenie, cenę do książki i przepływ ceny do gotówki. Każdy stosunek bierze pod uwagę inny element przy analizie wartości i wydajności firmy.

Wskaźniki te mogą pomóc w ustaleniu wartości akcji, umożliwiając porównanie różnych firm i podejmowanie wykształconych decyzji, w których można inwestować. Ważne jest jednak uwzględnienie obecnych warunków rynkowych i potencjału spółki podczas analizy akcji.

Podsumowując, Zrozumienie i wykorzystanie różnych rodzajów wskaźników wyceny może pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji podczas inwestowania w zapasach.