Czego szukać podczas czytania sprawozdania z przepływem pieniężnym

Wstęp

W sprawie sprawozdania z przepływów pieniężnych to raport finansowy, który podsumowuje wpływy i wypływy pieniędzy w danym okresie, zwykle miesiąc, kwartał lub rok. Jest wykorzystywany przez firmy do podejmowania decyzji dotyczących takich problemów, jak rezerwy gotówkowe i zarządzanie kontami bankowymi. Identyfikacja przepływów pieniężnych ma kluczowe znaczenie dla utrzymania zdrowych operacji biznesowych i upewnienia się, że długi są spłacane na czas.

Czytając sprawozdanie przepływów pieniężnych, ważne jest, aby zrozumieć różne elementy dokumentu i sposób ich dokładnego interpretacji. W tym artykule omówiono, czego szukać podczas czytania rachunku przepływów pieniężnych.

Trzy rodzaje przepływów pieniężnych

Reznacja przepływów pieniężnych jest ważnym dokumentem używanym do śledzenia napływów i wypływów spółki. Ważne jest, aby zrozumieć te przepływy pieniężne, aby ocenić płynność spółki, wypłacalność i ogólną rentowność. Istnieją trzy główne rodzaje przepływów pieniężnych: przepływy pieniężne, inwestowanie przepływów pieniężnych i finansowanie przepływów pieniężnych.

Operacyjne przepływy pieniężne

Operacyjne przepływy pieniężne to wpływy pieniężne i odpływy związane z codziennymi działaniami działalności firmy. Przykłady operacyjnych przepływów pieniężnych obejmują gotówkę otrzymaną od sprzedaży towarów lub usług, gotówkę zapłaconą za zapasy, płatności podatkowe i inne ogólne wydatki operacyjne.

Inwestowanie przepływów pieniężnych

Inwestowanie przepływów pieniężnych to wpływy pieniężne i odpływy związane z zakupem lub sprzedażą aktywów długoterminowych. Przykłady inwestowania przepływów pieniężnych obejmują gotówkę zapłaconą za zakład i maszyny, gotówkę otrzymaną od inwestycji sprzedaży lub nieruchomości, gotówkę wydaną na nabycie firm i inne środki trwałe.

Finansowanie przepływów pieniężnych

Finansowanie przepływów pieniężnych to wpływy pieniężne i wypływy związane z działalnością finansowania spółki, takich jak wydawanie długu lub kapitału własnego. Przykłady finansowania przepływów pieniężnych obejmują gotówkę otrzymane z emisji akcji, gotówkę zapłaconą za emisję długu oraz gotówkę otrzymaną od akcjonariuszy lub innych stron inwestycyjnych, takich jak inwestorzy venture capital.

Jak analizować przepływy pieniężne operacyjne

Podczas czytania sprawozdania z przepływów pieniężnych analiza operacyjnych przepływów pieniężnych jest ważną częścią oceny sytuacji finansowej firmy. Operacyjne przepływy pieniężne to te, które wynikają z normalnego kursu firmy, takie jak sprzedaż, emisja długu i dochody odsetkowe. Poniższe kroki mogą pomóc w czytaniu i analizie przepływów pieniężnych operacyjnych.

Zacznij od paragonów gotówkowych

Zwykle wpływy pieniężne występują z działań związanych ze sprzedażą i pobieraniem Należności konta. Na przykład rachunek przepływów pieniężnych odzwierciedlałby pieniądze pochodzące od klientów, którzy kupili produkty lub usługi firmy. Analiza wpływów gotówkowych może pomóc w zrozumieniu wyników firmy i jej zdolności do generowania przychodów.

Przeanalizuj wypłaty gotówki

Wypłaty gotówki z działalności operacyjnej mogą obejmować płatności dla dostawców, wynagrodzenie pracowników, wynagrodzenie i płatności zadłużenia. Te wypłaty mogą stanowić migawkę wydatków Spółki i sukcesję kapitału niezbędne do utrzymania działalności działalności. Analiza zarówno napływu, jak i odpływu gotówki daje wgląd w skuteczność firmy w pozyskiwanie i zarządzanie jej zasobami.

Porównaj z poprzednimi latami

Porównanie bieżącego okresu z poprzednimi okresami może być również pomocne w zrozumieniu sytuacji finansowej firmy. Trendy w Przepływy pieniężne mogą pomóc analitykowi finansowego ocenić Stabilność, płynność i ogólna wydajność firmy. Niektóre kluczowe wskaźniki, które można użyć, to przepływy pieniężne netto i wolne przepływy pieniężne, które mogą wskazywać, czy firma rośnie, czy zmniejsza swoją płynność.

• Przepływy pieniężne netto są obliczane przez odejmowanie gotówki zapłaconej od otrzymanej gotówki.
• Wolne przepływy pieniężne są obliczane przez odejmowanie gotówki wypłacanych za inwestycje kapitałowe od przepływów pieniężnych netto.

Ostrożna analiza operacyjnych przepływów pieniężnych firmy umożliwi analityk finansowy Aby ocenić siłę finansową i stabilność firmy oraz podjąć świadomą decyzję o inwestowaniu. Analiza przepływów pieniężnych oświadczenia dają wgląd w zdolność spółki do spłaty długów, wypłacania dywidend, inwestowania w nowe projekty i generowania dochodów.

Analiza inwestowania przepływów pieniężnych

Podczas czytania rachunku z przepływów pieniężnych sekcja działań inwestycyjnych powinna zostać dokładnie zbadana w celu oceny wyników inwestycji spółki. W szczególności inwestorzy powinni zidentyfikować gotówkę generowaną lub wykorzystywaną w zakupach inwestycji i dyspozycji inwestycji. Ponadto analiza działań inwestycyjnych przez wiele lat jest przydatna w zrozumieniu trendów w aktywności inwestycyjnej.

Zidentyfikuj zakupy inwestycji

Pierwszym krokiem w ocenie inwestowania przepływów pieniężnych jest identyfikacja wszystkich zakupów inwestycji dokonanych przez spółkę. Inwestycje te mogą być klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe, w zależności od długości okresu utrzymania, a zainwestowana kwota powinna być określona w sprawozdaniu przepływów pieniężnych. Zasadniczo większe inwestycje będą miały znaczący wpływ na pozycję finansową i wyniki firmy.

Poszukaj dyspozycji inwestycji

Kolejnym ważnym czynnikiem przy analizie działań inwestycyjnych są dyspozycje inwestycji. Zarysy odnoszą się do tego, kiedy firma sprzedaje swoje inwestycje, a wpływy ze sprzedaży powinny pojawiać się w przepływach pieniężnych netto w sekcji działalności inwestycyjnej. Zarysy mogą być zamierzone (np. Gdy firma planuje reinwestować wpływy) lub niezamierzone (np. Gdy wartość inwestycji gwałtownie spada).

Porównaj z poprzednimi latami

Wreszcie, porównanie działań inwestycyjnych z poprzednimi latami może ujawnić trendy, które mogą dostarczyć przydatnych informacji. Najlepiej to zrobić, tworząc harmonogram głównych inwestycji i dyspozycji oraz poszukując wzorców. Ponadto porównanie wielkości działań inwestycyjnych z innymi firmami w tej samej branży może zapewnić dalszy kontekst w zakresie inwestycji firmy.

• Zidentyfikuj zakupy inwestycji.
• Poszukaj dyspozycji inwestycji.
• Porównaj działalność inwestycyjną z poprzednimi latami.

Analiza finansowania przepływów pieniężnych

Oświadczenia o przepływach pieniężnych są ważną częścią raportu o wynikach każdej firmy i mogą zapewnić wgląd w potencjalne obszary poprawy i gdzie zasoby można ponownie zainwestować. Aby uzyskać zrozumienie wyników finansowych firmy, ważne jest, aby Przeanalizuj działalność finansową rachunku z przepływów pieniężnych. Oto kilka wskazówek, na co należy szukać, rozważając finansowanie przepływów pieniężnych.

Poszukaj wszelkich działań pożyczkowych

Pierwszą rzeczą, której należy szukać podczas analizy finansowania przepływów pieniężnych, jest każda działalność, która obejmuje biznes na zadłużenie lub pożyczenie pieniędzy. Ponieważ płatności odsetek od długu są zazwyczaj stałym wydatkiem, ważne jest, aby zidentyfikować wszelkie zmiany poziomów zadłużenia, ponieważ może to potencjalnie wpłynąć na zdolność firmy do generowania zysku.

Określ spłaty pożyczek

Po zidentyfikowaniu jakiejkolwiek działalności pożyczkowej ważne jest, aby ustalić, ile długu zostało spłaconych. Idealnie, firma powinna regularnie spłacać swój dług, ponieważ zmniejszy to poziom kosztów odsetek i zwolni dodatkowe fundusze, które można ponownie zainwestować w firmie.

Porównaj z poprzednimi latami

Najlepszym sposobem oceny rachunku z przepływów pieniężnych jest porównanie działalności finansowej z poprzednimi latami. Pozwoli ci to sprawdzić, czy nastąpiła jakaś znacząca zmiana poziomu pożyczek i czy nastąpiły jakiekolwiek zmiany w spłacaniu kwoty. Może to być przydatnym wskaźnikiem tego, czy pozycja finansowa firmy poprawia się, czy pogarsza.

• Poszukaj wszelkich działań pożyczkowych
• Określ spłaty pożyczek
• Porównaj z poprzednimi latami

Przejrzyj i pogodzić

Ostateczny cel czytania i oceny Rachunki przepływów pieniężnych ma zapewnić dokładne zgłoszenie transakcji i że zgłoszone przepływy pieniężne odpowiadają dochodowi netto firmy w okresie rachunkowości.

Zapewnij, że przepływy pieniężne odpowiadają dochodom netto

W rachunku z przepływów pieniężnych należy wymieniać całkowity wpływ gotówki i wypływy z działalności operacyjnej, inwestycji i działalności finansowej. Podsumowując te trzy sekcje, możesz szybko osiągnąć przepływy pieniężne netto w tym okresie. Liczba ta powinna pasować do dochodu netto spółki w tym samym okresie w rachunku zysków i strat.

Ważne jest również porównanie zmian z poprzedniego okresu. Jak zmieniły się przepływy pieniężne między bieżącym okresem a poprzednim? Dlaczego się zmienili? Ta analiza może ujawnić nie tylko użyteczność gotówki dla akcjonariuszy, ale może również wskazywać na większe zmiany w działalności firmy.

Konta bilansowe pasują

Dobrym pomysłem, aby przejrzeć bilanse zarówno bieżącego, jak i poprzedniego okresu. Pozycje bezgotówkowe, takie jak amortyzacja i amortyzacja, które są rejestrowane w rachunku zysków i strat, mogą nie pojawiać się w sprawozdaniu za przepływy pieniężne. Należy je sprawdzić, aby salda pasują do przepływów pieniężnych.

Ponadto ekwiwalenty gotówki i gotówki muszą być dokładnie zgłaszane i pogodzenie się z bilans Aby wymyślić przepływy pieniężne netto. Rachunki kapitałowe powinny również zostać zwrócone w celu wykrycia wszelkich nieprawidłowości w przepływach pieniężnych.

Wniosek

Czytanie sprawozdania przepływów pieniężnych może być zastraszające i złożone, ale przy odrobinie badań i praktyki można je zrozumieć. W tym poście na blogu omówiliśmy siedem ważnych punktów, które należy wziąć pod uwagę przy analizie rachunku przepływów pieniężnych: 1) analizowanie przepływów pieniężnych netto; 2) Zrozum wpływ przepływów pieniężnych przedmiotów innych niż cash; 3) sprawdź sprawdzanie przepływów pieniężnych pod kątem dokładności; 4) analizować zmiany w inwestowaniu; 5) zrozumieć operacyjne przepływy pieniężne; 6) analizować zmiany w finansowaniu; oraz 7) ocenić trendy sezonowe. Podsumowując, czas i wysiłek włożony w zrozumienie sprawozdania z przepływów pieniężnych może przynieść nieocenione informacje na temat zdrowia finansowego firmy przez pewien czas.

Podsumowanie ważnych obszarów analizy

Aby jak najlepiej wykorzystać przegląd przepływów pieniężnych, należy skupić się:

• Analiza przepływów pieniężnych netto
• Zrozumienie elementów bezgotówkowych wpływających na przepływy pieniężne
• Sprawdzanie oświadczenia pod kątem dokładności
• Analiza zmian w inwestowaniu
• Zrozumienie elementów operacyjnych przepływów pieniężnych
• Analiza zmian finansowania
• Uznanie trendów sezonowych

Kolejne kroki w analizie przepływów pieniężnych

Oprócz zrozumienia komponentów wyświetlania przepływów pieniężnych, istnieje wiele metod, które inwestorzy mogą użyć do analizy danych zawartych w oświadczeniu. Niektóre metody mogą obejmować: prognozowanie przepływów pieniężnych, ocena trendu, Wskaźniki płynnościi stopy wzrostu. Przeprowadzenie dalszej analizy rachunków z przepływów pieniężnych w czasie może zapewnić dalszy wgląd w stabilność finansową firmy. Ostatecznie celem jest ocena ryzyka, dokonanie rozsądnych inwestycji i ochrona przed stratą.