Wstęp
Termin „Seria A Tabela CAP” odnosi się do długoterminowego zapisu własności kapitału własnego spółki. Służy do śledzenia akcjonariuszy, ich udziału własności i ceny akcji. Tabela CAP, skrót od „tabeli kapitalizacji”, jest niezbędny dla każdej firmy zbierającej pieniądze. Jest to podsumowanie wszystkich rund finansowania firmy od poziomu nasion do bieżącej rundy.
Seria a Tabela CAP to rodzaj tabeli CAP, który jest tworzony po firmie ukończył początkową ofertę publiczną lub inwestycję kapitałową, która wymaga od firmy wydania akcji spółki.
Przegląd tabeli CAP
Seria a Tabela CAP obejmuje kapitał własny Właściciele, liczba akcji, cena akcji i wycena. Jest to najdokładniejszy sposób śledzenia i wizualizacji własności kapitału i może być wykorzystywany do dostosowania zmian w strukturze własności. Jest to również pomocne w obliczaniu rozcieńczenia, zrozumieniu koncentracji własności i wiedzy, kim są posiadacze kapitału.
To jest ważne, aby zrozumieć, w jaki sposób tabelę serii A różni się od innych rodzajów tabel CAP. Tabela nasion podsumowuje własność kapitału ds. Inwestorów nasion, kiedy firma została utworzona. Nie obejmuje kapitału, który został podany podczas podwyżki serii A. Podobnie tabela nasadki serii B nie zawiera kapitału podanego w serii A.
Podstawy serii A CAP TABLE
A Tabela CAP to dokument, który zawiera listę inwestorów i powiązane szczegóły kapitału podwyższonego ryzyka Runda zbierania funduszy. Czasami jest to określane jako rejestr akcjonariuszy lub certyfikat własności. W finansowaniu Venture Capital (VC) stół z serii A zwykle obejmuje pierwszą dużą rundę funduszy i służy do śledzenia własności firmy.
Pod koniec rundy pozyskiwania funduszy VC szczegóły nowych akcjonariuszy, ich kategorie, liczba posiadanych akcji, rodzaj posiadanych akcji, zainwestowane kwoty i ich powiązane prawa do głosowania są rejestrowane w CAP serii A CAP Tabela.
Główne kategorie inwestorów
Główne kategorie inwestorów w tabeli CAP zazwyczaj obejmują:
- Założyciele - ludzie, którzy założyli firmę (jeśli istnieją).
- Inwestorzy na wczesnym etapie - zazwyczaj przyjaciele i rodzina, anioły lub VCS, i obejmują nasiona, przedsięwzięcie i inne rundy finansowe.
- Inwestorzy zewnętrzni - potencjalni inwestorzy po rundzie serii A.
- Pracownicy i doradcy - pracownicy, którym mogą otrzymać opcje na akcje, oraz doradcy, którzy mogą otrzymać nakazy.
Wspólna struktura
Wspólną strukturą dla tabeli CAP serii A jest arkusz kalkulacyjny. Ten arkusz kalkulacyjny powinien zawierać informacje takie jak różne klasy akcji i powiązane z nimi prawa głosu, inwestorzy indywidualni, liczba akcji i opcje dla każdego inwestora oraz inne odpowiednie dane.
Tabela CAP jest ważnym zasobem dla inwestorów venture capital na wczesnych etapach finansowania. Pomaga im śledzić strukturę własności startupu i zapewnić, że wszyscy zaangażowani są świadomi statusu własności.
Czy kapitał różni się w różnych etapach?
Kapitał każdego inwestora w tabeli CAP serii A może się znacznie różnić w zależności od etapu finansowania VC. Na przykład w rundzie nasion założyciele zwykle posiadają większość kapitału startupowego. W miarę wzrostu startupu i przyciągania większej liczby inwestorów kapitał własny może zmniejszyć się, ponieważ dzielą go nowymi inwestorami. W rundzie serii A inwestorzy ci będą posiadać mniejszą część firmy, tworząc miejsce dla inwestorów zewnętrznych.
Tabele CAP serii A pomagają inwestorom informować o ich indywidualnym udziałom własności, a także o całkowitej kwoty kapitału własnego w firmie. Pomaga im to podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące tego, czy zainwestować w określony startup.
Dodatkowe rozważania
Omawiając tabele CAP serii A, należy wziąć pod uwagę dodatkowe rozważania, które należy wziąć pod uwagę przed rozpoczęciem umowy. Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z praw i siły głosowej każdego inwestora, a także zmian, które mogą wystąpić w zakresie kapitału lub wyceny w trakcie inwestycji. Ponadto należy również wziąć pod uwagę cenę wykonania bezpieczeństwa w rundzie serii A.
Prawa i siła głosu inwestorów
Podczas tworzenia serii A Filiżanka, ważne jest, aby wziąć pod uwagę prawa i siłę głosu każdego inwestora. To poinformuje proces decyzyjny i zapewni, że wszyscy inwestorzy znajdują się na tej samej stronie, jeśli chodzi o decyzje związane z firmą. Ponadto zrozumienie siły głosowania każdego inwestora zapewni migawkę struktury własności firmy.
Zmiany kapitału i wyceny
Ważne jest również, aby zastanowić się, w jaki sposób kapitał własny i wycena spółki mogą przesunąć się w trakcie inwestycji. Zapewni to fundament mapowania wszelkich zmian, które mogą mieć wpływ na własność firmy. Ważne jest również, aby wszyscy inwestorzy byli świadomi potencjalnych zmian w celu ochrony swoich inwestycji.
Cena wykonania
Wreszcie, należy również wziąć pod uwagę cenę wykonania bezpieczeństwa w rundzie serii A. Cena wykonania zapewni początkową wycenę dla spółki i może być wykorzystana do oceny wyników akcji spółki z czasem. Na przykład, jeśli cena wykonania jest niższa niż obecna cena rynkowa, może to oznaczać, że spółka osiągnie dobrze, a akcje rośnie.
Zrozumienie praw i siły głosu inwestorów, zmiany kapitału własnego i wyceny oraz cena wykonania jest niezbędna przy tworzeniu tabeli CAP serii A. Każde z tych rozważań może wpłynąć na ogólną strukturę własności Spółki i należy je wziąć pod uwagę, aby zapewnić udaną rundę inwestycyjną.
Inwestorzy w tabeli CAP serii A
„Tabela czapki serii” to lista inwestorów w serii A. Runda inwestycji dla firmy. Pokazuje procentową własność każdego inwestora, różnicę we własności założycieli i inwestorów zewnętrznych oraz oczekiwania i prawdopodobieństwa wypłaty.
Procent własności
Odsetek własności każdego inwestora opiera się na kwodzie, którą zainwestowali w spółkę. Tabela CAP serii A zawiera wyraźny obraz tego, kto jest właścicielem, ile firmy. Informacje te są ważne przy ustaleniu, w jaki sposób rozkłada się moc decyzyjna. Ma również wpływ na zyski i inne względy finansowe.
Różnica między założycielami a inwestorami zewnętrznymi
Założyciele firmy mogą mieć znacznie wyższy poziom własności niż inwestorzy zewnętrzni. Odzwierciedla to fakt, że założyciele zainwestowali znaczną ilość czasu, wysiłku i zasobów na odejście firmy. Jednak inwestorzy zewnętrzni mogą być gotowi podjąć większe ryzyko potencjału przyszłych nagród.
Oczekiwania i prawdopodobieństwa wypłaty
Tabela CAP serii A stanowi również wskazanie oczekiwanej wypłaty inwestorom. Opiera się to na wycenie spółki w momencie inwestycji i odsetku własności inwestora. Pokazuje również prawdopodobieństwo osiągnięcia przez firmę zdarzenia płynności, a inwestorzy otrzymają wypłatę.
Co jest zmodyfikowane za pomocą następnego okrągłego stołu?
Zanim startup będzie mógł zacząć zbierać fundusze na rundę lub późniejszą inwestycję, istniejący interesariusze muszą zrozumieć, co zmieni w stole CAP z nową runią. Tabela CAP jest modyfikowana na trzy kluczowe sposoby: rozcieńczenie istniejących akcjonariuszy, pule opcji i modyfikacje wyceny przed pieniądze i po życzeniach.
Rozwodnienie istniejących akcjonariuszy
Po podniesieniu nowej rundy inwestycji założyciele i wszyscy obecni inwestorzy zostaną rozwodnieni proporcjonalnie do ich obecnej własności. Odbywa się to w celu uniknięcia kontroli nowych inwestorów nad firmą, zanim wszyscy zainteresowane strony będą mieli uczciwą okazję do bycia częścią przyszłego wzrostu. Z tego powodu całkowita procentowa własność wszystkich, w tym zespół założyciel, jest zmniejszony po dodaniu nowych inwestycji.
Pule opcji
Pula opcji jest dodatkowym zestawem akcji odłożonych przez Venture Capital, zwykle zarezerwowanego do nagradzania i zachęty do kluczowego personelu, takich jak zespół wykonawczy i kierownictwo na poziomie departamentu. Tabela CAP firmy jest aktualizowana, aby pokazać ten nowo dodany zestaw akcji i uwzględniać dodatkowe rozwodnienie z puli.
Wyceny przed zamówkami i
Wycena przedsiębiorstw jest ceną firmy przed zebraniem nowych pieniędzy. Wycena po zakupie jest ceną po dodaniu nowych inwestycji i uwzględnia wcześniej istniejącą pulę kapitału i wartość nowych inwestycji. Może to spowodować wzrost wartości istniejących akcji w miarę pojawiania się nowych inwestycji, nawet w świetle dodatkowego rozcieńczenia.
6. Co zrobić przy planowaniu stołu CAP
Przygotowanie tabeli CAP wymaga szerokiego planowania i rozpatrzenia. Przed rozpoczęciem ważne jest, aby szukać porady prawnej i księgowej, aby zrozumieć proces inwestycyjny i upewnić się, że informacje są zgodne ze wszystkimi odpowiednimi przepisami. Ważne jest również, aby być dobrze poinformowanym o zasadach i przepisach określonych przez SEC.
A. Rozważanie porad prawnych i księgowych
Aby zapewnić dokładność i Sukces tabeli CAP, korzystne jest poszukiwanie porad prawnych i księgowych. Prawnik może poprowadzić Cię przez proces i upewnić się, że wszystkie dokumenty są zgodne z aktualnymi przepisami. Księgowy upewni się, że informacje finansowe są dokładne, zapewni wytyczne finansowe i pomoże utworzyć dokładne narzędzie prognozowania. Praca z specjalistą prawnym lub księgowym oferuje również wgląd w potencjalne konsekwencje podatkowe, opcje finansowania i prawa inwestorów.
B. Zrozumienie przepisów SEC
To jest ważne dla zrozumienia przepisów SEC, które mają zastosowanie do tabel CAP i inne rodzaje papierów wartościowych. Wszyscy muszą przestrzegać zasad SEC dotyczące prywatnych ofert papierów wartościowych i procesu rejestracji. SEC wymaga, aby spółki wydawały dokumenty ujawniające inwestorom, co określa ryzyko inwestycji i zapewnia przegląd finansów spółki. Ważne jest również, aby zdawać sobie sprawę z przepisów dotyczących antysrauda i być w stanie odpowiedzieć na wszelkie pytania, które mogą mieć potencjalni inwestorzy.
- Formularz D należy złożyć do SEC podczas prowadzenia oferty prywatnych papierów wartościowych.
- Dokumenty ujawniania należy wydać potencjalnym inwestorom.
- Należy przestrzegać przepisów dotyczących przeciwdziałania.
Wniosek
Tabela CAP serii A to raport, który wymienia odsetek własności inwestorów w firmie i różni się od innych typów, ponieważ zazwyczaj obejmuje setki inwestorów i może być dość złożone. Chociaż proces serii A jest złożony, oferuje potencjalne korzyści w formie finansowania, mentoringu, wskazówek i łatwego śledzenia tego, kto jest właścicielem w firmie. Chociaż poruszanie się po złożoności serii A rundy finansowania może być zniechęcające, przedsiębiorcy powinni rozważyć wartość reprezentacji zawodowej, aby zwiększyć szanse na sukces w tym procesie.
Korzyści z stołu CAP
Tabela CAP może dostarczyć cennych informacji przedsiębiorcom, inwestorom, a nawet potencjalnym nabywcom firmy. Pomaga śledzić udziały własnościowe różne osoby i grupy w uporządkowany, zorganizowany sposób. Umożliwia to firmom szybko odwoływać się do interesów ich akcjonariuszy i podejmowanie decyzji bardziej efektywnie. Tabela CAP jest również odzwierciedleniem ogólnego zdrowia finansowego i wyników finansowych firmy.
Potrzeba profesjonalnej reprezentacji
Należy zauważyć, że tworzenie i utrzymanie filiżanka Może być skomplikowanym zadaniem i wymaga dużej należytej staranności i zrozumienia finansów korporacyjnych i dokumentów prawnych. Ponadto, w przypadku inwestorów zewnętrznych, konieczne może być profesjonalna reprezentacja wykwalifikowanych prawników i/lub bankierów inwestycyjnych. Zaleca się, aby przedsiębiorcy skonsultują się również z księgowym w celu zapewnienia, że aspekty finansowe umowy są w porządku. Profesjonalna reprezentacja może pomóc w zapewnieniu zgodności firmy z obowiązującymi przepisami oraz że ich prawa są przestrzegane i chronione przez cały proces.
Ogólnie seria A Tabela CAP jest kluczowym narzędziem do zrozumienia i zarządzania strukturą własności firmy. Chociaż złożoność tego procesu może być zniechęcająca, przedsiębiorcy powinni wziąć pod uwagę korzyści z zastosowania profesjonalnej reprezentacji. Przy odpowiednich ludzi na pokładzie przedsięwzięciu można skuteczniej zarządzać, zwiększając szanse na sukces.
ONLY $99
ULTIMATE EXCEL DASHBOARDS BUNDLE
Immediate Download
MAC & PC Compatible
Free Email Support
